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[指標] 認識指標系列...KD 隨機指標 [複製鏈接]

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發表於 2007-6-17 00:47:11 |顯示全部樓層

KD 指標之定義

 

KD指標的公式
先求RSV(Raw Stochastic Value)=[ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100其中C_n代表第n日的收盤價,L_{n}代表最近n日內的最低價,H_{n}代表最近n日內的最高價。例如n=5

 

KD.gif

 

                                 圖一

 

因為C_n – L_{n}表示股價由最低點被推向上至收盤價的幅度,因此在概念上,這股推力是買盤的表徵,因此RSV指標可以視為買盤力道強度的展現,再將RSV作指數移動平均(exponential moving average):

 

K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t    即K值為買盤力道RSV的移動平均

 

D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t   即再將K值作一次平滑,其中設定K[0]=D[0]=50,而a值一般都設定為1/3。

由RSV的求算公式可看出這亦是一種支撐壓力的概念,而當股價處於多頭時,收盤價有往當期最高價接近的傾向,這時候RSV值也將不斷上升。而在下跌過程中,收盤價則有收在接近最低價的傾向,這時RSV也會傾向下降。但股價往往在投資人追高殺低下,會出現超漲超跌的現象,這個現象便可透過RSV指標超過某一區間而表現出來。當指標不斷往上至高檔時,投資人去追高,超過合理價位的買進行為將使股價超漲,這便形成指標超買的訊號。而超賣訊號亦同理。不過因為RSV指標的波動程度遠大於價格的波動,會造成許多假突破現象。

 

為了解決這個問題,便採取了RSV移動平均線%K及%K的移動平均線%D來使指標平滑,如此並可減少許多雜訊。由公式,RSV將為一介於0和100的數值,因此K、D值亦會落在0~100之間(因為K為RSV的加權平均數),透過經驗法則將可知K、D在超過某一數值時代表買超或賣超。而參數n一般採用n=9(即9日KD),因此在應用上,KD會屬於較短、中期的指標,而KD指標不僅運用到開、收盤價,亦使用到最高價及最低價資訊,因此KD指標對盤勢的反應會較敏銳。

 

KD 指標之研判原則

 

1.KD指標針對指數而言,通常在80以上被視為超買區,在20以下則視為超賣區,針對個股則需考量該個股是否有短線超漲與超跌的特性。由於KD指標訊號明顯,十分適合短線操作。

 

2.由於D值較K值平緩,因此當K值在超賣區向上穿越D值時,表示趨勢發生改變,為一買進訊號。(即一般所稱KD指標低檔交叉向上時為買進訊號,亦可稱為黃金交叉)。而當K值在超買區向下跌破D值時則為賣出訊號(亦可稱為死亡交叉)。如下圖二。

 

kd-1.jpg

 

3.背離的形成為趨勢轉變訊號,當股價突破前波高點,但指標並未突破該指標前波高點時;或股價跌破前波低點,但指標並未跌破該指標前波低點時,則為背離現象。前者為負背離,後者稱正背離。當正背離發生時,為股價極有可能轉強的徵兆,當負背離發生時,為股價極有可能轉弱的徵兆。下圖中我們可以看到KD指標在低檔出現鈍化現象(持續在低檔擺盪),而且K值並未向上穿越D值,其中K值第一個低點時是11.18,鈍化後出現第二個低點,此時K值為11.21,滿足了股價(指數)創新低但是K值並未創新低的『背離訊號』,隨後出現的KD指標黃金交叉,即為買進訊號!

 

kd-2.jpg

 

                                                                   圖三

 

4.週或月線上KD指標鈍化與反覆(買進與賣出訊號快速轉換)的情況較少,因此以週或月線上的KD指標來研判波段買賣點,比較具有參考價值。

 

KD 指標應用之限制

 

1.KD指標較敏感,買賣訊號出現較頻繁,請勿單用KD指標來決定買賣行為,否則會賠死你,如下圖所示,指標不是萬能,指標出錯很正常,重點是怎麼搭配其他技術分析工具,來降低指標出錯的機率!(請見中高階KD指標的教學文章)

 

kd-3.jpg

 

2.在長期上漲的趨勢時,KD指標經常會在超買區高檔徘徊,亦即當指標到達超買區時,股價可能還會向上再延伸一段行情(稱之為指標鈍化)。因此在大多頭行情時,股本小且具備超漲與超跌特質的個股(股價歷史上曾經出現超漲 或 大股東持股集中 或 轉機性質濃厚  或  融券張數高水位),買超數值可能需要向上調至90以上。

 

3.日線上KD指標買賣訊號出現頻繁,較適合短線操作。可配合其他指標使用,以補其指標易高檔或低檔鈍化的缺點,不過別選RSI、MACD、濾嘴法則或單一條均線(例如週、月、季線),原因請見中高階KD指標的教學文章!

 

4.根據國立台灣大學國際企業管理學系研究所 洪志豪 ( 1998 ),「技術指標KD、MACD、RSI與WMS% R之操作績效實證」,碩士論文指出,KD指標搭配威廉指標可獲得良好的操作績效。

 

5.KD指標的發明者是George Lane,其實這是兩個人的名字,George 跟 Cairie Lane 是一對夫妻,一般都以George Lane統稱這二位。

 

 

建議的技術分析學習流程:

第一步: 認識技術分析的第一步...道氏理論 ==> 認識移動平均線...葛蘭碧八大法則 ==> 認識K線 ==> K線應用...單一K線

第二步: K線應用--組合K線(上) ==> K線應用--組合K線(下) ==> 初階型態學(上)  + 初階型態學(下)

第三步:選擇以下技術指標教學文章其中之一"精讀",然後再補充 缺口理論 + 價格濾網與時間濾網 的技術分析知識!

認識指標系列...KD 隨機指標

認識指標系列---RSI

認識指標系列...威廉指標

認識指標系列...BIAS 乖離率

  認識指標系列...MACD

認識指標系列...DMI

   認識指標系列-- 寶塔線

認識指標系列...PSY 心理線

缺口理論

價格濾網與時間濾網



切記!技術指標先找一個學到"精",千萬別『未學會跑就想飛』!而且上述的教學文章,最好能多看幾遍,你跟我都不是"天才",上述的技術分析知識,很多都是大師們耗費一生心血所鑽研出來的,不可能看一次就能了然於胸且運用自如!

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發表於 2007-7-12 15:39:50 |顯示全部樓層

austin大大我想請問您~~像如果要練習kd的話就是要多看各公司的k線圖嗎? 還有在你教學的kd圖我看不大懂你寫的H &C是怎麼分...以及畫虛線的部份.. &何謂指數移動平均

 

麻煩您幫我解答!!謝謝~~

[ 本帖最後由 860702king 於 2007-8-1 09:52 編輯 ]

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發表於 2007-7-14 22:41:00 |顯示全部樓層

原帖由 860702king 於 2007-7-12 15:39 發表 austin大大我想請問您~~像如果要練習kd的話就是要多看各公司的k線圖嗎? 還有在你教學的kd圖我看不大懂你寫的H &C是怎麼分...以及畫隱線的部份.. &何謂指數移動平均   麻煩您幫我解答!!謝謝~~ ...

 

1.我教你一招練習法,你用電腦或財訊上的K線圖,先別過頭去別看圖的樣子,找張厚一點的紙將圖蓋住,然後移動厚紙的位置就能看到每一根K線與KD位置.....開始一根一根去猜下一天會漲?會跌?猜對的時候在去猜會漲到哪裡或跌到哪裡?當你發現你越猜越準時,功力就進步很多了!不過至少要練習一百檔以上的個股才會有所成。

 

2.H(n)指的是n天內的最高價,L(n)則是n天內的最低價,C則是當天的收盤價,像這篇圖就是5天的K線圖,H(5)就是這五天中的最高價,L(5)則是這五天中最低價的位置,C則是最右邊那根K線的收盤價。

 

3.隱線指的是虛線嗎?第二點你懂了後這一點應該就會懂!

 

4.指數移動平均又稱函數移動平均,其目的是為了改善簡單移動平均。簡單移動平均我舉個例子來說比較快,以台積電最近10天的收盤價,全部相加後除以10,就是簡單移動平均,但是這樣有個缺點,影響今天股價的變動,應該是昨天或前天會影響比較大,8天前或9天前的漲跌,對今天的影響力就沒這麼大,是吧!但是簡單移動平均卻是將10天內的股價全部相加,然後除以10,這樣其實是認為過去10天的股價變動,對今天股價的影響力全都一樣,這就是簡單移動平均的缺點。

函數移動平均就是一種改善簡單移動平均的方式,它是透過一個函數來讓近期的股價變動影響力增加,遠期的股價變動影響力降低,像本文中的例子,K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t,其中a是1/3,你可以發現,當天的K值是前一天K值的2/3,另外三分之一則是當天的RSV值,這樣是否就是當天的RSV值對K值的影響較大呢?

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發表於 2007-7-14 22:46:30 |顯示全部樓層
有興趣的人可以再去研究K值跟威廉指標有何相同又有何不同?你就能分出有平滑與沒有平滑的差異!另外他們應用上的差異之處在哪?別小瞧威廉指標,對於威廉指標介紹夠深入的書少之又少,我就蠻愛用威廉指標,而且用威廉指標能幫我找到搶反彈、追高低風險、未創高前就能研判會創新高的股票出來哦!但是....別問我怎麼用,我答應過師傅不外傳了,所以無法教各位,這點請見諒!

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發表於 2007-7-25 23:58:44 |顯示全部樓層

日kd相對低檔往上,週kd高檔盤旋?

請教校長(版主)日kd相對低檔往上,而週kd高檔盤旋的情形. 1.您曾提到那是短線反彈的情形,是否意指日k線近期下跌且趨於止穩狀態? 2.但是如果近期日k線僅小跌,或甚至不跌而上漲呢?例如3062,1729,5471之類(因為學習期短,或許舉例不是很正確).懇請校長指點一二,謝謝

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發表於 2007-7-30 23:52:39 |顯示全部樓層

KD指標的應用是否可以這樣解釋呢?

請問Austin大大: 上文中提到"由於KD指標訊號明顯,十分適合短線操作"及"以月線上的KD指標來研判波段買賣點非常具有參考價值"是否可以做如下解釋: 當看到"日kd相對低檔往上,週kd高檔盤旋"時,若月kd也處於高檔盤旋,表示就波段操作而言, 我們應處於賣方 ,但就短線操作而言,可以搶短呢?

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發表於 2007-7-31 23:47:53 |顯示全部樓層

回復 #12 ivy 的帖子

日kd相對低檔往上,週kd高檔盤旋"時,若月kd也處於高檔盤旋,表示就波段操作而言, 進場風險較高,而不是一定要站在賣方,社會不是只有黑與白,股市一樣不是只有多與空!
這種情況下,我儘量短進短出,避免高風險!

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發表於 2007-8-28 15:10:18 |顯示全部樓層

austin大大您好

 

我在用你所教的辦法去看k線圖形kd線您所說的 找張厚一點的紙將圖蓋住,然後移動厚紙的位置就能看到每一根K線與KD位置.....開始一根一根去猜下一天會漲?會跌?猜對的時候在去猜會漲到哪裡或跌到哪裡?

 

可是我想說是得要了解了每個圖形的意思再預測在下一天會漲或跌準確率會不會比較高又或者這都是要靠經驗累積的ㄋ...因為我每次在練習的時候會忘記那些圖形的意思讓我覺得這練習像是在賭多空交戰的記錄....還有我想問有可能猜到明天會出現怎樣的圖形ㄇ

 

我想更了解清楚一點....麻煩您了...

[ 本帖最後由 860702king 於 2007-8-28 15:12 編輯 ]

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發表於 2007-8-29 18:39:03 |顯示全部樓層

L_{n}與H_{n}:究竟是盤中最高(低)價還是收盤最高(低)收盤價.

Austin大大您好:

 

我最近在看您的文章,您文章寫的真好,真的是對我們這些股市白癡,但又想要學股票的學生很有幫助.謝謝您

 

我看這篇KD指標,已了解KD指標在短線上是很重要的指標.在短線買賣一定要看一下KD值,以了解多空狀況.

 

不過我對公式有個小問題想要明確一下:

 

L_{n}代表最近n日內的最低收盤價 

----->但是圖形劃的是n日內的最低價,而不是最低收盤價

H_{n}代表最近n日內的最高收盤價

----->但是圖形劃的是n日內的最高價,而不是最高收盤價

 

 

問題: L_{n}與H_{n}究竟是指盤中最高(低)價還是收盤最高(低)收盤價.

[ 本帖最後由 syshen2001 於 2007-8-29 18:44 編輯 ]

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發表於 2007-8-29 22:48:19 |顯示全部樓層

回復 #17 syshen2001 的帖子

SY同學: 是指盤中最高(低)價 ,校長一時筆誤;不曉得幫校長 校稿 有沒有稿費賺。<img

RSV=(收盤價-最近N日最低價)/(最近N日最高價-最近N日最低價)×100。

K值線=RSV的M1日移動平均。

D值線=K值的M2日移動平均。

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-8-29 22:49 編輯 ]
投資跟收藏相同 都因時間的孕育 繼而創造出最大的價值~~
遠離市場最後的輝煌,忍受市場最後的下跌~~提醒自己

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發表於 2007-8-29 23:01:55 |顯示全部樓層

回復 #18 阿桂 的帖子

謝謝阿桂學長的回覆,

 

我也認為H_{n}與L_{n}應該是盤中的最高(低)價.

雖然我功力還不深,但也看的出來.

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發表於 2007-8-29 23:49:34 |顯示全部樓層

回復 #15 860702king 的帖子

每一根K線當天所呈現的就是....最高價、最低價、開盤價、收盤價對吧,所以它是當天多空雙方打完仗後所呈現出來的結局(嚴格講是部分,因為看不到盤中多空雙方如何攻守),這個結局會影響到所有價格的技術指標,所以你在練習的是....透過前幾天所呈現出來多空雙方的戰果,來預估明天多空雙方會如何攻守?這樣做的好處在於....雖然你沒有參與那些天多空征戰的過程,但是腦中已經在模擬你身在其中,並進而研判明天你會如何進攻(或防守),所以間接一直在累積經驗值了...懂我的意思嗎?就像歷史書籍看過很多之後,你會發現台灣的政治現態與未來發展,其實跳不脫歷史的軌跡,歷史就像一面鏡子...這句話聽過了吧,同樣的,K線就是歷史,也是一面鏡子,你看的夠仔細夠豐富,就等於歷史書讀的夠多夠透徹一般,這樣鏡子就不會霧霧的,也才能幫助你看清楚未來的發展!

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發表於 2007-8-30 18:56:53 |顯示全部樓層

回復 #20 austin 的帖子

喔喔~~~粉感謝校長抽空回答我~~~~您說的我都懂~~~ 我會更加努力的學習滴~~~感恩~~~

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認真學習 熱心助人

發表於 2007-8-31 18:10:57 |顯示全部樓層

TO 校長 及各位賢拜大大

 

 

近期針對日 , 周, 月KD 下去研究 ,還有研究友旺的那篇文章 (7 月份校長寫的)

可是我有壹點觀念不太通 , 請各位精通此道大大解惑

 

 現在我針對我的想法打個比方看對不對

 

1 日, 周 , 月 KD 的應用 我想成 如同 5 MA , 10 MA , 30MA 的應用

分短中長期均線視之 , 不知可不可 雖然我知道這兩個指標不

太一樣

 

假設 , 周KD 在 60  , 日KD 在 59 穿越 周 KD , 就有如  5MA 穿越 10MA

等精神及判別 (短期穿越中期線 )法則一樣 ,

 

2  如果 日KD , 及周 KD 同樣在 60 上下打轉 , 請教這有特別的意義嗎 

還是如同短中期均線糾結的方式去解釋 (因為周期日有差別) ,

 

請校長大大及各位賢拜解惑

 

小亨利   

 

 

 

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發表於 2007-8-31 21:21:47 |顯示全部樓層

回復 #22 MERCIFUL 的帖子

小亨利 在我的印象裡,好像沒有 "..., 日KD 在 59 穿越 周 KD , 就有如 5MA 穿越 10MA 等精神及判別 (短期穿越中期線 )法則一樣 , " 好像沒 見過 日KD 穿越 周 KD 這種事,還是我忘記了 something.....
投資跟收藏相同 都因時間的孕育 繼而創造出最大的價值~~
遠離市場最後的輝煌,忍受市場最後的下跌~~提醒自己

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認真學習 熱心助人

發表於 2007-8-31 23:57:42 |顯示全部樓層

回復 #23 阿桂 的帖子

阿桂 , SORRY ~ 讓我解釋清楚一點 , 我的原意是 .... 想像 日 K 值 59 穿越 D 向上 而周 K值 60 穿越 D 值 ,, 這樣是不是可以如同 5日 , 10 日線 (代表日 , 及周線) 拿來比較比如說 日線走到 59元 向上灣 , 10 日線 60 元向上灣 , 而 5 日線 將在近其突破 10 日線的此種解讀的意義是一樣的 ... 還是 日 KD . 與周 KD 數字需個別判讀彼此數字互不相關 ,,,, 這是我的疑惑 是沒有 日 KD 穿越 周 KD (MAYBE 有的看盤軟體有 此功能 重疊來看 , 我猜的 ) 想像 將兩條 日 KD , 周 KD數字 拿來比較 一下 ~~ 這是我的原意 小亨利

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發表於 2007-9-1 11:07:19 |顯示全部樓層

謝謝大家

我是今天報到的新生,我是個超超新手,在這裡學到蠻多.謝謝大家無私的分享

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發表於 2008-9-1 15:02:18 |顯示全部樓層
請問校長,當妳決定買進一隻股票時,你所有考慮的、觀察的主要因素及次要因素為何呢?可否教大家,讓大家在面臨最後決策時有一個參考?
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發表於 2008-9-1 21:01:09 |顯示全部樓層
主要因素有二個,基本面跟技術面!次要因素就是這二面的延伸,以基本面來說,第一層濾網就是我的簽名!基本面的東西就很雜了!技術面我會看日週月K線的通道線、均線、價量、指標與K線,我另外還會看三大法人與主力進出,瞭解對手是誰!大致是如此!
我的投資五大禁忌
經營階層持股偏低    經營者誠信有問題     公司獲利不穩定
公司財務結構不佳   自由現金流量為負值

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發表於 2008-10-6 14:03:46 |顯示全部樓層
無意間來報到的新手,看了看之後終於知道以前為何慘賠 可是還是覺的公式很難理解

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