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樓主: p470121

[轉貼] 散熱產業 – 三星求貨 散熱導管喊燒

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 樓主| 發表於 2015-11-18 19:20:29 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月7日工商時報,供同學參考

Q3獲利戰新高,泰碩衝鋒

【時報記者張漢綺台北報導】

泰碩(3338)在AIO及PC等散熱產品出貨放量,以及NB連接器出貨回溫下,泰碩9月合併營收達2.62億元,較8月成長20.18%,創下102年12月以來新高,亦是單月歷史次高;由於第3季合併營收上揚,且產品組合較佳,加上新台幣急貶,泰碩第3季獲利可望衝高,有機會挑戰單季歷史新高,而第4季在新產品放量下,泰碩預估,第4季合併營收有機會優於第3季,在業績看俏下,今天股價強勢大漲。

 泰碩上半年因NB產業需求疲弱,且新產品布局成果尚未顯現,加上生產線進行調整,營運陷入谷底,每股盈餘僅0.38元,不過公司延攬梁竣興出任總經理,林展列擔任營運長,重新審視各生產線,並深化在PC、AIO、伺服器及工業4.0散熱產品布局,目前成果開始顯現,業績亦自8月起明顯回升。

 在AIO及PC等散熱產品出貨放量,以及NB連接器出貨回溫下泰碩9月合併營收為2.62億元,較8月成長20.18%,較去年同月成長15.26%,為102年12月以來新高,亦是單月歷史次高,第3季合併營收為6.67億元,較第2季成長6.21%,累計1到9月合併營收為18.17億元,較去年同期下滑6.69%。

 由於第3季合併營收上揚,且產品組合較佳,加上新台幣急貶,泰碩第3季獲利可望衝高,有機會挑戰單季歷史新高,而第4季在新產品放量下,泰碩預估,第4季合併營收有機會優於第3季。

 隨著營運谷底已過,泰碩日前董事會亦決議分兩階段買進庫藏股,其中9月21日到10月16日將買進500張,轉讓給員工,10月19日到11月20日則將買回2500張自家股票,用於銷除股本。

評析
第4季在新產品放量下,合併營收有機會優於第3季

 樓主| 發表於 2015-11-28 08:49:16 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月20日工商時報,供同學參考

建準毫米風扇放量 擬進軍海外

記者鄭淑芳/台北報導



風扇大廠建準(2421)在既有的IT相關應用(含NB、DT、伺服器等)之外,積極開拓新的應用,在多年努力後,終於開花結果,建準指出,潛力產品毫米風扇已成功量產,此外,建準也在今年首度跨入終端市場,推出自有品牌的排氣扇,該產品繼在國內特力屋通路闖出名號後,現正規畫前進大陸及東南亞市場,希望為風扇市場開出第二春。

建準第三季業績長紅,不但既有的主力產品NB、DT(桌上型電腦)、伺服器業績都見回溫,就連新產品也開始發威,嘉惠8、9兩月連續拿下歷史新高,9月更一舉突破10億元關卡,來到10.09億元,連帶推升第3季營收至27.67億元,同步攀高,分別較第二季的24.27億元,及去年同期的25.22億元,成長14.01%及9.71%。

建準新品毫米風扇由於推出時間不久,市場推估目前營收占比應該只有4%至5%,遠低於NB的3成,以及今年成功突破1成的伺服器,不過,建準表示,毫米風扇現已開始放量生產,未來有了新客戶以及新訂單的加持,占比應還會再往上拉升。

法人推估,建準第四季毫米風扇產能有機會較第三季增加50%,不排除第四季毫米風扇的營收占比就有機會突破5%。

除毫米風扇外,建準也另開發出室內用的排氣扇,不同於以往以工業用為主,這次建準決定改走消費端路線,品牌主打建準的英文名字SUNON,至於通路布局則採虛實整合的模式,實體通路部分選在特力屋全台門市上架,至於虛擬通路則含括特力屋網路商城、PC home 購物中心、PC home 24H購物。

繼成功打響第一砲之後,建準也規畫將排氣扇推向其他華人市場,包括大陸以及東南亞,不過,為規避建準SUNON品牌易給人工業產品的印象,海外市場將改以「璞美生活」命名,未來還考慮因應消費端需求,另行成立專責部門。

建準指出,目前公司的主力產品仍以IT相關應用(含NB、DT、伺服器等)為主,營收占比達50%至55%,至於工業設備、家電與消費電子,則各占1成,其餘還有通訊、車用、LED等相關應用,隨著產品的入駐,未來產品組合可望優化

評析
建準第四季毫米風扇產能QOQ50%,營收占比就有機會突破5%。

 樓主| 發表於 2015-12-20 07:09:34 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月22日經濟日報,供同學參考

泰碩 單季賺贏上半年

經濟日報 記者詹惠珠/台北報導



連接器廠泰碩(3338)轉型傳出捷報,成功分食散熱大廠超眾、奇鋐的伺服器散熱訂單,打入廣達、中興、華為等大廠供應鏈,預估明年伺服器散熱業績成長四至五倍。

泰碩受惠於產品組合改善,超薄熱管出貨拉升,加上經營效率提升,第3季營運明顯拉升,營收季增13%,法人估在毛利率拉升下,單季每股純益可望創新高,並超越上半年總和的0.38元,泰碩將上修全年獲利預估。

至於目前連接器廠積極擴入的Type C,泰碩總經理梁竣興表示,泰碩計劃耕耘利基市場,專攻包括防水、防塵及濾雜音等功能的利基型產品,已與客戶共同設計導入。

泰碩上半年慘淡經營,在新的經營團隊進入後,開始深化在PC、AIO、伺服器、工業4.0及機器手臂等散熱產品,以及防水防塵等連接器產品布局;在機器手臂部分,泰碩已打入日本大廠,產品正在認證,最快明年開始出貨。

泰碩董事長余清松表示,明年成長幅度最大的是伺服器散熱部分,泰碩已搶到散熱同業的訂單,目前業績開始往上爬,從一個月營業額不到1.000萬元提升,預估明年單月營收可成長四至五倍,余清松說:「泰碩要搶占市場三分之一的市占率。」

隨著筆電超薄趨勢需求帶動,泰碩超薄熱管出貨也水漲船高,比重從20%拉高到30%,這也是泰毛利率揚升的原因。據了解,近期國際大廠推出的平板電腦,就有採用泰碩的超薄熱管。

泰碩營運調整已顯現成效,9月合併營收2.62億元,較8月成長20.18%,較去年同期成長15.26%,是2013年12月以來新高,也是單月歷史次高;第3季合併營收6.67億元,單增13%,由於第3季合併營收上揚,且產品組合較佳,加上新台幣貶值,法人預估泰碩第3季獲利可望超越過去的紀錄。
 樓主| 發表於 2015-12-20 07:10:16 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月22日工商時報,供同學參考

伺服器、機器手臂將收割,泰碩業績俏

【時報記者張漢綺台北報導】

    泰碩(3338)搶攻非NB領域,佈局伺服器及機器手臂散熱產品,預計自今年第4季末到明年上半年陸續發酵,其中機器手臂部分,公司目前已打入日本大廠,產品正在認證中,最快明年就可以開始出貨,伺服器產品亦已接獲訂單,預估明年伺服器相關產品營收將較今年成長4到5倍,兩大新產品亦將成為推升公司未來營運新動能。

 泰碩上半年因NB產業需求疲弱,且新產品布局成果尚未顯現,加上生產線進行調整,營運陷入谷底,每股盈餘僅0.38元,不過公司延攬梁竣興出任總經理,林展列擔任營運長,重新審視各生產線,並深化在PC、AIO、伺服器、工業4.0及機器手臂等散熱產品,以及防水防塵等連接器產品佈局,其中機器手臂部分,公司目前已打入日本大廠,產品正在認證中,最快明年就可以開始出貨,伺服器產品亦已接獲訂單,預估明年伺服器相關產品營收將較今年成長4到5倍,兩大新產品亦將成為推升公司未來營運新動能。

 隨著生產線調整成果開始顯現,且AIO及PC等散熱產品出貨放量,加上NB連接器出貨回溫,泰碩9月合併營收為2.62億元,較8月成長20.18%,較去年同月成長15.26%,為102年12月以來新高,亦是單月歷史次高,第3季合併營收為6.67億元,較第2季成長6.21%,累計1到9月合併營收為18.17億元,較去年同期下滑6.69%;由於第3季合併營收上揚,且產品組合較佳,加上新台幣急貶,泰碩第3季獲利超越上半年,可望創下單季歷史新高,而第4季在新產品放量下,泰碩預估,第4季合併營收有機會優於第3季。
 樓主| 發表於 2015-12-20 07:10:37 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月30日經濟日報,供同學參考

泰碩營運 走出谷底

經濟日報 記者詹惠珠╱即時報導

受到PC客戶季底提貨優於預期,連接器廠泰碩 (3338)的營運超乎預期,第3季營收季增率衝高至13%,法人預估泰碩除了第3季交出不錯的成績單外,第4季伺服器散熱的出貨增口下,單季營收有機會比第3季好。

泰碩9月合併營收達2.62億元,比8月成長20.18%,創下102年12月以來新高,也是單月歷史次高;由於第3季合併營收上揚,且產品組合較佳,加上新台幣急貶,泰碩第3季獲利可望衝高,有機會挑戰單季歷史新高。

泰碩今年受到NB產業低迷不振拖累,尤其主力客戶聯想營運表現不佳,致使上半年業績表現平平,上半年稅後盈餘為2644萬元,每股盈餘為0.38元,不過公司延攬梁竣興出任總經理,林展列擔任營運長,在兩人全力調整工廠產線及業務下,泰碩轉型計畫進行相當順利,業績也自8月起走出谷底。

評析
泰碩第3季獲利超越上半年,第4季合併營收有機會優於第3季。

 樓主| 發表於 2016-1-10 15:44:36 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月30日中央社,供同學參考

超眾Q3獲利創高 訂單看到年底

(中央社記者田裕斌台北2015年11月6日電)

超眾 (6230) 今天公布第3季財報,單季合併營收新台幣15.3億元,與去年同期相當,稅後純益2.2億元,年增35.8%,創下單季獲利新高,單季每股稅後純益(EPS)2.56元。

超眾累計前3季合併營收42.78億元,年減3.13%,稅後純益4.54億元、年增3%,EPS達5.26元。

超眾上半年財報雖然一度受到筆記型電腦(NB)不振影響,EPS僅2.7元,不過在NB訂單回溫、資料中心伺服器訂單挹注下,第3季表現優於預期,加上匯兌收益豐厚,單季獲利大爆發。

法人表示,超眾資料中心伺服器散熱模組訂單能見度直至12月,第4季營收可望維持第3季水準,毛利率也可望維持在相對高檔,今年EPS超過7元可以期待。
 樓主| 發表於 2016-1-10 15:44:53 | 顯示全部樓層
轉貼2015年11月7日蘋果日報,供同學參考

散熱模組雙雄 上季獲利夠「利」

【王郁倫╱台北報導】

散熱模組雙雄第3季獲利報喜,受惠筆電產業新品上市需求加溫,超眾(6230)單季營收回到15.3億元水準,每股純益2.56元,雙鴻(3324)同樣受惠營收規模放大,正式轉虧為盈,每股純益1.99元,同創單季歷史新高。

超眾每股賺2.56元
筆電散熱模組廠第3季財報紛紛交好成績,超眾為最大散熱模組廠,受惠第3季營收站回常軌達15.3億元,季增6.8%,毛利率上升至24.88%,在台幣貶值及營運規模回升、伺服器出貨加溫挹注下,稅後純益2.2億元,年增35.8%,每股純益2.56元,創歷年單季新高。

累計超眾前3季營收42.78億元,雖年減3.13億元,但稅後純益4.54億元,年增3%,每股純益5.26元,年成長轉正,展望第4季,客戶預估訂單樂觀,不過實際營收仍須看提貨量而定。

超眾宣布將投資5.1億元興建重慶廠房,預計2016年底至2017年初完工,將作為筆電散熱模組廠。超眾現有重慶廠為租用,因應租期5年將滿,決自行建廠,預計建造為期1年,公司預估未來產能不排除與昆山規模相當,但採逐步擴建,不會一步到位。

雙鴻9月合併營收衝高至5.3億元,創下歷史新高,第3季營收順利衝上13.87億元,比第2季大增44.63%,第3季毛利率衝上19.31%,加上匯兌收益達4200萬元挹注,稅後純益達1.41億元,每股純益1.99元,創歷史新高。

雙鴻順利轉虧為盈
受惠第3季獲利大好,雙鴻擺脫上半年連2季虧損低迷業績,累計前3季營收33.8億元,年增13.5%,本業賺1.08億元,年增145%,稅後純益1.1億元,轉虧為盈,每股純益1.55元,公司對第4季需求相對正面。

評析
雙鴻受惠營收規模放大,正式轉虧為盈,每股純益1.99元,同創單季歷史新高

 樓主| 發表於 2016-2-7 05:48:58 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2016-2-7 05:49 編輯

轉貼2015年11月26日經濟日報,供同學參考

雙鴻重啟動能 明年看旺

經濟日報 記者謝艾莉╱台北報導

散熱模組廠雙鴻(3324)本季營收可望維持高檔水準,法人樂觀看待,明年營運優於今年,獲利重啟成長動能,外資及投信法人連三個交易日買超雙鴻逾2,900張,激勵雙鴻股價續創波段新高。

蘋果筆電出貨持續暢旺,法人預估,雖然雙鴻本季營收無法超越上季13.9億元新高水準,但仍可望力守去年同期12.5-12.6億元水準,維持高檔。

雙鴻上半年因NB市況不佳,連續兩季虧損,第3季因傳統旺季加持,包括蘋果Macbook散熱模組、伺服器、VGA出貨明顯增溫,單季合併毛利率拉高到19.3%,較第2季大增7.46個百分點,寫下2008年以來單季新高,表現驚艷。

雙鴻第3季每股純益1.99元,成功轉盈,累計前三季每股純益1.55元。

隨蘋果筆電產品明年銷售量持續穩定成長,且伺服器及手機散熱產品出貨逐漸放量,加上電競的VGA銷售攀高,雙鴻對明年看法審慎樂觀,預估明年業績優於今年,對景氣看法優於全球筆電出貨量表現,近期吸引買盤持續進駐。

雙鴻昨日股價收漲停板31.2元,上漲2.8元。
 樓主| 發表於 2016-2-7 05:50:30 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2016-2-7 05:51 編輯

轉貼2015年12月1日經濟日報,供同學參考

奇鋐擴產 明年營收衝

經濟日報 記者謝艾莉/台北報導



全球市占率第一的散熱模組廠奇鋐(3017)看好產業前景,持續擴產,其中在中國大陸的武漢廠兩棟新廠將在明年3月、8月投產。法人預估,奇鋐明年營收有機會二位數成長,成長幅度優於PC產業。

法人表示,奇鋐明年資本支出約11億至12億元。近三年來奇鋐持續加大資本支出,前年、去年和今年資本支出約在16億元,武漢新廠預定分別在明年第1季、第3季投產,因此明年資本支出較為減少,但仍有逾10億元。

奇鋐今年主要產品及營收比重,包括系統(桌上型電腦與伺服器)散熱模組占34%、NB散熱模組占8%、通訊風扇占12%、機殼為25%、其他約8%等。主要客戶包含聯想、華為、 中興、戴爾、蘋果等。

奇鋐主要以散熱解決方案為核心技術,終端應用產品包括基地台、伺服器的通訊風扇等,主要供應陸系通訊大廠如華為、中興為主。法人表示,大陸積極布建4G基地台的基礎建設,以及扶植當地品牌伺服器,奇鋐可望成為主要受惠族群。

法人預估,明年奇鋐成長動能包括桌上型電腦、機箱與伺服器與筆電業務,全年營收可望持續成長。據了解,雖然桌上型電腦、PC全球出貨量仍呈現下滑,但因競爭者愈來愈少,加上奇鋐與主要客戶關係密切,因此明年桌上型電腦、NB散熱模組出貨量仍將持續成長。

奇鋐多年前併入觸控模組的子公司啟迪,切入觸控面板貼合業務,生產據點包括深圳、武漢。法人表示,近年來產業環境劇烈變化,加上陸資企業殺價競爭,因此均處於虧損狀況。奇鋐已決定本季處分觸控事業的深圳廠。

法人預估,奇鋐結束觸控面板營運後,明年毛利率可望拉升至13%,並朝系統整合的業務發展,將有助於獲利表現。奇鋐昨(30)日股價收26.35元、上漲0.15元。

評析
奇鋐結束虧損的觸控面板事業,明年毛利率可望拉升至13%。

 樓主| 發表於 2016-3-3 21:31:14 | 顯示全部樓層
轉貼2015年12月3日經濟日報,供同學參考

超眾雙鴻 明年營運嗆

經濟日報 記者謝艾莉/台北報導



散熱模組廠族群如超眾(6230)、雙鴻與奇鋐在維持筆電散熱模組的基本營運下,近年來跨入伺服器的散熱商機,且不受全球筆電出貨量衰退影響,三家業者都看好2016年的營運表現。近期成為法人買超重心,昨(2)日同步亮燈漲停,並創下波段新高。

雙鴻表示,隨蘋果筆電產品明年銷售量持續穩定成長,且伺服器、電競的VGA訂單量成長,明年度手機散熱產品可望有新斬獲,預估明年業績優於今年。

法人也預估,奇鋐明年也將展現成長力道,除伺服器、基地台產品持續穩健成長,新的成長動能還包括桌上型電腦(DT),奇鋐將提高系統組裝比重,而AIO(一體成型電腦)產品準系統組裝產品也進一步升級,明年營收可望二位數成長。在獲利方面,奇鋐今年決定打銷位在大陸深圳廠的觸控事業,未來獲利將不再受此拖累。法人認為,將對明年獲利表現有實質幫助。

散熱模組廠龍頭超眾的獲利表現搶眼,第3季毛利率攀高到24.8%,為近八季以來新高,第3季稅後純益2.2億元,年增35.8%,創下單季新高,每股稅後純益2.56元。超眾10月合併營收5.8億元、是新歷史次高,累計前10月合併營收48.5億元,年減0.6%。超眾今年前三季每股純益5.26元,法人預估,今年超眾全年每股純益上看7元。

近期散熱模組廠成為投信買超重點,近20日三大法人買超眾4,371張、買超奇鋐5,518張,雙鴻買超6,251張,帶動族群股價強勢表態,奇鋐、超眾、雙鴻昨天均收漲停板,奇鋐收30元、上漲2.7元;超眾收107元、上漲9.7元;雙鴻收39.45元、上漲3.55元。建準盤中也一度亮燈漲停,最後收18.05元、上漲1.25元。

評析
三星手機採用熱導管,成就散熱模組大行情

 樓主| 發表於 2016-3-5 20:36:27 | 顯示全部樓層
轉貼2015年12月3日工商時報,供同學參考

臉書有意登台設資料庫中心... 散熱股好臉色 法人卡位

記者鄭淑芳/台北報導



繼2013年12月Google台灣資料庫中心於彰濱工業區正式啟用後,彰化縣縣長魏明谷近日透露,美國另一科技巨擘 Facebook(臉書)也有意來台設立資料庫中心,同樣落腳在彰化,利多一出,散熱族群群起歡呼,少見地出現類股齊揚的榮景。

魏明谷日昨透露Facebook有意在高鐵彰化站旁邊設資料中心,臉書官方則指地點尚未定案,不過會考慮對用戶、廣告主和開發者的最佳選項。

儘管臉書在台設置資料庫中心還在未定之天,不過法人立時嗅到了其中潛藏的商機,相繼搶進主攻伺服器散熱的散熱族群布局。在買盤齊聚下,超眾、奇鋐、雙鴻昨(2)日均順利漲停鎖死,建準盤中也一度觸及漲停。

受惠伺服器出貨暢旺的超眾近期強勢,昨日跳空開高後直接攻頂,雖然因短線漲多,多方略見調節,但尾盤還是順利鎖定漲停價107元,再創波段新高,成為昨日散熱族群領漲的領頭羊。

超眾受惠NB、伺服器需求回升,法人看好其伺服器散熱模組滲透率在第4季將拉高,並帶動營收走揚,繼10月合併營收創歷史次高後,11及12月仍可望挺在高檔,以前三季每股稅後盈餘5.26元估,全年EPS有機會上看7元。

奇鋐相準未來成長,近三年來持續加大資本支出,去年和今年資本支出約在16億元,明年保守估仍將超出10億元。由於奇鋐在武漢新建的二棟新廠,預定在明年3月及8月投產,擴產效益有機會在明年浮現,市場看好奇鋐明年營收仍可望出現二位數成長。

雙鴻第3季因傳統旺季加持,包括蘋果Macbook散熱模組、伺服器、VGA出貨都明顯成長,在產品組合轉佳下,單季合併毛利率順利拉高到19.3%,較第2季增加7.46個百分點,寫下2008年以來單季新高,連帶推升單季每股獲利達到1.99元,不但成功轉虧為盈,累計前三季每股稅後盈餘亦達到1.55元。


 樓主| 發表於 2016-3-5 20:38:46 | 顯示全部樓層
轉貼2015年12月3日 聯合晚報,供同學參考

三星求貨 散熱導管喊燒

聯合晚報 記者楊雅婷/台北報導

近期散熱模組族群股價表現強勁,法人認為,由於三星近期積極尋找手機熱導管供應商試樣研發,帶旺族群發熱。近期Qualcomm 810晶片過熱問題頻傳,Samsung有意在下一代 S7產品採用熱導管,據了解多家散熱廠商皆有送樣,目前導管以0.6mm熱傳量較佳且廠商具量產能力,惟目前客戶正著手產品設計階段,三星明年第1季才可確認確定導入與否。但散熱廠商量產能力已有提升,品牌廠商尋求散熱的積極度提高,預期手機散熱導管仍有機會出貨。

永豐投顧表示,若以過去三星旗艦機種一年銷售5000萬支計算,年產值約新台幣18-22億元,擴大散熱模組產業成長機會。此外,韓系手機品牌廠 商採用台廠的機會較日系高,加上Apple長期與台系廠商密切合作,未來iPhone產品動向仍值得留意。近期受惠三星積極試導入熱導管,推升散熱模組評價,看好超眾(6230)、雙鴻(3324)、奇鋐(3017)等。

散熱模組技術仍以日系大廠古河最為領先,不過近年並未積極擴產,僅維持高階產品出貨,提供台廠潛在成長機會。散熱產品技術過去以主被動混合式散熱模組(鰭片+風扇)為主,隨終端應用包括 NB、Server皆開始強調薄型化設計,近年廠商轉以均熱板(VC, Vapor Chamber)、熱導管(Heat Pipe)為主,尤其大型伺服器資料中心強調空間節省下,帶動均熱板採用比率,另外高階NB也增加熱導管的採用。

均熱板主要以兩片沖壓後銅片進行抽空、注水等過程,以特殊銅膏進行密合,散熱係數達到120K為最高,但成本也最高,ASP落在6-12美元,台廠以奇鋐、超眾技術較佳,主要分別以導入基地台、伺服器為產品為主;熱導管則要將銅管進行插針抽取、縮管、除氣、點焊等製程,熱傳量則會因導管面積以及導管內徑大小而受到限制,ASP則約1.2-1.5元。台系廠商包括奇鋐、超眾、雙鴻、泰碩(3338)皆有產能。近年來幸有伺服器、基地台等提供散熱模組維持小幅成長。

評析
Samsung S7產品採用熱導管,帶旺族群發熱

 樓主| 發表於 2016-4-5 19:00:36 | 顯示全部樓層
轉貼2015年12月7日工商時報,供同學參考

雙鴻第4季業績 持平去年

記者鄭淑芳/台北報導

散熱模組廠雙鴻(3324)日前因股價飆漲,應主管機關要求,先行結算出10月獲利,單月EPS達0.29元,順利將前10月EPS推高至1.83元,連帶使得市場對於雙鴻第4季的業績展望充滿樂觀。

法人指出,雙鴻今年上下半年營收仍將維持46比,依接單推估,第4季營收應會平去年同期,今年營收高點應在第3季。

雙鴻第3季營運攀高,一季吃,三季補,單季EPS高達1.99元,順利轉虧為盈,再加上毛利率飆高至19.31%,不單較去年同期的12.54%,增加6.77個百分點,也間接宣布今年毛利率已經在今年首季落底。

法人指出,蘋果今年新推出的12.9吋螢幕iPad Pro,市場銷量不壞,牽動雙鴻營收走高,再加上電競、VGA、傳統筆電銷貨也回溫,在產品組合轉佳下,拉抬第3季營運走高。

展望第4季,雙鴻指出,目前接單還算順暢,11及12月出貨與10月大致相當,單季營收表現應該和去年同期出入不大,第4季應該仍可穩健獲利。

法人指出,雙鴻去年第4季的營收為12.65億元,略遜於今年第3季13.89億元一籌,在營收規模下滑下,初估第4季毛利率應該也會小幅滑落,不過,幅度應不大。

評析
雙鴻今年上下半年營收仍將維持4、6比,今年營收高點應在第3季。

發表於 2016-4-5 19:32:59 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2016-4-18 20:10:44 | 顯示全部樓層
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機器手臂打入日大廠,泰碩:明年業績勝今年

【時報記者張漢綺台北報導】

    泰碩(3338)搶攻非NB領域,佈局伺服器及機器手臂散熱產品,成果逐漸顯現,受惠於伺服器散熱攀升,泰碩11月合併營收為2.58億元,較10月成長14.16%,在訂單優於預期下,泰碩預估,第4季合併營收有機會優於第3季,由於伺服器已陸續接獲品牌客戶訂單,且機器手臂已打入日本大廠,產品正在認證中,最快明年就可以開始出貨,在非NB產品出貨成長下,泰碩預估,明年業績會比今年好。

 今年NB市況低迷,泰碩主要客戶聯想進行營運調整,讓泰碩上半年業績陷入谷底,每股盈餘僅0.38元,不過公司加快腳步在非NB產品佈局,深化在PC、AIO、伺服器、工業4.0、手機熱管、機器手臂等散熱產品,以及防水防塵等連接器產品,成果逐漸顯現,第3季業績已見回升,第3季合併營收為6.67億元,營業毛利為1.54億元,單季合併毛利率為23.13%,稅前盈餘為5930萬元,稅後盈餘為4916萬元,單季每股盈餘0.7元;累計前3季合併營收為18.17億元,營業毛利為4億元,合併毛利率為22.01%,稅前盈餘為9006萬元,稅後盈餘為7560萬元,每股盈餘為1.08元。

 受惠於伺服器產品出貨穩定攀升,泰碩11月合併營收達2.58億元,較10月成長14.16%,較去年同月則成長11.21%,累計10月及11月合併營收為4.84億元,在訂單優於預期下,泰碩預估,第4季合併營收可望優於第3季。

 由於伺服器已陸續接獲品牌客戶訂單,泰碩預估,明年伺服器相關產品營收將較今年成長4到5倍,而機器手臂亦已打入日本大廠,產品正在認證中,最快明年就可以開始出貨,在非NB產品出貨放量下,泰碩預估,明年業績可望優於今年。
 樓主| 發表於 2016-4-18 20:12:11 | 顯示全部樓層
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三星S7將導入散熱導管,傳雙鴻將拿下五成的訂單

【財訊快報/劉家熙報導】

    市場盛傳三星手機S7將導入散熱導體製程,1月將拉貨300萬支,其中雙鴻(3324)將拿下五成的訂單,而超眾(6230)拿下三成訂單,至於奇鋐(3017)約拿下二成比重;法人指出,手機大廠中目前僅三星導入散熱導管製程,其餘手機大廠均退出觀望,首季各散熱公司出貨狀況透明度仍不明,初期先以短多長保守視之,然雙鴻受到三星拉貨效應,盤中股價一度攻堅至漲停板價位。

    散熱導管類股股價持續強強滾,雙鴻為配合三星手機訂單,計劃將擴充散熱導管生產線,但超眾及奇鋐暫不擴線,因此三星訂單將由雙鴻拿下半數以上比重。外傳三星的S7散熱導管訂單已開始拉貨,除超眾之外,其餘公司良率仍有待克服,屆時1月產能能否拉出300萬支的水準,備受矚目。

    法人指出,由於手機散熱問題隨高通驍龍810晶片過熱問題頻傳,三星有意在下一代S7產品採用熱導管,使得手機熱導管運用開始受到外界矚目。

目前多數高階手機散熱採石墨片及銅箔散熱,若進一步要提升解熱,熱導管模組將為一個選項,只不過,中國智慧型手機散熱不易主要在於搭配非手機用零組件產品居多,例如記憶體等產品均採用PC版規模以求降低成本,是手機過燙的主要原因。

相對於蘋果等高階手機過熱的問題本就不易發生,再加上台積電(2330)未來將採16奈米生產下世代A10晶片,未來散熱導管能否獲蘋果及聯發科(2454)公板之內,才是重要關鍵。
 樓主| 發表於 2016-4-18 20:12:57 | 顯示全部樓層
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訂單太旺,超眾去年12月及Q4營收同創新高

【時報記者張漢綺台北報導】

    超眾(6230)公布去年12月合併營收達6.31億元,較11月大增14.52%,創下單月歷史新高,累計去年第4季合併營收為17.61億元,較第3季成長15.1%,亦創下單季歷史新高,在業績出色下,超眾今天早盤股價逆勢上揚。

 儘管第4季為電子產業傳統淡季,且12月逢年底盤點,但受惠於伺服器及NB等散熱訂單強勁,超眾去年12月合併營收達6.31億元,較11月大增14.52%,創下單月歷史新高,累計去年第4季合併營收為17.61億元,較第3季成長15.1%,亦創下單季歷史新高,累計104年合併營收為60.42億元,較103年成長1.73%。

 超眾去年第3季合併營收為15.3億元,較第2季成長6.69%,營業毛利為3.8億元,單季合併毛利率為24.88%,較第2季增加2.53個百分點,稅前盈餘為2.81億元,稅後盈餘為2.2億元,創下單季歷史新高,單季每股盈餘為2.56元;累計前3季合併營收為42.78億元,營業毛利為10.08億元,毛利率為23.58%,稅前盈餘為6.29億元,稅後盈餘為4.54億元,每股盈餘為5.26元;由於超眾去年第4季合併營收衝高,獲利可望有不錯的表現。
 樓主| 發表於 2016-4-18 20:14:27 | 顯示全部樓層
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泰碩去年每股估賺近2元,今年業績會更好

【時報記者張漢綺台北報導】

    泰碩(3338)聚焦非NB散熱市場,加上工廠端整頓成果逐漸顯現,帶動去年下半年營收及獲利恢復正常水準,104年12月合併營收為2.54億元,與11月持平,呈現淡季不淡,累計104年第4季合併營收為7.38億元,較第3季成長10.64%,為單季歷史次高,在營收衝高、高毛利產品比重上揚下,泰碩去年第4季獲利超越第3季,法人預估,泰碩去年下半年每股盈餘可望逾1.5元,全年每股盈餘可望接近2元。

 泰碩去年加快腳步在非NB產品佈局,深化在PC、AIO、伺服器、工業4.0、手機熱管、機器手臂等散熱產品,以及防水防塵等連接器產品,加上工廠端調整成果顯現,讓泰碩業績自去年第3季開始回升,去年12月雖然有年底盤點,但在伺服器散熱等產品出貨放量下,12月合併營收為2.54億元,與11月持平,呈現淡季不淡,累計104年第4季合併營收為7.38億元,較第3季成長10.64%,累計104年合併營收為25.55億元,較103年下滑2.83%。

 泰碩去年第3季合併營收為6.67億元,營業毛利為1.54億元,單季合併毛利率為23.13%,稅前盈餘為5930萬元,稅後盈餘為4916萬元,單季每股盈餘0.7元;累計前3季合併營收為18.17億元,營業毛利為4億元,合併毛利率為22.01%,稅前盈餘為9006萬元,稅後盈餘為7560萬元,每股盈餘為1.08元;由於第4季合併營收衝高,且高毛利產品比重攀升,泰碩初估,第4季獲利將超越第3季,法人預估,泰碩去年下半年每股盈餘可望逾1.5元,全年每股盈餘可望接近2元。

 由於伺服器已陸續接獲品牌客戶訂單,泰碩預估,今年伺服器相關產品營收將較去年成長4到5倍,而機器手臂亦已打入日本大廠,產品正在認證中,最快今年就可以開始出貨,在非NB產品出貨放量下,泰碩預估,今年業績可望優於去年。
 樓主| 發表於 2016-4-18 20:15:32 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2016-4-18 20:16 編輯

轉貼2016年1月14日工商時報,供同學參考

散熱比重拉高 泰碩後市添柴

記者王中一/台北報導

產品橫跨連接器和散熱兩大領域的泰碩(3338),近年在散熱領域的比重持續拉高,繼去年打入伺服器散熱市場之後,又爭取到機器人手臂的訂單,今年更擴大在基地台的布局,甚至有機會瓜分智慧型手機市場,為今年營運帶來強勁成長動能。

泰碩從2012~2014年的EPS都維持在2元之上,去年上半年營運略有褪色,EPS僅0.38元。不過,該公司在完成營運面調整,以及「非NB」比重持續拉高效益顯現,下半年營運突飛猛進,繼第三季繳出EPS 0.7元成績後,第四季在上層樓、約達0.8元,累計全年度落在1.9~2元間,還能維持近年的水準。

但從整體市場來看,泰碩今年的營運仍會以散熱所占的比重較大,約在7~8成之間,尤其伺服器可望「後發先至」,拿下品牌大廠的散熱訂單,內部預期今年來自於伺服器的營收,可望比去年暴增4~5倍。

散熱族群近期狂飆,雙鴻從去年8月底的14.25元低點,到本周已來到52元價位;超眾則從43.8元起漲,本周也飆上135.5元。

評析
泰碩散熱所占的比重較大,約在7~8成之間

 樓主| 發表於 2016-8-11 06:09:16 | 顯示全部樓層
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三星S7拉貨潮正式啟動,雙鴻及超眾持續成為盤面重心

【財訊快報/劉家熙報導】

    散熱家族在三星Galaxy S7手機正式開始出貨下,今日法人再度加碼散熱家族,三星Galaxy S7散熱導管占比逾五成的雙鴻(3324)持續成為買盤加碼的重心,而超眾(6230)也獲得買盤加持,二檔手機用散熱導管個股再度因S7上市在即成為市場焦點。

    雙鴻今日高檔逼近52元,挑戰本波段來新高,量能亦大幅增加,該公司自結去年12月單月EPS達0.34元,主要來自於散熱導管加持;至於超眾盤中股價亦觸及本波段高檔133.5元價位,展現多頭強勁力道。

    法人指出,2016年高階手機晶片性能皆大幅提升,而三星S7採用高通預期新一代驍龍820性能將較810提升兩倍,另外三星Exynos 8890晶片亦主打八核心之高規格下,預期手機內部溫度將為廠商須解決之難題,因此三星S7旗艦機率先採用熱導管,按目前市場手機熱導管單價約為1.2-1.5美元,實際量後熱導管價格約在1美元以下,按1月出貨300萬支的出貨量,毛利率約在五成的水準,對業者的貢獻增大。

    日盛投顧指出,觀察2016年新一代高階手機處理晶片應有高通-驍龍820、三星-Exynos 8890等,目前市場預測三星1H16新一代旗艦Galaxy S7、Galaxy S7 Edge將於64位元架構下搭載Exynos 8890(八核心)及高通的Snapdragon 820(四核心)處理晶片。性能方面,高通預期驍龍820性能將較810提升兩倍、及三星Exynos 8890主打八核心之高規格下,散熱導管將導入手機製程,預估三星旗艦機上半年銷量約為4,000萬台,第一季至第二季為拉貨高峰,對散熱業者有正面幫助。

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