權值股；聯電 – 晶圓代工需求回溫 聯電28奈米 火力全開

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轉貼2018年11月3日經濟日報，供同學參考

聯電2日發重訊：營運無虞

經濟日報 記者鐘惠玲、林宸誼／綜合報導

美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴聯電、晉華與三位員工共謀竊取美光的營業秘密，聯電昨（2）日一早發出重訊，表達對財務、業務等無重大影響，委請律師處理，捍衛公司及股東權益。大陸福建晉華積體電路公司未回應，但知情人士指出，美國實施制裁的第一天，晉華所有生產動作全面停止。

聯電指出，美國檢方指控聯電與其若干員工於2015年共謀竊取美光的營業秘密，與晉華進行技術研發並移轉。這是先前美光對聯電提起民事訴訟所主張的內容。對於美國檢察官辦公室起訴前沒有事先通知聯電、給予說明機會，表達遺憾。聯電發言人劉啟東先前強調，聯電配合規定，暫停協助晉華技術開發，直到相關限制取消為止。

福建晉華是繼中興通訊之後，美國政府再次對大陸科技企業實施禁售令。晉華是大陸「十三五」積體電路的重要企業，也是「中國製造2025計畫」的要角，原預計今年底小量投片試產，明年初開出幾千片的產能，訴訟戰加上商務部的禁令，斬斷晉華的量產之路，更重擊大陸DRAM發展計畫。

陸媒指出，美國實施出口管制的第一天，美國半導體合作方駐廠人員全部撤出，停止裝機，已經下單但未出貨的機台設備全數暫停出貨。

評析
聯電配合規定，暫停協助晉華技術開發，直到相關限制取消為止，對財務、業務等無重大影響。

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美中大象打架 台廠受拖累

經濟日報 記者鐘惠玲

聯電與相關人員捲入在台灣及美國兩地的營業祕密訴訟，外界關注台廠與中、美雙方業界關係變化。因兩邊都是台灣關係密切的市場，在中美貿易戰中的訴訟更為敏感。而外界擔心聯電訂單流失，法人則認為聯電營運基本面危機更值得注意。

福建晉華是中國發展DRAM產業的指標大廠，美光則是美國主要記憶體大廠，全球DRAM三巨頭之一。業界人士評論中國DRAM產業崛起的情況時，永遠會提到三星、SK海力士或美光技術授權對大陸的重要性。如今晉華透過聯電取得技術，等於陸廠走捷徑又想躍居世界主要大廠，當然引發美國不滿。

聯電為晉華開發32奈米DRAM技術，跟主流標準型DRAM的1X奈米製程相比，算不上是可匹敵的先進技術，甚至只能用來製作利基型DRAM，對於中國記憶體業界來說，已經是突破技術障礙高牆的第一步。但敏感的是聯電開發的部分相關人員來自台灣美光，美國司法部的大動作凸顯美國不會坐視台灣協助中國發展半導體事業。

中美貿易戰是中、美「大象打架」，借力使力打擊對方是重要策略，加上事涉重要的記憶體產業技術與發展，更讓聯電與晉華對美光陣營的這一戰，在司法訴訟外增添政治敏感性。

聯電與福建晉華的合作範圍是DRAM製程技術開發，目前已先行暫停。聯電涉入美國司法控訴，投資人擔心引發轉單效應，不過部分法人認為，對聯電評價還是會著重晶圓代工本業的基本面。

聯電先前在法說會中指出，中低階智慧型手機銷售量持續走弱，加上國際貿易緊張、原油價格上漲及新興市場貨幣持續貶值，加劇宏觀環境的不確定性。先以提升投資報酬為目標，同時放慢對先進技術的擴張。

法人認為這才是聯電營運的挑戰。等到明年初消費性電子產品進入淡季時，8吋廠的產能可能下降，而12吋廠的28奈米製程產能利用率也面臨嚴峻挑戰。雖然聯電第3季業績創新高，最先進的14奈米FinFET製程占營收比重已達5％，單季每股純益為0.14元。但法人早已預估聯電明年獲利，恐將不如今年來得好。

評析
晉華透過聯電取得技術，等於陸廠走捷徑又想躍居世界主要大廠，當然引發美國不滿。

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DRAM專利糾紛 滾雪球…

經濟日報 記者鐘惠玲、白錫鏗／台北、台中報導

美光與聯電、福建晉華之間的訴訟，遍及中美台三地，涉及民事與刑事訴訟。去年9月，美光提出訴訟，台中地檢署以違反營業秘密法，起訴聯電與其他三人；去年12月美光在美國加州控告聯電侵害營業秘密。今年初，聯電於大陸福州對美光提出侵害專利權訴訟，要求禁售美光商品。

近期美國司法部也加入提告行列，正式對聯電、晉華與三位台灣美光前員工提起竊取營業秘密民事、刑事訴訟。

美光控訴前員工偷帶DRAM技術跳槽至聯電，使聯電開發F32 DRAM設計規則迅速完成，台中地檢署去年9月針對聯電、在聯電任職的何姓與王姓台灣美光前員工等人，依照違反營業秘密法，提出公訴，指何、王等在從台灣美光離職之後，轉赴聯電工作，但侵害美光的營業秘密。

在此案中，聯電前資深副總、晉華總經理陳正坤先是美光旗下的瑞晶公司總經理，再轉至聯電任職，之後再赴晉華擔任總座，成為這三家公司訴訟糾紛的核心，當時被檢方列為證人之一。

評析
美光與聯電、福建晉華之間的訴訟，遍及中美台三地，涉及民事與刑事訴訟。

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傳恐遭罰200億美元 聯電：談罰金還太早

中央社記者張建中新竹3日電

媒體報導，聯電遭美國司法部起訴指控竊取美光商業機密，聯電最高可能面臨200億美元罰金，聯電表示，目前談罰金還太早，將提出證據抗辯，捍衛權益。

加州聖荷西市（San Jose）聯邦地方法院公布的起訴書指控，中國國營福建晉華集成電路（積體電路）公司和台灣民營的聯電公司及聯電的3位高級主管，共謀竊取美光商業機密，以協助聯電和福建晉華研發許多電腦處理器使用的動態隨機存取記憶體（DRAM）晶片。

聯電對DIGITIMES等媒體報導發布澄清說明指出，美國司法部起訴控告竊取美光商業機密一案，目前仍處司法程序初期階段，距案件確定仍需漫長時日，目前談罰金還太早。

聯電表示，在判決有罪確定之前，推定無罪，將配合司法調查並採取適當措施，提出證據抗辯，捍衛公司權益。

經初步評估，聯電認為，本案對營運並無重大不利影響，不過，未來將視案件發展，揭露適當資訊。

評析
聯電表示，在判決有罪確定之前，推定無罪，將配合司法調查並採取適當措施，提出證據抗辯，捍衛公司權益。

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美控聯電與晉華竊密 半導體業者：台廠宜低調

中央社記者張建中新竹3日電

聯電與中國福建晉華遭美國司法部起訴指控共謀竊取美光商業機密，震撼各界。半導體業者認為，聯電遭刑事起訴，應與美中貿易戰有關，當前環境複雜，台灣廠商低調為宜。

聯電今年7月公告，中國福州市中級人民法院裁定美光(Micron)大陸子公司美光半導體銷售(上海)、美光半導體(西安)立即停止銷售、進口美光Crucial多項產品，大陸地區法院初步判定美光子公司侵犯聯電專利權。

經過4個月時間，聯電反遭美國司法部起訴，指控與福建晉華及聯電3位主管，共謀竊取美光商業機密，協助聯電和福建晉華研發許多電腦處理器使用的動態隨機存取記憶體(DRAM)晶片。

起訴書指出，涉案3人是前台灣美光總經理陳正坤，及工程技術人員何建廷和王永銘，他們在加入聯電時竊走美光的技術，目的是要轉移給成立僅兩年的晉華。

美光聲明表示，對美國司法部決定就竊取智慧財產權的刑事犯罪行為提起訴訟感到欣慰，司法部的舉措再次表明竊盜營業秘密的犯罪行為會得到公正處理。

聯電則公告指出，美國政府的起訴內容與先前美光對聯電提起民事訴訟主張的內容相同，對於美國司法部在起訴前沒有事先通知聯電，並給予討論事件始末的機會，表示遺憾。

聯電表示，公司研發積體電路及其他技術近40年，不僅投注無數資源進行相關技術的研究發展，並且在世界各地擁有數以千計有效的技術專利布局。對於任何聯電可能違反法律的指控，聯電都將嚴正以對，並擬竭力回應指控，已委請律師處理，捍衛公司及股東權益。

美國商務部先將晉華列入出口管制實體清單，美國企業必須持有特定許可證，才能向晉華出口零件、軟體和技術產品，美國司法部緊接著又起訴晉華、聯電與陳正坤等3人，半導體業者認為，這應與美中貿易戰有關。

業者表示，聯電就是太高調，才會成為美國政府鎖定的目標，隨著美國政府的介入，聯電恐難以在這案中全身而退，可能遭受的衝擊難以預料，視美中貿易戰後續發展而定。

當前環境複雜，廠商已不再單純面臨技術的競爭挑戰，還得面對國家與國家間競爭的問題。台積電創辦人張忠謀今年7月在出席台積電張忠謀大樓揭牌典禮時便說，現在不但是傳統的競爭，還有國際外交、政治產生出來的競爭，為台積電捏一把冷汗。

業者表示，中國市場龐大，廠商積極爭取合作機會搶商機，無可厚非，只是現在環境複雜，在美國與中國兩強相爭之際，台灣廠商應低調，以免遭受波及。

評析
聯電遭刑事起訴，應與美中貿易戰有關，當前環境複雜，台灣廠商低調為宜。

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美中半導體商業對峙 政府為何幫美光打聯電？

經濟日報 記者李娟萍╱台北報導

美國司法部11月1日宣布將起訴大陸福建晉華、台灣聯電及晉華總經理陳正坤等在內的3名個人，指控其共謀盜竊美國記憶體廠美光（Micron）的DRAM相關技術機密，估算將面臨最高可能達6,000億元的天價罰鍰。

此事最令人感到吊詭的是，台中地檢署在2017年偵辦前美光員工違反營業秘密法過程，所取得存取資料，竟然在「美台司法互助協議」架構下，輾轉給了美方，以致於在這場美中半導體商業對峙戰中，被起訴的對象，還包含了聯電。

熟悉高科技產業智慧財產權之爭的文化大學競爭力研究中心主任杜紫宸分析，福建晉華是記憶體製造商，位於泉州縣級市晉江，聯電在廈門設有12吋晶圓廠，兩者是上下游合作關係，美方懷疑聯電技術入股晉華，擬以專利訴訟切斷其技術來源，讓晉華在技術上仰賴美光。此一作法，在半導體廠商索取專利權利金案例中，其實十分常見。

杜紫宸分析，一般慣例是，兩造從專利權利金先談起，談判破局才會開始打官司，美光要晉華交專利權利金，晉華嫌金額太高，想要自主研發，找日本人或台灣人幫忙自已做，晉華想的簡單，但美國人不同意，可以推斷的是，晉華應不是直接拿美光的技術直接抄，而是找美日的技術拼湊可行過程。

這就涉及了營業秘密，杜紫宸認為，依照美光的說法，有3位美光的前員工知道美光的技術，所以就告他們洩密。而聯電是幫兇，因為聯電協助其上游產業提高技術，聯電雖然是幫了美光的敵人，但理論上不會知道美光的營業秘密，總而言之，美光透過訴訟提高專利權利金談判的籌碼，讓晉華「投鼠忌器」。

杜紫宸表示，福建晉華也在福建中級法院，控告美光的產品侵犯其專利，福建法院今年7月已判決美光敗訴，導致美光的部分產品暫時禁止銷至大陸。「以訴止訴」是半導體產業的競爭手法，一切都是商業的對峙。

但是，此事引起軒然大波的原因，主要是美國及台灣司法單位扮演的角色為何？杜紫宸表示，韓國三星告過蘋果，蘋果也告過宏達電，美國司法部沒有介入，台灣司法單位也未進去，這次為何會透過「美台司法互助協議」互通聲氣？此案既不是跨國性犯罪，台灣也非原告，台灣政府為何要提供資料，幫美光打聯電？

杜紫宸認為，美國政府將美光案情升高，美國司法部主動攬在身上，主要是為了累積美方與中國貿易談判籌碼，美中貿易談判一旦成局，美光這種小案就不會成立，屆時，台灣的台中地檢署的處境就尷尬了，原本只是按照正常的程序辦案，現在卻應政府高層指示，將偵查不公開的資料送給AIT，連帶也犧牲了聯電。

杜紫宸認為，在這場美中商業利益競爭中，受害方不是我方，得利方也不是我方，但有三個被告是台籍人士，且有聯電這家半導體產業代表性大廠，台灣政府應該站在保護台灣國民立場，實在不該選邊站。

評析
在這場美中商業利益競爭中，台灣政府應該站在保護台灣國民立場，實在不該選邊站。

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美起訴聯電》彭博：失去智財權信任 恐危及台灣經濟

編譯羅綺／綜合報導



彭博專欄作家高燦鳴（Tim Culpan）指出，聯電涉及與晉華共謀竊取美光商業機密，有如賞了台灣一記耳光。台灣身為美國客戶和中國供應鏈之間的重要夥伴，一旦對保護智慧財產權的能力失去信任，可能危及台灣經濟的存續。

美控經濟間諜罪 聯電形同打臉台灣
高燦鳴表示，台灣的信譽問題並非首次成焦點，台灣執法普遍薄弱，包括內線交易法、確認客戶身分（KYC）等，推測可能還涉及更多智財權盜竊案。

他說，這次晉華案爆發前，聯電多起與中國的交易案也曾被質疑。十多年前聯電違法投資蘇州和艦科技，但僅遭處十五萬美元罰款，幾年後法院改判無罪，凸顯台灣司法結構薄弱和法規不完善；二○○九年聯電買下和艦股權，更顯示聯電對台灣試圖將研發技術留在本地的努力不屑一顧。這次聯電也是抱持藐視態度，即使一年前就獲知晉華竊密案，但聯電本週才宣布中止與晉華的研發工作。

台灣監管、法規不完善
高燦鳴認為，台灣法規的薄弱不僅表現在智財權的監管，二○一六年兆豐銀因未違反美國洗錢規定，遭到紐約州金融服務署裁罰一．八億美元，兆豐銀的法遵制度宛如虛設。

此外，網路安全問題也是另一個隱憂，日前台積電遭WannaCry變種病毒攻擊，導致生產線中斷，顯現中國駭客對台灣企業的攻擊，甚至可能造成全球影響。

高燦鳴並表示，台灣的內線交易問題也早已不是新聞，曾有消息人士向他吹噓，能夠輕易竊取企業機密，但這些人竟然都沒有受到台灣監管機構的調查。

高燦鳴指出，台灣政府花費了四十年、無數資金建立起科技能力，對於西方企業而言就是信任的象徵，相信台灣的合作夥伴會守住商業秘密。

然而，高燦鳴說，當一家台灣公司被指控向中國政府洩露美國機密時，「可悲的是我們已經不再感到驚訝」。

保護智財權 是國安問題
高燦鳴指出，智財權是川普政府與中國開啟貿易戰的核心，台灣必須證明依舊值得信賴；若台灣不能保護好機密，那麼全球客戶就沒理由繼續對台廠下單，而渴望取而代之的中企正虎視眈眈，北京當局也願意提供支助。

高燦鳴強調，台灣對智財權的保護，不僅是政治和安全問題，而是攸關台灣經濟的生存問題。

評析
高燦鳴強調，台灣對智財權的保護，不僅是政治和安全問題，而是攸關台灣經濟的生存問題。

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美起訴聯電》經濟部：關鍵技術取得要有道

記者黃佩君／台北報導



美國司法部一日正式起訴聯電及中國福建晉華竊取美光商業機密，若罪名成立，將共同面臨最高二百億美元（約六千二百億台幣）的罰款，遠高於聯電營收。對此，經濟部長沈榮津強調，「關鍵技術取得要有道」，兩岸半導體產業關聯緊密，踩到紅線會帶來困擾。

沈榮津指出，美國司法部行動已進入司法程序，經濟部原則上尊重。他說，企業一定要掌握自主關鍵技術並做好管理，不要透過不正常的管道，「關鍵技術取得要有道」，產業必須自己深耕、授權，並透過正常管道建立自主技術；同時也必須做好有效管理，否則關鍵技術流出，企業的產業競爭就會受很大影響。

籲產業加強控管 堵技術外流
由於兩岸半導體產業關聯緊密，沈榮津也強調，產業界一定要好好進行管理，「不管理好，踩到紅線會帶來困擾」。沈榮津表示，將透過管道與產業界交流，呼籲產業界共同面對。

對台供應鏈影響有限
除了起訴福建晉華及聯電，美國司法部也禁止其合作相關產品銷到美國。對此，經濟部工業局表示，該禁令對台灣供應鏈影響有限，因聯電已表示停止與晉華合作，目前尚在研發階段，產品尚未正式生產，對後續封裝及測試影響不大。

評析
企業一定要掌握自主關鍵技術並做好管理，不要透過不正常的管道，「關鍵技術取得要有道」

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遭美制裁、起訴 福建晉華：堅定自主研發

財經頻道／綜合報導

美國商務部日前，包含晉華及台灣聯電及3名台灣人也遭到司法部起訴。晉華今天在官網發布聲明，強調公司「始終堅定走自主研發路線」，重視智財權保護，並要求美方立即停止錯誤做法。

晉華今天下午在官網上發布聲明表示，該公司始終堅定走自主研發路線，並不斷加大投入發展記憶體產品的研發執照，也取得了一批專利成果，並強調公司「始終重視知識產權保護工作，不存在竊取其他公司技術的行為。」

聲明也指出，美光把晉華的發展視為威脅，採取各種手段阻止、破壞晉華發展，美方又將晉華列入出口管制實體清單，並採取司法措施。對此，他們「堅決維護企業的合法權益，要求對方立即停止錯誤做法，便利和促進雙方企業開展正常的貿易與合作。」

美國商務部29日宣佈，已威脅美國國安利益為由，將晉華列入出口管制實體清單，加以限制美國公司出口產品、軟體及技術出口給晉華。而才過2天，美國司法部也在週三宣布，針對美光商業機密遭竊案，正式起訴晉華、聯電3名台灣人。

對於美方對於福建晉華和聯電採取司法行動，美光昨日表示對結果感到欣慰；而聯電則表示遺憾，強調將會嚴正以對，並且擬竭力回應該等指控。

評析
晉華強調始終堅定走自主研發路線，重視智財權保護，並要求美方立即停止錯誤做法。

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美指控盜竊機密 晉華喊冤

工商時報 李書良／綜合報導



繼4月份中興通訊被美國以禁售令制裁後，近日美國再向中國半導體企業福建晉華開火，指控其與台灣聯電共謀盜竊美光（Micron）的DRAM相關技術機密。福建晉華昨（3）日發表聲明駁斥稱，公司始終重視智財權保護工作，不存在竊取其他公司技術的行為。

今年中美貿易戰陰霾籠罩全球，日前剛傳出美國總統川普與中國國家主席習近平熱線通話，兩國領袖將在本月底的阿根廷G20峰會期間會晤，可望為貿易戰降溫。但如今美方對福建晉華的步步進逼，卻讓雙方關係仍蒙上變數。

本輪中美雙方紛爭，除了巨額逆差問題，美方對中國推展「中國製造2025」（重點項目包括半導體、新能源汽車等）採用的巨額補貼與侵犯智財權手段相當介意。上月29日，美國商務部突以國安為由，將從事DRAM製造的福建晉華列入出口管制實體清單，禁止美企對其進行技術輸出，震驚全球市場。

本月1日，美國司法部跟進宣布，將起訴晉華與其台灣合作夥伴聯電，指控其共謀盜竊美國記憶體廠商美光的DRAM相關技術機密。由於福建晉華正計畫明年初以幾千片小規模進行投產，搶下中國首家量產DRAM的榮耀，美方此刻出手針對性甚強，加上事涉兩岸半導體業界，問題更顯複雜。

針對美方接連的大動作，福建晉華昨日在官網發表聲明表示，晉華始終堅定走自主研發路線，不斷加大投入，推展記憶體關聯產品的研發、製造，取得一批專利成果。公司始終重視智財權保護工作，不存在竊取其他公司技術的行為。

晉華指出，美光把晉華的發展視為威脅，採取各種手段阻止、破壞晉華的發展。美方將晉華列入美出口管制實體清單，並採取司法措施。對此，晉華堅決維護企業的合法權益，要求對方立即停止錯誤做法，便利和促進雙方企業開展正常的貿易與合作。

當前晉華案已被外界視為是「中興翻版」。4月份發生的中興通訊遭美國禁售令制裁案，給中興營運帶來極大衝擊，陸港兩地上市的中興第三季財報顯示，公司前三季虧損達72.6億元人民幣。福建晉華雖非上市公司，但牽涉的產業同樣敏感，未來發展持續受到業界關注。

評析
晉華堅決維護企業的合法權益，要求美方立即停止錯誤做法，便利和促進雙方企業開展正常的貿易與合作。

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轉貼2018年11月4日經濟日報，供同學參考

聯電被控竊取機密案 將提證據抗辯護權益

經濟日報 記者簡永祥／台北報導

美國司法部及美光控告聯電與福建晉華共識竊取DRAM大廠美光商業機密，聯電昨（3）日發布重訊指出，將配合司法調查並採取適當措施，提出證據抗辯，以捍衛聯電權益。

市場擔心恐遭罰高達200億美元（約新台幣6,198億元），聯電指出，美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴聯電一案，尚處於司法程序初期階段，距案件確定仍需漫長時日，媒體揭露的罰款金額為原告主張的最高金額，但此案在判決有罪確定前，推定無罪；在判決未確定前，此金額過於武斷。

聯電強調，目前評估此起訴對公司營運並無重大不利影響，未來將視案件發展，為適當之資訊揭露。

聯電稍早已火速切割與晉華的合作案，宣布暫停為晉華開發技術，直到禁令解除後，才會恢復為晉華開發技術。

評析
聯電發布重訊指出，將配合司法調查並採取適當措施，提出證據抗辯，以捍衛聯電權益。

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轉貼2018年11月5日聯合晚報，供同學參考

聯電嚇傻 創近3年新低價

聯合晚報 記者張瑞益、馬瑞璿／台北報導

美國司法部長宣布，起訴台灣的聯電、大陸國營福建晉華公司、，以及三名台灣人，控訴涉嫌共謀竊取美國半導體業者美光科技公司（Micron）商業機密，估計價值達87.5億美元（約新台幣2,711.6億元），受到此消息衝擊，今（5）日聯電（2303）股價重挫跌停，也寫下2015年9月以來近三年的新低，聯電收盤價為10.75元。

美國司法部長塞辛斯也表示，若罪名成立，被告將面臨最高15年監禁與500萬美元（約新台幣1.55億元）罰款，公司則可能面臨沒收非法所得與超過200億美元（約新台幣6,198億元）罰款。

對於市場擔心，聯電恐遭罰高達200億美元（約新台幣6,198億元）罰款，聯電近日表示，公司將配合司法調查並採取適當措施，提出證據抗辯，以捍衛聯電權益。

聯電：罰金恐高估
此外，聯電指出，美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴聯電一案，尚處於司法程序初期階段，距案件確定仍需漫長時日，媒體揭露的罰款金額為原告主張的最高金額，但此案在判決有罪確定前，推定無罪；在判決未確定前，此金額過於武斷。

聯電強調，目前評估此起訴對公司營運並無重大不利影響，未來將視案件發展，為適當的資訊揭露。

歐系外資喊賣 目標價降至10.8元
聯電（2303）遭美國司法部起訴指控竊取美光商業機密，市場認為，聯電最高可能面臨200億美元罰金，聯電也對外表示目前談罰金還太早，並將提出證據抗辯；不過，歐系外資今日出具最新報告指出，此訴訟風險恐對聯電商譽造成負面影響，將聯電評等由先前的「中立」調降至「劣於大盤」，目標價則從11.9元調降至10.8元。

歐系外資指出，這項案件涉及了內存IP（專利），綜觀聯電客戶，美系客戶可說是聯電客戶的大宗，光是美系客戶的銷售額就占了整體營收的35%，如果美方做出判決，恐將讓部分美系客戶重新審視供應關係，進而轉單到台積電（2330）或者其他代工廠。

評析
聯電發布重訊指出，將配合司法調查並採取適當措施，提出證據抗辯，以捍衛聯電權益。

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轉貼2018年11月5日中央社，供同學參考

美控晉華聯電竊密 中經院：削弱中國製造2025

中央社記者潘姿羽台北5日電

美國指控中國福建晉華和台灣聯電竊取美光的商業機密，中經院代理院長王健全認為，美國此舉是「項莊舞劍，意在沛公」，要台灣減少對中國的科技移轉，削弱中國製造2025。

美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴書指控中國福建晉華和台灣聯電與3名個人，共謀竊取美國美光商業機密；聯電表示，將提出證據抗辯，捍衛權益。

中經院今天舉辦製造業採購經理人指數發布記者會，王健全會前受訪時表示，美國與中國的角力不只貿易層面，科技、智慧財產權也很重要，美國打晉華是「項莊舞劍，意在沛公」，希望讓台灣跟中國的科技移轉少一點，可間接打擊中國製造2025的發展。

王健全建議，台灣廠商在智財權、商業機密保護一直做得比中國好，現階段台灣和中國進行技術合作要更加小心，儘管這次事件短期會有些衝擊，長期來說，若能卡到美國製造業、再工業化策略夥伴的位置，將對台灣長期發展相當有利。

至於美中貿易戰的走勢，王健全認為，美國總統川普的策略其實是有節奏的，先採貿易戰，當結果不如預期，開始配合科技戰，若還是有落差，可能就從石油、美元、利率、匯率等多管齊下，未來中國如果威脅到美國的利益底線，美國甚至不排除會掀起貨幣戰爭。

評析
美國打晉華是「項莊舞劍，意在沛公」，希望台灣科技移轉中國少一點，間接打擊中國製造2025的發展。

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轉貼2018年11月6日工商時報，供同學參考

聯電自救買回30萬張庫藏股

工商時報 林燦澤、簡威瑟／台北報導

美國司法部起訴大陸晉華、台灣聯電與相關主管，共謀竊取美光商業機密，衝擊晶圓代工大廠聯電5日股價爆量跌停，市值蒸發142.8億元。聯電決議自今日起啟動30萬張庫藏股自救，預估動用30至60億元資金救市，市場認為，此舉將有助於短線股價回穩反彈。

聯電遭美國司法部起訴指控竊取美光商業機密，外電指出，最高可能面臨200億美元罰金，昨聯電爆量23.37萬張且股價以10.75元作收。公司表示，為維護公司信用及股東權益，自今日起至明年元月5日實施庫藏股，買進區間價格為每股7.55元至20.8元，若股價低於區間價格下限，將繼續買回，創下自2006年4月買進100萬張庫藏股以來新高水準。

雖如此，美股早盤聯電ADR依然重挫6.42％，以1.75美元開出，創近一年來新低水位。

半導體業者昨大力疾呼，呼籲政府應重視本土業者，不能讓聯發科與高通事件再次重演，讓台灣企業永遠成為次等公民。業者指出，這次美光對聯電求償金額完全不符比例原則，政府不能再坐視不理，應提出保護本土企業的有效辦法。

瑞信證券台灣區研究主管艾蘭迪（Randy Abrams）則指出，此事件對聯電而言，除了面臨潛在的罰款威脅，對核心業務的商譽也是相當大的損失，因此，基於極高的不確定性，把聯電投資評等由「中立」、降至「劣於大盤」，推測未來12個月合理股價是10.8元。

華南投顧董事長儲祥生則表示，聯電長期以來股性活絡，股價動輒波段上攻到15、16元，而目前股價貼近面額，加以大手筆將買回30萬張展現護盤股價，預期今日股價即可回穩反彈。

儲祥生指出，美光去年12月在美國加州提起民事訴訟控告聯電侵害營業秘密，聯電在今年1月時在大陸福建對美光大陸公司提起三件侵害專利權訴訟，雙方你來我往。晉華及聯電都不是主流記憶體產品，近期美中貿易戰升溫，聯電明顯成為貿易戰犧牲品，但聯電還有轉投資子公司蘇州和艦將在大陸上海證交所提A股掛牌上市申請案，要持續觀察後續發展。

評析
聯電決議自6日起啟動30萬張庫藏股自救，預估動用30至60億元資金救市

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轉貼2018年11月6日經濟日報，供同學參考

林文伯出聲 替聯電抱不平

經濟日報 記者簡永祥╱台北報導

美光控告聯電和福建晉華共謀竊取美光營業祕密，並遭美司法部控告，聯電恐遭求償鉅額罰款。日月光投控董事林文伯昨（5）日接受本報專訪，大嘆這件事對聯電太不公平；他強調， DRAM已是成熟產業，美光的技術並不具獨特性， 「政府不應幫外人打自己小孩，甚至把聯電推出去當美中貿易戰的祭品。」

林文伯指出，政府核准美光在台灣大幅擴充興建DRAM封測廠，美光這幾年也挖走矽品等台灣封測業大批人才，扼殺台灣半導體產業發展，建議政府應制定明確半導體產業發展政策，厚植台灣半導體產業的競爭力，不要隨美國起舞，打擊台灣半導體廠的信心。

美光近日控告聯電和晉華竊取營業祕密，美國商務部和司法官員甚至嚴厲指責聯電和晉華共謀發展DRAM，幾乎擁有量產DRAM的完整能力，可能是竊取美國技術，並以危及美國國安為由，將中國大陸福建晉華集成電路公司列入出口管制實體清單，並對聯電和晉華提出控訴，甚至最高求取高達200億美元罰款。

林文伯強調，DRAM產業在台灣甚至其他國家，已發展相當長的時間，台灣DRAM產業雖在金融風暴期間受重創，但一度要發展成立台灣記憶體公司，保留最寶貴的的矽智財，不過，各廠商不願合作， 最後整個市場大餅被美光接收。

他表示，DRAM已經是成熟產業，過去很多工程師都可以直接在美光網站看到發展的技術，多年來台灣已培育很多可以發展DRAM的人才，現在美光控告三名台灣人竊取美光DRAM技術，聯電早期也曾量產過DRAM及累計不少專利 ，現在趁美中貿易戰，硬以國安為由，對三人及聯電提告，聯電和晉華合作開發，都還沒有試產，根本沒有產品，怎可斷定侵犯美光專利？

他最感不解的是，聯電是一家相當成功的晶圓代工廠，員工也有數萬人，政府竟然不讓聯電和美光坐下來談，到底誰是誰非，就動用檢調資源，幫外人打自己的小孩，讓聯電捲入政治鬥爭，成為美中貿易戰的祭品。

評析
林文伯指出政府不應幫外人打自己小孩，甚至把聯電推出去當美中貿易戰的祭品。

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轉貼2018年11月6日自由時報，供同學參考

美控晉華竊密「打擊中國製造2025」

記者吳佳穎、編譯盧永山／綜合報導

王健全︰台灣可望成為美國製造業「再工業化」策略夥伴
美國司法部日前起訴中國福建晉華及台灣聯電涉嫌共謀竊取美國美光科技（Micron）商業機密，中經院代理院長王健全昨指出，美國是「項莊舞劍，意在沛公」，目的是為了打擊「中國製造2025」；他表示，台灣有機會成為美國製造業「再工業化」的策略夥伴，對台灣長期發展相對有利。

王健全表示，美國起訴福建晉華、聯電，是為了減少台灣、中國間的技術轉移，等於間接打擊「中國製造2025」，台灣有機會化危機為轉機，因為台廠在智財權、商業機密維護上做得比中國好，這次事件短期雖然會造成衝擊，但長期而言，台灣有機會成為美國策略夥伴，例如美國製造業再工業化等。

王健全指出，過去台商為打入中國市場，在資安、商業機密、技術轉移等規範上較不嚴謹，這次事件也提醒企業赴海外投資時，商業機密維護等務必與國際想法接軌。

晉華停擺 中國自製晶片受阻
此外，中國政府大力扶植的福建晉華，曾自稱是中國半導體業的領頭羊，致力推動中國晶片自製，如今這樣的雄心已因美國的制裁面臨嚴峻挑戰。根據中國媒體「第一財經」報導，美國實施出口管制的第1天，福建晉華美國半導體合作方駐廠人員已全撤出，所有設備、生產運作都已全面停止，已下單卻未出貨的機台全數暫停出貨。

中國半導體產業長期仰賴進口，去年進口金額高達2700億美元，尤其是美國的產品，製造記憶體晶片所需工具的全球最重要供應商，例如應用材料、科磊（KLA-Tencor）和科林研發（Lam Research）全都來自美國。 VLSI研究公司專家普哈卡（Risto Puhakka）表示：「中國無法在沒有美國設備廠商的情況下興建一座晶圓廠，中國就是做不到。」

另外，受美中貿易戰影響，中經院昨公布的10月採購經理人指數（PMI）續跌2.1個百分點、至51.8％，雖仍呈擴張趨勢，但已有放緩跡象，為近30個月來最慢擴張速度；非製造業經理人指數（NMI）則續跌0.9個百分點、至49.9％，近20個月來首度跌破「榮枯線」，轉呈緊縮。

評析
美國起訴福建晉華、聯電，是為了減少台灣、中國間的技術轉移，等於間接打擊中國製造2025

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聯電涉美光竊密案遭罰 200 億美元？數字可能高估了

作者 數位時代

受到美國司法部訴訟案影響，聯電 5 日股價創下 3 年新低，根據美國在台協會的新聞資料，美國司法部可能對晉華和聯電罰款 200 億美元（約新台幣 6,200 億元），而這個價格已經是聯電市值的 4 倍以上。若罰款當真這麼高，將對聯電造成致命影響。不過，對此罰金，聯電表示，「在判決有罪確定之前，推定無罪」。

備份逾 900 份美光的機密和專利檔案
根據美國在台協會資料在起訴書中被告為台灣半導體聯華電子公司（聯電）、中國國營福建晉華積體電路公司（晉華），以及 3 名台灣人：55 歲的陳正坤、42 歲的何建廷和 44 歲的王永銘。

陳正坤為美光一家在台子公司台灣美光記憶體（MMT）的總裁，負責製造至少一種美光 DRAM 的晶片。陳正坤 2015 年 7 月從台灣美光記憶體辭職，並開始為聯電工作。

在聯電工作時，陳正坤協助聯電與晉華協商合作協議，藉由晉華提供資金，聯電將 DRAM 技術轉移給晉華進行量產，技術由聯電與晉華共享。陳正坤後來成為聯電執行合作協議的負責人，也就是將發展 DRAM 的技術轉移給晉華。陳正坤後來成為晉華的總經理，負責管理 DRAM 製造工廠。

在聯電工作時，陳正坤招募許多台灣美光記憶體的員工跳槽聯電，其中包括被告何建廷和王永銘。在離開台灣美光記憶體之前，何建廷和王永銘曾偷竊美光 DRAM 設計和製造的營業祕密，並將營業祕密帶到聯電。

例如，何建廷和王永銘竊取的機密和專利資料跟 DRAM 過去、現在和未來世代的技術相關，有些甚至還在研發階段。在離開台灣美光記憶體前，王永銘下載了超過 900 份美光的機密和專利檔案，並將檔案存到 USB 外接硬碟或個人雲端儲存裝置，如此一來他便可以在聯電工作時存取這些技術。

最高恐罰 200 億美元，分析師：高估
起訴書還指出，如果罪名成立，每間公司將面臨沒收和最重超過 200 億美元的罰款。

不過，多位分析師認為，這個數字可能高估了，聯電要被罰這個驚人的罰款並不容易，因為請求賠償基礎在於損失。聯電指出跟技術研發產品還沒有上市，並無實質損失，當聯電並未因為該技術而有獲利時，很難評估另外一方的損失。

對此，聯電發出聲明指出，「美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴本公司一案尚處於司法程序初期階段，距案件確定仍需漫長時日，媒體揭露之罰金數額為原告主張的最高金額。在判決有罪確定之前，推定無罪，本公司仍將配合司法調查並採取適當措施、提出證據抗辯，以捍衛本公司之權益。本公司目前評估此起訴對公司營運並無重大不利影響，未來將視案件發展，為適當之資訊揭露。」

美光在福州法院一案的好籌碼
不過，不論罰款多寡或事實真相為何，這對於美光在中國福建法院案上訴是個好籌碼，這是肯定的。

2018 年 1 月，聯電在中國福建省福州法院按鈴控告美光與旗下兩家代理商侵權，總求償金額高達 2.7 億元，而在 7 月 3 日，福州法院初判結果，聯電勝訴，因此美光須停止銷售部分 DRAM 與 NAND 產品。

美光在聲明稿中指出，「由於該法院並未給予美光科技陳述和辯護機會，因此美光科技已經請求該法院重新考慮其裁定。」美光指出，「深信此次訴訟所涉專利並非有效專利，美光產品並未侵犯所涉專利，聯電和晉華的訴訟完全不具備法理依據。」美光在美國與台灣對聯電的訴訟案，對於福州一案有正面效益。

對台灣科技產業失去信任？
彭博專欄作家高燦鳴（Tim Culpan）對此特別撰文《聯電賞了台灣一巴掌  失去信任恐危及台灣經濟》指出「聯華電子（聯電）涉及共謀竊取美光商業機密，有如賞了台灣一巴掌。身為美國客戶和中國供應鏈之間的重要夥伴，一旦失去信任感覺，足以危及台灣的經濟存續。」

不過多名分析師皆指出，「此訴訟案為單一個案，對於台灣產業的整體影響並不大。此文稍嫌誇大，」全球晶圓代工霸主台積電目前以 7 奈米先進製程獨步全球，並不會因此喪失國際大廠訂單，而記憶體南亞科避免和三星與海力士等競爭，主要以利基型 DRAM 為主，營收占比達七成左右，相當穩健。

況且，全球科技大廠願意下單給台灣，與台廠的代工成本與品質控管以及亞洲大市場的布局等因素都切身相關，說單一訴訟案件，就影響整體台灣科技業過於「言重」，國際大廠還不至於對台灣失去信心基礎。

（本文由 數位時代 授權轉載）

評析
聯電要被罰200 億美元這個驚人的罰款並不容易，因為請求賠償基礎在於損失。

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轉貼2018年11月6日科技新報，供同學參考

聯電 200 億美元罰款怎麼來，為何喊冤？

作者 黃 敬哲

此前有外媒認為聯電將遭受 200 億美元的罰款，這個數字其實遠高於聯電市值，到底是怎麼估計的。

據美國聯邦地方法院公布的起訴書的指控，中國國營福建晉華積體電路公司和台灣的聯華電子公司及聯電 3 位前高級主管，共謀竊取美光商業機密。而其中引用的法條，主要就是聯邦法第 1831 條經濟間諜罪及第 1832 條竊取營業祕密罪。

值得一提的是，此法源是在冷戰結束後成立的，當時全球經濟競爭激烈，商業間諜相當猖獗。所以美國司法部在經濟安全等同於國家安全的強力訴求下，為保障美國的科技研究與發展，進而確保美國國家安全，於 1996 年制定並公布經濟間諜法（Economic Espionage Act of 1996，EEA）

經濟間諜法第 1831 條規定，任何人明知其侵犯行為將稗益於外國政府、機構及代理人，而故意偷竊或未經授權占有、持有、奪取或隱匿，或以詐欺、詐術或欺騙獲得營業祕密。未經授權拷貝、複製、記述、描繪、攝影、下載、上載、轉換、毀損、影印、重製、傳送、交付、送達、郵寄、通訊，或輸送營業秘密。收受、購買、或持有營業祕密，且知悉該相同營業秘密係未經授權而被偷竊或占有，獲得，或轉換。任何組織違反上述事項，將被處 1,000 萬美元以下之罰款，若犯罪行為者所得之利益超過罰金最多額，得處被盜商業祕密價值最高 3 倍之罰款。

罰款可能高估
而目前美光宣稱其被竊取的營業祕密估值約為 4 億到 87 億美元，所以目前外界預估罰款可能高達 200 億美元。當然目前也有意見認為此罰款金額是高估的，87 億美元是包含所有舊製程等所有產品估計，而目前涉案的文件頂多是局部的而已，營業祕密的估值也還沒有定論，到底是 4 億還是 87 億差很多。

以聯電而言，畢竟是台灣民營公司，要舉證背後有中國政府指使並不容易，相對地比較可能會被判定為共犯角色，並適用於 1832 條規定。該規定不再使用間諜或是有利於外國政府等字眼，檢察官只須證明被告知悉或意圖使營業秘密權利人受損害，且有意將其轉化為他人之經濟利益即可。該組織將被處以不超過 500 萬美元或被盜營業秘密價值 3 倍的罰款。而聯電覺得冤枉的是，其 DRAM 開發根本尚未完成，更遑論量產，無論如何對美光並沒有任何損失，所以目前起訴書也並未對此求償。

問題是，目前市場上有觀點認為，這並非是單純的商業利益案件，而是中美貿易戰的投影，並沒有那麼單純，可能還包括了中美兩國之間的政治角力。而中國政府不太可能配合美光進行蒐證，台灣的聯電就成為美國在法律上很好的突破口。

但有污點證人
不過，據信聯電所受委託的 DRAM 開發，其結構及設計內涵與美光的 DRAM 技術並不相同。聯電指出，美光採用直行式主動區設計，而聯電選擇交錯式 AA 設計，是明顯不同的道路。且在聯電上千人規模的團隊中，只有十幾名是前美光員工，比例並不高。到時要舉證涉案的前美光人員，是聯電所指使也並不真的容易。不過有消息指出，目前被指控從美光複製了 900 份文件的工程師王永銘已轉為污點證人。

如今若聯電想突破經濟間諜法，反駁與美光有類似的技術或設計，或許能以平行開發或還原工程做抗辯。營業秘密與專利並不等同，營業秘密所有人並不能禁止他人透過自行研究或分析，以獲得相同之技術及資訊。不過無論如何，若牽扯到中美角力，聯電這場仗可謂相當艱難。

評析
有人認為這並非單純的商業利益案件，而是中美貿易戰的投影，還包括中美兩國之間的政治角力。

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轉貼2018年11月7日自由時報，供同學參考

聯電事件的省思

鄭琪芳

美國司法部1日起訴中國福建晉華及台灣聯電涉嫌共謀竊取美光科技（Micron）商業機密，彭博專欄作家高燦鳴（Tim Culpan）認為此案「形同打臉台灣」。不過，矽品董事長林文伯站出來為聯電發聲，認為美國政府是「欲加之罪」，同時質疑台灣政府沒有採取行動，要求政府出面保護國內產業。

今年10月25日，日月光代子公司公告，晉華投資矽品的福建子公司矽電並持有20%股權，市場原本預期矽電將可取得晉華的DRAM封測訂單；但美國政府一連串的動作，勢必影響晉華的DRAM量產之路，可能連帶影響矽電。因此，林文伯的一番談話，外界難免會有一些聯想。

政府當然應該保護產業，但產業也應該遵守相關規範。然而，10多年前聯電就因涉嫌違法投資蘇州和艦科技而遭起訴，儘管最終無罪定讞，但多年後聯電正式收購和艦；這次聯電涉嫌竊取商業機密案，台灣司法體系也在偵辦，台中地檢署早在去年9月就起訴，雖然聯電是否有罪尚在審理中， 但若以晉華DRAM尚未量產為由，就認為美方強加罪名，恐怕欠缺說服力。

台灣企業在全世界闖蕩，對台灣經濟的貢獻有目共睹，保護產業是政府的義務；但企業在追逐利益的同時，是否也應偶爾反思自己的作為是否對台灣造成負面影響？如今，川普政府正因中國竊取智財權等問題而開啟貿易戰，若證實台企與中企共謀竊取美企商業機密，可能讓美方對台灣失去信任，果真如此，對我國高科技產業發展將是一記重擊。

因此，現在政府應該深刻省思的是，如何落實相關規範，以強化對智財權的保護；而企業也應該省思，包括商業機密、技術移轉、資訊安全等，如何更加嚴謹以符合國際規範，避免誤踩「紅線」。_

評析
台灣企業在全世界闖蕩，對台灣經濟的貢獻有目共睹，保護產業是政府的義務

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轉貼2018年11月7日中央社，供同學參考

美中貿易戰升溫 兩岸半導體業合作遭檢視

中央社台北7日綜合外電報導

美國斬斷對中國晶片製造商的供應決定，凸顯中國力爭成為全球電腦晶片要角以及台灣業者提供助力的方式，形成了興日俱增的緊張態勢。

路透社報導，近年來，在多起大型半導體交易遇阻下，北京當局藉由鼓勵移轉晶片製造技術的方式，悄悄強化和台灣業者的合作。

美國商務部10月29日將福建晉華列入出口管制實體清單，美國企業必須持有特定許可證，才能向晉華出口零件、軟體和技術產品。美國司法部本月1日起訴福建晉華和台灣聯電（UMC），共謀竊取美國美光科技公司（Micron Technology）商業機密。

在美方接連使出殺手鐧後，聯電已經暫停和有國家撐腰的晉華在研發方面的合作。

聯電這類台灣企業以協助穩定供應晶片技術的方式，換取進入中國這個成長最快速的晶片市場。

駐台北瑞士信貸（Credit Suisse）分析師艾布蘭（Randy Abrams）表示：「這類公司還必須小心確保沒有侵犯專利和智慧財產權問題，因為美國的出口管制也會限制關鍵技術的支援。」

中國面臨晶片短缺情況多年。2017年中國進口半導體金額為2700億美元，比石油進口金額還高。

分析師表示，對北京而言，兩岸最有價值的合作是可以強化晶圓代工服務和記憶體晶片生產的結盟。這兩個領域由於製造技術的複雜性和密集的資本需求，而有賴境外公司協助。

但在美中貿易戰和台海兩岸緊張升高下，中國和台灣之間的技術移轉受到了關切。

美國在台協會（AIT）台北辦事處處長酈英傑（Brent Christensen）9月在一場商業會議中表示，中國積極利用扭曲市場機制的補貼手段，以及強制技術轉移，攫取傳統和新興科技產業。」

「這些行徑傷害美國經濟、台灣經濟，以及其他國家經濟。」

台灣是全球最大晶片出口來源之一，不少人憂心台灣重要的經濟動力已落入政治對手的手中。

盛博香港公司（Sanford C. Bernstein & Co.）半導體分析師馬克．李（Mark Li，音譯）表示：「隨著美中這兩個超級強權間的緊張升溫，台灣科技公司必須審慎重新評估定位，以及供應鏈的安排。」

若干分析師預估，北京雖在晶片製造方面，至少還要6年才能迎頭趕上，但晶片製造能力已被供應鏈的其他部分視作一大威脅。」

評析
隨著美中這兩個超級強權間的緊張升溫，台灣科技公司必須審慎重新評估定位，以及供應鏈的安排。