權值股；聯電 – 晶圓代工需求回溫 聯電28奈米 火力全開

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轉貼2018年10月16日自由時報，供同學參考

晶圓代工競爭激烈 2022年前有定價壓力

編譯盧永山／綜合報導

市場研究機構IC Insights預測，未來5年全球大概只有3家晶圓代工廠有能力量產採取先進製程的晶圓，分別是台積電（2330）、三星電子與英特爾，3家業者勢必會激烈競爭，預估到2022年為止，晶圓代工市場恐面臨定價壓力。

IC Insights發布研究報告指出，若以8吋晶圓來計算，台積電、格羅方德、聯電（2303）與中芯國際等4大晶圓代工廠的每片晶圓平均營收，今年料將達1138美元，與去年的1136美元大致持平。不過該金額自2014年達到高峰1149美元後，便一路緩跌至去年。

報告預測，台積電今年的每片晶圓平均營收將達1382美元，比格羅方德的1014美元高36%，聯電僅有715美元，僅為台積電的近半。今年台積電更是4大晶圓代工廠中，唯一一家每片晶圓平均營收高於2013年的業者，成長率達到9%；但格羅方德、聯電與中芯國際今年的每片晶圓平均營收，預料會比2013年下滑1%、10%與16%。

IC Insights表示，先進製程技術對專業晶圓代工廠的營收成長非常重要，0.5微米8吋矽晶圓每片平均營收只有370美元，20奈米以下12吋晶圓每片平均營收卻達6050美元，兩者相差了16倍以上。即使以每平方英寸的平均營收相比，差距也相當大，0.5微米製程技術與20奈米以下製程技術，前者的平均營收為7.41美元，遠遠不如後者的53.86美元。

製程領先為台積電做出了極大的貢獻，該公司2013年至今年每片晶圓平均營收的複合年成長率來到2%，優於格羅方德、聯電與中芯國際的-2%。

評析
台積電今年的每片晶圓平均營收將達1382美元，比格羅方德的1014美元高36%，聯電僅有715美元。

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轉貼2018年10月21日經濟日報，供同學參考

穩懋、聯電本周法說 談展望

經濟日報 記者鐘惠玲、陳昱翔／台北報導



本周科技法說焦點在砷化鎵大廠穩懋與晶圓代工大廠聯電，分別於23日與24日舉行，後續營運展望均受外界關注。

聯電前三季合併營收為1,157.35億元，年增2.7％，上半年每股純益（EPS）為0.58元。外界關注在整體半導體景氣出現雜音時，該公司本季的營運走勢。聯電先前提到8吋廠產能滿載，但12吋廠方面如較先進的28奈米製程等，需求則相對疲軟。

另外，聯電先前已通過旗下和艦申請赴上海Ａ股掛牌案，相關申請進度也是外界注意的焦點。目前聯電持有和艦超過98％股權，未來和艦發行新股掛牌後，聯電對其持股比重預期將降到約87％。

穩懋在法說會上除了公告上季營運表現外，預期也將釋出第4季展望以及明年布局重點。

穩懋上半年EPS3.9元，較去年同期3.08元成長，在前次法說會上曾釋出保守展望，主要原因來自美中貿易戰影響網通客戶拉貨動能，但對3D感測元件的業務表現仍充滿信心。

穩懋前三季營收130.85億元，年增14%，符合先前預期。法人認為，儘管大環境變化快速，但下半年為科技產業傳統旺季，預料穩懋營運有機會在本季止跌回升。

評析
聯電先前提到8吋廠產能滿載，但12吋廠方面如較先進的28奈米製程等，需求則相對疲軟。

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轉貼2018年10月25日工商時報，供同學參考

出貨走緩 聯電Q4營運有壓

工商時報 涂志豪／台北報導



晶圓代工廠聯電（2303）昨（24）日召開法人說明會，第3季合併營收達393.87億元創歷史新高，但因業外提列轉投資損失及匯兌損失，導致獲利下滑，每股淨利0.14元，低於市場預期。

聯電預估第4季晶圓出貨季減4～5％，平均美元價格亦季減4～5％，法人推估營收將較上季下滑1成以內。

聯電公告第3季合併營收季增1.4％達393.87億元，創單季營收歷史新高，較去年同期成長4.5％，平均毛利率17.6％優於預期，因營業費用提升，營業利益季減23.5％達24.35億元，但仍較去年同期成長49.5％，但因業外提列轉投資損失及匯兌損失，歸屬母公司稅後淨利季減53.0％達17.20億元，較去年同期減少50.5％，每股淨利僅0.14元。

聯電今年前3季合併營收達1,157.35億元，較去年同期成長2.7％，平均毛利率15.8％低於去年同期，但代表本業獲利能力的營業利益達63.86億元，較去年同期成長36.8％，歸屬母公司稅後淨利達87.80億元，較去年同期成長11.7％，每股淨利0.73元。

對於第4季展望部份，聯電預估晶圓出貨量季減4～5％，平均美元價格季減4～5％，平均毛利率預估達15％，產能利用率將介於87～89％之間，今年資本支出11億美元。

聯電總經理王石表示，第3季整體的產能利用率來到94％，出貨量為180萬片8吋約當晶圓，在8吋與12吋成熟製程的產能利用率持續滿載運作下，也幫助第3季創造出新台幣101.6億的現金流量。此外，聯電還看到電腦相關應用的需求增加，抵消了部分通訊市場的衰退。

王石指出，長期來看，工業應用市場和汽車領域的需求仍將持續不斷增長。美商朗格公司是一家提供高性能電源和感應器解決方案的領導企業，剛與聯電簽訂一份長期合作協議，以確保該不斷增加的晶圓需求能獲得長期產能的支持。從長遠角度來看，各式各樣的關鍵半導體元件，將繼續在聯電的特殊製程的晶圓專工業務中扮演愈來愈重要的角色。

王石表示，第4季因為中低階的智慧型手機銷售量持續走弱，預計晶圓需求將會趨緩。

評析
聯電第4季因為中低階的智慧型手機銷售量持續走弱，預計晶圓需求將會趨緩。

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轉貼2018年10月25日聯合晚報，供同學參考

Q3獲利意外腰斬 聯電Q4出貨也看淡

聯合晚報 記者張瑞益／台北報導

半導體產業今年下半年轉淡，晶圓代工大廠聯電（2303）先前雖然已預期第3季營運不會有旺季表現，不過，公司公布第3季獲利較上季腰斬，仍讓市場頗為意外，對於後市，聯電總經理王石表示，由於美中貿易戰、手機銷售情況不佳等因素，預期第4季晶圓需求將再趨緩。

聯電第3季合併營收393.9億元，季成長1.4%，與去年同期相比成長4.5%。產能利用率自第2季的97%降至94%。單季營收，季增 1.4%，改寫單季營收歷史新高紀錄。

聯電第3季毛利率17.6%，較第2季拉升0.4個百分點，但是因營業費用增加，加上業外損失擴大，且所得稅費用也增加，因此，第3季歸屬母公司淨利滑落至17.2億元，較上季大減53%，單季每股純益0.14元。

聯電前三季合併營收1157.35億元，年增2.7%，毛利率15.8%，低於去年同期的18.4%，累計今年前三季稅後純益為87.8億元，年增11.7%，前三季每股純益0.73元。

對於後市聯電看法並不樂觀，王石表示，由於中低階智慧手機銷量持續疲弱，加上美中貿易戰的緊張局勢持續升級、原油價格上漲及新興市場貨幣貶值，大環境不確定性明顯增加，因此，王石預期，第4季晶圓需求恐將趨緩。

此外，王石預期，聯電第4季產能利用率將跌破九成，將滑落到87%至89%，晶圓出貨量將季減4%至5%，產品平均售價將下滑4%至5%。

評析
聯電總經理王石表示，由於美中貿易戰、手機銷售情況不佳等因素，預期第4季晶圓需求將再趨緩。

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轉貼2018年10月25日中央社，供同學參考

聯電第4季展望不佳 6家外資下修目標價

中央社記者吳家豪台北25日電

晶圓代工廠聯電預期第4季產能利用率將跌破9成，晶圓出貨量季減4%至5%，共6家外資下修目標價，最高13.5元、最低10元；其中2家給予中立或持有評等，4家評減碼或賣出。

聯電股價今天開低跌破12元後，盤中雖緩步回升至12.25元附近，但至11時50分為止，跌幅仍超過3%。

日系外資表示，聯電預估第4季出貨量及平均售價將季減4%到5%，反映出40奈米以下製程需求走低，也代表聯電身為第二級晶圓代工廠難以避免總體經濟影響需求，加上聯電28奈米產能過剩將持續到2019年，維持「中立」評等，目標價從14.2元下修到13.5元。

港系外資認為，聯電今年第3季營業利益優於預期，但業外損失導致每股盈餘（EPS）略低；考量聯電審慎規劃先進製程的資本支出、庫存調整及整體產業的28奈米產能過剩，聯電2019年上半年獲利恐呈現年減趨勢，將聯電投資評等從「買進」降至「持有」，目標價從17.6元下修到13.3元。

美系外資維持聯電「中立」評等，目標價從15.4元調降到13.3元；另一家美系外資重申「減碼」評等，目標價從12元下修到11元。歐系外資維持「賣出」評等，目標價從12元調降到11.5元。亞系外資重申「劣於大盤」評等，目標價從11元下修到10元。

國內投顧指出，12吋晶圓代工市場的同業捉對廝殺，持續影響聯電獲利能力，重申對聯電審慎看法；有鑒於未來28奈米競爭恐日趨嚴峻，建議投資人觀望後市，維持聯電「持有」評等，目標價由15.5元下修為13.2元。

評析
聯電審慎規劃先進製程的資本支出、庫存調整及整體產業的28奈米產能過剩，19年上半年獲利恐呈年減

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轉貼2018年10月26日經濟日報，供同學參考

晉華投資矽電 取得二成股權

經濟日報 記者鐘惠玲╱台北報導

封測大廠日月光（3711）25日代子公司公告，大陸福建晉華集成電路將投資該公司旗下的矽品電子（福建）（以下簡稱矽電），並持有其二成股權。據了解，晉華與矽電未來將在DRAM封測領域展開合作。

晉華於2016年初成立，著手建置12吋廠，並與台廠密切合作，先是與聯電簽訂技術合作協議，開發DRAM相關技術，預計將應用於利基型DRAM生產，如今也與矽電攜手，將共同合作DRAM封測業務。

晉華第一期將投資矽電2,250萬美元（折合約新台幣6.97億元），矽電資本額將因此提高到約1.12億美元，其中晉華約占二成。未來視矽電的資金需求，日月光與晉華對矽電可能持續分次按比例增資。

針對晉華投資矽電，日月光表示，主要是藉由投資策略結盟，可有效穩定訂單，深化矽電與主要客戶的產銷合作關係。

評析
晉華將投資矽品電子（福建），並持有其二成股權，晉華與矽電未來將在DRAM封測領域展開合作。

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轉貼2018年10月31日工商時報，供同學參考

中興翻版  美封殺晉華

工商時報 李書良、涂志豪／綜合報導



在全球對11月底中美元首峰會抱持高度期待之際，昨（30）日驚傳美國商務部將中國福建晉華集成電路列入出口管制實體清單，以國安為由，禁止美國企業對晉華進行技術輸出。中美貿易戰陰霾不散，此案儼然成為另一樁「中興禁售案」，恐將使得中美科技戰場的角力更趨白熱化。

由於聯電及日月光投控是晉華合作夥伴，市場關注對兩家半導體廠是否造成影響。聯電昨對此表示，將持續為晉華開發技術，雙方合作計畫並不受影響。日月光投控亦表示，子公司矽品在福建設立的矽品電子雖獲晉華入股2成，但該廠定位是爭取華南地區封測訂單，所以不會受到影響。

綜合外媒報導，美國商務部指出，福建晉華大量生產的DRAM性能源於美國技術，如今卻威脅美國軍用系統晶片供應商的「長遠經濟生存能力」，美企之後必須持有特定許可證，才能向福建晉華出口零件、軟體和技術產品。美國商務部長羅斯（Wilbur Ross）在聲明中形容，「當外國企業的活動牴觸美國國家安全利益時，我們會採取強硬行動維護國安」；這項出口禁令，將限制晉華「威脅美軍系統重要零件供應商的能力」。

晉華於2016年2月成立，當年投入370億元人民幣建立生產線，希望生產中國自行製造的晶片。半導體是中國最大進口商品之一，也是成中國依賴美國技術的指標，美方此舉已對中國相關產業投下震撼彈。

由於福建晉華與美國最大記憶體芯片製造商美光（Micron）的訴訟曾見諸報端，一度成為美中貿易談判中的內容，因此外界對該公司並不陌生。

晉華原訂明年初可以幾千片的規模進入投產，拿下中國首家量產DRAM的榮譽，此時卻遭美方制裁步上中興後塵，公司布局勢必被打亂。同時，按照中興通訊遭到禁售令的前例來看，台灣相關科技廠商如聯發科等，也被要求在未獲得美方許可下，不得銷售相關零組件給中興，後續將牽連多大？市場高度關注。

對美方的最新動作，中國商務部昨晚回擊，中方反對美方泛化國家安全概念、濫用出口管制措施，反對美實施單邊制裁、干涉企業展開正常的國際貿易與合作。美方應採取措施，立即停止錯誤做法。

今年稍早，美方對中興祭出禁售令，最終中興在繳交14億美元罰款與保證金，並全面撤換公司高層後才獲解禁，中興因此元氣大傷。昨日即有分析指出，美新一波對晉華的制裁，亦可視為今年美光（Micron）與福建晉華及其合作夥伴聯電的侵權官司敗訴後，發起的報復行動。

評析
此案儼然成為另一樁「中興禁售案」，恐將使得中美科技戰場的角力更趨白熱化。

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轉貼2018年10月31日工商時報，供同學參考

新聞分析－晉華DRAM之路遭一刀斬斷

工商時報 文／涂志豪

美國商務部將中國福建晉華集成電路公司列入出口管制實體清單，美國企業必須持有特定許可證，才能向晉華出口零件、軟體和技術產品。在此一情況下，等於禁止美國企業將重要半導體設備賣給晉華，因此晉華的DRAM要量產遙遙無期。

大陸政府要建立自有DRAM供應鏈，由大陸官方成立的大基金提供資金，吸引許多大陸及台灣人才登陸設立DRAM廠，其中較具規模的投資案，包括紫光集團旗下長江存儲、福建晉華、合肥長鑫等三家業者，不過，長江存儲後來轉進NAND Flash市場，DRAM投資已擱置。

合肥長鑫與當年承接部分奇夢達（Qimonda）技術資產的兆易創新合作，號稱已開發出19奈米DRAM，不過能否實際進入量產階段仍屬未知。至於福建晉華是在2016年與聯電合作，由聯電開發DRAM相關製程技術，再交由晉華生產，聯電則取得技術授權金。

以進度來看，福建晉華建廠速度最快，聯電亦派出副總經理陳正坤擔任晉華總經理，但後來美國記憶體大廠美光（Micron）對晉華及聯電提起侵權訴訟。由於正值美中貿易戰正打的如火如荼之際，美國商務部將晉華列入出口管制實體清單，等於一刀斬斷了晉華DRAM之路。

事實上，要興建晶圓廠不難，但關鍵設備幾乎都掌握在美國企業手中，要建置完整的DRAM生產鏈，除了光罩及微影設備外，其它設備都要向應用材料、科磊（KLA Tencor）、科林研發（Lam Research）等美國設備大廠採購。所以，美國禁止設備廠賣機台給晉華，晉華要量產DRAM基本上已經不太可能。

對晉華來說，當然也能向其它非美國半導體廠購買二手設備，再自己組裝成DRAM生產線，不過這個方法難度很高，而且，包括歐盟、韓國、日本、台灣、新加坡等地區的半導體廠，也不敢因賣舊設備給晉華而得罪美國。由此來看，大陸想要建置自有DRAM供應鏈，在未來3～5年之內已難達成目標。

評析
在此一情況下，等於禁止美國企業將重要半導體設備賣給晉華，因此晉華的DRAM要量產遙遙無期。

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轉貼2018年10月31日工商時報，供同學參考

聯晉美恩怨糾葛 美政府反擊

工商時報 楊日興／綜合報導



近年「聯晉美」互相控訴侵權引起軒然大波，此前在判決屈居下風的美光，終獲美國政府撐腰。看準晉華對美產品技術依賴極深，美國商務部藉由禁售令，從外部痛擊晉華及中國製造2025的進展，也收對美光官司、中美貿易戰重要籌碼之效。

2017年初美光控訴聯電與其合作夥伴晉華有竊取技術嫌疑，認為公司員工遭挖角，並將美光技術帶到聯電與晉華。台中地檢署經調查後，在同年8月起訴美光離職員工與聯電。美光也於12月在加州提起民事訴訟。

但隨後聯電與晉華卻在福建反控美光侵權，當地法院更在今年7月要求美光在大陸停售26款產品，使在中國市場銷售占比大的美光承受巨大損失，影響近期財務表現。

華爾街日報指出，美光案引起美國政府關注，隨後8月的中美副部長級磋商中，將美光案放上檯面，但當時中國商務部副部長王受文淡化此案，並稱美光和晉華就像兄弟，打架難免。

或許是美光案加上同期高通併購案因中國破局等影響，使得美國有意展開反擊。晉華雖與聯電有技術合作，但還是極度依賴美國供應商，使其陷入當初中興通訊的困局。

集微網引述招商電子分析師說法稱，晉華正處於裝機驗機的關鍵階段，但設備商科林半導體、軟體所仰賴的IBM等美商均因禁售令切斷聯繫，產線恐怕要等該案和解後才能繼續採購建設。

值得注意還有，美光7月遭福州中院所下達的為「臨時禁令」，代表當地法院尚未判決美光侵權。故美國此次透過對晉華的禁售令，在企業層面為美光增加日後重新在中國銷售的可能，在國家層面則打擊如「中國製造2025」等計劃，增加美國在貿易戰中籌碼。

事實上，此前美光曾因限制設備廠供貨給晉華，遭中國商務部約談，今年6月中商務部更認為美光等DRAM三巨頭涉嫌操弄價格，對其展開反壟斷立案調查，卻也透露出中國DRAM實力不足之處，為此，紫光2015年曾重金求購美光但落空。稍早即有伯恩斯坦分析師稱，大陸本土的長江存儲產品根本是抄襲三星。

評析
晉華雖與聯電有技術合作，但還是極度依賴美國供應商，使其陷入當初中興通訊的困局。

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轉貼2018年10月31日經濟日報，供同學參考

中興第二 美對陸廠晉華祭禁售令

經濟日報 記者簡永祥╱台北報導



繼中興通訊後，美國美國商務部周一（29日）宣布，考量維護國家安全，將中國福建省晉華集成電路公司，列入「出口管制實體清單」，這項禁令昨（30）日生效 。晉華正密集進行裝機作業，計畫生產DRAM商品，美方此舉衝擊大陸發展DRAM腳步；市場指出，合肥長鑫可能是下一個被制裁對象

商務部指出，晉華的新記憶體產品，威脅美國軍用系統晶片供應商的長遠經濟生存能力，對美國國家安全利益構成「重大風險」，美國必須採取強硬行動維護國安。根據規定，晉華被列入清單後，美國供應商想要對晉華銷售軟體、技術等各類商品，都必須取得授權，且政府有權禁止銷售。

半導體業者表示，大陸全力發展DRAM，晉華是指標業者，台灣的聯電是技術授權夥伴，福建晉華總經理陳正坤曾任職美光台中廠總經理，他從美光跳槽至聯電，推動「重返記憶體」專案計畫，聯電還為晉華在南科設立一條試產線，支持晉華發展DRAM。這些動作早已被美光盯上，在美中台三地對聯電和晉華展開司法控訴，並在美國加州提告。

聯電在大陸對美光展開反控，稍早中國大陸福州中級人民法院判決，美光侵犯聯電半導體製程專利，聯電勝訴，禁止美光副牌英睿達（Crucial）共29項產品在中國大陸製造及銷售。當時半導體業就傳言，這項判決擴大中美貿易磨擦，很快會拿晉華開刀。

上次美方祭出封殺令，禁止中興通訊的供應鏈銷售元件，幾乎讓中興「Shut Down」。從時機來看，美國出手速度相當快，美國商務部選在晉華還有至少一半以上的機台還未裝設前出手，以國安為由，限制美國相關零組件和設備賣給晉華，讓晉華動彈不得。

聯電昨天回應，只協助晉華開發產品技術，不受美國對晉華的封殺令影響。但半導體業者表示，這項禁令，正中晉華生產DRAM核心，美商應材、科林研發等大廠商品輸出到大陸受衝擊，日商設備廠也會卻步，相關矽晶圓廠更不敢賣料給晉華。即使有中央或地方的龐大財力支持，晉華也動彈不得，將使中國大陸發展DRAM腳步受到重擊。業者指出，被美光盯上的合肥長鑫，可能會是下個中美貿易戰制裁對象，相關骨牌效應將重擊大陸半導體產業。

評析
晉華正密集進行裝機作業，計畫生產DRAM商品，美方此舉衝擊大陸發展DRAM腳步

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轉貼2018年10月31日聯合晚報，供同學參考

美光訴訟升溫 聯電：已有萬全準備

聯合晚報 記者張瑞益／台北報導

記憶體大廠美光科技控告聯電（2303）和大陸的福建晉華公司聯手研發DRAM（動態隨機存取記憶體），涉嫌侵害營業祕密，此案件持續進行中，但本月19日傳出，法務部官員受美國司法部之託，將美國聯邦法院傳票交給福建晉華公司總經理陳正坤，業界並傳此案可能擴及聯電。對此，聯電表示，若有需要公司一定配合調查，同時聯電已多次進行沙盤推演，並做好相關案件司法攻防的萬全準備。

美光控告聯電和福建晉華公司聯手研發DRAM，涉嫌侵害營業祕密，聯電遭台中地檢署起訴至今一年，該案目前還在台中地院審理中，但原本看似暫時降溫的司法案件，又在近期加溫，並有擴大的跡象。

知情人士指出，10月19日法務部官員受美國司法部之託，將美國聯邦法院傳票交給福建晉華公司總經理陳正坤，由於陳曾是聯電資深副總，此舉讓美光和聯電之間的司法大戰出現升溫，業內人士表示，恐怕也可能從國內的一般刑案訴訟升級到美國聯邦經濟間諜罪的刑事層級。

對此，聯電發言人劉啟東表示，目前聯電並沒有收到相關的傳票，未來若有需要聯電一定配合調整也會藉此捍衛聯電的權益。同時，此次看來美國商務部也牽涉其中，因此，聯電也更加謹慎，對相關案件內部針對未來可能的發展，已進行多次的沙盤推演，未來在司法攻防上，聯電已做好萬全的因應準備。

對於聯電協助福建晉華聯手研發DRAM的進度，劉啟東表示，對聯電而言，此研發案其實很單純，聯電並沒有持股福建晉華，而是收取權利金，協助該公司進行DRAM開發，聯電已配合規定，暫停替晉華技術開發，直到相關限制取消為止。

評析
聯電表示，若有需要公司一定配合調查，並做好相關案件司法攻防的萬全準備。

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轉貼2018年10月31日中央社，供同學參考

美下禁令 聯電：暫停為福建晉華開發技術

中央社記者張建中新竹31日電

美國商務部以危及美國國安為由，將中國福建晉華集成電路公司列入出口管制實體清單。聯電與晉華的合作案出現變化，聯電今天表示，將暫停為晉華開發技術。

美國商務部指出，晉華幾乎擁有量產動態隨機存取記憶體(DRAM)的完整能力，這可能是拜美國技術所賜；晉華新記憶體晶片生產力對美軍系統重要零件供應商的長遠經濟生存能力構成重大風險。

根據聲明，美國企業必須持有特定許可證，才能向晉華出口零件、軟體和技術產品，美國商務部希望透過出口禁令，限制晉華威脅美軍系統重要零件供應商的能力。

晉華於2016年委託台灣晶圓代工廠聯電，開發DRAM相關製程技術，聯電30日表示，與晉華的合作計畫不受影響，將持續依合約開發技術。

聯電今天指出，目前已接獲台灣區電機電子工業同業公會轉發的國貿局函令，決定暫停為晉華開發技術，直到禁令解除後，才會恢復為晉華開發技術。

晉華是由福建省電子信息集團與晉江能源投資集團等共同出資設立，計投資56.5億美元，在晉江建設12吋DRAM廠生產線。

評析
聯電與晉華的合作案出現變化，聯電表示，將暫停為晉華開發技術。

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轉貼2018年11月1日工商時報，供同學參考

國貿局關切 聯電暫緩與晉華合作

工商時報 涂志豪／台北報導

晶圓代工大廠聯電昨（31）日表示，已收到電電公會代轉經濟部國貿局來函，希望聯電配合美國商務部對大陸福建晉華集成電路列入出口管制實體清單要求，聯電方面決定，暫緩與晉華之間的合作案，等出口管制事情結束後再協商後續合作事宜。

美國商務部宣布大陸福建晉華列入出口管制實體清單，美國商務部指出，晉華新記憶體晶片的生產力對美軍系統重要零件供應商的長遠經濟生存能力構成重大風險，將透過出口禁令，限制晉華威脅美軍系統重要零件供應商的能力。也就是說，美國企業必須持有特定許可證，才能向晉華出口零件、軟體和技術產品。

聯電原本有意持續與晉華合作，但昨日卻在國貿局以超高效率火速請電電公會代轉函件給聯電，希望聯電配合美國商務部要求，在經聯電高層評估後，決定暫停與晉華之間的合作案，等整件事情塵埃落定，再與晉華協商後續是否繼續合作。

聯電2016年與福建晉華簽約合作，聯電接受晉華委託開發DRAM相關製程技術。不過聯電僅負責技術開發，並沒進入DRAM產業或投資晉華規畫。據雙方原本合約，聯電將接受晉華委託開發DRAM相關製程技術，由晉華提供DRAM特用設備，並依開發進度由晉華支付聯電技術報酬金作為開發費用，開發成果由雙方共同擁有。

聯電原本是希望透過與晉華的合作，結合台灣半導體製造能力及大陸的市場與資金，在台灣進行DRAM製程技術研發，雙方合作所開發的技術主要應用在利基型DRAM的生產，未來亦能提供國內IC設計公司使用。對聯電而言，此一合作案將可把DRAM技術留在台灣。

不過晉華與聯電合作開發DRAM製程技術，並由晉華投資興建DRAM廠，卻引來美記憶體大廠美光（Micron）認定侵權。美光控告聯電及晉華侵害營業秘密及侵權，聯電則在大陸反控美光子公司多項產品侵犯專利權，大陸地區法院於7月初步判斷認定美光子公司侵權。至於美光在美國對聯電的提告目前仍在審理中。

評析
聯電決定，暫緩與晉華之間的合作案，等出口管制事情結束後再協商後續合作事宜。

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轉貼2018年11月2日中央社，供同學參考

美控福建晉華與聯電竊美光機密 價值2690億元

中央社華盛頓1日綜合外電報導

美國司法部長塞申斯今天宣布，控告中國國營福建晉華公司和台灣的聯華電子公司與3名個人，共謀竊取美國美光科技公司商業機密，估計價值達87.5億美元（約台幣2690億元）。

司法部除了今天宣布的刑事起訴罪名，還提起民事訴訟，申請禁制令阻止聯電和福建晉華將使用美光公司（Micron）失竊技術所生產的產品輸往美國。

起訴書指出，中國有意取得未擁有的動態隨機存取記憶體（DRAM）技術，而美光是美國唯一製造DRAM的業者。塞申斯（Jeff Sessions）說，聯電與福建晉華合夥，好讓中國能夠由美國竊得這種技術，用來和美國競爭。「這是厚顏無恥的陰謀。」

他指控，這些案件顯示，中國決心一路偷竊機密，促進經濟發展，而美國成為苦主。他說：「這種行徑不合法，是錯的，而且對我們的國家安全構成威脅，必須要停止。」

加州聖荷西市（San Jose）聯邦地方法院公布的起訴書指控，福建晉華集成電路（積體電路）公司和台灣民營的聯電公司以及聯電的3位高級主管，共謀竊取美光商業機密，以協助聯電和福建晉華研發許多電腦處理器使用的DRAM晶片。

起訴書說，涉案3名台灣男子是陳正坤（Stephen Chen Zhengkun）、何建亭（He Jianting，譯音）和王永明（Kenny Wang Yungming，譯音），他們全都曾在美光工作，並在加入聯電時竊走美光的技術，目的是要轉移給成立僅兩年的福建晉華公司。

陳正坤原本是美光公司高級主管，後來跳槽聯電，接下來出任福建晉華的總經理。這對美光構成重大威脅，這家美國半導體業巨擘的市值大約1000億美元，控制全球DRAM市場的20%至25%。

福建晉華4個月前在中國法院打贏與美光的專利權訴訟官司，獲法院下令美光停止在中國銷售十餘種固態硬碟、記憶卡和晶片。

為示報復，美國商務部10月29日才嚴格限制福建晉華購買美國的機器和材料以增加工廠生產DRAM的能力。這意味美國業者必須取得特別許可，才能出口供福建晉華使用的產品。

塞申斯說，中國由國家支持的計畫不斷竊取美國的工商業機密，這是最新一宗案件。

路透社報導，美國正擴大反制中國對美國企業的間諜活動，這是司法部9月以來提出的第4個案件。塞申斯強調，中國的間諜活動快速增加，美國政府將採取新的主動行動反制。

美國聯邦調查局（FBI）局長瑞伊（Christopher Wray）也發布聲明說：「中國對我們的創意、創新和經濟安全構成廣泛而嚴重威脅，沒有其他國家比得上。」

評析
美國控告福建晉華和聯電與3名個人，共謀竊取美國美光科技公司商業機密，估計價值達87.5億美元

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轉貼2018年11月2日中央社，供同學參考

遭美國指控竊取美光機密 聯電：嚴正以對

中央社記者張建中新竹2日電

美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴書指控中國福建晉華和台灣聯電與3名個人，共謀竊取美國美光商業機密。聯電表示，對於指控將嚴正以對，並竭力回應指控。

加州聖荷西市（San Jose）聯邦地方法院公布的起訴書指控，中國國營福建晉華集成電路（積體電路）公司和台灣民營的聯電公司及聯電的3位高級主管，共謀竊取美光商業機密，以協助聯電和福建晉華研發許多電腦處理器使用的動態隨機存取記憶體（DRAM）晶片。

起訴書指出，涉案3名台灣男子是陳正坤（Stephen Chen Zhengkun）、何建亭（He Jianting，譯音）和王永明（Kenny Wang Yungming，譯音），他們全都曾在美光工作，並在加入聯電時竊走美光的技術，目的是要轉移給成立僅兩年的福建晉華公司。

聯電聲明指出，美國政府的起訴內容實際與先前美光（Micron)對聯電提起民事訴訟主張的內容相同，對於美國檢察官辦公室在起訴前沒有事先通知聯電，並給予討論事件始末的機會，表示遺憾。

聯電表示，公司研發積體電路及其他技術近40年，不僅投注無數資源進行相關技術的研究發展，並且在世界各地擁有數以千計有效的技術專利布局。對於任何聯電可能違反法律的指控，聯電都將嚴正以對，並擬竭力回應指控，已委請律師處理，捍衛公司及股東權益。

評析
對於任何聯電可能違反法律的指控，聯電都將嚴正以對，捍衛公司及股東權益。

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美控福建晉華與聯電竊密 經長籲產業加強管控

中央社記者廖禹揚台北2日電

美國加州北區聯邦檢察官辦公室起訴書指控中國福建晉華和台灣聯電與3名個人，共謀竊取美國美光商業機密。經濟部長沈榮津今天呼籲，產業應加強管控，避免人才及關鍵技術流失。

加州聖荷西市（San Jose）聯邦地方法院公布的起訴書指控，中國國營福建晉華集成電路（積體電路）公司和台灣民營的聯電公司及聯電的3位高級主管，共謀竊取美光商業機密，估計價值達87.5億美元（約台幣2690億元）。

經濟部長沈榮津今天上午出席遠見高峰會受訪表示，此案目前已進入司法程序，經濟部「原則上都尊重」，更重要的是，企業應做好管理，避免各界關心的人才流失、核心關鍵技術遭竊等問題發生。

沈榮津提到，關鍵技術取得管道包括自主研發及授權，企業除加強自主研發能量外，應「取之有道」，透過合法授權管道取得，從此案可看出美國相當重視這項問題，呼籲產業界共同努力配合。

媒體問及，台灣出口至中國大陸及香港占比高，在半導體發展合作上難免有「紅線」，沈榮津表示，希望產業做好管理，否則「踩到紅線會帶來困擾」，經濟部也會透過管道與產業界交流，呼籲各界一同面對。

評析
經濟部長沈榮津呼籲，企業應做好管理，避免各界關心的人才流失、核心關鍵技術遭竊等問題發生。

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轉貼2018年11月2日中央社，供同學參考

打擊中國竊取智產權 台灣成美國新夥伴

中央社華盛頓1日綜合外電報導

美國司法部今天控告中國福建晉華、台灣聯電和3人竊取美國美光公司商業機密。美方並感謝台灣法務部協助調查，顯示美國對抗中國竊取智產權的行動中，已將台灣列為新夥伴。

加州聖荷西市（San Jose）聯邦地方法院的起訴書指控，中國國營的福建晉華公司、台灣的聯電公司和聯電3位高級主管，共謀竊取美光（Micron）的動態隨機存取記憶體（DRAM）技術，估值達87億5000萬美元（約新台幣2690億元）。

北加州聯邦檢察官謝振強（Alex Tse）在華府記者會上表示，本案的調查得以展現，「國際上有志一同夥伴間的執法合作，能夠保障全球貿易規則，並對抗國家主導的經濟間諜活動」。

謝振強讚揚台灣「顯然竭盡心力執行本身的營業祕密法」，他並對台灣的法務部和「幹練的執法能力」表示感謝。

數位媒體「石英」（Quartz）網站報導，美國司法官員透露，印象中台灣不曾協助過美國追查中國共產黨的企業間諜行為，但他們對於這項改變表示歡迎。

美國司法部一名高級官員在記者會後表示：「按照他們（台灣）在本案上的合作，未來很可能繼續。」

報導說，台灣的商標和著作權法律比中國更嚴格，執法也較佳。此外，全球半導體2/3由台灣企業製造。

不過，台灣政府協助美國政府控告中國國營企業，可能觸怒獨裁的中國領導人習近平，因他已將統一台灣視為主要政策目標。

近年來中國國企一再鎖定台灣人，誘使他們替中方從外國晶片製造商竊取智慧財產權。

評析
美方感謝台灣法務部協助調查，顯示美國對抗中國竊取智產權的行動中，已將台灣列為新夥伴。

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轉貼2018年11月2日聯合晚報，供同學參考

遭美起訴竊密 聯電：配合調查 不影響營運

聯合晚報 記者張瑞益／台北報導

美國司法部起訴聯電與相關員工並禁止涉侵權的產品銷美，聯電今天表示，起訴內容與先前美光對聯電提出的主張及內容相同，將配合調查並竭力回應該等指控。

聯電指出，聯電並無DRAM（動態隨機存取記憶體）產品，禁止輸美禁令對聯電沒有影響。

聯電走跌 台灣DRAM股大漲
受此訊息影響，聯電股價逆勢走跌，而台灣DRAM股南亞科技、華邦電、旺宏等則因為美祭出防堵大陸DRAM業重手，對原先市場擔心大陸產能開出而供過於求狀況出現曙光，今盤中同步大漲逾3%。

美國司法部控聯電與員工於2015年共謀竊取美光公司的營業秘密，並利用此一資訊為與聯電簽有技術合作協議的大陸晉華進行技術研發並移轉。

聯電發言人劉啟東指出，美國政府的起訴內容實際上與去年美光對聯電提起民事訴訟所主張的內容相同。聯電對於美國檢察官辦公室在起訴前，沒有事先通知聯華電子並給予討論事件始末的機會，表示遺憾。

聯電強調，該公司是台灣半導體產業的領導公司之一，持續研發積體電路及其他技術近40年。聯電不僅投注無數資源進行相關技術的研究發展，並且在世界各地擁有數以千計有效的技術專利布局。對於任何聯電可能違反法律的指控，都將嚴正以對，並擬竭力回應該等指控。

經濟部：不干預個別廠商
【記者徐碧華／台北報導】美國制裁大陸晉華，聯電表態暫緩為晉華開發技術，有媒體報導這是經濟部指示，透過電機電子工業同業公會轉發貿易局函令給聯電，官員澄清：「絕無此事。連口頭溝通都沒有。」

官員表示：一、這是個別廠商的事，經濟部不干預。二、不涉及上層政策。所以，不會因為聯電個案影響兩岸廠商的技術合作。三、貿易局該維護台灣廠商的利益，不會去做有損台廠利益的事。

評析
聯電指出，聯電並無DRAM產品，禁止輸美禁令對聯電沒有影響。

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轉貼2018年11月2日聯合晚報，供同學參考

陸拚研發DRAM、美全力防技術遭竊
台廠：有利產業發展

聯合晚報 記者張瑞益／台北報導

近幾年大陸積極發展半導體產業，其中，DRAM在半導體產業中的重要一環，大陸過去幾年間，更是不斷以高薪挖角具技術及研發力的相關人才，台廠更是感受最深，對美方全力防止大陸竊取相關技術，甚至是壓抑大陸DRAM研發，國內DRAM廠表示，若能延後陸廠大舉投入，對記憶體產業確實有利。

美、中二大全球重要經濟體，在經濟上的角力，從貿易戰延伸到科技產業的高端研發技術的攻防，事實上，美方全力防止中國在半導體及DRAM產業，以竊取技術的方式快速壯大並投入市場，對台廠或對整體產業而言，亦屬有利。

國內不願具名的記憶體大廠就指出，中國近十幾年來，在各產業上的發展，一貫的模式就是在亞洲國家高薪挖走研發人才，技術逐漸成熟之後，再以低價、傾銷的方式佔領市場，幾乎毫無節制的擴產，使得市場供給遠大於需求，也是陸廠搶佔市場時的一貫作風，一旦有陸廠介入，產業立成紅海，因此，國內業者認為，若能延後陸廠搶佔DRAM市場，對台廠DRAM廠及全球DRAM的市場秩序都正面看待。

陸廠高薪自台強力拉攏的半導體及記憶體相關人才，從多年前的台塑集團旗下記憶體廠華亞科董事長高啟全，到近日遭美方起訴的陳正坤均是鮮明的案例，陳正坤原本是美光公司高階主管，後來跳槽聯電，目前則是出任福建晉華的總經理

受到美方強力防杜陸廠，台股記憶體股今（2）日也以全面大漲回應，包括旺宏盤中漲幅逾9%，南亞科及華邦漲幅也都在5%以上。

評析
美方全力防止中國在半導體及DRAM產業，以竊取技術的方式快速壯大並投入市場，

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轉貼2018年11月2日自由時報，供同學參考

涉竊密遭美國起訴 彭博作家：台灣被聯電「打臉」

財經頻道／綜合報導

美國記憶體大廠美光（Micron）的商業機密遭竊案，美國司法部1日正式起訴中國福建晉華、台灣聯華電子及3名台灣涉案人士，《彭博》專欄作家高燦鳴（Tim Culpan）認為，聯電等於是「打臉」台灣，將可能讓台灣被認為是一個不可信任的地方，甚至危及台灣經濟。

時常對台灣科技業發表評論的《彭博》專欄作家高燦鳴今天撰文指出，台灣商業法規，包含對於內線交易及確認客戶身分等規定相當薄弱，他懷疑台灣可能還有更多智慧財產權竊取的案件。

高燦鳴指出，聯電在這起竊密案前，過去就曾因和艦案遭罰15萬美元，但後來卻被改判無罪。這也反映了台灣脆弱的司法結構和法規缺失。直到2009年，聯電公開收購和艦股權，也代表著台灣企圖留住自主研發技術的努力遭到了藐視。

高燦鳴認為，雖然在福建晉華遭美國商務部封殺後，聯電已表現將暫停為晉華研發，但事實上，聯電早在1年前就知道這起竊密案件了。

高燦鳴也羅列台灣商業相關法規薄弱的案例，除了智慧財產權外，兆豐金控在2016年因違反洗錢規定遭美國裁罰1.8億美元，管控制度如同「空殼」；此外，聯電的競爭對手之一的台積電，今年遭到WannaCry變種病毒攻擊，導致產線停工。而多年來台灣政府對於中國接連不斷的網路攻擊，毫無對抗之意，直到今年選舉才獲得一些注意。

至於內線交易、公司機密外洩的事件，高燦鳴對此進行調查，發現這在台灣產業環境中簡直輕而易舉，而且這些人竟然沒有一個人遭到台灣司法部門調查。也因此，他對於這次聯電涉嫌將美國公司的機密，洩漏給中國政府支持的公司，「遺憾的事實是，我竟然覺得不意外」。

高燦鳴也表示，台灣過去十多年重金建立起了科技生產的技術和能力，因此取得了西方企業的信任。但如今智慧財產權成為川普貿易戰中的核心議題，台灣在此刻也必須證明這份辛苦建立的信任依舊有效。

高燦鳴認為，如果台灣及其企業，無法確保他們能守住商業機密，那客戶就幾乎沒有理由繼續將訂單交給台灣企業，而中國官方及企業，也正渴望、並願意砸下重金接手這些訂單。因此，智財權保護不只是政治和安全議題，更是台灣經濟生存的關鍵。

評析
高燦鳴認為，聯電等於是「打臉」台灣，可能讓台灣被認為是一個不可信任的地方，甚至危及台灣經濟。