請選擇 進入手機版 | 繼續訪問電腦版

正通股民學校

 找回密碼
 申請入學
查看: 67178|回復: 32

[指標] 認識指標系列...DMI

[複製鏈接]
發表於 2007-6-14 22:58:49 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

趨向指標DMI(Directional Movement Index)

 

DMI 之定義

 

趨向指標(DMI Directional Movement Index)是準確率極高的趨勢判斷指標,1978年由美國人威爾斯.韋爾達(Welles Wilder)所發明,其常用參數期間為14日

 

 

先決定趨向變動是朝正向或是負向,若  H_t – H_[t-1] > 0 且 H_t – H_[t-1] > L_[t-1]– L_t

則表示股價高點持續走高,為正趨向變動,記作 +DM(= H_t – H_[t-1])

L_[t-1]– L_t  > 0 且  H_t – H_[t-1] < L_[t-1] – L_t

則表示股價低點持續走低,為負趨向變動,記作–DM(=L_[t-1] – L_t) 而–DM的負號(–)是指負向趨勢的意義,而非數值為負數!其中H_t 表t日當天的最高價,H_[t-1] 表t-1日當天的最高價,L_t 表t日當天的最低價,L_[t-1] 表t-1日當天的最低價。其他狀況則DM=0

 

DMI.gif

 

尋找股價的真正波幅(TR,True Range)

 

所謂真正波幅TR,是指將前一日的收盤價C_[t-1]納入考量後,當日股價波動的最大幅度,考慮三個股價數字的關係:H_t、 L_t、及C_[t-1],(其中C_[t-1]為前一日收盤價),可知道不外乎下例三種狀況,其真正波幅TR值如下: 

 

(i)   H_t > C_[t-1] >L_t       TR=H_t–L_t

(ii)  H_t > L_t > C_[t-1]      TR=H_t – C_[t-1]

(iii) C_[t-1] > H_t > L_t      TR=C_[t-1] – L_t  

 

(注意.當日最高價H_t永遠大於最低價L_t,所以只有這三種狀況)

 

DMI1.gif

 

為了要使方向趨勢有意義,則需累計一段時間來看趨勢的方向才有意義。一般以14天為週期作為指標的觀察時間,分別將+DM、-DM及TR作14日累計,得到+DM14、–DM14及TR14作為起始資料,之後可用移動平均的方式計算

 

(+DM14)_t = (+DM14)_[t-1] *13/14 + (+DM)_new(TR14)_t = (TR14)_[t-1] *13/14 + (TR)_new

 

(–DM14)_t = (–DM14)_[t-1] *13/14 + (–DM)_new

 

計算方向指標DI(Directional Indicator)

 

+DI14 = (+DM14) / (TR14 )*100–DI14 =[ (–DM14) / (TR14) ] x 100

 

由於TR是總波幅,為股價波動的最大距離,因此趨向指標值DM必小於總波幅TR。亦即方向指標DI的值必在0~100之間.如果+DI14=45,–DI14=23,這代表過去14日中向上的趨勢佔45%,向下的趨勢佔23%,其他的則沒有方向性。

 

DMI2.gif

 

計算趨向指數DX及平均趨向指數ADX

 

DX=| (+DI14) – (–DI14) | ÷ | (+DI14) + (–DI14) | 

其中|  | 為絕對值符號,表示將運算後結果取其數值,而不論正負,而將DX作移動平均,而得到ADX。

 

 

DMI 之意義

 

由於DM代表股價最高價或是最低價增加的幅度,因此其為趨勢力量強度的表徵。不過由於DM會受到衡量單位而影響其絕對數值,因而以真正波幅TR作為基準來衡量其相對強度,如此才可跨個股作客觀性的比較。所以簡而言之,動向指標的意義就是最高價向上移動的相對強度,或是最低價向下移動的相對強度。由於每日的最高價或最低價是每日股價向大趨勢伸展的觸角。因此觀察股價的波動或是方向指標DI,將可得到股價趨勢的資訊。得到+DI及–DI資訊後,更令我們關切的是最後淨趨勢方向的力量究竟如何。因此我們取二者的差距數值來作判斷,並除上二者之和以使其標準化,因此DX數值大小亦會落在0~100之間。數值越高代表趨勢越倒向某一邊,趨勢方向越明確(但並沒有指出向上或向下),但DX的波動性高,為使趨勢更突顯,因此將DX作平滑處理以將趨勢明顯化,一般在計算時取14天資料值,其意義是假定一個循環週期長度是28天左右,而循環週期是指走完一個上升趨勢跟一個下降趨勢,因此一個趨勢的時間長度大略可以假定為14天。因此當有足夠的理由說明一個趨勢的週期長度是其他數值時,則應該修正這項參數。

 

DMI 之研判原則

 

由於+DI與–DI為二個方向的相對強對。當+DI=–DI時,代表上漲力道與下跌力道相當,這是趨勢的均衡,所以當+DI與–DI彼此穿越時,代表一方的方道開始壓過另一方。這是買賣點訊號。

 

DMI_ht10.gif

 

ADX可作為趨勢行情是否出現的判斷依據,當行情明顯朝某一方向進行時,ADX數值都會顯著上升。若行情呈現盤整格局時,ADX會低於+DI與–DI二條線。若ADX數值低於20,則不論DI如何,均顯示市場沒有明顯趨勢。此時投資人應該退場以靜待行情的出現。

 

DMI_ht11.gif

 

當ADX持續偏高時,代表買超或賣超現象,此時則不宜順勢操作,因行情反轉的機會增加。當ADX指數從上升趨勢轉為下降時,則代表行情即將反轉。

 

DMI 應用之限制

 

DMI指標適用在趨勢明顯的市場,因此在沒有明顯趨勢的市場,或是趨勢週期取錯時,則指標的訊號將不明確。且DI的波動性過高,經常易出現無用的訊號,並且如果訊號出現,經常是行情已走了一段。建議使用DMI指標時搭配其他技術指標一起觀察,可降低DMI指標的失誤率。

 

 

建議的技術分析學習流程:

第一步: 認識技術分析的第一步...道氏理論 ==> 認識移動平均線...葛蘭碧八大法則 ==> 認識K線 ==> K線應用...單一K線

第二步: K線應用--組合K線(上) ==> K線應用--組合K線(下) ==> 初階型態學(上)  + 初階型態學(下)

第三步:選擇以下技術指標教學文章其中之一"精讀",然後再補充 缺口理論 + 價格濾網與時間濾網 的技術分析知識!

認識指標系列...KD 隨機指標

認識指標系列---RSI

認識指標系列...威廉指標

認識指標系列...BIAS 乖離率

  認識指標系列...MACD

認識指標系列...DMI

   認識指標系列-- 寶塔線

認識指標系列...PSY 心理線

缺口理論

價格濾網與時間濾網



切記!技術指標先找一個學到"精",千萬別『未學會跑就想飛』!而且上述的教學文章,最好能多看幾遍,你跟我都不是"天才",上述的技術分析知識,很多都是大師們耗費一生心血所鑽研出來的,不可能看一次就能了然於胸且運用自如!

發表於 2008-10-7 11:56:01 | 顯示全部樓層
這是我最喜歡用的一種 淺顯易懂 個人覺得有一定的準確度
發表於 2008-11-13 08:48:36 | 顯示全部樓層
先謝謝校長,我先收下細看,有不懂的會上來發問
發表於 2009-8-25 21:56:26 | 顯示全部樓層
DMI?? 那如果學會了~~ 開盤1小時內不就能判斷方向了~
發表於 2009-8-27 15:26:27 | 顯示全部樓層
聽說DMI較適合大波段操作, 短線會不會適合呢?
發表於 2009-8-28 01:00:00 | 顯示全部樓層
謝謝分享
發表於 2009-9-1 20:55:00 | 顯示全部樓層
個人覺soso  沒有很好用的感覺~~~
發表於 2009-9-1 23:03:58 | 顯示全部樓層
感謝分享 看不是很懂
發表於 2009-10-8 22:19:59 | 顯示全部樓層
感謝分享
發表於 2010-4-14 17:10:07 | 顯示全部樓層
請問校長 一樣都是紅線+DI從下向上穿越黑線-DI的情況下,藍線ADX的情況(1)原本就偏上方持續延伸 (2)原本偏下方,也是由下向上穿越黑線 ,藍線ADX的情況不同是否有關漲幅大小??這部分 一直想不通是否有差異性??
發表於 2010-5-12 16:40:47 | 顯示全部樓層
感謝學習的機緣與創造學習園地的大德
發表於 2010-6-22 10:47:16 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

先收下先~再來研究研究~
發表於 2010-6-29 11:54:31 | 顯示全部樓層
先收下來慢慢研究 感謝校長分享
發表於 2010-7-3 17:52:50 | 顯示全部樓層
感謝分享
發表於 2010-7-10 18:43:37 | 顯示全部樓層
有用的資訊 正好想了解一下
發表於 2010-10-1 20:26:41 | 顯示全部樓層
謝謝大大分享 受教了
發表於 2010-10-5 22:39:08 | 顯示全部樓層
將前一日的收盤價納入考量的確是一個很好的概念 但我感覺上這是中/長線操作向??
發表於 2010-11-27 06:42:00 | 顯示全部樓層
這個我喜歡,收藏來研究
發表於 2011-2-27 11:43:09 | 顯示全部樓層
謝謝分享~對DMI稍微有一點概念~
發表於 2011-3-8 23:47:49 | 顯示全部樓層
感謝學習的機緣與創造學習園地的大德
您需要登錄後才可以回帖 登錄 | 申請入學

本版積分規則

手機版|正通投資團隊

GMT+8, 2019-8-26 17:16 , Processed in 0.115011 second(s), 22 queries .

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回復 返回頂部 返回列表