葛蘭碧八大法則之意義
葛蘭碧八大法則的運作,是利用價格與其移動平均線的關係作為買進與賣出訊號的依據。其認為價格的波動具有某種規律,但移動平均則代表著趨勢的方向與平均的買進成本。因此當價格的波動偏離趨勢時(即價格與移動平均的偏離),則未來將會朝趨勢方向修正,所以發生偏離時,是一個買賣訊號。
我們將目前價格與均線的差距稱為乖離(bias,即bias=price - ma, 其中ma為移動平均(moving average)。當乖離越大時,價格修正的可能性就越高,但另一方,若趨勢在加速發生時,亦可預期未來乖離將會擴大。因此乖離亦為一個觀察指標。另一方面,移動平均線是較長期的價格發展線,因此相較於價格線而言,移動平均線具有一種趨勢與趨勢線的概念,且平均的日期越大,所代表的時間刻度就越大。但當趨勢發生改變時,長天期的趨勢線還沒有感受到時,價格將會先反應,在這個時候,價格線將與移動平均線發生交叉現象,代表著趨勢改變的意義,因此價格與均線的關係亦是觀察指標。而葛蘭碧八大法則,即結合利用上述二項觀察指標的原理,所歸納出的一個買進賣出訊號。
葛蘭碧八大法則之研判原則
價格線為當日盤中成交價格所繪製的線,亦可用短天期均線(例如3日均線或5日均線取代)
四個買進訊號
A點:價格向上突破移動平均線,代表原有趨勢開始翻揚向上,因此這個黃金交叉為波段的買進訊號。
B點:乖離不大,但因趨勢正加速發展,預期乖離將擴大,為買進訊號。B點為初升段的修正波段,且沒有跌破均線,顯示趨勢持續加速發展。
C點:上升段中的急跌,跌破均線後的反彈點,均線仍處於上升階段,顯示後勢仍具行情,因此急跌後反彈為買進訊號。
D點:價格自高點跌破均線,並且跌深,此時發生了價格偏離均線很大,因此預期這現象將有所修正,亦即反彈極有可能出現,為買進訊號。
四個賣出訊號
E點:雖然處於上漲階段,但價格短線漲幅過大,以致與移動平均線的偏離過大,預期短時間內將會有獲利賣壓湧現,價格將有所修正,因此為賣出訊號。
F點:趨勢線已向下,且價格由上跌破趨勢線,表示趨勢發生反轉,這死亡交叉為波段的賣出訊號。
G點:乖離不大,但因趨勢正開始加速發展,預期乖離將擴大,價格下跌速度快,為賣出訊號。G點為初跌段的反彈波段,且沒有突破均線,顯示趨勢持續加速發展中。
H點:價格發生突破後迅速拉回,即為假突破訊號,為趨勢持續的意義。並且此時均線仍然向下,為賣出訊號。
註:有人將A、B....H這八個點所產生的買賣訊號,表示為①、②、③....⑧,甚至有人是以所謂的1號球、2號球....來表示,其實是完全一樣的!
葛蘭碧八大法則應用之限制(缺點)
1.由於其運用均線,因此訊號的發生將產生時間落差。
2.盤整走勢時會有假訊號產生 。
3.選擇適當的時間來作移動平均。當所選的時間較短時,則訊號的時間落差將減小,但假訊號會較多。而另一方面,選擇較長的時間來作移動平均,則所得到的訊號會顯著有效,但會有時間落差的缺點,亦即股價已經漲了一小段後,買進訊號才出現。
葛蘭碧八大法則應用之補強
要補強上述應用的限制(缺點),有人將KD指標搭配葛蘭碧八大法則一同觀察,例如KD指標出現買進訊號,而且均線上也出現買進訊號時,則買進,此二個條件缺一不可,必須同時成立時才會買進,同理賣出亦然!
你也可以將上述的補強方式改為其他指標,例如寶塔線、DMI趨勢指標又或是搭配時間濾網與價格濾網來過濾假訊號!
建議的技術分析學習流程:
第一步: 認識技術分析的第一步...道氏理論 ==> 認識移動平均線...葛蘭碧八大法則 ==> 認識K線 ==> K線應用...單一K線
第二步: K線應用--組合K線(上) ==> K線應用--組合K線(下) ==> 初階型態學(上) + 初階型態學(下)
第三步:選擇以下技術指標教學文章其中之一"精讀",然後再補充 缺口理論 + 價格濾網與時間濾網 的技術分析知識!
切記!技術指標先找一個學到"精",千萬別『未學會跑就想飛』!而且上述的教學文章,最好能多看幾遍,你跟我都不是"天才",上述的技術分析知識,很多都是大師們耗費一生心血所鑽研出來的,不可能看一次就能了然於胸且運用自如! |