認識指標系列---RSI

austin

相對強弱指標(數)（Relative Strength Index，RSI）

 

發展歷史：

 

RSI在1978年6月由懷達爾研究，發表在美國Commodities雜誌中（現為Future雜誌），並收錄於同年推出的New Concepts in Technical Trading Systems書中。相比起其他技術分析工具，RSI相對強弱指標是其中一種較容易向大眾傳譯的計量工具，故甫推出便大受歡迎。

 

相對強弱亦可用作比較某證券與整個市場或整個行業的強度，例如，股票甲在某天上升百分之二，同日市場僅上升百分之一，這種比較通常被稱為「相對強弱比較」（Relative Strength comparative，簡稱RSP）。

 

公式說明：

 

RSI=100 – (100 ÷ (1+RS))  

   
公式中RS為相對強度(Relative Strength,RS)=AUn / ADn     
AUn表示...n日內收盤價上漲的平均值，亦即 Σ(每日上漲金額) ÷  n，其含意為平均n日內每天股價漲幾元     
ADn表示...n日內收盤價下跌的平均值，亦即 Σ(每日下跌金額) ÷  n，其含意為平均n日內每天股價跌幾元    

所以RSI公式亦可改寫成 RSI=(100*AUn)  ÷ (AUn+ADn)

 

 

意義：

 

RSI指標的原理，假設收盤價是買賣雙方力道的最終表現與結果，把上漲視為買方力道，下跌視為賣方力道。而公式中RS即為買方力道與賣方力道的比，亦即雙方相對強度的概念。而RSI公式則是把相對強度的數值定義在0~100之間，如此更能方便參考使用。而多天期的RSI(即n值較大)其訊號將更具參考性。RSI是一種相當可靠的價格動能指標。
     
首先考慮極端值情況。當盤勢全面連續上漲情況時，RS會趨近無限大(沒有跌的只有漲的，相除則出現無限大 )，則RSI會趨近於100，因此當行情出現全面多頭時，會導致RSI趨近其上限100。在另一方面，當盤勢出現全面的跌勢，則RS=0，因此RSI=0 ，所以當行情出現大空頭時，RSI會趨近其下限0。但一般而言,市場行情總在上述二個極端狀況之間，因此RSI值會介在0~100間，數值越大，代表買方力道越強，反之則賣方力道越強。

 

應用：

雖然RSI數值越大代表買方力道越強，但強弩之末總會衰竭，因此當RSI大到某一程度時通常開始代表買超現象，需注意反轉。同理，當RSI低到某一程度時，通常代表市場出現非理性的賣超現象，表示底部區已近。下面說明RSI幾個重要位置所代表的含意。

 

1.當RSI在50附近，代表多空力道接近。

 

2.一般以70以上代表買超，30以下代表賣超。不過亦有研究認為數值應該再更往上及下方延伸，方能更精確表現買超及賣超的平均水準。但買超與賣超的數值是不代表買賣訊號的，僅表示走勢的折返機率變大。

 

3.由於RSI可以視為一領先指標,故當RSI指標與盤勢發生背離時，則代表盤勢即將反轉，為買進或賣出的訊號。當股價創新高或新低，但RSI並沒有配合創新高或新低時，代表盤勢即將發生回檔或反彈(所謂的背離指的是股價創新高，但指標沒有創新高，可謂向上背離，抑或是股價創新低，但是指標沒有創新低，此時則是向下背離)

 

4.可由RSI所形成的W底或M頭等型態來作為買賣依據由於RSI為一敏感的指標，因此可以作其長天期均線來運用，以RSI線是否突破或跌破RSI均線來作分析，當RSI向上突破RSI均線時，則為買進訊號；而RSI跌破RSI均線時，則為賣出訊號。

 

5.可由RSI所形成的W底或M頭等型態來作為買賣依據。

 

缺點：

 

1.RSI指標在高檔或低檔有時會有鈍化的現象，因此會發生過早賣出或買進。

 

2.RSI沒有明顯規則性的買進或賣出訊號，當指標在高檔或時，僅能說明情行反轉的可能性增高，但並沒有辦法進一步明確的指出時點。

 

3.一般而言，RSI的背離訊號通常是事後驗證，事前很難看出。

 

4.由於RSI是一種比率的指標，因此在趨勢分析的能力上會較弱。

 

補救措施：

 

1.可利用長天期的RSI均線與RSI線的關係來作買賣訊號判斷

2.利用RSI搭配其他指標，觀察買賣訊號同步呈現的時間點，降低RSI判斷錯誤的機率

 

2007.9.12補充：

 

1.單用RSI來決定買賣動作，操作次數夠多時....一定會賠錢，所以千萬別單以RSI來決定買賣行為

2.RSI若搭配KD來用，基本上無效，搭配MACD也是無效，不用浪費時間！

 

 

建議的技術分析學習流程：

第一步： 認識技術分析的第一步...道氏理論 ==> 認識移動平均線...葛蘭碧八大法則 ==> 認識K線 ==> K線應用...單一K線

第二步： K線應用--組合K線(上) ==> K線應用--組合K線(下) ==> 初階型態學(上)  + 初階型態學(下)

第三步：選擇以下技術指標教學文章其中之一"精讀"，然後再補充 缺口理論 + 價格濾網與時間濾網 的技術分析知識！

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切記！技術指標先找一個學到"精"，千萬別『未學會跑就想飛』！而且上述的教學文章，最好能多看幾遍，你跟我都不是"天才"，上述的技術分析知識，很多都是大師們耗費一生心血所鑽研出來的，不可能看一次就能了然於胸且運用自如！

starwin

版主的文章寫的真好, 一看就懂, 公式也不用背, 重點也很清楚。之前看介紹技術分析的書, 常有一種雜亂感, 但版主的介紹讓人印象深刻