|
|
1.KD指標的交叉角度：
' M V) e. K' K+ a2 @7 }從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ] x 100 各位可以發現，當股價跌破n日內的最低價，並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時，RSV將為零，K是RSV平滑後的數值，自然K值將快速下滑，而D值因為是慢速線，所以下滑的速度將遠低於K值。- _9 h: v) d- Q- a. G% Z% B# L
各位試想，當股價在高檔而KD值也在高檔，一旦某天收盤出現上述的情況，是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大？這種情況下，因為股價跌破n日內的最低價，多數會有停損停利的賣壓出籠，所以這種情況出現時，多數拉回的速度會比較快！3 `+ J* A' j. g) J3 p
8 s6 x6 r5 T6 m% j R
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現，又或是頻頻出現下影線呢？這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑，此時KD交叉的角度會比較平坦，這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉，假訊號發生的機率較高！" Z+ P) c S6 g& h, ]" b. C
9 x0 M0 D' Q' m* V+ ~" @% n9 P8 B' M3 {9 I
! r4 l T. R8 t: m, O! R, A上圖是加權指數K線圖與KD指標，第一個KD交叉的角度夠陡，所以指數下跌速度很快，這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場！本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K，就是救線動作，看到救線動作後，KD走平並再度交叉向上，就可以追買！第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡，可是後來馬上角度放大，只要看到角度一放大，隔日就算反彈都要退場觀望！
: H! F7 z* K: e$ M9 }0 l- n: z' p
5 I8 ?6 S5 |0 w/ D# t上述內容是我個人自己的體悟，後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單，在此補充如下：
8 p$ h. X% t- D) m2 E+ O1 R7 L$ V* Y T0 k
Knee and Shoulder
4 `. W, v8 G/ U- Z5 \0 c在一個上漲的市場中，當K向上穿越D，隨後不久K出現拉回，不過並沒有向下穿越D，並且再度轉向上走，我們稱它為膝部；相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀，下圖則為膝部。# E) j7 _, k) @) c
4 p* d6 ~* W" D
! j5 r0 v4 U" ?% h% m9 g+ f; `/ D! k& Q0 K9 |$ W" H3 G
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外，膝部在右邊出現前，左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
' z6 h" C# d( z% a7 \ |6 M0 t' j9 H4 y/ t6 [
2.KD指標的趨勢線：
W0 Z) W" ?, w1 _! }9 ~在一個時間規模較長的修正走勢中，KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上，很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中，當修正走勢出現時，各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線，一旦趨勢線被突破，可留意趨勢可能出現扭轉！
$ g6 P3 N5 e6 w9 ]% d& x3 o' I& O, g* w1 p
$ J9 \+ A# f' V: b( ~0 ^3 h" f
S. d1 | i$ Y* T) u
3.日週月KD指標的搭配運用1 T$ S- k F+ j1 J# r+ @5 g
! o* K+ x8 X$ J* E
A.日KD指標低檔翻揚未久，K值約在50附近，週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上，月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況，此時股價上揚的角度大於或等於45度時，多數是波段漲勢剛開始未久。
% D' a% i+ E$ a& j! k+ N, R/ O; e8 H6 _9 ?9 P+ N) U
B.日KD指標低檔翻揚數日，K值約在70以上，而且K值上揚速度很快，週KD指標剛交叉向下未久，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。/ }6 M2 G+ j1 x' T9 N! S
) @: G& m) {4 L9 g
C.月KD死亡交叉未久，週KD下滑至50附近或以下，日KD低檔翻揚，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。
# M5 N2 Y) h% I
- g K+ c, l: F運用原則我只寫上面三個重點，其餘部分請自行觀察與體會，我希望我告訴你ABC，你不只能體會出D，甚至EFG都能想出來，那麼你就完成這一階段的功夫學習了！% \; h" w" `5 x: t6 t8 e
2 e% k- s' K$ S3 _8 Q
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
# m/ s% ^% r# x' {* \4 L4 k) o) ?; R
1. 有些學術論文指出KD指標無效，有些則指出有效，而認為KD指標有效的論文中，結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD，因此各位使用KD指標時，要特別留意週KD。
5 U7 ], |. R# \2 `7 H
7 I6 ~8 W7 \$ Q3 ?: e* I, l' `3 D2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD，實證研究上指數的週KD將參數設為9，操作的獲利率與檢定的可信度較高，個股則是將參數設為11週。
5 F# [" S8 ~8 p, z' K+ ]8 L
9 G5 A# f0 i$ X7 h3. 實證研究當指數出現波段漲勢時，上市公司有90％左右也會出現漲勢，上櫃公司則是80％左右，因此可以用一種另類的傻瓜投資術，亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢，一旦週KD在50以下出現買進訊號時，買進台指五十成分股或摩台指成分股，甚至也可以直接買進ETF，同理賣出訊號出現時則出脫或放空，這種模式的報酬率也不錯！
2 _8 f: Y8 `9 L- T% R4 W9 y
6 C( M' t' k! i5.補充說明2007.9.12
4 o5 P% c2 b( a6 X6 Y' E, S; l \. |+ _ k+ ^
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定)，幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作，其績效將為負，簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作，20以下黃金交叉時買進，80以上死亡交叉時賣出，隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢！
& ~% e* p! r) [
- ?4 r; q# M) I$ F. `B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬，找出每一檔個股最佳的日KD參數，再利用最佳化後的KD來交易，這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
, h) L0 k+ Q B# `/ [7 t( t B* U, [* R M7 R5 P+ W( l
C.以KD指標而言，在多頭市場時正確率較高，空頭市場時則失誤率較高。' N3 t2 n, J1 U- @ f X* t6 Q
) O; R1 P" Z! l* H1 t7 }& S( }( k
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作，二者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！# u/ u. p9 ^' ~; U
( b/ `. k {! z5 L- K' y2 N& x$ `6 sE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作，三者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊，破均線為賣出)，多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤，之所以會有這種差異，應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成！
' ]9 U& y) V' w
" m, Y3 M* q7 |$ Y3 b |
本帖子中包含更多資源
您需要 登錄 才可以下載或查看，沒有賬號？申請入學
x
|
[複製鏈接]
IP卡
狗仔卡
發表於 2007-7-27 00:15:47
提升卡
置頂卡
沉默卡
喧囂卡
變色卡
顯身卡
發表於 2022-3-28 21:53:55
樓主
發表於 2007-9-12 17:30:10