一般人對於壓力與支撐,其觀察的方式都僅止於"點",這是錯誤的觀念,簡單講,壓力與支撐不是一個單一價位,而是一個價格區間,因此看的不是點,而是區間。
壓力為什麼會形成?因為有解套賣壓的存在!所以在一個價格區間中,數量眾多的成交量在此累積,因此形成所謂的套牢賣壓,這也是為何壓力與支撐應該是區間的觀念而非點的觀念!
壓力與支撐隨著時間的增加,其有效性會降低!舉例來說,一年前某股的最高價創下後股價直直落,一年後該股再度試圖挑戰該高價,這個價位的壓力有效性一定會降低,因為一年的時間會讓許多投資人因此停損認賠,套牢的張數降低後,其壓力的有效性也自然降低,同理,一個壓力區間在經過幾次的衝撞後無法突破,這個壓力會更重還是更輕?答案是更輕!因為籌碼在這段期間隨著衝撞次數的增加,換手的比例也會高很多,當短期的持股成本墊高後,會讓成本價與壓力區間價格十分接近,因此突破壓力區間所產生的賣壓就會減輕!(支撐請反推)
壓力與支撐不僅僅是看過去的區間最高與最低價,還要搭配考量反彈的壓力或拉回的支撐(用黃金分割率或波浪理論)。
所謂價格濾網就是拿來過濾假突破或假跌破的一個工具,因此稱之為濾網,這個原理很簡單,既然壓力與支撐是一個區間而不是一個點,我們可以先找出點來,然後設定一個區間百分比,例如點在50元,濾網可以設定為2%,亦即股價突破50還不算有效突破,必須突破 50 + 50 x 2% = 51後,才認定為壓力突破,然後才追價買進(或加碼),同理支撐亦然.....壓力到...衝高不追,支撐到...壓低不殺!這句話配合上述說明後各位請牢記!
同樣的時間濾網是為了補強價格濾網的不足,由於假突破往往是單日過壓力後收盤就壓回,又或是當日過壓力後隔日馬上拉回(大戶既然要玩"假",自然不會花費太多銀彈與時間在作假上頭,否則很容易被拆穿),因此時間濾網指的是突破壓力或跌破支撐時,必須超過n個交易日,n可以是1、2、3...因人而異!
價格濾網與時間濾網可以有效防止假跌破或假突破的陷阱,二個濾網可以單獨使用,也可以合併使用,在波動性高低不同的個股身上,參數就應該有所調整,一般指數的價格濾網我都是建議0.5%~1%左右即可。
PS:要因應假突破或跌破的陷阱,波浪理論的型態學很有幫助,搭配這二個濾網一起用時,效果將更形顯著!
建議的技術分析學習流程:
第一步: 認識技術分析的第一步...道氏理論 ==> 認識移動平均線...葛蘭碧八大法則 ==> 認識K線 ==> K線應用...單一K線
第二步: K線應用--組合K線(上) ==> K線應用--組合K線(下) ==> 初階型態學(上) + 初階型態學(下)
第三步:選擇以下技術指標教學文章其中之一"精讀",然後再補充 缺口理論 + 價格濾網與時間濾網 的技術分析知識!
切記!技術指標先找一個學到"精",千萬別『未學會跑就想飛』!而且上述的教學文章,最好能多看幾遍,你跟我都不是"天才",上述的技術分析知識,很多都是大師們耗費一生心血所鑽研出來的,不可能看一次就能了然於胸且運用自如! |