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[轉貼] PCB;IC載板 – 景碩 首季EPS1.38元

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 樓主| 發表於 2014-5-25 06:09:07 | 顯示全部樓層
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大廠追單 景碩Q2拚歷史雙高

工商時報 記者涂志豪/台北報導



IC基板廠景碩(3189)受惠高通及聯發科(2454)等IC基板訂單全面湧入,轉投資PCB廠百碩拿下微軟Surface及XBOX One主機板大單,4月營收23.06億元創下歷史新高。

法人表示,受惠於百碩由虧轉盈、統碩虧損大減,景碩4月每股淨利上看0.9~1元,第2季營收及獲利可望改寫歷史新高。

受惠於高通、聯發科、展訊、英特爾等手機晶片或應用處理器的出貨強勁,景碩3月營收來到21.21億元改寫歷史新高後,4月營收月增8.8%達23.06億元,再度改寫新高紀錄,較去年同期更成長18.1%。累計今年前4月營收81.03億元,年成長率達11.3%,優於市場預期。

景碩已公告第1季歸屬母公司淨利達7.93億元,每股淨利1.78元,優於市場預期。據外資法人表示,景碩4月不僅營收改寫新高,因為轉投資的PCB廠百碩單月由虧轉盈、統碩單月虧損大幅縮減,加上轉投資的隱型眼鏡公司晶碩獲利成長,因此,4月獲利呈現大成長,單月每股淨利預估達0.9~1元的高水準。不過,景碩不對法人預估數字有所評論。

景碩本業的IC基板今年需求暢旺,受惠於智慧型手機強勁銷售力道,以及3G轉換到4G的強勁升級需求,來自高通、聯發科、展訊、英特爾等訂單湧入,而由賽靈思(Xilinx)及阿爾特拉(Altera)主導的4G基地台晶片也因需求大增,並擴大對景碩採購覆晶基板,推升4月營收及獲利大躍進,5月可望續創新高。

景碩轉投資的PCB廠統碩雖然仍虧損,但產能利用率提升下,虧損減少,法人估第2季虧損將降至1,000萬元人民幣,第4季就可打平。另一家PCB廠百碩則是接單強勁,4月產能利用率達滿載,除了來自華碩及和碩的訂單大增,亦傳出拿下微軟Surface平板、XBOX One遊戲機的PCB訂單,並打進索尼PS4主機板代工供應鏈,今年全年確定可以賺錢。

景碩轉投資的隱型眼鏡小金雞晶碩,除在台銷售成績斐然,業內傳出已敲下全球第一大廠的OEM代工訂單,今年將大擴產能因應,據了解,晶碩另一大股東和碩,已打算將龜山廠清空後交給晶碩擴產使用。
 樓主| 發表於 2014-6-14 06:36:12 | 顯示全部樓層
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景碩、南電、欣興 後市熱翻

【經濟日報╱記者龍益雲/桃園報導】


三大積體電路基板廠5月營收不淡,景碩(3189)改寫歷史次高,南電、欣興分創九個月及七個月新高,樂觀第3季傳統旺季更上層樓。

景碩5月營收中止連續兩個月改寫歷史新高,但未來訂單透明度居三家之冠,景碩強調,6月就會補回來,更以「一片大好」形容半導體產業鏈,產能幾乎滿到年底。景碩規劃年底產能比去年增加約一成,新竹新豐廠年底完工,預訂明年第2季投產。

景碩5月營收22.19億元,月減3.8%、年增7%;前五月營收103.22億元,年增10.4%,創歷年同期新高。

景碩今年來受惠中低階第四代(4G)行動通訊長期演進技術(LTE)手機及指紋辨識推升相關積體電路(IC)基板需求,第2季傳統淡季營收季增率約15%。由於下半年有蘋果新產品上市,將帶動相關客戶產品需求,景碩將受惠。

欣興上半年IC基板、任意層(Any Layer)高密度連接板(HDI)板已逐漸升溫,5月營收重返50億元,在重返蘋果供應鏈後,下半年也沾光。
 樓主| 發表於 2014-6-22 06:18:30 | 顯示全部樓層
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欣興 躍英特爾供應鏈

【經濟日報╱記者張義宮/台北報導】


欣興電子(3037)昨(19)日召開股東常會,董事長曾子章看好,2014年營運出現轉機,2015年向上,2016年大步起飛。

法人指出,除2014年重返蘋果iPhone供應鏈,欣興下半年球閘陣列(BGA)覆晶(Flip Chip)載板新廠逐步認證、投產,市場解讀為打入英特爾供應鏈,欣興也從過去客戶「NON Intel」進入「Intel元年」。由於下半年重返蘋果供應鏈,外資連九日買超,欣興股價昨日作收28.95元,上漲0.2元。

曾子章強調,Flip Chip BGA新廠是迎接下世代的積體電路(IC)基板,初期客戶承諾會「餵飽」新廠產能,這個技術在未來兩、三年會成為市場主流,通吃個人電腦(PC)、手持式裝置及網通等應用領域,屆時也有更多元客戶。
 樓主| 發表於 2014-7-6 07:57:04 | 顯示全部樓層
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南電賣華亞科 賺5.31億入袋

記者涂志豪/台北報導

台塑集團旗下印刷電路板廠南電(8046)搶在季底前處分手中持有的華亞科(3474)股票,近期合計已處分2.4萬張華亞科,處分利益合計達5.31億元,約挹注每股淨利0.82元。南電近期營運持續轉佳,加上處分利益,第2季確定可以繼續賺錢。

南電第1季營收達78.44億元,較去年第4季下滑10.6%,但毛利率提升到2.7%,本業仍出現營業虧損,但認列匯兌及業外收益,單季稅後淨利0.1億元,每股淨利0.02元,正式由虧轉盈,並終結連續7季虧損的惡夢。

南電3月以來接單轉強,5月營收達32.85億元,較去年同期成長23.6%,累計前5月營收達143.35億元,年成長率達23.3%。由於覆晶基板產能利用率已拉高到滿載水準,應用在4G基地台的BT覆晶基板訂單續增,加上開始小量出貨蘋果iWatch系統封裝(SiP)基板,因此法人看好南電第2季營收表現。

法人推估南電第2季營收成長逾20%,約介於95~97億元間,由於產能利用率明顯拉高,毛利率也有所增長,預估南電第2季獲利將較第1季大增,每股淨利可望超過0.5元間。南電不評論法人預估數字。

除了本業轉佳,南電也處分華亞科股票挹注業外獲利。南電在5月中至6月中的這段時間,處分華亞科1.4萬張,平均交易金額為43.17元,處分利益2.49億元;而6月23~25日內則再處分1萬張,平均交易金額為53.63元,處分利益達2.82億元。累計已處分2.4萬張華亞科,處分利益合計達5.31億元,約挹注每股淨利0.82元。

法人表示,南電若本業如市場預期由虧轉盈,加上認列業外獲利,第2季看來很有機會賺超過1元。
 樓主| 發表於 2014-7-7 06:25:41 | 顯示全部樓層
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獲利爆發 景碩今年拚賺1股本

記者涂志豪/台北報導



在蘋果開始積極替iPhone 6備料下,手機晶片及ARM應用處理器的晶片尺寸覆晶基板(FCCSP)第2季下旬已經供給吃緊,7月以來則傳出缺貨消息,IC基板廠景碩(3189)因新產能開出受惠最大。

法人看好景碩第2季及第3季營收及獲利均將創下歷史新高,已上修今年全年獲利預估,應有賺進一個股本實力。

下半年進行智慧型手機銷售旺季,除了蘋果iPhone 6開始擴大零組件備貨,中低價智慧型手機更是呈現「萬機齊發」榮景。由於不論是高階或中低價智慧型手機,均採用28奈米以下先進製程的手機晶片或ARM應用處理器,因此推升FCCSP基板強勁需求,景碩因擁有最大FCCSP基板產能,成為最大受惠者。

景碩5月營收22.19億元為歷史次高,由於6月份FCCSP基板出貨放量,法人看好營收將站上23.5億元改寫歷史新高,第2季營收預估將衝上68.5~69億元,同樣創下歷史新高。由於高毛利IC基板營收占比拉升,法人初估單季獲利季增率超過5成,每股淨利將上看2.7~2.8元間。

蘋果近期開始擴大iPhone 6零組件拉貨,雖然景碩目前仍不是A8應用處理器FCCSP基板供應商,但是iPhone 6採用的高通4G手機晶片、新帝iNAND Flash、Skyworks及Avago的功率放大器(PA)、博通WiFi無線晶片系統封裝(SiP)模組等,相關IC基板均由景碩供貨。

此外,大陸下半年擴大對4G LTE智慧型手機補貼,中低價4G智慧型手機將放量出貨,內建的高通、聯發科、邁威爾(Marvell)4G多頻多模手機晶片,或輝達(NVIDIA)ARM應用處理器等,也是採用景碩FCCSP基板。

法人表示,景碩第3季在手機相關晶片FCCSP基板出貨量將創新高,賽靈思(Xilinx)及阿爾特拉(Altera)4G基地台晶片覆晶基板出貨亦創新高,轉投資PCB廠百碩接單暢旺且開始獲利,單季營收季增率將逾1成,獲利也將同步新高,單每股淨利有機會賺逾3元,由此來看,景碩今年全年很有機會賺進一個股本。景碩不評論客戶接單及法人預估財務數字。
 樓主| 發表於 2014-7-23 07:58:06 | 顯示全部樓層
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A8處理器啟動 欣興參一咖

記者涂志豪/台北報導



蘋果下半年即將推出的iPhone 6、iPad Air 2,已於6月開始零組件拉貨,其中包括交由台積電(2330)以20奈米代工的A8應用處理器,而據供應鏈業者傳出,蘋果A8處理器採用的ABF材質晶片尺寸覆晶基板(FCCSP)已敲定3家供應商,分別是日本揖斐電(Ibiden)、台灣欣興(3037)、韓國三星電機(SEMCO)。

隨著iPhone 6及iPad Air 2上市時間逼近,新款A8處理器的細節也開始陸續被「爆料」,市場法人紛紛推估蘋果iPhone 6今年將大賣8,000萬台以上的情況下,台積電7月將導入量產的南科12吋廠Fab14第6期,下半年開出的20奈米新增產能,幾乎都用來生產A8。而在後段封測部分,初期仍由台積電自行代工,但台積電自有產能有限,所以業界認為,日月光(2311)將可望在第4季爭取到FCCSP封裝代工訂單。

在封裝用FCCSP基板部分,蘋果也有了重要調整。過去A6及A7處理器世代,主要供應商包括日本揖斐電、日本新光電氣(Shinko)、韓國SEMCO等。但這次A8處理器更改封裝基板材料為ABF材質,除了日本揖斐電及韓國SEMCO仍在名單中,還新加入了欣興。不過,被點名的業者均不對市場傳言有所評論。

業內人士表示,蘋果A8應用處理器FCCSP基板,下半年主要是由揖斐電供貨,台灣欣興及韓國SEMCO仍在認證階段,但年底前兩家業者就可加入供貨行列。由於蘋果持續進行生產鏈去三星化的動作,未來第二大供應商應該會由欣興取得資格,預估欣興未來有機會取得3成左右的市占。

欣興今年除了攻下蘋果A8晶片FCCSP基板,下半年也可望正式成為英特爾14奈米Broadwell及Braswell等處理器覆晶基板供應商,外資看好欣興今年轉機題材,3月底以來合計買超欣興超過20萬張。欣興股價昨日以29.4元作收,成交量達11,233張。
 樓主| 發表於 2014-8-1 19:45:49 | 顯示全部樓層
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欣興Q2稅後淨利暴衝3.7倍,H2出貨暢旺

【時報記者陳奕先台北報導】
欣興(3037)第2季稅後淨利2.72億元,大幅季增377%,單季稅後每股盈餘(EPS) 0.16元。展望後市,本季兩大產線HDI與IC載板出貨將持續攀升,第3季的稼動率將分別提升至90~95%、80~85%。
  欣興第2季合併營收150.88億元,季增11%;毛利率9.5%,較前一季9.2%,增加0.3個百分點;稅後淨利躍增至2.72億元,較首季0.57億元,增加377%,其中,歸屬母公司稅後淨利2.53億元,較第1季0.87億元,大增190%,每股稅後淨利0.16元。
  觀察各產線營收占比,第2季IC載板占38%,HDI占34%,PCB占20%,軟板占6%,其他占2%;從應用比重來看,IC載板占38%,通訊占28%,消費性電子和其他占22%,PC和NB占12%。

  展望後市,欣興指出,隨著新機種開始生產,HDI與IC載板的出貨將持續攀升,預期接單成果相當不錯,產能利用率將分別攀升至90~95%、80~ 85%,對於下半年兩大產線出貨成長展望樂觀。
  觀察資本支出,欣興表示,今年公司的資本支出維持100~110億元,進行IC載板的新廠及新產能擴充,其中70~80億元投資於IC載板,明後年的資本支出則預估將會下降。
發表於 2014-8-1 23:22:32 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-8-3 08:18:16 | 顯示全部樓層
轉貼2014年月28日聯合晚報,供同學參考

景碩南電 營運成長

【聯合晚報╱記者劉怡妤/台北報導】


IC載板廠第三季營運表現不俗,其中,上市公司景碩(3189)受惠4G網路以及行動裝置雙引擎,第二季營運先行創高,營運暢旺可望延續至第三季;上市公司南電(8046)除了網通應用比重成長外,隨著大客戶市場壯大,營運同步成長。

景碩今年營運維持成長趨勢,公司表示,今年在4G LTE網通以及行動載具兩大市場維持成長動能,彼此相互驅動之下,營運可望向上攀升;受惠高毛利產品FC-CSP(晶片尺寸覆晶基板)廣泛導入智慧型手機及平板電腦應用,全年獲利能力可望穩健增長。

由於FC-CSP目前陷入供給短缺,而景碩為全球前三大Flip Chip主要供應商,受惠大客戶高通(Qualcomm)、上市公司聯發科(2454)訂單出貨量強勁成長,追加景碩IC載板訂單,帶動公司第二季營收已先行創高,來到67.84億元。

受惠客戶追單效益,景碩已開出新產能因應客戶訂單,在新產能增添營運動能之下,本季營運有望再度改寫新高;另外,景碩在4G基地台與網路載板覆晶封裝技術領先,具競爭優勢。

景碩指出,在下一世代製程如18吋晶圓、3D IC先進封裝、微細線路等發展,公司在各製程關鍵技術的提升已刻不容緩,目前已積極投入14奈米先進製程,新豐廠完工後將鎖定16、14奈米製程,伴隨大客戶成長。

另一家IC載板廠南電同樣受惠大客戶營運增添動能,南電大客戶英特爾的Atom處理器平台成功拿下智慧型手機與平板電腦市場;早前英特爾Atom平台尚未囊括行動裝置市場之前,應用處理器呈現百家爭鳴的狀態,但在Atom平台席捲市場後,英特爾重新拿下市場龍頭地位,南電同步受惠。
 樓主| 發表於 2014-8-6 20:12:20 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月1日蘋果日報,供同學參考

景碩第2季每股賺2.76元
   
【楊喻斐╱台北報導】
IC載板廠景碩(3189)第2季獲利創新高,在產品結構轉佳及轉投資統碩與百碩營運好轉下,每股純益2.76元,欣興(3037)第2季獲利持續成長,並看好新產品出貨將推升下半年營運表現。

欣興擁iPhone 6利多
展望第3季,景碩以正面看待,認為較第2季延續成長格局不變。法人表示,聯發科(2454)4G晶片開始量產出貨,加上高通訂單需求熱絡,將帶動景碩接單成長,估第3季營收將季增5~7%,續創新高紀錄。
欣興發言人沈再生表示,第2季營收150.88億元,季增率11%,惟毛利率受到FC BGA新廠生產線投入初期損失3.97億元,在業外收入挹注及無稅負下,獲利2.53億元,季增190%,每股純益0.16元,累計上半年每股純益0.22元。
欣興下半年擁抱蘋果iPhone 6訂單利多,不論是HDI板或載板都將同步沾光。沈再生說,隨著新機種開始生產,HDI與載板出貨將持續攀升,客戶下單情況相當熱絡,第4季也看好,又以FC CSP(晶片尺寸覆晶基板)與FC BGA需求最大,FC CSP已出現供不應求,HDI供應也持續吃緊,而第3季以傳統印刷電路板需求相對疲弱,軟板表現持平。
發表於 2014-8-6 21:57:33 | 顯示全部樓層
感謝版大分享
發表於 2014-8-10 15:19:00 | 顯示全部樓層
感謝版主的熱心分享寶貴資訊!!感恩!!
 樓主| 發表於 2014-8-10 19:26:34 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月7日財訊快報,供同學參考

景碩(3189)7月營收創新高,業界估單月每股獲利均在0.9元之上

【財訊快報/李純君報導】
受惠於蘋果iPhone6零組件的拉貨效應,加上產業旺季到來,基板龍頭廠景碩(3189)產線大滿載,大陸轉投資的基板廠統碩,大陸印刷電路板廠百碩,也是接單大增,七月合併營收23.76億元,不單較6月22.59億元成長5.1%,比去年同期20.86億元增加13.94%,更創下單月歷史新高,給市場一個意外的驚喜,而業界更傳出,景碩目前單月每股獲利均在0.9元之上,具備穩定的高獲利能力。
發表於 2014-8-10 21:51:19 | 顯示全部樓層
感謝版大熱心分享
發表於 2014-8-11 00:34:17 | 顯示全部樓層
感謝分享!
 樓主| 發表於 2014-8-13 05:45:33 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月11日工商時報,供同學參考

南電Q2獲利 創11季新高

龍益雲

南亞電路板(8046)今(11)日公布第2季財務報表,稅後純益8.35億元,季增率82.22倍,比去年同期稅後純損2.03億元轉虧為盈,創11季新高,每股稅後純益1.29元。

南電第2季營收95.24億元,毛利率8.39%。營收季增率21.42%,年增率22.58%,創10季新高;毛利率分別提高5.74、7.37個百分點,創12季新高。

南電上半年營收173.69億元,毛利率5.8%,稅後純益8.45億元,每股稅後純益1.31元;營收年增率21.35%,毛利率提高7.07個百分點,較去年同期稅後純損5.87億元、每股稅後純損0.91元轉虧為盈。

南電7月營收31.64億元,月增率 4.29%,年增率10.76%;前7月營收205.33億元,年增率19.59%。
 樓主| 發表於 2014-8-16 16:13:22 | 顯示全部樓層
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營運現轉機 美林調升南電評等

記者張志榮/台北報導

美銀美林證券亞太區科技產業研究部主管何浩銘(Dan Heyler),看好南電(8046)明年營運轉機題材及營運槓桿效應將帶動獲利成長等題材,將投資評等與目標價分別調升至「買進」與64.2元。

何浩銘表示,由於PC業務比重過高,致使南電過去幾年歷經多年獲利與ROE下滑營運谷底,但隨著切入獲利較高的產品線,包括STB、遊戲機、數位電視、自動化等領域,明年起出現轉機題材,此外,來自華亞科(3474)的轉投資挹注也可貢獻獲利。

何浩銘指出,南電PC佔整體營收比重已由去年第二季的52%降至今年第二季的46%,明年預估將進一步降至40%以下;此外,佔營收比重達35%的低毛利率業務PCB,也陸續轉至自動化與遊戲機(PS4)。再加上佔營收比重達44%的FC基板業務因由毛利率較低的PC CPU,轉至毛利率較高的STB、數位電視、網通,明年將享有較高成長性,受惠於新業務帶動營運槓桿效應,將反應在南電獲利上。

何浩銘指出,南電營運槓桿效應已開始顯現出來,毛利率已由今年第一季的2.6%來到目前的8.4%,明年預計可輕鬆突破10%的水準;此外,絕大多數28奈米晶片都需要高階基板,也有利於南電。

從南電第二季財報來看,何浩銘表示,每股獲利1.29元遠優於外資圈預估平均值的0.35元,主要受惠於產能利用率較高且產品組合較佳等因素;此外,營業費用也僅較第一季成長7%、來到4.75億元,致使營益率結束連續7季負數、轉為3.4%。

展望第三季,何浩銘認為,由於受到庫存調整與PC業務比重較高影響,營收可能較第二季略微下滑,但看好第四季至明年會出現較為驚人的爆發力,以第四季為例,所有產品線都會出現成長,尤其是日本將擴大採購的高階4K電視這一塊,幅度為最。

何浩銘將南電今年與明年每股獲利預估值分別調升43%與75%、至2.74與4.92元,投資評等與目標價則分別調升至「買進」與64.2元。
 樓主| 發表於 2014-8-17 05:24:59 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月15日工商時報,供同學參考

傳大咖下單 欣興明年業績加分

記者龍益雲/桃園報導

欣興電子(3037)曾子章昨(14)日表示,與全球微處理器大廠合作研發,明年可明顯貢獻營收,市場推測是英特爾大單將挹注。

繼悅城科技、金賓汽車,桃園縣長吳志揚「績優企業,標竿學習」之旅,昨天率桃園縣政府團隊及績優企業參訪欣興位在龜山工業區山鶯廠區,他說,欣興已是全球印刷電路板(PCB)與積體電路(IC)基板領導廠商,希望持續透過對話交流,教學相長、提升競爭力。

欣興成立於1990年,如今已是年營收約670億元大廠,曾子章表示,為提升技術,過去兩年與全球微處理器(CPU)大廠研發經費就逾35億元,明年就可明顯貢獻營收。

欣興近兩年斥資100多億元興建球閘陣列(BGA)覆晶(Flip Chip)載板新廠,本季可望逐步投產,市場分析曾子章所說的CPU大廠就是英特爾,也從過去客戶結構「非英特爾」,一舉成為供應鏈。

在曾子章的引導下,吳志揚一行昨天參觀欣興多項關鍵技術,包括自行研發專利的新式集塵設施、生物處理中心、廢氣風力發電等,其中利用排氣塔排出的廢氣發電,還可供給辦公區域照明。

吳志揚指出,欣興深耕桃園,回饋也不遺餘力,最特殊的是和中華青年關懷協會合作,在山鶯廠開辦公益超商,聘僱龜山鄉社區內的中輟生、單親媽媽,藉著工作機會培養謀生技能,員工除可享消費85折,獲利也都全數捐出。
 樓主| 發表於 2014-8-23 04:53:19 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月22日中央社,供同學參考

LTE載板強 景碩Q3估創高

(中央社記者鍾榮峰台北2014年8月22日電)
法人預估,IC載板大廠景碩 (3189) 第3季持續受惠4G LTE應用載板拉貨效應,第3季業績可季增5%,續創歷史單季新高,目前訂單可見到10月。

展望第3季,法人表示,景碩第3季整體業績和毛利表現,可續受惠智慧型手機高階晶片對高毛利FC-CSP載板的拉貨需求。

法人表示,第3季中國大陸平價智慧型手機,以及4G LTE和3G基地台晶片載板市場需求穩健,其中4G LTE智慧型手機和基地台晶片載板拉貨力道強勁,景碩第3季晶片尺寸覆晶封裝 (CSP) 載板出貨可持續維持高檔。

法人預估,景碩第3季業績可季增5%,有機會續創單季新高,目前訂單能見度可看到10月。

展望下半年,景碩先前預期,下半年表現可較上半年好一些,預估下半年和上半年業績比例大約55比45。

從產品營收比重來看,景碩表示,FC-CSP業績占景碩整體業績比重約25%,FC-BGA業績占比25%,系統級封裝(SiP)載板業績占比25%。
 樓主| 發表於 2014-8-30 08:50:24 | 顯示全部樓層
轉貼2014年8月25日工商時報,供同學參考

PC明顯轉機 南電漲停創近29個月新高

龍益雲

個人電腦市場明顯轉機,南亞電路板(8046)今(25)日股價亮燈漲停到57.2元,創近29個月新高。

南電與個人電腦(PC)大廠英特爾關係密切,在PC漸具轉機及近年積極開拓遊戲機、汽車電子等市場,營運效益漸浮現,第2季稅後純益8.35億元,季增率82.22倍,比去年同期稅後純損2.03億元轉虧為盈,創11季新高,每股稅後純益1.29元。

南電第2季營收95.24億元,毛利率8.39%。營收季增率21.42%,年增率22.58%,創10季新高;毛利率分別提高5.74、7.37個百分點,更創12季新高。

南電上半年營收173.69億元,毛利率5.8%,稅後純益8.45億元,每股稅後純益1.31元;營收年增率21.35%,毛利率提高7.07個百分點,較去年同期稅後純損5.87億元、每股稅後純損0.91元轉虧為盈。

南電7月營收31.64億元,月增率 4.29%,年增率10.76%;前7月營收205.33億元,年增率

19.59%。
 樓主| 發表於 2014-9-7 11:46:55 | 顯示全部樓層
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蘋果、非蘋雙加持 景碩Q3續攻頂

記者龍益雲/桃園報導

景碩(3189)第2季營收、獲利同創歷年單季新高,昨(4)日受邀參加元富證券投資論壇強調,第3季受惠蘋果及「非蘋陣營」智慧型手機同步加持,本季營收可再優於上季。

景碩強調,今年掌握訂單均符合預期,但在第2季以及7月客戶端拉貨優於預期的狀況下,導致8月及本季營收略低於先前預估,但9月會回升,第3季也仍會繼續成長。

法人分析,景碩在7月及第2季營收創新高後,8月微減,第3季營收季增率將從原先6%微降至5%,但毛利率、獲利仍可望維持在第2季的高檔水準。

景碩在傳統淡季的第2季裡營運耀眼,毛利率攀上19季高峰,帶動上半年營收125.81億元,毛利率29.03%,稅後純益20.24億元,每股稅後純益4.54元;營收、稅後純益及每股稅後純益年增各為12.48%、27.16%、27.17%,毛利率提高3.01個百分點。

景碩表示,第2季及7月主要是來自大陸4G LTE的中、低價手機拉貨,對於第3季傳統旺季,高階智慧型手機走旺,中、低階智慧型手機成長更強,同時下半年還有蘋果新產品的市場發酵。

景碩指出,今年訂單、產能仍維持上升基調,尤其產能估緩步微增,比去年約增10%,新豐新廠也按計畫興建中,明年第3季投產。

對於景碩前景,法人認為因在iWatch的系統級封裝積體電路(IC)基板具有領先地位,一旦市場發酵,也有望再添營運力道,同時轉投資大陸蘇州PCB廠百碩電腦,第2季已出現入主3年半以的來首季獲利,下半年傳統旺季來臨,今年百碩可望轉虧為盈。
發表於 2014-9-7 15:54:25 | 顯示全部樓層
辛苦您了 請繼續加油喔 !
 樓主| 發表於 2014-9-13 15:48:36 | 顯示全部樓層
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南電Q3營收恐零成長 景碩季增下修至3%
   
【楊喻斐╱台北報導】
IC載板廠各擁題材,景碩(3189)、南電 (8046)打進蘋果 Apple watch,第4季小量出貨,但營收貢獻有限,欣興(3037)為iPhone 6/6 Plus的IC載板與HDI供應商之一,看好2產品線稼動率走高到下季。

欣興擴廠動作積極
景碩第3季營收可望再創新高,但對季增率預估從原本5%下修到3%,景碩表示,進入下半年來,半導體產業略微降溫,但受惠蘋果新機開賣,整體展望仍趨正面。
景碩這次除蘋果應用處理器訂單沒吃到外,其餘包括基頻晶片、射頻晶片、功率放大器等都含括在內,為主要相關載板供應商,法人預期,第4季可望與第3季持平,維繫高檔格局。南電對第3季營收展望從原本季成長到目前修正為持平,其中車用、遊戲機依舊暢旺, SONY PS4持續熱賣加上中國開放政策,讓這波遊戲機訂單熱度續延燒,反觀網通的機上盒、通訊等則有趨緩。
另外,欣興重返蘋果供應鏈後,擴廠積極,日前公告簽約取得台灣松下電器大園廠機器設備,以增補高階製程產能,最快明年上半貢獻營收。

點評

感謝版大熱心分享  發表於 2014-9-13 20:30
 樓主| 發表於 2014-9-27 11:18:51 | 顯示全部樓層
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欣興 昨買下大園廠設備

記者龍益雲/桃園報導

日本松下大舉淡出印刷電路板,欣興電子(3037)則搶攻高階市場,為擴充產能,昨(11)日簽約取得台灣松下電器大園廠機器設備,最快明年上半年貢獻營收。

日本松下(Panasonic)之前信心滿滿宣布旗下Panasonic Electronic Devices大舉擴增自家研發的多層印刷電路板(PCB)ALIVH製程產能,滿足智慧型手機等高性能行動裝置需求急速增長,除擴充台灣松下電器中和廠,更新設大園生產基地,市場研判主要鎖定宏達電訂單,但近年宏達電營運走弱,大園廠去年啟用滿1年就決定淡出。

欣興表示,除取得台灣松下電器位在大園廠房設備,也買下中和廠部分設備,最快明年上半年貢獻營運。

欣興擁有全球最大任意層(Any Layer)高密度連接(HDI)板產能,在智慧型手機紛採用,除本身仍在擴產,再取得松下機器設備,顯示看好Any Layer前景。
 樓主| 發表於 2014-10-10 13:49:30 | 顯示全部樓層
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欣興 產能利用率近滿載

記者龍益雲/桃園報導



蘋果iPhone 6銷售熱絡,日本印刷電路板大廠挹斐電(Ibiden)傳遭砍單,台系任意層高密度連接板廠沾光,欣興電子(3037)坐擁全球最大產能,將是最大受惠者,公司昨(1)日低調不願證實,僅強調產能利用率近滿載。

挹斐電是蘋果主要印刷電路板、積體電路(IC)基板供應鏈,剛宣布下修今年營運目標,除因轉投資馬來西亞PCB工廠第2廠房啟用費用高於預期,加上同業競爭激烈,導致年初預估的PCB訂單恐無法順利拿下。

挹斐電先前宣布砸下400億日圓興建馬來西亞PCB第2廠房,原先計畫今年9月啟用量產,馬來西亞廠產能可倍增到80萬平方公尺,依據日經新聞報導,因第2廠房量產腳步延遞,導致挹斐電錯失PCB大單。

欣興、華通電腦(2313)、燿華電子(2367)為全台前3大任意層(Any Layer)高密度連接(HDI)廠,也都是蘋果供應鏈,但燿華以應用電池的軟性複合板為主,昨股價均上漲,欣興更從開平盤一路走揚,終場上漲1.15元、5.07%,收盤價23.05元,研判受此訊息激勵。

對於挹斐電錯失PCB大單,市場直指客戶是蘋果,近期法人圈也盛傳挹斐電突遭蘋果砍單,欣興及美商TTM旗下美維電路OPC均獲大量轉單,欣興昨日低調並未回應這項訊息,但仍宣示產能本季逾9成,對於後市樂觀。

欣興去年一度與蘋果關係疏遠,今年重返iPhone供應鏈,除坐擁全球最大任意層HDI產能,仍積極擴增生產線,日前才宣布取得台灣松下電器大園廠高階HDI製程機器設備,最快明年上半年貢獻營收。

欣興指出,以3階至Any Layer等高階HDI製程而言,目前產能利用率已逾9成,年底前需求看旺,觀察最近部分客戶端推出新產品似略分散,有助明年初傳統淡季不淡。

除欣興,華通、燿華也看好營運,尤其華通8月營收率先蘋果PCB供應鏈逼近去年11月歷史新高、創歷年第3高,9月更有望領先攻頂,燿華、欣興8月營收也已分創34、21個月新高。

燿華表示,受惠部分客戶端對Rigid Flex需求熱絡,可望逐月帶動營收,透明度至少看到10月。華通強調,轉投資大陸重慶廠9月底投產,主要鎖定3階以上HDI製程,初期月產能15至18萬平方呎,第4季可望貢獻營收。
 樓主| 發表於 2014-10-21 05:52:08 | 顯示全部樓層
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5檔蘋果供應鏈股 評等遭降

記者張志榮/台北報導

巴克萊資本證券昨(14)日指出,iPhone第四季拉貨(sell-in)量頂多9,000萬支,很難再有上調空間,意味著蘋果供應鏈利多題材已暫告一段落,因此,全面調降包括鴻海(2317)、F-臻鼎(4958)、欣興(3037)、日月光(2311)、瑞儀(6176)等5檔個股在內的蘋果供應鏈投資評等。

這也是近期首家調降蘋果供應鏈投資評等的外資券商,巴克萊資本證券明年科技股的佈局策略已轉向具防禦性的標的,如:台積電(2330)、聯發科(2454)、矽品(2325)、和碩(4938)、台達電(2308)、可成(2474)、大立光(3008)等。

巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超指出,目前外資圈所預估的iPhone第四季拉貨量從7,000至8,000萬支(觸控面板持續缺貨)到9,000萬支(出貨順利)不等,現在看起來很難高出9,000萬支、且這個數據甚至有點太過樂觀。

楊應超表示,iPhone6觸控面板出貨問題若在10至11月順利解決、而非原先所預估的明年第一季,意味著蘋果供應鏈的獲利高點將會落在今年第四季、短期內恐怕很難再有利多題材推升股價持續走揚。

楊應超擔心,市場對於2014至2015年蘋果供應鏈的預期,會重蹈1999至2000年對Y2K題材的覆轍,因為即便明年蘋果在秋天推出iPhone6S,恐怕也無法帶動類似iPhone6的超級產品週期,因為iPhone6S很難與iPhone6做出差異,就像iPhone5S與iPhone5。

巴克萊資本證券台灣區研究部主管陳衛斌指出,其實從諸多指標來看,部分科技股股價已處於高點,包括:一、半導體與下游硬體製造族群的獲利調整指數高點已過;二、PC庫存水位仍高;三、iPhone6與iPhone6 Plus推出後外資大舉出脫供應鏈持股。

因此,巴克萊資本證券亞太區科技產業研究團隊昨天一口氣將鴻海、欣興、F-臻鼎、日月光、瑞儀等5檔個股投資評等,分別調降至「中立」、「減碼」、「中立」、「中立」、「中立」,合理股價預估值則分別調降至100、19、84、39、113元。
發表於 2014-10-21 19:39:15 | 顯示全部樓層
感謝分享!
發表於 2014-10-21 21:40:01 | 顯示全部樓層
很受用,謝謝
 樓主| 發表於 2014-11-9 15:01:44 | 顯示全部樓層
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走出低潮 欣興Q3獲利5季新高

記者龍益雲/桃園報導



欣興電子(3037)在第3季毛利率重返兩位數帶動下,獲利創5季新高,營運走出谷底,第4季傳統淡季營運雖會下滑,但降幅應低於往年,且高階高密度連接板產能仍近滿載,意味蘋果訂單熱絡。

欣興昨(31)日法人說明會公布第3季稅後純益4.24億元,季增67.59%,年增4.43%,每股稅後純益0.28元,呈現連續4季成長,走出去年第4季陷入歷年首見虧損陰影。

欣興第3季營收164.8億元,毛利率11.18%。營收季增9.23%,年增4.79%,創7季新高;毛利率比第2季提高1.68個百分點,為4季最高,但較去年第3季下滑0.55個百分點。

欣興表示,第3季毛利率受惠高階高密度連接(HDI)板出貨增加,存貨呆滯、跌價損失回轉及球閘陣列(BGA)覆晶(Flip Chip)載板新廠虧損收斂。

欣興前3季營收451.24億元,毛利率10.01%,稅後純益7.64億元,每股稅後純益0.5元;營收、稅後純益及每股稅後純益各比去年同期減少0.94%、43.7%、43.18%,毛利率下滑2.38個百分點。

對於第4季,欣興強調高階HDI新產品需求仍很大,但中、低階相弱,整體手機、網通、個人電腦等產品也略下滑,再加上12月工作天數少,營收會不如第3季,因稼動率下滑,也保守看毛利率。

欣興高階HDI需求熱絡,市場研判來自蘋果大舉推出iPhone等新產品動能,欣興也說,某些產品暢旺,某些就會靜一點。

欣興分析第4季各類產品產能利用率,仍以HDI有九成最佳,相當於滿載,略低於第3季的90%至95%,其他如傳統印刷電路板(PCB)80%、積體電路(IC)基板低於70%至75%、軟性印刷電路板(FPC)不到70%,各比第3季下滑5至10個百分點。

欣興今年資本支出維持100億元至110億元歷史高檔,市場關切的FC BGA新廠進度,公司表示已在8月試產,11月、12月放量,為滿足高層HDI市場需求,9月新購大園廠可望明年貢獻營收,滿載單月營收約2億元。
 樓主| 發表於 2014-11-11 05:50:31 | 顯示全部樓層
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日PCB廠競爭力增 添隱憂

【經濟日報╱記者尹慧中/台北報導】

日圓貶值恐使得日系印刷電路板(PCB)廠競爭力大增,衝擊景碩(3189)、欣興、南電等業者營運。

法人認為,在日圓兌美元匯率貶值至115基礎上,預估在IC載板方面,日商挹斐電(Ibiden)等成本將降低1.5%至2%,軟板廠與HDI板方面成本則減2%至3%,不利台廠營運。

市場認為,日圓若隨寬鬆政策持續貶值,將使日廠生產成本自然減輕,間接使相同製程上的競爭力持續增強,但欣興等台廠分別提出不同看法,認為競爭者採取報價方式若屬美元計價,將無影響,

相關台廠認為,依據供應商報價幣別有不同差異,總體來看,影響層面仍屬中性。

業內人士指出,以一般而言,蘋果供應鏈多以美元報價,研判日系個別廠商不見得因為短期貨幣波動走勢而會回頭主動向大客戶降價。

台廠認為,現階段市況而言,高階HDI板目前仍無供過於求問題,日系競爭者不會因短期匯率變化降價搶單。

部分台廠也表示,匯率因素不是影響競爭力的主因,重點仍在製程精進,才能把握市場的新機會,對於製程與價格競爭力抱持信心,目前擴充產能的廠商皆是反應供應吃緊。
 樓主| 發表於 2014-12-24 10:42:24 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2014-12-24 10:43 編輯

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南電再賣華亞科 1.7億落袋

記者龍益雲/桃園報導

南電(8046)繼第2季大賣華亞科(3474)持股後,下半年再出手,昨(18)日公告7月17日至12月18日以每股53.37元出售華亞科6,084張,處分利益約1.7億元。

南電第2季共處分華亞科3.07萬張,總金額近14.98億元,處分利益近7.18億元,每股貢獻約1.11元,挹注今年營運明顯揚升,南電表示,含這次出售股票共持有華亞科3萬4,883張,持股比率1.7%。

南電前11月營收324.32億元,年增9.21%。前3季毛利率6.02%,稅後純益13.28億元,每股稅後純益2.06元;毛利率比去年同期提高4.98個百分點,也較去年同期稅後純損6.53億及每股稅後純損1.01元轉虧為盈。

華亞科近年營運明顯出現轉機,南電除坐擁「金蛋」,本業也具轉機,南電母公司南亞(1303)更可觀,南亞持有華亞科42萬2,387張,持股比率6.46%。

南電第3季營收92.51億元,稅後純益4.83億元,比第2季減少42.19%,仍較去年第3季稅後純損6,507萬元轉虧為盈,今年每季賺錢,每股稅後純益0.75元。

評析
只能靠業外
 樓主| 發表於 2015-4-26 09:40:22 | 顯示全部樓層
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南電Q3獲利季減42.19% 每股賺0.75元

龍益雲

南亞電路板 (8046)今 (11)日公布第3季財務報表,稅後純益4.83億元,比第2季減少42.19%,較去年第3季稅後純損6,507萬元轉虧為盈,今年每季賺錢,每股稅後純益0.75元。

南電第3季營收92.51億元,毛利率6.43%。營收比第2季及去年第3季各衰退2.87%、0.16%;毛利率較第2季下滑1.96個百分點,比去年第3季提高1.82個百分點。

南電前3季營收266.19億元,毛利率6.02%,稅後純益13.28億元,每股稅後純益2.06元;

營收年增12.9%,毛利率提高4.98個百分點,較去年同期稅後純損6.53億及每股稅後純損1.01元轉虧為盈。

南電10月營收31.52億元,月增3.5%,比去年10月減少1.52%;前10月297.72億元,年增11.17%。
 樓主| 發表於 2015-4-26 10:13:34 | 顯示全部樓層
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景碩11月營收 月減12.57%

記者龍益雲/桃園報導

上市櫃印刷電路板產業鏈「股王」景碩科技(3189),因近期營收表現低於預期,昨(11)日盤中股價曾跌破100元關卡至99.6元,上市櫃印刷電路板產業鏈「百元俱樂部」一度從缺,之後跌幅收斂,終場下跌0.5元力守100元。

景碩11月營收17.74億元、月減12.57%,連續5個月下滑表現低於預期,也較去年11月衰退4.19%,創近9個月新低;累計前11月營收231.17億元,年增8.82%。

景碩第3季營收67.34億元,毛利率28.91%。營收低於第2季歷史新高0.75%;毛利率比第2季下滑3.07個百分點,較去年第3季提高0.86個百分點。反映在獲利上,景碩第3季稅後淨利9.93億元,較第2季創下的歷年單季新高減少19.33%,每股稅後淨利2.23元。

不過,景碩今年來營運仍成長,前3季毛利率28.99%,稅後淨利30.18億元,每股稅後淨利6.77元,穩坐上市櫃印刷電路板族群每股獲利王;稅後淨利及每股稅後淨利年增各為23.69%、23.77%,毛利率提高2.25個百分點。

對於明年,景碩預期持續增加產能10%,且轉投資大陸蘇州百碩營運持續改善,仍有信心優於今年。
 樓主| 發表於 2015-4-26 10:15:51 | 顯示全部樓層
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南電再賣華亞科 1.7億落袋

記者龍益雲/桃園報導

南電(8046)繼第2季大賣華亞科(3474)持股後,下半年再出手,昨(18)日公告7月17日至12月18日以每股53.37元出售華亞科6,084張,處分利益約1.7億元。

南電第2季共處分華亞科3.07萬張,總金額近14.98億元,處分利益近7.18億元,每股貢獻約1.11元,挹注今年營運明顯揚升,南電表示,含這次出售股票共持有華亞科3萬4,883張,持股比率1.7%。

南電前11月營收324.32億元,年增9.21%。前3季毛利率6.02%,稅後純益13.28億元,每股稅後純益2.06元;毛利率比去年同期提高4.98個百分點,也較去年同期稅後純損6.53億及每股稅後純損1.01元轉虧為盈。

華亞科近年營運明顯出現轉機,南電除坐擁「金蛋」,本業也具轉機,南電母公司南亞(1303)更可觀,南亞持有華亞科42萬2,387張,持股比率6.46%。

南電第3季營收92.51億元,稅後純益4.83億元,比第2季減少42.19%,仍較去年第3季稅後純損6,507萬元轉虧為盈,今年每季賺錢,每股稅後純益0.75元。
 樓主| 發表於 2015-4-26 10:20:55 | 顯示全部樓層
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南電 再賣華亞科7,950張

記者龍益雲/桃園報導

華亞科技(3474)股價營運走揚,坐擁小金雞的南亞電路板(8046)也積極用來美化帳面,昨(5)日公告趕在去年12月22日至12月31日以每股48.93元處分華亞科7,950張,處分利益約1.87億元,貢獻每股稅後純益近0.29元。

南電母公司南亞塑膠(1303)最近雖然沒有處分華亞科的動作,但南電在密集處分利益挹注,南亞去年第4季財報也一樣沾光。

南電、南亞仍擁有龐大的潛在利益,在這次處分華亞科後,南電仍持有7萬6,933張,持股比例1.18%;南亞則共持有42萬2,387張,持股比例6.46%。南電除擁有華亞科股票,本業去年也具轉機,前11月營收324.32億元,年增9.21%。
 樓主| 發表於 2015-4-26 10:28:10 | 顯示全部樓層
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景碩目標價,巴克萊砍至90元

工商時報 記者張志榮/台北報導

考量到「扇出(fan-out)需求大幅攀升」、「日圓貶值」、「近期財測失準」等三大利空因素,巴克萊資本證券昨(30)日將景碩(3189)投資評等與合理股價預估值分別調降至「減碼」與90元。
  巴克萊資本證券指出,根據TechSearch的預估,由於行動IC客戶對於輕薄與成本要求增加,fan-out封裝市場將由2013年的3億個單位大幅成長至2018年的19億個單位,也就是在短短5年內成長6倍,從技術面來看,fan-out結構上是不利行動IC基板廠商的。

  此外,巴克萊資本證券認為,2015與2016年因為fan-out需求攀升,導致蘋果AP基板訂單流失,導致揖斐電(Ibiden)與Semco等廠商針對基板祭出價格戰,以鞏固高通、聯發科(2454)、海思、展訊/RDA的FC CSP基板訂單,都將衝擊景碩營運成長動能,因為上述客戶也是景碩鎖定切入的對象。
  至於日圓貶值效應,巴克萊資本證券指出,今年以來新台幣兌美元匯率約貶值6%,但日圓兌美元匯率卻已貶值達14.3%,由於日本持續擴大貨幣寬鬆政策,預估明年日圓與新台幣的相對貶值幅度還會再擴大,由於景碩的基板產品是直接與揖斐電與Shinko等日本廠商,以及Semco等南韓廠商,日圓大幅貶值、且可能帶動韓元跟貶,將不利於景碩。
  由於10與11月營收合計僅占第4季財測值的55%,第4季財測達標難度將會非常高,景碩第4季營收預估將較第3季下滑12%至16%、遠低於Bloomberg預估平均值的下滑2%、及原先所預估的與第3季持平。
  此外,巴克萊資本證券預估景碩第4季毛利率與營益率僅分別為28%與16%、均低Bloomberg預估平均值的30%與18%,因而將第4季每股獲利預估值由2.44元大幅調降29%、至1.73元,也同樣低於Bloomberg預估平均值的2.3元,將衝擊股價走勢。
  除了短線營運成長動能欠佳外,巴克萊資本證券也同步調降景碩長期營運成長動能基本假設值,因此,投資評等與合理股價分別由「加碼」與150元大幅調降至「減碼」與90元。

 樓主| 發表於 2015-4-27 06:08:25 | 顯示全部樓層
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南電、景碩、日月光,Apple Watch首批受惠股

工商時報 記者涂志豪/台北報導

蘋果Apple Watch傳出將在2月底發表會後開賣,近期生產鏈正式「動了起來」!由於Apple Watch採用新一代系統封裝(SiP)技術,所以承接核心S1晶片SiP基板的南電(8046)、景碩(3189)元月份出貨量突破百萬顆,封裝廠日月光(2311)亦拿下SiP封測代工訂單,成為Apple Watch新產品推出第一批受惠的個股。
  蘋果Apple Watch即將上市,而蘋果在官網上也揭露了將推出三系列產品,分別是標準型Apple Watch、運動型Apple Watch Sport、限量版Apple Watch Edition等,因此,近期市場雖然認為Apple Watch可能還存在續電能力不佳的問題。但業界仍十分看好銷售動能,預估今年全球出貨量將高達3,000~4,000萬支。

  根據供應鏈業者透露,Apple Watch去年第4季經過3~6個月試產後,去年底開始量產,而元月對零組件供應商的拉貨更首度超過百萬顆。以Apple Watch內建二顆重要核心處理器,一是負責觸覺感測的Taptic Engine線性制動器,一是將所有不同功能晶片整合在S1單一晶片中來看,均採用SiP封裝技術。
  根據供應鏈業者表示,S1晶片以ARM架構應用處理器為核心主系統,並將其它子系統以SiP技術納入,包括WiFi無線網路、支援Apple Pay的近場無線通訊(NFC)、電源管理、3G基頻網路、記憶體存取等,所以,Apple Watch最重要的SiP基板生產難度最高,價格比一般ARM處理器採用的晶片尺寸覆晶基板(FCCSP)高出4~5倍,訂單則由南電、景碩等台灣廠商分食。
  南電去年前3季營收266.19億元,稅後淨利13.28億元,與2013年同期相較由虧轉盈,前3季每股淨利2.06元。去年第4季營收雖因淡季效應走跌,但仍維持獲利,因此法人預估去年全年可賺進2.3~2.5元左右,可望帶動股價朝向每股淨值58.43元前進。
  景碩去年前3季營收193.15億元,稅後淨利30.18億元,每股淨利6.77元。景碩去年第4季營收56.29億元,同樣因淡季效應而下滑,但全年合併營收年增8.0%達249.44億元,創下歷史新高。景碩今年與蘋果合作密切,法人看好今年營收仍會續創新高。
  日月光承接Apple Watch的S1晶片SiP封測業務,因製程複雜與採用封裝內建封裝(PoP)技術的A8處理器相較,S1晶片SiP封測價格至少高出3倍以上。也因此法人看好日月光第1季營運淡季不淡,封測事業合併營收季減5%以內。
 樓主| 發表於 2015-4-27 06:13:56 | 顯示全部樓層
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欣興去年獲利 創15年新低

記者龍益雲/桃園報導



欣興電子(3037)昨(29)日公布去年第4季獲利低於預期,導致全年獲利創15年新低,甚至今年首季恐陷虧損,發言人沈再生說:「努力避免。」

沈再生昨日主持欣興2014年第4季財務暨營運報告說明會,當季營收雖創8季新高,但稅後純益6,000萬元,比上季減少85.85%,雖較前年的第4季稅後純損1.84億元轉虧為盈,仍是欣興從1998年上櫃、2002年上市來,獲利最低的一季(除2009年第1季、2013年第4季虧損外),表現遠低於市場預期,每股稅後純益僅0.04元。

欣興去年第4季營收166.31億元,毛利率9.63%;營收季增0.92%,年增15.62%;毛利率相較上季下滑1.55個百分點。

欣興表示,去年第4季營收高於第3季、新台幣對美元貶值雖都正向,獲利衰退有4個主要原因,包括毛利率下滑、營業費用提高、業外虧損及所得稅率較高,毛利率下滑是提列存貨呆滯、稼動不足等費用及產品組合不佳,毛利率相對較高的積體電路(IC)基板營收下降。

欣興去年第4季獲利雖低於預期,但仍走出前年第4季虧損谷底,每季都有獲利;

不過去年出現營收成長、獲利創15年新低的窘境。去年營收617.55億元,毛利率9.91%,稅後純益8.24億元,每股稅後純益0.54元。

欣興對未來仍充滿企圖心,繼去年資本支出102億元,今年仍介於100億元至110億元,估計約106.66億元,連續3年在百億元以上。

今年逾6成支出用在IC基板,近3成是印刷電路板(PCB),IC基板有逾半數用在球閘陣列(BGA)覆晶(Flip Chip)載板新廠,印刷電路板(PCB)大部分則在高密度連接(HDI)板。

欣興認為今年首季仍是傳統淡季,除軟性印刷電路板(FPC)優於上季,傳統PCB持平,IC基板、HDI相對較淡,且目前掌握到的全年透明度仍不明朗。

欣興預估首季各產品產能利用率,FPC逾70%,優於去年第4季的低於70%,傳統PCB維持上季約80%,HDI從90%至95%驟減為70%至80%,IC基板將低於75%,不如上季的75%至80%水準。
 樓主| 發表於 2015-4-27 07:00:20 | 顯示全部樓層
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景碩上季毛利率19季新低

記者龍益雲/桃園報導

PCB「股王」景碩科技(3189)昨(9)日公布去年財務報表低於預期,第4季稅後純益、毛利率分創11季、19季新低。

景碩去年營收249.44億元,毛利率27.85%,稅後純益36.17億元,每股稅後純益8.11元;營收、稅後純益、每股稅後純益年增各7.97%、12.2%、12.17%,營收創歷史新高,獲利為7年最高,毛利率提高0.99個百分點,創5年新高。景碩昨日股價下跌0.5元,收盤價102.5元,董事會擬每股配發去年現金股利4元,居7年之冠,敲定6月11日召開股東常會並改選董事、監察人。

景碩去年營運雖走揚,但第4季明顯滑落,稅後純益5.99億元,比第3季及前年第4季各減少39.68%、23.55%,創19季最低。景碩去年第4季營收59.29億元,毛利率22.74%。營收比上季衰退11.95%,為去年單季次低,年增2.79%;但毛利率分別下滑6.17、4.17個百分點,創11季新低。此外,景碩、欣興(3037)、南亞電路板(8046)3大IC基板廠的1月營收出爐,南電同步優於上月及去年1月表現相對耀眼。

分析南電1月營收28.37億元,高於上月所創10個月新低11.95%,年增7.73%,其中液晶電視IC基板出貨相對優於預期,除今年看好這部分產品,汽車電子用的PCB也相當可期。

欣興1月營收47億元,比上月減少10.81%,雖創11個月新低,年增4.12%;景碩1月營收18.97億元,月增3.83%,比去年1月減少6.15%,為近3年1月最差。

欣興、景碩也認為首季仍有淡季效應,但景碩1月雖處近年低檔,強調是去年首季出貨高於預期,但本季仍僅低於上季個位數,也預期全年會比去年成長。
 樓主| 發表於 2015-4-27 07:05:11 | 顯示全部樓層
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行動通訊熱 欣興景碩南電積極擴產

記者龍益雲/桃園報導



看好行動通訊,繼欣興電子(3037)、景碩科技(3189)近年斥鉅資打造新世代積體電路基板產品製程,南亞電路板(8046)今年也將跟進,有望成為近5年最大資本支出,將在農曆春節後明朗化。

欣興、景碩今年資本支出各約100億元、40億元,已是連續第3年維持歷史高峰水準,南電今年確定跟進,將使3大積體電路(IC)基板廠資本支出躍增,達到過去5年來的高峰期。

欣興、景碩前年就已大動作籌建新廠,今年都將貢獻營收,欣興鎖定球閘陣列(BGA)覆晶 (Flip Chip)載板,景碩瞄準晶片尺寸(CSP)FC載板,應用端都鎖定通訊市場。

南電2009年、2010年投資68.64億元完成錦興廠去瓶頸及新建樹林廠投產案後,多年並無明顯擴張動作,FC載板主要也應用在個人電腦(PC)市場,在欣興、景碩新廠先後啟用及看好通訊前景,也在今年開啟大規模資本支出計畫,主要鎖定錦興廠區,將加快腳步趕在年底投產。

景碩繼去年資本支出約50億元創歷年新高,公司表示,今年也維持前年約40億元的水準,新豐新廠將在第3季量產,ABF、BT等材質均會生產。

隨著台積電等半導體大廠加速跨入20奈米以下製程,景碩表示,新豐新廠也布局為高階積體電路(IC)基板生產基地,為更高精密度16奈米、14奈米的半導體製程做好準備。

欣興對新廠產能等細節相當低調,但董事長曾子章強調,FC-BGA新廠將爭食新客戶的雲端商機,包括雲領域伺服器及端領域的手持式裝置,同時也為未來新世代技術做準備,導入20奈米以下的IC基板製程。

此外,行動通訊熱潮亦帶動應用雲端伺服器族群開出紅盤,上市櫃印刷電路板(PCB)產業鏈今年來股價漲幅「10傑」出線,表現相當耀眼。

漲幅前10名依序為晟楠科技(3631)、瀚宇博德(5469)、先豐通訊(5349)、金像電子(2368)、柏承科技(6141)、敬鵬工業(2355)、慶生電子(6210)、健鼎科技(3044)、凱崴電子(5498)以及台郡科技(6269)。
 樓主| 發表於 2015-4-27 07:20:40 | 顯示全部樓層
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景碩嘉聯益 股價兩樣情

記者龍益雲/桃園報導

蘋果智慧表Apple Watch正式亮相,對景碩(3189)、嘉聯益(6153)兩家PCB蘋概股近期營運將有明顯助益,但昨(10)日股價表現卻是兩樣情,景碩開平走高並一舉奪回類股「股王」,嘉聯益則開紅走黑。

景碩、嘉聯益對於Apple Watch訂單消息反應低調,但都強調來自穿戴裝置產品訂單去年12月逐漸發酵且逐月成長,3月將大舉放量,在3月工作天數恢復正常後,預料營收將較2月明顯成長。

Apple Watch昨日凌晨發表,預計4月24日正式開賣,不過F-臻鼎(4958)下跌2.36%,收盤價103.5元,景碩股價上漲1.45%、收在105元,重奪PCB「股王」寶座。同為蘋果軟性印刷電路板(FPC)供應鏈的嘉聯益,昨日也下跌1.89%,收盤價36.3元。

景碩的(IC)基板雖已出貨蘋果Apple Watch相關供應鏈,嘉聯益則是自台系FPC供應鏈唯一代表,但就前兩月表現而言,蘋果FPC供應鏈表現明顯優於景碩。
 樓主| 發表於 2015-4-27 07:32:34 | 顯示全部樓層
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南電去年虧轉盈 配息1.3元

記者龍益雲/桃園報導



南亞電路板(8046)昨(24)日公布去年財務報表,第4季意外出現營業淨損,導致稅後純益2.86億元,比第3季減少40.69%,為全年次低,較前年第4季稅後純損1.84億元轉虧為盈,每股稅後純益0.44元。

南電去年第4季營收83.48億元,毛利率3.09%,同為全年次低。營收較第3季及前年第4季各衰退9.76%、4.85%;毛利率較第3季下滑3.34個百分點。

南電去年營運雖見擺脫連續兩年虧損,主要仍賴去年第2季以來大舉出售華亞科技(3474)股權,包括7月17日至12月28日以每股53.37元出售6,084張,處分利益約1.7億元;12月22日至12月31日又以每股48.93元處分7,950張,處分利益約1.87億元。

南電去年營收349.68億元,毛利率5.32%,稅後純益16.14億元,每股稅後純益2.5元;營收年增8.09%,毛利率提高4.06個百分點。

南電今年2月營收22.21億元,比1月、去年2月各減少21.76%、4.03%,創24個月新低;前兩月營收50.59億元,年增2.23%。

南電開春後也持續處分華亞科,1月21日至2月13日處分1萬張,平均出售價位每股46.04元,處分利益2.06億元,貢獻每股0.32元,目前仍持有6萬6,933張,持股比例1.02%,估計價值34.77億元。

南電昨日董事會決議,擬每股配發去年股利1.3元,近3年首見,全數放發現金,並敲定6月17日召開股東常會,昨日股價上漲1.6元、3.21%,收盤價51.5元,換算現金殖利率2.52%。
 樓主| 發表於 2015-4-27 07:34:47 | 顯示全部樓層
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欣興去年Q4 創掛牌最大虧損

記者龍益雲/桃園報導

欣興電子(3037)出貨蘋果遭客訴要求賠償,董事會昨(26)日公布更新後的去年度財報,稅後純益比元月底公布的版本少了3.27億元,以第4季來看,也從盈轉虧、並創上市櫃後單季最大虧損。

欣興去年重返蘋果智慧型手機供應鏈,昨日雖未承認是出貨蘋果出問題,但表示2014年部分已出貨產品在今年發生客訴,目前仍持續與客戶協商應給付金額,為符合相關會計原則,先在去年財報將估計可能會發生的損失入帳。

欣興仍強調,目前尚待釐清遭客訴產品的數量與具體給付金額,也將全力協助客戶解決問題。對於下調財報,欣興也決定祭出庫藏股,預計買回1.5萬張。

欣興昨日股價以小漲0.1元、21.35元作收。另外,該公司也決議將配發現金股利0.5元,換算現金殖利率2.34%。

欣興1月29日法說會自結去年及第4季損益中,營業毛利各為61.17億元、16.01億元,營業利益9.97億元、2.15億元,稅後純益8.24億元、6,000萬元,EPS0.54元、0.04元。

但欣興昨日公布新版財報,去年及第4季營業毛利各為61.59億元、16.42億元,營業利益10.55億元、2.73億元,稅後純益4.97億元、稅後純損2.67億元,EPS為0.32元和每股純損0.18元。

欣興昨日董事會決議分割軟硬複合板(Rigid Flex)事業給100%子公司群浤科技,並取得明興光電最多3,800萬股,累計共持有股權85.65%。
 樓主| 發表於 2015-4-29 06:51:36 | 顯示全部樓層
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南電本業獲利改善 今年法人樂觀

聯合晚報 記者劉怡妤╱台北報導

上市公司南電(8046)今年本業獲利有望持續改善,去年主要因出售華亞科(3474)持股促使EPS增至2.5元,若扣除出脫持股業外利益則去年仍是虧損,法人預期今年營運將展現改善效益。

南電去年本業營業損失為7,262萬元,較上年的15.21億元收斂,且去年第3季本業小幅獲利雖然第4季稼動率下滑再度轉虧,但產品結構改善以促使去年本業虧損大幅縮減,尤其去年第3季旺季順利轉盈,今年利基型產品比重將持續拉升。

南電去年產品結構仍以PC比重最高占40%,其次網通與手機占25%,消費性電子占22%,車用電子13%;其中,PC產品線比重逐年下滑,且PC載板朝高附加價值應用發展,避開低階產品,另外,網通與手機載板營收規模成長增添營運動能。

法人估,南電首季仍處於虧損營運谷底,但第2季在電子產業逐步回溫之下,將有助於南電本業營運回暖,由於南電產品與客戶已陸續由PC應用與單一客戶Intel(英特爾),轉向開發覆晶新應用與新客戶,產品組合與新客戶有利於今年獲利成長。

法人表示,由於PC市況未再惡化將使得南電今年稼動率可望逐步改善,今年公司持續分散產品與客戶,不在仰賴單一客戶Intel,加上因應手機與高階PC需求,擴充超薄板(ABF FC)產能,新產能預計第2季加入量產,預估南電今年營收360.15億元,年增2%,預估毛利率升至5.8%。
 樓主| 發表於 2015-4-29 07:33:53 | 顯示全部樓層
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欣興3月及首季營收創近6年同期新低 月增23.54%

龍益雲

欣興電子 (3037)今 (8)日公布3月營收48.21億元,高於2月所創68個月新低23.54%,雖創今年新高,但比去年3月減少3.81%,仍創近6年同期新低。

欣興首季營收134.23億元,較去年第4季及去年同期各衰退19.29%、0.98%,除也是近6年同期新低,並創22季新低。

欣興去年第4季稅後純損2.67億元,比上季稅後純益4.24億元轉盈為虧,較前年第4季稅後純損1.84億元擴增,44.59%,創上市櫃來虧損最大,每股稅後純損0.18元。

欣興去年第4季營收166.31億元,毛利率9.88%;營收季增0.91%,年增15.62%,創8季新高;毛利率比上季下滑1.29個百分點,為去年單季次高,也較前年第4季提高3.53個百分點。

欣興去年營收617.55億元,毛利率9.97%下探新低,稅後純益4.97億元,創15年新低,每股稅後純益0.32元;營收年增3.04%,為近5年次低,毛利率下滑0.97個百分點,稅後純益、每股稅後純益各衰退57.6%、57.89%。

欣興董事會已決議,擬每股配發去年股利0.5元,創18年新低,全數發放現金,並敲定6月17日召開股東常會。
 樓主| 發表於 2015-4-29 07:37:53 | 顯示全部樓層
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南電3月營收 創4年來新高

龍益雲

南亞電路板 (8046)今 (7)日公布3月營收29.77億元,高於2月所創24個月新低34.04%,年增2.79%,創近4年的3月新高。

南電首季營收80.36億元,為近4年首季新高,比上季減少3.74%,創4季最低,年增2.44%。

南電去年第4季意外出現營業損失,稅後純益2.86億元,比第3季減少40.69%,為全年次低,較前年第4季稅後純損1.84億元轉虧為盈,每股稅後純益0.44元。

南電去年第4季營收83.48億元,毛利率3.09%,同為全年次低。營收較第3季及前年第4季各衰退9.76%、4.85%;毛利率較第3季下滑3.34個百分點,比前年第4季提高1.22個百分點。

南電去年營收349.68億元,毛利率5.32%,稅後純益16.14億元,每股稅後純益2.5元;營收年增8.09%,毛利率提高4.06個百分點,也較前年同期稅後純損8.36億及每股稅後純損1.29元轉虧為盈,擺脫連兩年虧損。

南電董事會決議,擬每股配發去年股利1.3元,近3年首見,全數放發現金,並敲定6月17日召開股東常會。
 樓主| 發表於 2015-4-29 07:40:47 | 顯示全部樓層
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欣興營運 將先蹲後跳

經濟日報 記者尹慧中/台北報導



PCB及IC載板廠欣興(3037)營運有望先蹲後跳。市場預期,欣興在歷經體質調整、產品組合結構改善後,營運可望落底,今年首季業績有望是全年低點。
欣興昨(16)日股價收19.6元,下跌0.45元,成交量2.1萬餘張,是近三個月的大量。

欣興正在法說會前的緘默期,因此不評論市場消息,僅強調會在29日法說會上說明營運績效與展望。

欣興目前正處於公司護盤、實施第六次庫藏股期間,預計至5月26日買回1.5萬張,區間價格在16元至32元區間。

法人分析,欣興首季因提前反映客戶庫存調整與工作天數減少影響,在營業費用管控得宜下,單季有望損平至小幅獲利、每股稅後純益估約0.04元,單季有望較去年第4季轉盈。

欣興去年重返蘋果智慧機供應鏈後,既有高階高密度連接(HDI)板產能在供應三星、小米與聯想旗下數款旗艦新機種已顯吃緊;面對非蘋新機推出的高峰期,相當考驗公司產能調度策略。另外,英特爾下調今年資本支出後,法人關注欣興在法說會是否進一步確立營運落底的訊號。
欣興日前敲定今年資本支出目標106.66億元,在新廠產能逐步開出,較去年實際資本支出102.8億元增加。

據了解,欣興大園廠迄今處於設備調整階段,最快今年第3季注營收。該廠高階HDI等新產能全開的單月貢獻約2億元。

欣興去年全年製程營收貢獻比重是以IC載板為最大、達37%,HDI板占36%,PCB占比約二成,其餘是軟板與其他製程。機構法人認為,欣興生產覆晶載板(FCBGA)的新廠因每月折舊超過4,000萬元,其產能放量與良率拉升速度將是營運走出谷底的關鍵因素之一。

欣興去年因部分產品遭到客訴,認列賠償損失,導致第4季單季轉虧,讓市場意外。欣興目標今年要杜絕相關事件再次發生,維繫與客戶長久關係。
 樓主| 發表於 2015-4-29 07:41:52 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-8-20 10:26 編輯

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蘋果內憂外患 欣興法說難正面

記者龍益雲/桃園報導

欣興電子(3037)遭蘋果客訴賠償,市場盛傳日本印刷電路板大廠挹斐電重返蘋果供應鏈、將爭食新一代iPhone訂單,明(29)日法人說明會恐難釋出正面訊息。

挹斐電(Ibiden)是蘋果重要印刷電路板(PCB)、積體電路(IC)基板供應鏈,去年一度失去iPhone 6及6Plus任意層(Anylayer)高密度連接(HDI)訂單,欣興坐擁全球最大Anylayer產能,成為當時最大受惠者,如今情勢丕變,昨(27)日股價下跌0.05元、0.26%,收盤價19.3元,處近6年低檔。

欣興雖未證實客訴是蘋果及Ibiden重新爭食新一代iPhone等資訊,僅強調之前遭客訴訂單出貨已漸正常,上次法說會本就保守看待第1季營運。

欣興3月營收48.21億元,高於2月所創68個月新低23.54%,比去年3月減少3.81%,創近6年同期新低;首季134.23億元,較去年第4季及去年同期各衰退19.29%、0.98%,除了是近6年同期新低,也創22季新低。欣興表示,目前尚待釐清遭客訴產品的數量與具體給付金額,也將全力協助客戶解決問題,並維持合作關係,降低對業務或財務的影響。

欣興3月底宣布,2014年部分已出貨產品在今年發生客訴,目前仍持續與客戶協商應給付金額,為符合相關會計原則,先在去年財務報表將估計可能會發生的損失入帳。

在遭客訴賠償,欣興去年第4季由獲利轉為稅後純損2.67億元,為上市櫃來最大單季虧損,除比上季稅後純益4.24億元轉盈為虧,較前年第4季稅後純損1.84億元擴增44.59%,每股稅後純損0.18元。

除來自蘋果的「內憂外患」,欣興近年大舉投資興建、投產的球閘陣列(BGA)覆晶(Flip Chip)載板新廠也仍待發酵,市場直指這座新廠鎖定英特爾訂單,但英特爾近日發布財務預測仍保守。


評析
期待營運走出谷底
 樓主| 發表於 2015-5-1 14:24:09 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-8-20 10:28 編輯

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欣興Q1虧5.57億 掛牌來最慘紀錄

【楊喻斐╱台北報導】

印刷電路板暨IC載板大廠欣興(3037)昨法說,第1季虧損擴大,稅後虧損達5.57億元,創下掛牌以來虧最慘紀錄,並呈現連續2季虧損窘境。展望第2季,欣興表示,可望揮別谷底往上回溫,高密度連結基板以及軟板的需求相對樂觀。

欣興第1季營收134.23億元,季減19%,年減1%,毛利率大幅滑落至4.9%,遠低於前季9.9%以及去年同期9.2%的水準,稅後虧損5.57億元,亦較去年同期由盈轉虧,每股稅後虧損0.37元,低於市場預期。


Q2可望擺脫低潮
欣興第1季虧損擴大,主要受到稼動率下滑以及產品結構衝擊,其中又以HDI(高密度連結基板)因主力客戶出貨高峰已過,因此減少幅度較大。從產品結構來看,IC載板第1季佔營收比重為41%,較去年第4季39%提升,HDI則從前季的39%明顯降至32%,傳統印刷電路板維持18%,軟板則從6%增加至8%。

展望第2季,欣興發言人沈再生表示,營運表現將可擺脫低潮,優於第1季的水準,其中以HDI以及軟板的出貨表現較佳,至於IC載板以及傳統印刷電路板的部分則與第1季持平。

評析
欣興今年恐將又是個獲利衰退的一年


 樓主| 發表於 2015-5-1 14:18:27 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-5-1 14:21 編輯

轉貼2015年5月1日工商時報,供同學參考

景碩 首季EPS1.38元

記者龍益雲/桃園報導

蘋概股景碩(3189)昨日公布首季財報,稅後純益6.17億元雖處近12季次低,也比去年同期減少22.13%,但逆勢季增2.97%,每股稅後純益1.38元,預期將走出過去3季不如預期的窘境,有望逐月、逐季升溫。

景碩首季營收53.46億元,毛利率24.46%。營收創8季新低,比上季及去年同期各衰退5.03%、7.77%;毛利率分別提高0.51、下滑1.11個百分點,也處近12季次低。

景碩第1季營收創8季新低,獲利卻逆勢優於上季,公司分析除去年第4季確實太差,轉投資蘇州傳統PCB廠百碩電腦首季虧損減少,預料今年營收會和去年下半年走低的步調相反。

景碩表示,去年不如預期的大陸中低階手機訂單已自3月回溫,首季被延誤的穿戴裝置也會在第2季明顯增加,基地台也不看淡,新竹新廠將如預期在第3季末或第4季投產,營收將逐月、逐季墊高。

景碩董事會已決議,擬每股配發去年股利4元,為近7年最高,全數發放現金,敲定6月11日召開股東常會並改選董事、監察人。
評析

今年營收將逐月、逐季墊高。
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