|
|
1.KD指標的交叉角度：# ?" {+ v; w1 B' G- J6 p
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ] x 100 各位可以發現，當股價跌破n日內的最低價，並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時，RSV將為零，K是RSV平滑後的數值，自然K值將快速下滑，而D值因為是慢速線，所以下滑的速度將遠低於K值。
3 o! f$ I- _ g; e各位試想，當股價在高檔而KD值也在高檔，一旦某天收盤出現上述的情況，是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大？這種情況下，因為股價跌破n日內的最低價，多數會有停損停利的賣壓出籠，所以這種情況出現時，多數拉回的速度會比較快！
* i* w1 n X% V% f! G( F
* M- C: `8 r) B( T9 s又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現，又或是頻頻出現下影線呢？這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑，此時KD交叉的角度會比較平坦，這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉，假訊號發生的機率較高！+ P" D9 s( b1 @3 a S5 m2 V+ |
- Y, M5 Y) Y1 t9 L/ \
; i& G$ d8 P* E
! S3 q( v( |+ d- d$ `# l. {+ z
上圖是加權指數K線圖與KD指標，第一個KD交叉的角度夠陡，所以指數下跌速度很快，這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場！本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K，就是救線動作，看到救線動作後，KD走平並再度交叉向上，就可以追買！第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡，可是後來馬上角度放大，只要看到角度一放大，隔日就算反彈都要退場觀望！
: J2 n3 x1 ~' H0 a& {- o4 i& @, z, i9 X9 B
上述內容是我個人自己的體悟，後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單，在此補充如下：
' W9 S: W& e ~7 X# C
5 p, g+ P9 L O. T% i0 M8 eKnee and Shoulder) D" F, I" p) A0 V/ x& A. s0 ~! w
在一個上漲的市場中，當K向上穿越D，隨後不久K出現拉回，不過並沒有向下穿越D，並且再度轉向上走，我們稱它為膝部；相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀，下圖則為膝部。. L& C ^! Z! _( ~$ a
& f$ t0 T; x) q: p# b
) ~2 D( {+ J5 S- w, U, S! g. D3 u( I9 c9 x( z5 W* K$ T1 [" b
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外，膝部在右邊出現前，左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。# N" L1 M u& j' _6 C* z) u. C
5 P/ s B+ I- x, ~+ u; b- h- S2.KD指標的趨勢線：
+ J7 ]* H1 g$ M- R在一個時間規模較長的修正走勢中，KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上，很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中，當修正走勢出現時，各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線，一旦趨勢線被突破，可留意趨勢可能出現扭轉！, h# Q; `& {& M5 }7 p
; U* U" Z% L7 B* K3 v
( K* u0 @( r% i% B: p) r, }
5 | r3 m% _6 ]) V
3.日週月KD指標的搭配運用/ g0 w5 z9 d1 P* `- y$ m
! [2 s" k2 g$ M- z, a
A.日KD指標低檔翻揚未久，K值約在50附近，週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上，月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況，此時股價上揚的角度大於或等於45度時，多數是波段漲勢剛開始未久。
' o6 k" u; ~ G
" u$ c, T$ d% j3 W# y4 f. kB.日KD指標低檔翻揚數日，K值約在70以上，而且K值上揚速度很快，週KD指標剛交叉向下未久，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。$ u( q0 L) F, q5 u/ [
4 U6 [7 I- F* Y% \C.月KD死亡交叉未久，週KD下滑至50附近或以下，日KD低檔翻揚，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。! G. `8 n( }& j; R0 T) B
}7 r% D3 m8 c% X運用原則我只寫上面三個重點，其餘部分請自行觀察與體會，我希望我告訴你ABC，你不只能體會出D，甚至EFG都能想出來，那麼你就完成這一階段的功夫學習了！6 Z0 c8 o1 A8 I ?$ D' E* G# n
0 c( w- K. p* r5 P5 n4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
& t& n, m. B+ u( n. p) A6 Z0 i( O6 ~4 i
1. 有些學術論文指出KD指標無效，有些則指出有效，而認為KD指標有效的論文中，結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD，因此各位使用KD指標時，要特別留意週KD。
4 D) i. j D9 w% O0 Y( R
/ n0 t% n' b: |2 `; Q: P2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD，實證研究上指數的週KD將參數設為9，操作的獲利率與檢定的可信度較高，個股則是將參數設為11週。' U/ `& E+ s* R% E" X
: t# N; w. l/ U" _* X3. 實證研究當指數出現波段漲勢時，上市公司有90％左右也會出現漲勢，上櫃公司則是80％左右，因此可以用一種另類的傻瓜投資術，亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢，一旦週KD在50以下出現買進訊號時，買進台指五十成分股或摩台指成分股，甚至也可以直接買進ETF，同理賣出訊號出現時則出脫或放空，這種模式的報酬率也不錯！; \# i- S; K: K% X5 ~! c$ J
3 u! u+ M. A4 \1 l4 k! y/ k. ]- M+ R7 ~5.補充說明2007.9.12
/ B6 K/ ?5 ?0 B* D2 Z6 W* W0 _, R+ t$ M- O
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定)，幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作，其績效將為負，簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作，20以下黃金交叉時買進，80以上死亡交叉時賣出，隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢！
9 H; I& t: `% t# h: u/ N a
. e! b5 p3 B4 A5 K* X2 NB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬，找出每一檔個股最佳的日KD參數，再利用最佳化後的KD來交易，這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
T% D/ y& ^; `2 Y" d+ X
4 l/ _3 V$ p2 J8 V, w) u! pC.以KD指標而言，在多頭市場時正確率較高，空頭市場時則失誤率較高。8 \8 d& K# N2 ~$ g, i V
. n* p/ h. } i+ w6 O- m* V% ID.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作，二者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！
* u* Q4 q( a, A9 L, [
& ]3 C. M- P( U6 TE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作，三者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊，破均線為賣出)，多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤，之所以會有這種差異，應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成！# y& B; |/ |0 D. k' d9 Q
" X9 D; B/ H8 F* J1 b |
本帖子中包含更多資源
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有賬號？申請入學
x
|
[複製鏈接]
IP卡
狗仔卡
發表於 2007-7-27 00:15:47
提升卡
置頂卡
沉默卡
喧囂卡
變色卡
顯身卡
發表於 2022-3-28 21:53:55
樓主
發表於 2007-9-12 17:30:10