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半對數K線圖分析法半對數的由來:/ v) h3 R4 f' X$ X3 F; p. D& H
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價格
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, z! s- ]6 {( u |__________時間
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一般K線圖都是X軸代表時間(日期),Y軸代表價格,而所謂半對數,指的是針對價格取log函數(以10為底),而代表時間的X軸則不動,因為只針對Y軸取log函數,所以稱之為半對數圖形分析法!
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M2 Y2 E! }' p- C" D. W. n為何要取半對數?5 m) S1 K1 b3 J# s( u. J# Y
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學過微積分的人就知道,log函數的圖形,在第一象限所呈現的是一個下凹的弧形,當股價波動幅度較大時,取log會使得圖形呈現壓縮的效果!之所以要壓縮價格,是因為股價漲勢到了後端,經常呈現噴出的現象,這多數是不理性的行為(同理跌勢亦然),所以取log後,可將不理性的價格行為壓縮。(PS:牛皮股因為股價波動性很低,所以可不取半對數)( U+ R6 Q& G7 F4 f+ r
在學術界有很多模型的建立時,都會將模型公式取log,目的是使模型的可信度較高,在此就不贅述了。
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' ~+ v& a2 }9 p [2 a! K2 m9 R半對數的應用:$ @0 b) l% Y4 Q& p% M6 ], g2 _. o
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半對數K線圖分析需搭配波浪理論或黃金分割率一同使用。以下用圖例來解說應用法則:
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) x; Z, i. ~/ m& X1 D; u! G2 l3 y0 y- M5 P) s( m
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Ⅰ.第二波的修正用黃金分割率來估算時,是簡單的...第一波終點 - (第一波終點 - 第一波起點) x £ 其中£為0.382或0.5或0.618,用半對數的話,就是針對價格取log函數,所以變成...log第一波終點 - (log第一波終點 - log第一波起點) x £,還沒結束哦,因為此時算出來的值是取過log的,所以數值會非常小,你必須將這個數值還原,也就是將算出來的數值當成"指數",10作為"底數"。舉例來說,你算出來的數值是1.5,那麼還原方法就是10的1.5次方,用在電腦上的表示法就是10^1.5了。/ L/ u4 w& n2 L
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Ⅱ.第四波的估算法同Ⅰ,一樣是用第三波的起點與終點來計算
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7 A4 O" V2 T9 N" b6 E3 D- u8 OⅢ.要算ABC修正波時,是要用第一波的起點與第五波的終點來計算,一般A波的£多數只用0.382或0.5來估算,並假設C波會到0.5或0.618,若A波出現0.618幅度的下跌,那麼就是A波長,這種情況下通常C波會短。
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9 l7 V6 {1 f' W6 j% P9 o2 BⅣ.波浪理論不熟悉的朋友,用半對數分析法時,經常找錯了每一波的起點與終點,這二個點位找錯了,自然算出來的數值就沒意義了!所以建議最好搭配波浪理論一起學習,效果會較佳!7 P v" W" s. x# S P# X- [4 ?
. _; P- b6 ~) u+ K" YⅤ.當黃金分割率用到0.5時,公式可簡化為√(波的起點 x 波的終點),也就是起點跟終點相乘後開根號即可!數學推導就省略了。. K5 _1 ?4 N; v: j! J
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2009/09/01 以下為網友提問,問題與回覆內容如下:& c9 O# g' C* ~6 P8 L2 S' Q
' S; X3 w3 g! }; e- d2 n) \- w" m校長您好:
& X. l. P/ I! z9 R# p" u" R對於您所教授的半對數修正(一,三波)已經有一定的了解了~! f( C% M# G( j1 u {$ V9 @* i
但對於反彈(二,四波)的計算~
% V$ y, C: W# i6 _6 U4 Z. C因推算了很久~ 還是推不出來
# a& f6 | ^. l可以麻煩校長幫忙解惑一下嗎??; ]; d; N, ~8 v) E) V
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如之前有位大大舉例的5 _( o# h @0 [- Y
起點 7384
6 n# ^& g: Q* \2 ]/ c終點 9309
8 F5 I; F$ h* c6 b" a回檔 0.382 為8521.032 [" Z3 }4 O1 d; w- |5 b
回檔 0.5 為8291.38. O6 I* |$ y3 N5 V
回檔 0.618 為8067.92
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. k1 J* \: E0 g& m6 l( D9 s9 A那如回檔是在8300左右,那反彈算法是???
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麻煩您了~~謝謝
- a/ F. b+ R% w, \% f& E+ V! V5 h* z% g$ Y" l2 Z3 q0 J2 M
回覆內容:
) h* V& ?7 P$ n- H起點 7384 終點9309的話,漲幅是log 9309 - log 7384 = 0.10061
9 d+ ]+ p `6 I5 h拉回0.382的拉回幅度是 0.10061 x 0.382 = 0.03843
5 f X* f: N/ ]0 B: |, `2 x: K拉回預估位置是 (log 9309) - 0.03843 = 3.93047 ( r6 S; @0 H. |4 ^
因為那是取log的,所以要還原,也就是10的3.93047次方,就等於8520左右5 J4 m8 n y+ a# y ]8 r4 t9 H
1 {( Q* e* ^! o" C3 ^( N另外,你也可以直接套公式,就是起點0.382 乘上 終點0.618,答案一樣是8520
; V9 c" Q! S8 l同理,拉回0.5就是起點0.5 乘上 終點0.5,等同於上述第V點,相乘後開根號的意思, E4 ^( d0 G; c, H% J. s! Z
7 t& ?2 {' s U5 R: b' y! ^/ W
如果拉回到8300點,那麼拉回的幅度是log 9309 - log 8300 = 0.049825
# P" O( p" m1 _' E; U假設反彈是0.382,那麼反彈幅度就是0.049825 x 0.382 = 0.019033" j U' P f, e9 k0 }' e2 }
反彈目標位置就是 log 8300 + 0.019033 = 3.93811
) ]% Y( I9 S t' x9 j7 N& p# G這也是沒有還原log的數值,還原後就是8672左右。; ]% ~% ^: X& U0 ]' ?2 c% [1 N
當然,更弱勢的反彈不是用0.382,而是0.191來計算了
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