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1.KD指標的交叉角度：: M& F* I1 w/ ^3 Z2 y) y
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ] x 100 各位可以發現，當股價跌破n日內的最低價，並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時，RSV將為零，K是RSV平滑後的數值，自然K值將快速下滑，而D值因為是慢速線，所以下滑的速度將遠低於K值。
; R1 Q+ a% @- L7 k各位試想，當股價在高檔而KD值也在高檔，一旦某天收盤出現上述的情況，是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大？這種情況下，因為股價跌破n日內的最低價，多數會有停損停利的賣壓出籠，所以這種情況出現時，多數拉回的速度會比較快！$ n* L Q' H9 V4 X' a2 n! @
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又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現，又或是頻頻出現下影線呢？這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑，此時KD交叉的角度會比較平坦，這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉，假訊號發生的機率較高！
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上圖是加權指數K線圖與KD指標，第一個KD交叉的角度夠陡，所以指數下跌速度很快，這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場！本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K，就是救線動作，看到救線動作後，KD走平並再度交叉向上，就可以追買！第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡，可是後來馬上角度放大，只要看到角度一放大，隔日就算反彈都要退場觀望！
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/ {& Z8 ^0 q' }7 D+ j& U- V) H# i9 x上述內容是我個人自己的體悟，後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單，在此補充如下：' l; W0 v( }4 p9 ~- x h# ?0 J
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Knee and Shoulder
0 t/ d! e# q, z% ?" d ?9 n! _在一個上漲的市場中，當K向上穿越D，隨後不久K出現拉回，不過並沒有向下穿越D，並且再度轉向上走，我們稱它為膝部；相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀，下圖則為膝部。% R6 m4 {. Q3 ^! ~7 K1 j+ x
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膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外，膝部在右邊出現前，左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
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1 R1 d5 D! b) J, z. ^2.KD指標的趨勢線：
& F) l0 x; f- b0 g4 y: p; \在一個時間規模較長的修正走勢中，KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上，很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中，當修正走勢出現時，各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線，一旦趨勢線被突破，可留意趨勢可能出現扭轉！: v0 R) i8 Q7 ]
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3.日週月KD指標的搭配運用* Y* d3 }0 L9 {. W3 r/ Q& k+ p2 R
' L! `9 d+ u9 p7 W: h6 b! IA.日KD指標低檔翻揚未久，K值約在50附近，週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上，月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況，此時股價上揚的角度大於或等於45度時，多數是波段漲勢剛開始未久。0 i( F1 n" o) K
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B.日KD指標低檔翻揚數日，K值約在70以上，而且K值上揚速度很快，週KD指標剛交叉向下未久，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。
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+ E" e W- Y4 Z1 C8 J/ KC.月KD死亡交叉未久，週KD下滑至50附近或以下，日KD低檔翻揚，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。
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4 S0 S* E# o6 {% h% ?0 V4 D運用原則我只寫上面三個重點，其餘部分請自行觀察與體會，我希望我告訴你ABC，你不只能體會出D，甚至EFG都能想出來，那麼你就完成這一階段的功夫學習了！1 E% z# A9 k8 L5 r
& `. R3 t! V- C3 N! I4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)! J" F# d, o9 z
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1. 有些學術論文指出KD指標無效，有些則指出有效，而認為KD指標有效的論文中，結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD，因此各位使用KD指標時，要特別留意週KD。
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/ J1 i: H% ?8 H& Y2 P& V2 R2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD，實證研究上指數的週KD將參數設為9，操作的獲利率與檢定的可信度較高，個股則是將參數設為11週。7 L, y0 M1 M0 w. h$ ~/ s5 W9 y% S9 P" {
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3. 實證研究當指數出現波段漲勢時，上市公司有90％左右也會出現漲勢，上櫃公司則是80％左右，因此可以用一種另類的傻瓜投資術，亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢，一旦週KD在50以下出現買進訊號時，買進台指五十成分股或摩台指成分股，甚至也可以直接買進ETF，同理賣出訊號出現時則出脫或放空，這種模式的報酬率也不錯！
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5.補充說明2007.9.12
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& R( p: e o/ [8 b' N8 kA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定)，幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作，其績效將為負，簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作，20以下黃金交叉時買進，80以上死亡交叉時賣出，隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢！
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B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬，找出每一檔個股最佳的日KD參數，再利用最佳化後的KD來交易，這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
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C.以KD指標而言，在多頭市場時正確率較高，空頭市場時則失誤率較高。" X2 S, d G6 s7 }+ u! w
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D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作，二者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！
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E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作，三者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊，破均線為賣出)，多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤，之所以會有這種差異，應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成！
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IP卡
狗仔卡
發表於 2007-7-27 00:15:47
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發表於 2022-3-28 21:53:55
很高~!不過像這樣的週期很難遇到~~要時時保持警覺觀察~~還要耐得住中間的起起落落~考驗的不只是技術~~還有定力耐心
