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轉貼2015年5月27日工商時報,供同學參考
NAND Flash供給吃緊 群聯創見好樂
記者涂志豪/台北報導
固態硬碟(SSD)價格跌到甜蜜點後,各大廠銷售持續放量並創新高,加上蘋果開始為新一代iPhone備料,大動作包下三星及東芝產能,在蘋果拉貨及SSD大賣雙重效應發酵下,NAND Flash市況出現逆轉,不僅5月中旬以來價格明顯止跌回穩,6月之後供給吃緊已是在所難免,包括群聯(8299)、創見(2451)等業者受惠最大。
法人認為,SSD大賣及蘋果拉貨的雙重效應持續加溫發酵,看好第3季NAND Flash市況將出現逆轉,由上半年的供給過剩,至下半年反轉成供不應求,價格有機會出現反彈,對於NAND Flash營收占比較高的群聯及創見將受惠最大。其中,法人預估群聯今年有機會賺逾2個股本,創見每股淨利有機會上看9~10元間。兩家業者不評論法人預估的全年獲利財務數字。
集邦科技最新調查顯示,上半年智慧型手機市場淡季效應及中國大陸內需疲軟影響,NAND Flash市場供給過剩,但受到新款智慧型手機上市,及今年度蘋果新款iPhone將開始拉貨的影響,NAND Flash需求已經逐漸增溫,預估在第3季擺脫供過於求。
其中集邦估新款iPhone 6S/6S Plus最低儲存容量將由16GB提升到32GB,64GB及128GB機種將導入TLC規格NAND Flash晶片,整體iPhone將有效去化今年全球18%供給量。
蘋果供應鏈業者透露,新款iPhone自6月開始啟動零組件拉貨,除了iPhone 6S/6S Plus外,還包括低價版iPhone 6C。由於蘋果下半年對NAND Flash需求強,幾乎較上半年增逾5成,所以已包下三星、東芝多數產能,在產能排擠下,兩家NAND Flash大廠已逐步縮減對現貨市場供貨,5月中以來現貨價已明顯止跌回穩。
SSD今年初128GB容量跌破50美元甜蜜點之後,已有效刺激需求,大容量的256GB SSD更以飛快速度躍居市場主流,高容量512GB SSD價格在跌破200美元後也見到買氣。
評析 SSD大賣及蘋果拉貨的雙重效應持續加溫發酵,看好第3季NAND Flash市況將出現逆轉,由上半年的供給過剩,至下半年反轉成供不應求,價格有機會出現反彈,對於NAND Flash營收占比較高的群聯受惠最大。
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