|
|
波浪理論進階課程推動波的變異型態 (請參考圖一)
0 O3 j$ ?! R8 m' X7 ]4 ?/ J8 D5 _ x: ]8 o! [
(a)推動波可以有延伸型態，且在每個週期中，三個推動波中僅有一波會出現延伸波。
" o6 U* }3 C& a! l) G7 d& k3 E所謂波的延伸型態，是指波發生了拉長或放大的情況，使得原級波的波數會由5個變成9個波數，甚至有13個波數的情況，前者稱之為一次延伸，後者則為二次延伸。推動波的延伸，最常發生是在第三波，但第一及第五波亦可能發生延伸波。
$ {5 F+ G$ D, S這一點其實不難理解，第一波俗稱初升段，由於先前經過了長時間的下跌，市場仍沈浸在悲觀的氣氛中，熟知公司營運狀態的內部人，會開始逐步建立部位，此時買進動作並不會大幅放大，而其他投資人在訊息不明確且氣氛悲觀下，仍處於賣股階段，因此初升段的漲勢多數十分溫吞，這種情況下要出現延伸波的機率極低，除非下跌末段出現特殊利空(例如911恐怖攻擊或921大地震之類的狀況)，使得加速趕底現象浮現，隨後以V型反轉開始初升段，這種強勢反轉情況才會比較有可能使得初升段出現延伸波。
* U# M! R% `$ T, w/ P7 h. Y第三波俗稱主升段，由於經濟指標紛紛出現由壞轉好的數據，市場氣氛轉趨樂觀，公司開始有利多消息(例如接單、新產品熱賣)刊載於媒體上，公司內部人買股動作轉趨積極下，配合嗅覺靈敏的法人與部分散戶開始大舉買進，上漲趨勢的角度與幅度遠大於初升段，因此這個階段最容易出現延伸波。# s% l% d; ~+ H
第五波俗稱末升段，當延伸波發生在末升段時，市場俗稱邪惡的第五波，因為此時最容易出現軋空走勢，而且漲勢結束後，經常都以快速而凶猛的方式作修正，因而得名。另外第五波亦有可能沒有突破第三波的高點，市場俗稱這種狀況為失敗的第五波。第五波發生的延伸波具有重要的特性，即在隨後的a波修正將以次級波第2波為其修正幅度，而c波修正將以第4波為其修正幅度。
; n: [$ S' c2 G6 f0 y. ~
r8 v2 [7 T" n
; {2 t* @5 ^7 E! r; e3 q! [0 R! q
' N+ \$ h e) w6 p3 @(b)第5波可能以一個楔形(wedges)或是一個擴張三角的型態出現，並且每個波都可細分為三波的3-3-3-3-3型態。而這種型態亦可能發生在c波，都是加速趕底，並且為下一個反轉趨勢作準備的意味。3 h' [# ]7 N3 A, A% ^
% Q" [4 ?# M# S3 G1 S修正波的型態
. _) _; k5 N8 C0 ~) [0 B2 a) _* n2 {) W9 v( u
修正波的型態可複雜亦可簡單，一旦出現複雜的修正波，辨識將十分不易。一般而言，修正波的簡單型態包括了鋸齒型態(zigzag)5-3-5、平台型態(flat)3-3-5、三角型態(triangles)3-3-3-3-3 等三種，複雜型態則為前三種的混合型。
. s& ]; U, ^) f; Y' w/ ?$ m4 F! m7 F
(a)鋸齒型態(zigzag) , J2 u+ f6 R6 w4 Q: t
它的波動可細分為5-3-5(數字分別代表構成a-b-c三波的波數)。這種型態的主要特徵，為b波的波峰明顯低於a波的起始點(指多頭市場而言)，這樣的型態顯示市場的趨勢明顯。當一個鋸齒型態並未達到市場的目標位置時，經常會重覆發生鋸齒型態，而重覆的次數可能有2次之多，重複一次的是雙重鋸齒，又稱雙重三波，各個鋸齒波之間會以一個任意的三波(稱為X波)所隔開，重複二次的是三重鋸齒，又稱三重三波，中間會以X波及Y波作間隔。5 d! a2 [+ x3 U+ D" B* f9 {
, V$ ?8 [* |5 ?; v" c# }) G
5 N+ ^ j5 P g. ]* Q. M7 |/ r% V3 J7 Y2 w
下圖為雙重鋸齒波的實例
( i" M. d2 [. I4 E- X" U# p2 D. l- \" I
2 a- k! m* B- h+ z; n+ C
3 L* r$ \1 Z+ r2 l& l從上圖我們可以發現，上升趨勢走了5波，而修正波出現後，出現二個問題，第一個問題是abc鋸齒波的修正幅度，相對於前一個上漲波12345，顯然幅度上不足，而且c波並未跌破a波的低點，第二個問題是abc鋸齒波的修正時間，相對於前一個上漲波所花費的時間，亦有明顯不對稱的情況，因此可以研判，繼續修正的機率極高，亦即雙重三波或三重三波極有可能出現。當第一個鋸齒波abc結束，而且接著的上漲波為3波時，就可以推斷其為X波，X波結束後必將出現另一個修正波往下，這就能解決上述二個問題。最後，各位可以發現，當你學習過波浪理論的進階課程後，X波結束出現的下跌，充其量僅是另一個修正波，而且下跌過程是佈局股票良好時機。上圖的雙重三波發生在2007年1月～3月之間，最低點7306出現後，開始新一段的漲勢，目前指數位置已經來到8800點以上。0 M+ }! e4 d4 j* ~: N& ]
# {! _* ~, ?8 h6 L, Z
(b)平台型態(flat)
: J7 ?7 ~9 `5 N# x0 ]+ o$ ^; ?它的波數可細分為3-3-5。這種型態的形成，主要原因是由於市場的多頭力道強勁，以致於a波結束後，b波的反彈仍能回到高點附近(甚至是突破高點)，然而修正波的目的是讓籌碼沈澱與換手，因此c波出現就是為了達成修正波的終極目標；空頭市場的平台整理型態與多頭市場相同，只是呈現上下相反的情況。平台型態又可細分為一般平台、擴張平台與收斂平台三種，其波數都相同，差異僅在b波高點位置及c波破底與否。
- h) m* F: e8 M% k8 H4 Z4 S
! K- A. B( W/ \, r$ g! U' [" v+ y1 w5 O. H3 u
. {- ~: E4 @$ ]- \1 z! I+ E
收斂平台出現的機率極低，分析時建議勿判斷為收斂平台，否則很容易出錯。
4 q0 w( ]: `2 h2 ~6 X4 s) d) q# Q+ F9 Z
(c)三角型態(triangle)
- ^$ J. w4 y# ]! p
% A" Y0 R# p, M& P4 h" v這個型態的波動為3-3-3-3-3的五波形式，每一個波都以三個小波組成。這種型態最常發生在B波或第4波修正時，第2波則較少形成三角型態。這個型態的特色是，在分別延伸每個波峰及每個波谷的直線時，將型成一個三角形，而二條線的交會點前1/3~1/4處，將是市場走勢發生變化的關鍵點。依照二條線所呈現的斜率關係，可將三角型態分為上升三角型態、下降三角型態、收縮型態及擴張型態。
1 [, U8 K: ]1 H
- g" N9 j/ j8 j) F3 d P1 T+ F2 w( ]
5 x' R" `" E l. l9 Y
* h# K+ I8 P. i( i; l) b6 M8 k7 a9 x. u, D* k9 u
變異型態的修正波在實務上是相當難辨別的，不過觀察上述的修正波類型可發現，B波都是三波，這個原則即所謂的「修正波不會是五波」原則，這將有助於對修正波的辨識。波數的計算原則波數的計算是相當重要的，一個價格走勢的後續發展會因為所屬的波數不同而有所差異。因此波數的計算會影響到對未來價格走勢的預測，所以是最重要的一環。雖然上述的波形已幾乎將所有可能之狀況均作了分類，但由於實際現象仍過於複雜，因此在波數的推斷上仍會有些困難，因此下列的原則將有助於對波數的計算。! A+ g7 T; f$ j3 p% j* U
" i1 A$ n" @, f' }: N) F
1.第1波高點與第4波低點絕對不可重疊。只有二種情況下為例外，第一種情況是1、4波其本身是次級波，而且12345這五個次級波，屬於第 I 大波(初升段)的範圍。換句話說，12345小波構成第 I 大波時，允許第1小波與第4小波重疊，第二種情況是當第5波出現楔型(波數為3-3-3-3-3)時，將會出現5-1與5-4波重疊的情況。4 V9 ~. |$ r: p, m$ r3 a
- m; ?9 D. W( F0 H
2.第3波縱使不是漲幅最大，也不會是漲幅最小的波(以多頭市場而言)。例如當你發現第3波的漲幅低於第1波的漲幅時，就能推斷第5波的漲幅必定低於第3波。6 k3 M- c4 X% E2 n
, Y+ \# S9 W( y' A+ y& p3.第2波的低點絕對不會跌破第1波的起點。例如你假設某一段漲勢是第1波，隨後第2波的拉回卻跌破第1波的起點時，就表示該段漲勢絕非第1波，是你假設錯誤了。
0 L% @; t. j8 b. {( s. \' b& ~: \! S" u& A8 D
PS：上述三點就是所謂的波浪三鐵律。- x+ W+ ]' f7 @
6 ^; o( l4 T) U, w5 W$ u. `) ~4.交替原則：第2波若為簡單修正，第4波必將出現複雜修正，同理反推，第2波若為複雜修正，第4波必為簡單修正。另外一個交替原則為型態的交替，第2波若是鋸齒型態，則第4波就不會再是鋸齒型態，同樣的第2波若是平台型態，則第4波就不會再是平台型態。& ^' S4 k+ ?; M' ?8 R# F
+ ?: e7 _/ a. i! k: I w& ~5.延伸原則：上升走勢中的1、3、5波，只會有其中一波出現延伸，而且另外二個沒有延伸的波，不是等長，就是以0.618的比例關係存在。例如第1波出現延伸時，第3與第5波就絕對不會出現延伸波。這個原則與二次延伸並不衝突，例如第 III 大波中，第3波出現延伸，亦即存在3-1、3-2、3-3、3-4、3-5，其中3-3波又出現延伸，亦即存在3-3-1、3-3-2、3-3-3、3-3-4、3-3-5，這是二次延伸，從此例中你可以發現，第 III 大波出現延伸時，則第 I 與第 V 大波就不會延伸，同樣的3-3延伸時，3-1與3-5就不會延伸。. u4 ?6 x1 f* {* Q
* o9 H: W1 s" \0 `
|
本帖子中包含更多資源
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有賬號？申請入學
x
評分
-
查看全部評分
|
IP卡
狗仔卡
發表於 2007-6-24 14:34:34
提升卡
置頂卡
沉默卡
喧囂卡
變色卡
顯身卡
發表於 2022-3-28 00:21:08
樓主