權值股；台積電 – 台積進擊7奈米 力壓英特爾

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轉貼2018年5月26日經濟日報，供同學參考

歡送張忠謀 董娘感謝「把老公還給我」

經濟日報 記者謝佳雯／台北報導

晶圓代工龍頭台積電董事長張忠謀退休在即，昨（25）日在新竹總部，上千名員工為他舉辦歡送會，還有員工送上2,000多片樂高拼成的竹科總部模型，作為給董事長的道別禮，現場洋溢著溫馨與不捨。

張忠謀致詞時，回憶台積電創立以來的過程，並感性地說，他覺得台積電每一位員工都很努力，也有溫暖的心。他以惜別口吻說：「我會常常回來看你們，不過要你們來邀請我喔！」

張忠謀即將於6月5日台積電股東會後退休，也不再擔任台積電任何職務，股東會預期將通過劉德音接任董事長，魏哲家擔任總裁，台積電也將進入後張忠謀時代的雙首長平行領導制度。

台積電自5月8日起展開歡送董事會的惜別會，由南科廠區打頭陣，接著在中科廠區，昨天由竹科廠區壓軸，選在竹科總部的員工餐廳舉辦送別會。

據在場員工轉述，昨日竹科廠區共有上千名員工出席張忠謀的歡送會，會場大爆滿。台積電安排竹科廠區幼兒園的孩子以唱歌、跳舞開場，很多員工為他送花，更有很多人同樣寫下感言卡，未來將會集結成冊，送給張忠謀留念。在竹科廠的歡送會現場懸掛一幅張忠謀的巨幅照，是張忠謀於去年運動會與員工排成台積電30周年字樣的空拍照。

張忠謀夫人張淑芬昨日親自到場參加，她上台致詞時說，很開心董事長終於要退休了，感謝「台積電把老公還給我」，引起全場大笑。

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轉貼2018年5月26日科技新報，供同學參考

格羅方德期望彎道超車直攻 3 奈米製程，但最大問題在於沒錢

作者 Atkinson

全球半導體代工排名第二的格羅方德（Globalfoundries）在代工製程節點上，跳過了 10 奈米製程，直接進攻 7 奈米製程，且還宣布以 7 奈米製程生產的超微（AMD）Zen 2 架構處理器將在 2018 年底前成功亮相。不過，針對下一代製程節點，格羅方德似乎要再跳躍一次，省略晶圓代工龍頭台積電積極佈局的 5 奈米製程，直接往 3 奈米製程前進。

根據新上任的格羅方德執行長 Tom Caulfield 接受《EETime》訪問時指出，目前格羅方德最需要的就是新發展機會。雖然格羅方德是全世界市占率僅次台積電的半導體代工廠商，但整體來說營運卻談不上多成功。

首先技術面，相較台積電、三星落後許多，以致 14 奈米的節點上，放棄了自家研發的 14 奈米 XM 技術，改用三星 14 奈米製程全套授權，才較穩定提供 AMD 及其他客戶 14 奈米製程產能，整體獲利情況不佳，也是格羅方德當前亟需改變的地方。

Tom Caulfield 進一步指出，格羅方德之前跳過 20 奈米及 10 奈米製程節點，直接進入 14 奈米及 7 奈米製程節點，14 奈米製程穩定量產，而 7 奈米製程預計在 2018 年底前量產。製程進展從合作夥伴 AMD 得到的反應都還不錯，可讓 AMD 的 Zen 2、Zen 3 架構處理器按計畫執行生產。

更新一代的製程，競爭對手台積電與三星都在大力推動 5 奈米製程發展，且還預計有改良版的 4 奈米製程等。反觀格羅方德情況較複雜，除了可能受不了這麼多製程節點的折騰，Tom Caulfield 還表示，目前還不能確定格羅方德的 5 奈米製程能否得到客戶的廣泛支援。

對 3 奈米製程節點，Tom Caulfield 表示格羅方德未來不僅不會缺席，還預計建造一座新晶圓廠專司 3 奈米製程節點生產，這也意味著格羅方德有可能如同跳過 10 奈米製程節點，直接跳過 5 奈米製程，直接進入 3 奈米製程技術。

根據台積電、三星的規畫，兩家公司的 5 奈米製程預計在 2020 年前後量產。如果格羅方德決定跳過這個節點，AMD 下一代 Zen 架構處理器可能直接使用 3 奈米製程技術。對照之前傳出的消息，顯示 AMD 已表示在開發 Zen 5 架構處理器了，但 2020 年前還難以問世，因 AMD 的官方路線圖中，2020 年都是採用 7 奈米 EUV 製程的 Zen 3 架構產品。所以，真正要見到 3 奈米製程的 AMD Zen 5 架構產品，最快大概要在 2021 年到 2022 年之間了。

但這都仍是格羅方德「規劃中」的事。Tom Caulfield 承認，依格羅方德的財力來說，不可能很快開始興建 3 奈米製程晶圓廠；但新工廠能帶來大量就業機會，故格羅方德需要政府部門大量補貼，這也使 3 奈米製程晶圓廠的建廠計畫還在與各方談判。Tom Caulfield 也和母公司──阿布達比的穆巴達拉投資公司去美國華盛頓遊說，希望獲得美國聯邦基金支持。

格羅方德主產 14 奈米製程的晶圓廠，包括德國薩克森州晶圓廠，以及紐約馬爾他地區的 Fab 8 晶圓廠。德國薩克森州晶圓廠投入 1 美元可賺 25 美分，紐約馬爾他 Fab 8 晶圓廠目前還沒有獲利。新的 3 奈米製程晶圓廠要設在哪邊，Tom Caulfield 表示還需慎重規劃。

Tom Caulfield 想用國家安全的名義來爭取美國政府補貼，因在美國建設 3 奈米製程晶圓廠，對美國國家安全及創造就業非常重要，除使企業能在美國境內獲得穩定的晶圓產能供應外，也能產生大量就業機會，Tom Caulfield 目前正積極運作，希望美國政府從格羅方德的角度協助建廠。屆時能否完成，有待後續觀察。

評析
格羅方德有可能如同跳過 10 奈米製程節點，直接跳過 5 奈米製程，直接進入 3 奈米製程技術。

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轉貼2018年5月27日科技新報，供同學參考

中國砸重本、猛購併，為何拚不出第二個台積電？

作者 天下雜誌

為了強攻世界龍頭地位，中國以人口紅利、租稅優惠吸引外商設廠，加上整併手段，用「市場換技術」壯大自己的科技產業，早已不是新聞，唯獨半導體像扶不起的阿斗。成立近 20 年的中芯，為何原地踏步？

「美國現在是要認真對付中國，」4 月底，一位美國半導體大廠副總在越洋電話對《天下》記者興奮地說，他相當支持川普對中國打貿易戰、制裁中興。「美國前幾任總統，對中國都太軟弱了，」他說。

川普政府指責中國竊取美國企業商業機密。他的公司是主要受害者。

「（中國政府的人）晚上衝到我們上海辦公室，叫你開門，直接把電腦裡的資料拿走……」他說，但因該公司高度依賴中國市場，也只能「啞巴吃黃蓮」，默默承受。

這是中國最擅長的「市場換技術」戰略中，比較「暗黑」的部分。

較常見的方式是，外商被逼與中國對手、國企成立合資公司「分享」技術，培養未來對手。

例如，近幾年，英特爾曾以 15 億美元入股紫光旗下、展訊和銳迪科合併的 IC 設計子公司，最近也與中國清華大學合組伺服器晶片公司。

高通最近甚至與大唐電信子公司合資，在中國研發銷售手機晶片；也與華為、中芯合組技術公司，研發 14 奈米半導體製程技術。

在部分技術比較成熟的行業，「市場換技術」成效卓越。例如，根據《紐約時報》報導，中國宣稱是自主知識產權的高鐵，其實是利用與日本和歐洲企業合資的技術發展出來的。

想當大國，中國力跨半導體鴻溝
但在中國政府最關注、貿易逆差最大（達 1.2 兆人民幣）的半導體產業，中國政府可說使盡渾身解數，卻進展有限。

這在合肥的中國科技大學，一場針對海外學人舉辦的論壇，可見一斑。

台上投影片，秀出 15 樣中國主要電子產品，核心晶片的「國產占有率」，多數掛零。最高的是有海思、展訊撐住場面的手機用通訊晶片 22%。

我想告訴大家，有再大困難，都要發展集成電路（積體電路）的道理在這裡，身為在全球崛起的大國，沒有晶片支撐是不可能做到的。「如果沒有集成電路支撐，國家根本安全沒有保障。」

台上以江西鄉音慷慨激昂演講的，是中國科學院院士、中科院示範性微電子學院院長劉明，她是中國記憶體技術權威，之前也協助武漢新芯技術研發。

近幾年，中國震驚世界、四處收購、入股半導體企業的諸多大手筆作為，均始於 2014 年 6 月，中國國務院批准的《國家集成電路產業發展推進綱要》。

該《綱要》除了設置產業發展大基金，另一大重點是培養人才。直接在中科大、北大、清華等 25 所重點大學，成立「示範性微電子學院」。

效果立竿見影，至少在半導體的國際研究，中國學者能見度已大增。

劉明表示，該領域最權威的兩個期刊：EDL（Electron Device Letters）、TED（Transactions On Electron Devices），過去 30 年全中國累積發不到 200 篇。但 2017 年，中國學者已占這兩個期刊發文量的三分之一。

政策推出 4 年， 中國半導體為何進步不大？
然而，俗稱「大基金」的國家集成電路產業投資基金，是中國首度以類似私募基金的方式，而不是傳統以稅收、土地等財政補貼的方式，來扶植企業。這 4 年來，效果如何呢？

一位近來對中國頗有涉獵的半導體業大老認為，總和來看中國半導體業仍處於「草創」階段，與世界頂尖技術仍有差距。

其中，技術門檻最低的封測，差距最小；而且，3 年前購併新加坡星科金朋的江蘇長電科技，規模已經躋身世界第三。

而在 IC 設計領域，華為旗下的海思去年營收達 47 億美元，已排名世界第七大 IC 公司。

「這個公司很有競爭力，」這位半導體大老對海思評價極高，認為海思的手機晶片麒麟「很先進」，光是導入 7 奈米製程的時間點，已經相當接近世界最領先的高通。

至於中國最大晶圓代工廠中芯，近來因為台積電前研發主管梁孟松接任共同執行長，而備受矚目。

高盛半導體分析師呂東風在去年一場演講分析時表示，晶圓代工是幾個半導體領域當中，技術門檻最高的。「中芯追趕台積與聯電，追得很辛苦，而且獲利微薄，」他說。

也難怪，集三千寵愛於一身的中芯，成立至今已將近 20 年，但與台積電技術的差距卻絲毫沒有縮短。業界估計，至少落後 5 年以上。

原因一：高度競爭， 無法靠當地市場扶植
為什麼中國幾家重點扶持的老牌「民族科技業」，例如華為、京東方都已成氣候，中芯卻好似還在原地踏步？

因為，「沒辦法利用中國市場的優勢，」長期研究中國產業政策的中研院人社中心研究員瞿宛文說。

華為、中興的「第一桶金」，都來自高度保護、且對技術要求較低的中國國內市場；厚植實力之後，再出征海外。半導體業產業鏈高度全球化，且具多數客戶對價格較不敏感的產業特性，卻讓中芯很難如法炮製。最近一年大爆發的比特幣挖礦商機，是最好的例子。

儘管比特大陸為首的挖礦機晶片廠商清一色是中國公司，身為地頭蛇，中芯對挖礦商機卻是「看得到，吃不到」。

這個「龐大內需」，訂單幾乎全部湧到對岸的台積電，今年第一季營收有 9% 來自挖礦，高達 7.5 億美元。已經接近中芯該季營收總金額。

最近一季的中芯法說會，分析師又追問比特幣未來對營收的貢獻？梁孟松只能訕訕地回答，「我們也很希望做到這一塊」。做不到的理由很簡單，因為中芯製程技術完全跟不上挖礦需求。

挖礦晶片對運算效能要求極高，採用的都是 28 奈米以下製程。但中芯的 28 奈米（高性能版）雖已號稱量產，良率始終無法提升，自然得不到青睞。

而現在，隨著比特幣價格暴跌，用 28 奈米製程挖礦已逐漸沒賺頭，新一代挖礦晶片快速撤離，直攻 16 奈米以下製程。梁孟松也在法說會坦白承認，28 奈米因為研發時程拖太長，結果錯失市場機會。

原因二：被政治結構拖累， 難以形成半導體群聚
中國要以國家力量發展半導體，另有一個結構上的限制──傳統政府體制。

瞿宛文解釋，過去的「東亞模式」，基本上，由中央機關直接面對企業。例如，台灣經建會與經濟部、日本的經濟產業省、南韓的企劃財政部。

然而，中國因為幅員廣大，產業政策基本上可說是「中央出政策，地方來執行」。加上地方政府習慣「為成長而競爭」。結果就產生亂象，各省市爭相投資政策支持、動輒百億資金需求的半導體廠。

中芯在相隔千里的上海、北京各有兩座 12 吋廠，深圳與天津各有座 8 吋廠。

結果不但難以形成半導體群聚，管理變得複雜，而且不同國營背景的股東，各有各的意見、人馬，演變成中芯內部派系鬥爭頻繁的最壞結果。績效自然不彰。

「半導體製造特別難，必須有人願意長時間燒錢支持，又不會不時干涉，」瞿宛文以台積電的創辦過程比較，歸納出成功必要條件。

其中，最重要的，要有一個具備創業精神的傑出領導人，例如台積電董事長張忠謀、華為創辦人任正非。

「他要有辦法在牽扯到很多未知的時候，做出 entrepreneur decision（創業決策），」瞿宛文說，「這往往是最難的。」

（本文由 天下雜誌 授權轉載）

評析
半導體製造必須有人願意長時間燒錢支持，又不會干涉，最重要的，要有一個具備創業精神的傑出領導人

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轉貼2018年5月28日經濟日報，供同學參考

台積打敗三星 獨吞蘋單

經濟日報 記者簡永祥／台北報導

在全球半導體景氣持續攀升，且晶圓代工龍工台積電上修全年資本支出至一一二美元歷史新高之際，全球半導體設備龍頭美商應材卻看淡本季營運。業界認為，應材展望淡，應與三星搶食蘋果新世代A12處理器再度遭到挫敗，影響應材出貨有關。

應材是全球半導體設備龍頭，也是觀察半導體景氣變化指標廠。應材執行長狄克森（Gary Dickerson）表示，本季銷售情況不佳，主因智慧手機銷售不如預期，尤其是高階機型，半導體和顯示器供應商也調整產能規畫。

台積電表示，今年資本支出仍由原預估的一○五億到一一○億美元，增為一一五億至一二○億美元， 上修幅度接近一成，並未因應材展望看淡而改變。

台積電表示，上修資本支出主因必須支付七奈米強化版製程關鍵微影設備極紫外光（EUV）預付款，並擴大光罩產能。

業界分析，台積電以七奈米製程為蘋果生產A12處理器，因而上修資本支出，也說明應材遭到客戶訂單出貨遞延，並不是來自台積電，而是其他半導體設備大廠。

稍早三星信誓旦旦已在七奈米拿到一部分蘋果新世代處理器訂單，但從台積電增購設備、應材卻下修本季展望等跡象研判，三星搶食蘋果計畫再度落空。稍早美中貿易大戰，市場即點名美方可能藉由應材在全球半導體設備優勢，阻擋中國發展半導體產業腳步。

評析
台積電以七奈米製程為蘋果生產A12處理器，因而上修資本支出

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轉貼2018年5月30日科技新報，供同學參考

新一代 5 奈米製程晶片亮相，相較之前產品面積微縮 24%

作者 Atkinson

在目前全球的晶片製造產業中，除了台積電、格羅方德、三星、英特爾擁有先進的生產技術，以其強大的生產能量可以生產先進邏輯運算晶片之外，愛美科（IMEC）則是在晶圓製造領域中技術研發領先的單位。因此，繼日前台積電與南韓三星陸續透露其在 5 奈米先進製程的布局情況外，愛美科也在上周宣布了一項新的技術，製造了全球最小的 SRAM 晶片，其晶片面積比之前的產品縮小了 24%，未來將可適用於先進的 5 奈米製程技術上。

事實上，由於結構簡單等因素，使得每一代新製程中的研發人員往往都會使用 SRAM 晶片進行測試。結果就是誰造出的 SRAM 晶片核心面積更小，就意味著製程技術越先進。此前的紀錄，是三星在 2018 年 2 月份的國際會議上宣布，期刊發出的 6T 256Mb SRAM 晶片，面積只有 0.026mm²。不過，愛美科上周聯合 Unisantis 公司開發的新一代 6T 256Mb SRAM 晶片打破了這個紀錄，核心面積只有 0.0184 mm² 到 0.0205mm² ，相比三星的 SRAM 微縮了 24%。

愛美科表示，面積能大幅縮小的原因，就在於使用了新的電晶體結構。Unisantis 與愛美科使用的是 Unisantis 所開發的垂直型環繞柵極（Surrounding Gate Transistor，SGT）結構，最小柵極距只有 50nm。這樣的水準，與標準型 GAA 電晶體相比，垂直型 SGT 單元 GAA 電晶體面積能夠縮小 20% 到 30%，同時在工作電壓、漏電流及穩定性上表現更佳。

目前愛美科正與 Unisantis 公司一起定制新製程的關鍵製程流程及步驟，預計透過一種新的製程協同優化 DTCO 技術，研發人員就能使用 50nm 間距製造出 0.0205 mm² 的 SRAM 單元，而未來該製程也能夠適用 5 奈米製程的節點。此外，該製程技術還能使用 EUV 極紫外光刻技術，減少製程步驟，這使得設計成本與傳統 FinFET 製程相當。

評析
愛美科的 SRAM 晶片，其晶片面積比之前的產品縮小了 24%，可適用於5奈米製程技術上。

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轉貼2018年5月31日經濟日報，供同學參考

台積目標價 大摩喊239元

經濟日報 記者趙于萱／台北報導

台積電董事長張忠謀曾表示，虛擬貨幣成為台積電重要成長動能，使市場每遇比特幣波動，常聯想台積電營運，外資摩根士丹利（大摩）出具報告表示，比特幣熱潮退卻的後淘金時代，挖礦需求將有四情境，台積電牛市股價上看300元，熊市180元，目標價239元。

台積電訂30日參加花旗環球證券舉行的法說會，近期比特幣波動劇烈，外資至昨（30）日為止，連五賣台積電。其中大摩年初準確預測台積電第2季將因虛擬貨幣業務波動，營收較前季衰退，為外資圈保守代表。

大摩密切追蹤虛擬貨幣動能，5月集結國內外七名分析師出具標題為「虛擬貨幣：淘金之後」的深度報告，內容重申，比特幣價格起伏對半導體業形成威脅，而台積電第1季營收約有一成來自虛擬貨幣，扮演結構性挑戰指標。

大摩指出，判斷虛擬貨幣風險，價格常視為唯一影響因子，事實上，挖礦產能的動態變化也是關鍵，該因素可由台積電的晶圓出貨評估，並根據虛擬貨幣價格及產能變化，建構四大後淘金情境。

第一，「淘金熱2.0」：虛擬貨幣價格反彈而挖礦產能受限，台積電為保留晶圓產能投入智慧手機及高速運算，提升產業議價能力。

其次「繞圈子」：貨幣價格續漲但產能增，如今年4月，比特幣由6,000彈至9,000美元，此時台積電受手機需求疲弱影響，有更多產能吸收挖礦需求。

第三，「軟著陸」：部分挖礦產能恢復但價格疲軟，台積電在內的半導體大廠縮限資源投入挖礦產品。

最後是「硬著陸」：半導體供給對價格下跌回應太慢，台積電面臨產能必須補足及降低資本支出。

大摩以未來六個月，推估四情境各為比特幣均價1.9萬美元、挖礦單月產能減少10%；均價1.9萬美元、產能增30%；均價3,000美元、產能減10%，以及均價3,000美元、產能增30%。針對今年台積電營運，大摩基本情境是均價9,000美元、產能增15%，營收增二成。

大摩企圖奠定虛擬貨幣新典範，給予台積電239元，主因審慎看挖礦熱潮，以及台積電多數利多已充分反映。

評析
比特幣價格起伏對半導體業形成威脅，而台積電第1季營收約有一成來自虛擬貨幣，扮演結構性挑戰指標。

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轉貼2018年5月31日科技新報，供同學參考

當個好女友！格羅方德調整 7 奈米製程讓 AMD 易於迎接台積電

作者 Atkinson

向來是 AMD 忠實合作夥伴的格羅方德（Globalfoundries），回應了日前 AMD 宣布 7 奈米製程節點將加入台積電代工一事。令人感動的是，為了讓 AMD 產品在兩家代工廠之間不會出現太大差異性，格羅方德將調整相關製程，盡可能與台積電一致，使雙方生產的產品效能保持一致。

AMD 規劃下一代產品發展將進入 7 奈米製程節點之際，包括 Zen 2 架構處理器、Navi 架構 GPU、Vgea 架構顯示卡等產品都確定採用 7 奈米製程之後，AMD 也已決定，7 奈米製程同時使用台積電及格羅方德兩家的技術。問題是代工廠的生產技術各不同，AMD 要如何保證產品一致性成為難題。格羅方德日前接受外媒訪問時表示將讓步，會調整製程技術，使其與台積電 7 奈米製程技術接近，讓 AMD 能同時採用格羅方德與台積電的技術。

生產半導體晶片的廠商，雖然台積電、格羅方德、三星都有 7 奈米製程技術，問題是每家技術都不相同，都是 7 奈米製程生產的晶片線寬不見得一樣，這讓同時使用兩家晶片的晶圓代工廠會遇到很多問題。例如之前蘋果 A9 處理器就使用台積電 16 奈米和三星 14 奈米製程技術，最後兩家代工廠的處理器性能、功耗都不一樣，給蘋果惹了不少麻煩，所以之後決定由台積電獨家生產。

因此，雖然 AMD 在 Polaris 架構發表時，也曾提過會使用台積電和格羅方德兩家代工廠生產，但之後的代工廠只有格羅方德一家，但 7 奈米製程節點，AMD 又重新表態，將同時使用兩家代工廠。這麼做雖然麻煩很多，但 AMD 更可能擔心依賴單一廠商一旦出現問題，所有生產就陷入停擺，多個台積電來生產會更可靠。

但台積電與格羅方德兩家的 7 奈米製程並不相同，AMD 如何保證代工晶片品質一樣？甚至，最低要求是不能出現明顯差異。格羅方德日前在外媒採訪時表示，他們調整了 7 奈米製程的閘極距及 SRAM 單元，使之與台積電的 7 奈米製程更接近，這就能讓 AMD 同時使用兩家的 7 奈米製程。

格羅方德指出，對 AMD 另外採用台積電為代工廠也表示理解。原因是 AMD 的訂單需求超過格羅方德的產能，因此尋求台積電加入代工，這對格羅方德來說完全沒問題。最後，AMD 同時採用兩家代工廠 7 奈米製程後，分別會收到什麼樣的訂單呢？市場人士預估，照目前情況來看，CPU 部分的 Zen 2 處理器可能繼續留在格羅方德生產，有高性能 GPU 生產經驗的台積電，可能分配到 GPU 晶片的生產訂單。

評析
格羅方德將調整相關製程，盡可能與台積電一致，使雙方生產的產品效能保持一致。

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轉貼2018年6月2日經濟日報，供同學參考

戴樂格遭蘋果砍單／兩家都是客戶…台積沒影響

經濟日報 記者謝佳雯／台北報導

德國晶片供應商戴樂格半導體（Dialog）證實，蘋果今、明兩年將對該公司砍單三成，市場預期，蘋果將開始使用自製的電源管理晶片。

一名交易員說：「 蘋果已打開潘朵拉的盒子。」 他認為這反映對蘋果銷售遞減的趨勢，讓剛開始設法分散營收來源、降低對蘋果依賴的戴樂格措手不及。

法人認為，戴樂格和蘋果都在台積電投片，對台積電影響不大。

由於戴樂格的電源管理晶片代工廠為台積電，蘋果減少對其下單，勢必會連帶影響戴樂格在台積電的投片量。

不過，法人認為，蘋果自製的電源管理晶片同樣委由台積電代工，此消彼長下，對於台積電不會產生任何實質的影響。

由於蘋果積極提高各項主要零組件自製率，市場早就盛傳，蘋果已經順利研發兩顆自家電源管理晶片，最快今年起，將改為自製，進而對現行晶片供應商戴勒格造成衝擊。

戴樂格5月31日證實，蘋果已決定今年對該公司砍單30% ，明年砍單幅度與今年相當。

評析
蘋果將開始使用自製的電源管理晶片，不過戴樂格和蘋果都在台積電投片，對台積電影響不大。

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轉貼2018年6月4日工商時報，供同學參考

後張忠謀時代 外資續捧台積

工商時報 簡威瑟／台北報導



台積電董事長張忠謀明（5）日將參與台積電職涯最後股東會，接著將正式交棒退休，「後張忠謀時代」正式來臨。外資圈高度肯定張忠謀貢獻，並聚焦市占、新主流、挖礦波動與管理層接棒順暢度，持續對台積電寄予厚望。

張忠謀交班宣布已久，市場其實多所準備。外資法人的共識是，台積電在晶圓代工領域打下極為堅實基礎，擘畫藍圖方向清晰，張忠謀華麗轉身後，研判並不會對台積電帶來負面衝擊。

外資聚焦的4大關鍵，首推台積電市占。根據拓墣產業研究院調查，晶圓代工上半年全球市占率排名中，台積電囊括過半的56.1％高市占，遙遙領先均不到1成的格羅方德、三星與聯電。

有了眼前的成功，未來展望更加重要。德意志證券半導體產業分析師周立中預測，台積電技術遙遙領先二線對手達21個月之久，接下來無論在7、5或3奈米製程上，市占率都會趨近百分百。

台積電除保持技術領先，也得要產業進化配合，外資看台積的第二關鍵，便是「新主流技術商機」。德意志認為，未來幾年內，高效能運算（HPC）、物聯網（IoT）與車用，占晶圓代工營收比重將攀升到47％，取代智慧機擔綱成長主力。

瑞信證券台灣區研究部主管艾蘭迪（Randy Abrams）指出，NVIDIA日前於台灣舉行大會，偕同生態系軟硬體廠商討論深度學習、人工智慧最新發展。鑒於NVIDIA與台積電合作密切，印證瑞信看好資料中心、車用、智慧城市、IoT需要更龐大處理能力，有利台積電長遠發展之觀點。

第三個觀察點「挖礦」，則較容易產生變數，吸引外資緊盯。摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻，甫奪下《機構投資人》雜誌半導體上游票選第三名肯定，他對挖礦後市變化的關注密切程度，是外資圈最高。

詹家鴻認為，比起比特幣價格波動，挖礦算力大幅提高的結構性問題，更需要關注。如果加密貨幣挖礦難度提高、價格又無利可圖，便會大大影響參與者的熱情；因此，跳脫出加密貨幣思考框架，AI將是提供半導體成長的未來大商機。

最後，張忠謀去年宣布退休時程，同時布達劉德音、魏哲家任未來「雙首長」，經過1年時間磨合，外資圈目前對雙領導人的能力持正面態度，台積電能否再創榮耀，外界拭目以待。

評析
未來幾年內，高效能運算、物聯網與車用，占晶圓代工營收比重將攀升到47％，取代智慧機擔綱成長主力。

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轉貼2018年6月4日經濟日報，供同學參考

比特大陸密訪台積 聚焦新挖礦晶片合作

經濟日報 記者謝佳雯／台北報導



業界傳出，全球虛擬貨幣挖礦機龍頭比特大陸（Bitmain）共同創辦人暨共同執行長詹克團上周旋風式來台，密訪台積電、力晶等供應鏈夥伴，尋求為新一代高效能挖礦晶片展開合作，並商討比特大陸轉型發展人工智慧（AI）應用後的合作方向。

至昨（3）日截稿前，台積電未對詹克團是否拜會有任何回應；比特大陸和力晶發言窗口則表示，不清楚相關行程。台積電預計明（5）日舉行股東會，不僅是董事長張忠謀的退休前告別秀，與比特大陸接下來的合作發展，預料也是小股東關切的議題。

業界消息指出，詹克團此次來台，力晶創辦人暨執行長黃崇仁，以及將升任台積電總裁的共同執行長魏哲家親自接待，凸顯兩家公司對比特大陸的重視。

近期虛擬貨幣價格震盪激烈，比特幣一度面臨7,000美元大關保衛戰，市場對虛擬貨幣市場產生疑慮，並傳出比特大陸對供應鏈拉貨力道顯著放緩，砍單聲四起。

比特大陸為台積電大客戶，外資擔憂後市，接連出脫持股，使得台積電股價走勢受影響。詹克團上周訪台與台積電、力晶談新合作案，意味比特大陸仍會持續強化與台積電等夥伴合作，破除外界砍單傳聞，不僅牽動虛擬貨幣未來動態，也關係到創意、智原等挖礦機相關業者接單。

業界消息指出，考量虛擬貨幣價格從高點快速滑落，挖礦機業者積極找尋更具挖礦效率的解決方案，為了改善上一代挖礦機的缺點，並提高「礦工」的挖礦誘因，能以更低的成本挖礦，藉此解決虛擬貨幣價格崩跌、礦工無利可圖，整個挖礦市場人氣潰散的問題，詹克團此次來台，希望透過與台積電和力晶的技術，開發出更新一代的高效能挖礦晶片。

由於礦工最大的成本是挖礦時的高耗電問題，因此，新一代挖礦機最需要的就是更低的耗能與更高的運算能力，台積電的先進製程技術，以及力晶在記憶體領域獨到的代工能力，受到比特大陸高度青睞。

比特大陸也朝發展AI轉型，對客製化晶片（ASIC）與記憶體需求龐大。比特大陸先前已與力晶就記憶體領域達成戰略合作共識，由力晶旗下愛普提供比特大陸未來AI應用所需的記憶體，並由力晶負責代工。

評析
詹克團此次來台，希望透過與台積電和力晶的技術，開發出更新一代的高效能挖礦晶片。

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轉貼2018年6月4日經濟日報，供同學參考

對岸挖礦機二哥 也來搶晶片產能

經濟日報 記者謝佳雯／台北報導

台積電通吃大陸兩大虛擬貨幣挖礦機廠比特大陸和嘉楠耘智訂單，供應鏈更傳出，嘉楠耘智在台積電投片的7奈米特殊應用晶片（ASIC）將於7月量產，進度比比特大陸還快。

嘉楠耘智是大陸第二大比特幣挖礦機製造商，市占僅次比特大陸。嘉楠耘智上個月在大陸舉行供應商大會，首度讓供應鏈名單曝光，在台供應商主要有台積、創意及立隆、聚鼎等。

在嘉楠耘智的供應商大會上，最大獎就是頒給台積電，主要原因在於雙方在客製化晶片（ASIC）上的合作，而台積電表現優異的省電製程，成為嘉南耘智布局挖礦機市場的主要功臣。

供應鏈傳出，嘉南耘智新一代ASIC同樣在台積電投片，且由上一代的16奈米跳到7奈米，並計畫在7月量產，在先進製程的使用上，進度比頭號競爭對手比特大陸更快。但這項訊息並未獲得台積電的證實。

嘉楠耘智去年營收超過人民幣12億元，獲利逾人民幣3億元，年增率分別達到20倍和125倍，今年營收和獲利各上看人民幣100億元和50億元，並傳出可能在香港申請IPO。

【記者謝佳雯／台北報導】比特幣等虛擬貨幣後市存在變數，中國大陸兩大挖礦機業者比特大陸和嘉楠耘智紛紛將轉型重點放在人工智慧（AI）晶片。

法人認為，AI晶片應用分散且多元，未來這兩家業者是否成為聯發科等台系IC設計廠的主要競爭對手，仍須觀察。

評析
嘉楠耘智在台積電投片的7奈米特殊應用晶片（ASIC）將於7月量產，進度比比特大陸還快。

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轉貼2018年6月4日經濟日報，供同學參考

台積7奈米 吞下安謀大單

經濟日報 記者趙于萱／台北報導



外電報導，矽智財大廠安謀（ARM）發表支援行動裝置的新一代中央處理器（CPU）架構「Cortex-A76」，將採用台積7奈米，為行動裝置帶來桌機級般的優異效能；加上蘋果今年iPhone新機處理器訂單可望由台積電全拿，有外資看好，台積電下半年7奈米產能供應吃緊，第3季毛利率可望重返五成大關。

花旗證券預估，第2季台積電10奈米產能將進一步下滑，7奈米仍保有顯著比重，這也反映台積電必須以7奈米代工A12處理器，若iPhone買氣強於預期，台積電產能可能進入吃緊狀態。

花旗預期，台積電第3季受7奈米量產帶動，營收將由第2季的2,316億元提升至2,632億元，季增13%，毛利率由本季的49.1%，提升為50.8%。

摩根大通證券科技產業研究部主管哈戈谷以「強勁」形容台積電下半年7奈米動能，預期除了iPhone訂單，超微、高通等大客戶也將採用7奈米，帶動台積電第3季營收來到96億美元，比本季84億美元成長超過一成，每股純益挑戰4元。

外資圈預期，台積電7奈米將於6月開始出貨，其中蘋果搭載在新機的A12處理器訂單，可望是首批採用的產品。

此外，台積電通吃超微、高通、輝達等大廠7奈米產品訂單，加上虛擬貨幣挖礦機業者為求提高挖礦效能，也朝7奈米晶片前進，配合安謀發表採用台積電7奈米製程的新一代CPU，台積電囊括全球一線大廠7奈米訂單，業績增添柴火。

安謀發表Cortex-A76、Mali-G76與Mali-V76矽智財產品，當中，Cortex-A76支援Windows作業系統，效能大幅提升，被視為安謀代表作。

根據安謀表示，Cortex-A76較前一代Cortex-A75效能提升1.35倍，功耗降低40%，透過機器學習的標準測試提高四倍；應用於行動裝置，可提供桌機般的突出功效。

Cortex-A76將採用台積電7奈米製程，達到功效提升目標。

評析
安謀Cortex-A76將採用台積電7奈米製程，較前一代Cortex-A75效能提升1.35倍，功耗降低40%。

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轉貼2018年6月4日經濟日報，供同學參考

人臉辨識概念／台積電鈺創原相 進補

經濟日報 記者謝佳雯／台北報導

人臉辨識系統應用逐步擴增，機場通關系統也是重點使用的領域，有利於帶動台積電、日月光投控、鈺創等半導體供應鏈的動能。

人臉辨識系統早被用在機場通關系統，智慧型手機則是去年導入，手機市場一年規模超過10億支，吸引大批業者投入，當應用逐步擴增至機場通關系統、無人商店等領域，相關供應商將受惠。

蘋果去年新機導入人臉辨識技術「Face ID」前，台積電、日月光、同欣電就被點名為供應鏈。手機晶片龍頭場高通去年也推出自家3D感測晶片，合作對象包括台積電、精材、奇景等台廠。

IC設計廠鈺創則推出全球首創3D自然光深度視覺IC及技術平台，傳出已獲臉書、美國指標電商的無人商店、阿里巴巴旗下螞蟻金服等採用，將成為今年的營運動能。

鈺創認為，人臉辨識系統大量被手機廠導入後，讓影像感測、擷取及量測和處理變更重要，未來會延伸在很多領域應用，包括行動支付、交通、通關、零售店及金融或居家安全監控。未來甚至會導入汽車和無人機等，利用影像分析技術進行自動駕駛、輔助駕駛、空拍監控。

感測晶片廠原相的主力產品是CMOS影像感測器，終端應用除目前業績占比最高的光學滑鼠或電競滑鼠，還有數位相機、攝影機、玩具相機及物件追蹤和生物辨識系統，但生物辨識系統應用效益仍不明顯。

在生物辨識系統方面，原相主要布車用手勢控制晶片，預定今年下半年陸續出貨，成為今年的營運動能之一。

評析
高通去年也推出自家3D感測晶片，合作對象包括台積電、精材、奇景等台廠。

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轉貼2018年6月4日中央社，供同學參考

張忠謀退休 業者：沒有他就沒有台積電

中央社記者張建中新竹2018年6月4日電

半導體教父張忠謀即將退休，偉詮電 (2436) 董事長林錫銘說，很慶幸台灣半導體產業的發展過程中有張忠謀，因為「沒有張忠謀就沒有台積電 (2330) ，也就沒有台灣半導體當前的國際地位」。

林錫銘說，偉詮電28年來，所有產品都交由台積電代工，雖然報價比較高，但是台積電在張忠謀領導下，紀律嚴明、品質可靠、交貨準時，讓客戶（偉詮電）非常安心，而這也正是台積電成功的地方。

台積電副董事長曾繁城與張忠謀共同創建台積電，是張忠謀稱許的「最佳戰友」，而在曾繁城眼中，張忠謀不斷地學習、精進是「值得敬佩的長官」。

曾繁城說，張忠謀強調有系統、有紀律的終身學習，就連娛樂也不例外，他（張忠謀）當工程師時，全力追求技術製程進步，到了管理階層，就用心學習管理與財務，甚至普通的休閒娛樂也要精益求精，張忠謀愛打橋牌，就把牌打成世界級的高手「他（張忠謀）是全方位的」。

敦泰電子 (3545) 董事長胡正大曾是台積電行銷副總經理，讓他印象最深刻的，是在台灣爆發SARS疫情期間，張忠謀獨排眾議率團前往美國推廣業務的那段往事。

胡正大說，當時很多人擔心，全球對SARS都很緊張，台積電赴美可能造成國外客戶疑慮，但張忠謀認為既然美國並未禁止入境，業務推廣、客戶服務就沒有理由停下來，因此決定照常「出團」。

不過當時張忠謀特別要求所有團員，行前都要健檢以確認「沒生病」，在飛機上必須全程戴口罩，同時，抵達美國立即入住旅館「自主隔離」3天，確定未受感染才能出席活動；胡正大說，這些自律的做法，有效消除客戶的疑慮，達到推廣業務的效果。

資深分析師王兆立說，張忠謀不但讓台積電這隻「大象」會「跳舞」，股價表現也打敗很多華爾街大型避險基金，如果沒有張忠謀的堅持，台積電不會變成全球第一名的晶圓代工廠，制霸全球。

台積電小股東說，散戶都知道買台積電就是買「張忠謀」，而且不管什麼時候買都能賺錢，小股東們感謝張董所做的一切，祝福他永遠健康快樂。

評析
沒有張忠謀就沒有台積電 (2330) ，也就沒有台灣半導體當前的國際地位」。

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轉貼2018年6月5日工商時報，供同學參考

台積挖礦訂單 傳三星分食

工商時報 涂志豪／台北報導

加密貨幣挖礦機大廠比特大陸（Bitmain）高層造訪台灣供應鏈，但業界傳出在晶片採購策略上已有變化，比特大陸將採用多晶圓代工（multi-foundry）策略，三星可望在下半年爭取到挖礦機特殊應用晶片（ASIC）訂單，台積電訂單恐遭分食。

比特幣價格疲弱效應
業界人士分析，比特幣價格已跌至8,000美元以下，整體來看，各類加密貨幣短期內恐難見到止跌反彈，挖礦機銷售動能的確受到影響，不僅退貨潮傳言此起彼落，比特大陸大砍晶圓代工訂單消息也是不脛而走。對比特大陸等挖礦機業者來說，基於成本及繪圖卡用GDDR供貨等考量，自然會將挖礦運算ASIC委由其它晶圓代工廠代工。

比特大陸共同執行長詹克團5月底來台拜訪供應鏈，5月28日上午與力晶執行長黃崇仁見面，下午則與台積電共同執行長魏哲家見面。市場消息原本預期比特大陸將對台積電擴大下單，也將向力晶轉投資記憶體設計廠愛普購買DRAM，但業界人士指出，實際情況並非如此。

比特大陸今年上半年向晶豪科及鈺創採購所需的利基型DRAM，相關DRAM主要由力晶代工生產。比特大陸雖有意直接向力晶採購DRAM，但力晶已轉型為晶圓代工廠，為了不與代工客戶直接競爭，力晶說明比特大陸要透過記憶體設計公司來下單，才能取得所需產能。比特大陸原本有意向力晶轉投資的愛普下單，但因貨款交期無共識及規格不符等原因，比特大陸已將下半年所需利基型DRAM訂單繼續下給晶豪科。

不再集中單一晶圓代工廠
另外，業界亦傳出比特大陸將採多晶圓代工策略，不再過度集中在單一晶圓代工廠投片，一來可以降低先進製程產能不足的風險，二來可以擁有更好的議價主導權，三來也可爭取到更多三星的繪圖卡用GDDR產能。

據了解，三星今年以來十分積極爭取加密貨幣挖礦ASIC，而且與IC設計服務廠智原合作爭取到挖礦運算ASIC訂單，隨著三星下半年14奈米及7奈米產能開出，加上報價上比台積電更具吸引力，業界早已盛傳三星與比特大陸間洽談合作多時，最快今年下半年就可爭取到比特大陸ASIC代工訂單。

評析
比特大陸將採多晶圓代工）策略，三星可望在下半年爭取到挖礦機ASIC訂單，台積電訂單恐遭分食。

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轉貼2018年6月5日工商時報，供同學參考

晶圓教父張忠謀 今裸退

工商時報 涂志豪／台北報導

台積電將在今（5）日召開股東常會，董事長張忠謀在主持完最後一場股東會及董事會後，將正式由台積電光榮退休，而張忠謀計畫在今日股東會後舉行感性告別記者會，說明宣布退休到真正退休的這段時間的心路歷程。不過，台灣半導體業界希望張忠謀可以退而不休，希望今後還能有機會或管道向晶圓教父張忠謀請益。

台積電去年成立滿30週年，正是而立之年，但張忠謀卻在去年10月初宣布裸退。張忠謀已說明，退休後不續任下屆董事，亦不參與任何經營管理部門工作。

由張忠謀一手創辦的台積電，以及由張忠謀發想及創造出來的晶圓代工商業模式，是業界有名的破壞式創新案例，而且台積電過去10年來在技術推進上突飛猛晉，不僅大幅縮小與英特爾間的技術差距，也帶來許多技術上的創新，包括應用在蘋果A11應用處理器的整合扇出型（InFO）封裝就是很好的例子。

所以業界人士多數認為，若沒有台積電，智慧型手機及人工智慧運算，可能不會那麼早出現，也因此，業界希望張忠謀可以退而不休，並希望能夠讓其它半導體業界眾多後輩們，還有機會或管道可以向張忠謀請益。

張忠謀先前說過，退休的決定是逐漸形成的，但在思考的過程中，也同時在想包括台積電以後的制度，因為決定他退休後的台積電制度，將是他對台積電非常重要、也是最後的貢獻，也就是股東會之後的雙首長平行領導制度。

張忠謀在今日退休後，現任共同執行長劉德音將接任董事長，另一共同執行長魏哲家擔任總裁。而台積電交棒給劉、魏兩人之後，能否在守成之餘仍能開創新局，全球半導體業都在看。

評析
台灣半導體業界希望張忠謀可以退而不休，希望今後還能有機會或管道向晶圓教父張忠謀請益。

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轉貼2018年6月5日經濟日報，供同學參考

張忠謀今退休 細數台積電對台灣哪些重大成就

經濟日報 記者簡永祥、張家瑋／台北報導





6月鳳凰花開、驪歌初動，台積電董事長張忠謀也將在今（5）日主持台積電股東會之後，正式退休。

張忠謀1987年創辦台積電，把人生最精華的30多年都投注在台積電，屢屢創造科技業奇蹟，改寫半導體重要里程碑，創下無數世界級成就。

從無到有 成就無人可及
他首開創晶圓代工成功營運模式，從無到有，再到追求卓越，以堅強建立自主研發的毅力，攀上全球晶圓代工龍頭霸主，市值更一度站上6.7兆元，創台股單一上市公司新高，為台灣半導體產業樹立良好典範，也成為各產業追求的標竿，成就非凡。

台積電邁入而立之年，在張忠謀的帶領下，從無到有，去年在晶圓代工領域共締造八個第一：包括營收金額、毛利金額、晶圓產能、晶圓出貨、先進製程進度、繳稅金額和員工人數，都締造歷史新高紀錄。

加上連續多年研發和在台投資金額都居台廠之冠，張忠謀帶領的台積電，不只成就公司偉大光環，更是台灣之光，因為有他，才會有台積電，並奠定台灣半導體產業在全球舉足輕重的地位。

台積電從默默無聞、不被看好的公司，躍居全球半導體領域大咖，資本額從初期的13.775億元，現在高達2,593億元，總市值一度創台灣證券史上最高市值紀錄，更曾超越半導體巨人英特爾，成為全球市值最高半導體企業。目前市值為5.9兆元。

技術領先 推動智慧革命
台積電也是台灣唯一擠進全球百大市值企業，2017年營收逼近1兆元，占台灣GDP比重4%，外銷出口比重6.8%，創造4.7萬人就業機會，2016年對台灣稅賦貢獻達360億元，為國內企業之冠。

張忠謀曾透露，台積電創立初期，員工僅100多人，現在有4.7萬人，而且待遇遠高於台灣平均之上。

這些員工家庭成員大約二至三人，也就是養活了15萬人，這些員工的生活水準因為台積電而改善不少，這也是成就。

若說已故蘋果創辦人賈伯斯因創新商業模式而改變全世界，被時代雜誌評選為歷史上最具影響力的人，那推動眾多科技業雄心壯志、夢想成真的幕後推手就是台積電，若非張忠謀打造的台積電專業晶圓代工模式，智慧型手機不會這麼快推出。

破壞式創新 帶台廠起飛
目前最夯的人工智慧（AI）應用，20年前早已提出，但過去礙於類神經網絡需高速運算技術而無法實現，在台積電先進製程不斷推進下，克服以往技術問題，讓類神經網絡高速運算處理技術得以誕生，高速運算推動人工智慧發展加快，晶圓代工的長足進步，功不可沒。

台積電破壞式創新商業模式，改變半導體業界生態規則，亞德諾半導體執行長Vincent Roche指出，台積電首創晶圓代工模式，無晶圓廠與其合作，結果非常成功。晶圓代工造就全球IC設計新創企業如雨後春筍般冒出，更打造台灣成為半導體重鎮，台積電母雞帶小雞，協助台灣IC設計業者闖出一片天，進而登上國際舞台。

台積電是全球第一家晶圓代工廠，讓無晶圓半導體廠安心將生產交由台積電負責，業者將資源專注產品設計開發及銷售上，台積電目前全球市占率已高達56.1%，為全球最大晶圓代工廠。

台積電技術持續創新。張忠謀說，每年透過台積電，使半導體界有許多的創新，這些創新大部分是無晶圓工廠的公司所發明；他強調，如果沒有台積電，不可能會有這麼多無晶圓工廠公司存在，也不可能產生這麼多創新。

評析
張忠謀創辦台積電，從無到有，成就無人可及，技術領先，推動智慧革命，破壞式創新， 帶台廠起飛

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回顧30年精華
張忠謀帶領台積電走過的日子

經濟日報 記者簡永祥、張家瑋／台北報導



6月鳳凰花開、驪歌初動，台積電董事長張忠謀也將在今（5）日主持台積電股東會之後，正式退休。

張忠謀1987年創辦台積電，把人生最精華的30多年都投注在台積電，屢屢創造科技業奇蹟，改寫半導體重要里程碑，創下無數世界級成就。

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轉貼2018年6月5日經濟日報，供同學參考

台積電魏劉共治 要讓1＋1＞2

經濟日報 記者簡永祥、張家瑋／台北報導

台積電董事長張忠謀將於今天台積電股東會後退休，交棒給兩位共同執行長劉德音與魏哲家，由劉德音接董事長、魏哲家擔任總裁。

外界認為，劉德音個性內斂，與魏哲家互補；張忠謀希望兩人未來能發揮「1加1大於2」的功能，但兩人也將面對三星與英特爾搶單、雙首長制初期可能需要磨合期、美中貿易關係局勢變化、半導體摩爾定律走到盡頭等四大難題。

不過，面對三星砸重金擴大晶圓代工能量、英特爾也大動作分食晶圓代工大餅，以及中國大陸全力扶植以中芯為首的晶圓代工加速製程技術腳步，並挖角前台積電研發大將梁孟松出任共同執行長，鎖定台積電進行挖角行動，加上雙首長制之下，未來兩人領導若出現意見分歧時，要如何尋求共識，值得觀察。

從大環境來看，美中貿易大戰目前雖看似停火，但日後是否會再生波折， 將是劉德音和魏哲家日後接任董事長和總裁將面臨的重大挑戰。

另外，摩爾定律失效，晶片可容納電晶體數量不再停留在18個到24個月增加一倍，預期晶片的電晶體數仍會增加，但張忠謀估計到2025年會遭遇瓶頸，台積電還有八年的緩衝期，是繼任者未來在技術上尋求突破挑戰。

目前占台積電營收比重高達六成以上的通訊類產品，短期受到高階手機需求疲弱，營運表現受影響；不過，5G時代即將來臨，有機會在明年見到趨勢成形，5G所串起物聯網、車聯網、智能家庭、家電等商機將蓬勃發展，可望再創台積電另一波營運高峰。

同時，車用電子及人工智慧應用逐漸增加，也將帶動台積電在車用及高效能運算需求大增。

劉德音為美國加州大學柏克萊分校電機暨電腦資訊博士，曾任世大積體電路總經理、台積電南廠區副總經理、先進技術事業資深副總經理、營運資深副總經理、共同營運長及共同執行長。

魏哲家擁有美國耶魯大學電機工程博士學位，曾任新加坡特許半導體資深副總經理，以及台積電南廠區營運副總經理、主流技術事業資深副總經理、業務開發資深副總經理、共同營運長和共同執行長。

評析
劉德音個性內斂，與魏哲家互補；張忠謀希望兩人未來能發揮「1加1大於2」的功能

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感謝張忠謀！盼台積再創奇蹟

工商時報 涂志豪／新竹報導



台積電5日召開股東常會，主持會議的董事長張忠謀表示，這是他最後一次主持台積電股東會，很高興看到公司成立31年來奇蹟式的成長，他相信台積電還會再一次一次地創造奇蹟。

張忠謀在會中被小股東問到如何看待大陸半導體產業的未來，他指出，以現在的走向來看，大陸半導體產業未來5～10年會有相當大的進步，但是那時候，還是會落後台積電5～7年時間。大陸會有很大的進步，台積電也會有很大進步，大陸半導體跟台積電之間仍會維持一定差距。

今年每股現金股利8元
台積電2017年合併營收約為新台幣9774.50億元，歸屬母公司稅後淨利約為3431.10億元，每股盈餘為13.23元，股東會亦表決通過今年每普通股配發現金股利8元。股東會也完成第14屆9席董事改選。其中4位現任董事及5位獨立董事均續任。台積電在股東會後召開第十四屆第一次董事會，全體董事於第一天會議議程中推舉劉德音為董事長、魏哲家為總裁及副董事長，今日將繼續第二天的會議議程。

張忠謀說，「這次股東會結束之後，我就正式退休了，我也非常高興以及有很大的信心說，下一屆董事會會是一個很能幹、很有能力的董事會，也是能夠維持台積電傳統價值的董事會。」

10年後世界仍需台積電
至於大陸的半導體產業，張忠謀說，大陸確實在發展上拉進來很多財務上的資源，但這不代表可以成功建立半導體產業，因為這個產業仍需要有經驗的人才，也需要走過學習曲線。

另外有小股東問到，「10年後世界還會不會需要台積電？」張忠謀認為答案是肯定的，台積電30年前成立並選擇了一個對的商業模式，製造矽的積體電路（矽IC），而矽IC至今仍看不到有任何東西可取代。矽IC就像是米飯或麵包，若沒有矽IC，世界上幾十億人的生活都會改變。

坦承陸美貿易戰有影響
張忠謀也說，台積電絕大多數的投資都是在台灣，因此投資環境方面也面臨挑戰，電及土地等都需要跟政府充分合作，希望政府能夠提供答案，現在為止還算是順利，但台積電的需求每年都在增加。至於國際環境的挑戰如美中貿易戰，也會對台積電造成影響，雖然台積電主動因應的能力不大，但會盡全力去維護自身的權益。

評析
台積電絕大多數的投資都是在台灣，因此投資環境方面也面臨挑戰，電及土地等都需要跟政府充分合作