金融；證券 – 訊息面暫停交易機制 15日上路

p470121

轉貼2013年10月10日經濟日報，供同學參考

統一證新店拓點 積極提升市占率

【經濟日報╱記者王淑以／台北報導】


看好台股量能回升商機，統一證（2855）新店分公司昨（9）日開幕，全省據點增至35個，積極提升市占率。

統一證券副總經理林仲亨表示，金管會為活絡台股交易釋出相關政策利多，除已實施「放寬證券自營商得以漲（跌）停板申報買賣股票」及「開放平盤以下放空」，預計於明年將實施「開放先買後賣現股當日沖銷交易」，看好台股未來交易量提升，新店分公司昨天開幕。

林仲亨說，統一證券全省含金門共有35個營業據點，多年來單點平均市占率皆位居同業之冠。隨著新店分公司加入，市占率可望向上提升。



全文網址: 統一證新店拓點 積極提升市占率 | 上市公司 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO4/8215273.shtml#ixzz2hGSI1wHd
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年5月22日經濟日報，供同學參考

搶陸全照券商頭香 元大出馬

【經濟日報╱記者夏淑賢／台北報導】

台灣四大券商爭奪大陸合資全照券商門票浮上檯面，低調的券商龍頭元大寶來證券出「馬」行動；大股東元大集團馬家長子、元大文教基金會董事馬維建親自帶領高階主管到北京，拜會中國證券業協會會長陳共炎，表達元大金搶頭香的決心。

馬維建目前未擔任元大金控的行政職務，也退出董事會。但面對台資可持股51%的合資全照券商業務之爭，永豐金、富邦金、開發金動作動作頻頻，前兩者甚至已經敲定鎖定福建的合資對象，促使馬維建加快腳步。

元大金發言人莊有德表示，元大金對爭取合資全照券商有高度意願，況且在相關協定尚未簽署落實前，同業都在鴨子划水，元大金自然也不能落後，但是目前對於選擇合作對象與優先地點尚無定論；對大股東走訪大陸部分，他則不予評論。

在兩岸首次金證會後，時任大陸證監會主席的郭樹清送大禮，將開放上海、福建、深圳各一家台資券商持股上限51%的合資全照券商，以及其他先行先試金改試驗區可開放台資券商持股上限49%的合資全照券商，但後續進度不明朗，因此元大金高層決定親自走一趟北京。

消息來源指出，月前馬維建與元大金控總經理兼元大寶來證券董事長申鼎籛，率領高階主管，拜會位於北京的中國證券業協會，與該會會長陳共炎會談。

大陸證券業協會會長為官派，陳共炎過去為中國政監會官員，歷任政策研究、機構監管與風控單位，馬維建拜會陳共炎，並向其表達元大金證券部門希望加快腳步登陸，掌握開放合資全照券商的機會，期望得到中國證券業協會與陳共炎的支持。

評析

1.兩岸首次金證會針對兩岸證券市場開放的內容及幅度優於市場原先的預期，除提高QDII來台的投資額度由5億美元拉升到10億美元外，也開放台資券商夢寐以求的登陸，在試點區域內（上海、深圳、福建）成立台資持股比例51％的「半資全照」券商。在台灣證券產業發展面臨瓶頸之際，金證會的結論無異是為台灣證券未來中長期發展，開啟另一扇窗。

2.在大陸證監會主席換人做後，此事或將生變。金證會結論發布的可發牌照家數，不代表一定全部發出，可能上海、福建、深圳與其他試驗區合計僅先發兩張，將加重台資券商搶牌壓力。

3.以上內容，為引述報章雜誌，僅供研究分析、討論參考，切勿作為個人投資依據，更不為個人獲利保證，投資人應獨立判斷，審慎評估，並自負投資風險。

p470121

轉貼2013年5月22日經濟日報，供同學參考
陸全照券商傳僅先發兩張 業者搶破頭

【經濟日報╱記者夏淑賢／台北報導】

  
大陸擬開放台灣券商申設合資全照，在大陸證監會主席換人做後，台灣的業者憂心此事生變。券商分析，金證會結論發布的可發牌照家數，不代表一定全部發出，可能上海、福建、深圳與其他試驗區合計僅先發兩張，將加重台資券商搶牌壓力。

上海、深圳是大陸的證券商一級戰區，有鑑於此，福建反倒成為諸多台資券商登陸首選。繼富邦、永豐金後，開發金旗下凱基證也可能選擇搶灘福建，預估最快7月宣布拍板。另外，獨立券商統一證券也與福建泉州企業結盟，打算申請台資49%牌照，更加重台資券商爭奪福建牌照的煙硝味。

元大金則是保持彈性，尚無明確計畫，除可能偏好上海外，若北京可以開放台資持股49%券商，也不排除可能性。至於已與元大金合資基金公司的深圳華潤深國投集團，因該集團旗下已有國信證券，與元大再合資券商的機率不高。

富邦金日前再度舉辦海西論壇，董事長蔡明忠親自出席，喊話希望盡快落實相關開放，已對永豐金造成壓力。再加上若只給兩張牌照，有傳言指可能就是給台灣的前兩大券商元大與凱基，也讓其他券商更焦急。

p470121

轉貼2013年5月27日經濟日報，供同學參考
銀行券商登陸 加速度

【經濟日報╱記者陳怡慈／台北報導】
  
金管會證期局長黃天牧、銀行局長桂先農昨（26）日表示，第一次金證會、第三次金銀會所發布欲納入「海峽兩岸經濟合作架構協議」（ECFA）的項目，並未聽聞有任何改變；黃、桂兩人今天將親赴陸委會進行背景說明。預期相關協議簽署後，將加快台灣銀行業與證券業登陸腳步。

黃天牧表示，今天是應陸委會與經濟部邀請，針對兩岸兩會第九次高層會談—服務貿易協議所涉及的證券領域開放部分，向外界進行說明。至於證券納入ECFA的部分，黃天牧說，就是今年1月29日發布的「兩岸證券期貨監理合作平台首次會議成果說明」。

由於大陸證監會主席已由肖鋼接任，大陸是否按照承諾，在上海、福建、深圳各釋出一張合資全照券商執照，且讓台資券商持股達51%、合資對象不限大陸券商，備受關注。黃天牧表示，並未聽聞有任何改變。

桂先農也說，銀行開放納入ECFA的部分，先前已經發布過了，就是4月1日大陸銀監會主席尚福林來台參加的「兩岸銀行監理合作平台第三次會議成果說明」，同樣並未聽聞任何改變。根據金銀三會結論，中國工商銀行已宣布將參股永豐金控旗下永豐銀20%，待兩岸ECFA服貿協議簽署生效，即可展開動作。

第三次金銀會把儘速取消大陸地區銀行來台設立分支機構及參股投資的「經濟合作暨發展組織 (OECD)」設點門檻條件，明確納入ECFA服務貿易協議內，但是台資銀行登陸的OECD條款則未列入。

對此，銀行局官員表示，後者屬於我方自我管理而非我方承諾陸方必須開放的部分，因此不必列入ECFA，金管會已將鬆綁措施送交行政院審查，屆時兩岸的OCED條款，將同步修正開放。

p470121

轉貼2013年6月2日工商時報，供同學參考
元大金布新局 攻6大登陸商機
工商時報 【記者朱漢崙／台北報導】
    　元大金高層人事就定位，將全力爭取6大登陸商機！元大金控昨日召開股東會後的首次董事會，元大集團少東馬維辰親自出席，元大寶來證券董座申鼎籛正式出掌金控董事長之外，並聘任王正新為新任總經理，在高層人事底定之後，元大金將領軍旗下子公司火力全開進行登陸布局，其中，元大金旗下龍頭券商元大寶來證券已鎖定6大登陸商機。

    　據了解，元大金除將積極爭取大陸合資全照的證券子公司，客戶群亦已定好目標，將以投資A股的大陸台商作為主力客戶群。

    　上周元大金在股東會前夕向外資法人提出最新的法人報告書，其中前所未見的針對大陸市場進行深入剖析，已顯見元大金對大陸商機積極企圖心。

    　元大金並首度針對大陸、台灣兩地市場的差異提出詳細分析，目前大陸日均量為台灣的6.3倍、融資餘額為2倍，全體總資產為台灣券商全體總資產的8.6倍，大陸110家券商，總共獲利1,538億元，為台灣券商總獲利181億元的8.5倍，由此可見前進大陸的發展潛力。

    　元大金並在這份報告書中明確指出，將鎖定大陸對台灣開放的6大商機進行登陸規畫，包括持股比率可達51％的合資全照公司、大陸工作的台港澳居民可投資A股、券商申請QFII從寬認定、合資證券投資諮詢公司持股比率可達49％、投資大陸基金管理公司持股比率可逾50％以上、RQFII試點，均已位列布局重點。

    　截至今年首季，元大金旗下元大寶來證券以經紀業務市占率13.7％，穩坐券商龍頭，而台灣前10大券商的市占版圖合計54％，大者恆大態勢形成。

p470121

轉貼2013年6月13日經濟日報，供同學參考
券商登陸 合資全照拍板六區

【經濟日報╱記者夏淑賢、邱金蘭／台北報導】

台資券商前進大陸設合資全照券商將不限福建等三地區，可靠消息指出，金管會已爭取到上海浦東、天津濱海等六大金改試驗區也可設合資全照券商。

據了解，大陸證監會已同意台資券商設立合資全照券商，但持股上限49%，六大金改試驗區包括海西經濟區、溫州、深圳前海、上海浦東、天津濱海、重慶兩江等。

由於台資券商在六大金改特區合資持股上限49%，但合資對象不限一家，讓台資券商仍有機會掌握控制力，排名前十大的獨立券商躍躍欲試。據悉，群益金鼎證大股東宏泰集團三少東林鴻南，也親訪大陸主管機關，為群益金鼎證探路。

台灣券商登陸設合資全牌照券商，由於上海、福建、深圳持股可達51%牌照競爭激烈，其他金改試驗區也成為大型券商熱中焦點。除四大金控券商目前仍優先鎖定台資51%牌照外，其餘排名前十大的獨立券商，對其他試驗區的興趣更大。

群益金鼎、元富、統一證等都有意在其他金改試驗區設點，統一證並已敲定兩家合作對象，準備以49%的最大股東之姿，進駐海西特區設立合資券商。

有關官員表示，雖然這六個特區不像上海、福建、深圳三個地區，持股可達51%，但持股上限49%的規定，加上大陸合資對象不限一家，只要找兩家以上，台資券商就握有控制力，因此，對券商還是具有吸引力。

今年1月兩岸金證會，對岸送出大禮，四大金控券商元大寶來、凱基、富邦與永豐金證券均積極爭取台資持股51%的合資牌照，富邦與永豐金證並已敲定合資對象，雙雙鎖定福建，要爭奪福建將發出的一張台資51%牌照。

元大與開發金則暫時低調、鴨子划水，還沒有宣布確定的合作對象與落腳何處。

群益金鼎證券高層指出，該公司對金改試驗區的牌照興趣較高，目前正在觀察中西部的試驗區的證券市場狀況。

據透露，林鴻南之前是在群益金鼎證董事長王濬智的陪同下，登陸拜訪，包括地方與北京中央的主管機關，均有拜會。過去群益證券的大陸關係，主要由前董事長陳田文經營，陳田文離開後，林鴻南有心要把群益金鼎證經營得更好，對登陸商機也相當注意，同時借重王濬智與對岸主管機關的互動基礎，前往拜會。



全文網址: 券商登陸 合資全照拍板六區 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/7960149.shtml#ixzz2W2TQJIlS
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年6月22日經濟日報，供同學參考
四金控 搶陸三席全照證券商

【經濟日報╱記者夏淑賢／台北報導】

兩岸服務貿易協議簽署後，台灣的證券業登陸大戰正式開打，元大、富邦、永豐及開發等四大金控傾全力搶奪台資持股上限51%的全照券商，其他金控及獨立券商也鎖定六大金融改革試驗區的全照券商牌照。

根據金證會結論，台資券商可在上海、福建、深圳等地設立合資公司，持股可達51%、並可做全牌照業務；若在金改試驗區，台資持股上限為49%，包括海西經濟特區、溫州、深圳前海、上海浦東、天津濱海、重慶兩江等六大區。也就是說，台資券商最多可拿到九張合資全照券商牌。

元大、凱基、富邦與永豐金等券商，首要目標都鎖定爭取持股上限51%的三張牌，其中，富邦金早在2010年與福建省投資開發集團簽妥合作意向書，要合資新設海峽證券公司；永豐金則在今年2月4日宣布與廈門金圓投資集團旗下的金財投資合資券商，使得福建的合資全牌照形成雙龍搶珠局面。

元大金與開發金檯面上低調，但早已鴨子划水，元大金大股東馬維建便親自登陸拜會相關單位，開發金則透過開發工銀厚實的創投經驗與國際投資資源，在大陸廣布合作私募基金網路，努力建構地方與中央關係。

群益金鼎證券、統一證券、兆豐證券、華南永昌證券等則選中六大金改試驗區，群益金鼎證日前也出動大股東宏泰集團少東林鴻南，偕群益金鼎證董事長王濬智登陸拜訪。統一證券則已找上泉州兩家陸企談合作。

券商表示，雖然選擇六大金改試驗區，台資上限49%不過半，但合作陸資夥伴可不限一家陸企，台資券商仍可維持最大股東地位。



全文網址: 四金控 搶陸三席全照證券商 | 財經焦點 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN1/7979745.shtml#ixzz2Wt6YRzc5
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年6月23日經濟日報，供同學參考
證券股 法人提早卡位

【經濟日報╱記者李娟萍／台北報導】

本周預料將在國民黨強行表決下，可望通過證所稅新修正版本。華南永昌投顧董事長儲祥生表示，若能順利過關，搭配美股止跌，證所稅可望成為台股短線反彈的催化劑。但能反彈多久，還需要觀察國際股市。

市場預料本周將有證所稅修正案過關的利多，包括日盛金、宏遠證、大眾證、康和證，都是三大法人在近期連續逆勢買超的標的，上周五多檔證券股股價逆勢抗跌，已有法人提早卡位的意味。若新版證所稅過關，預料台股成交量增加，將會帶動內需增溫，因此相關百貨、通路、食品等內需股，亦是證所稅間接受惠的族群。

台新投顧董事長吳火生認為，國內第1季經濟成長率僅1.67%，主因即是內需景氣不佳所致，也是因股市成交量不繼、導致內需不振。在台股8,500點天險關卡除去之後，不僅證券股因量能活絡，包括食、衣、住、行、觀光、百貨、汽車等內需產業，下半年業績看俏。



全文網址: 證券股 法人提早卡位 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/7981201.shtml#ixzz2WyuuSHp3
Power By udn.com

p470121

轉貼2014年1月22日蘋果日報，供同學參考

股市熱招兵買馬 康和證徵才逾百人

【高佳菁╱台北報導】股市活絡，券商大搶人，繼兆豐證、統一證（2855）、群益金鼎證（6005）大舉徵才後，康和證（6016）今年也要徵逾10%人才，康和證董事長周康記表示，今年至少要徵100人，主要以期貨、證券、期經為主。

去年小賺 全面加薪
周康記昨在年終記者會指出，去年上半年康和證還虧8000多萬元，下半年隨著承銷、經紀及債券業績報佳音，全年由虧轉盈，小賺一些，今年不僅承銷業務至少要做10件、權證發行檔數至少要從去年500檔增加到600檔以上。
此外，去年期經推出第1檔完全由台灣團隊操作的多空成長公募基金，短短1個多月的閉鎖期，淨值已超過10元，現更有多檔私募洽談中，至於期貨預計在明年正式走向資本市場，並挑大樑。
由於各項業務全面啟動，因此，康和證今年預計再增加超過100名員工，以期貨、證券、期經為主。
除徵才，今年也要加薪，周康記說，公司在金融海嘯後就沒有再全面性檢討薪資，只有升遷的員工或主管才會加薪，今年將全面加薪，並依照每個員工績效及貢獻度而有所差異，希望加薪幅度至少3%。
在中國市場布局上，周康記指出，由於公司在中國市場尚未賺錢，因此，無法設點，但明年就有機會在中國設點。

p470121

轉貼2014年1月22日經濟日報，供同學參考

康和證：大盤 今年上看9,200

【經濟日報╱記者王淑以／台北報導】

康和證券（6016）董事長周康記昨（21）日表示，債市資金流入股市、美股走揚、升息等推波助瀾，台股今年高點上看9,200點，預計在第2季至第3季間可以見到，投資人準備喜迎台股多頭年。

周康記說，康和證去年獲利呈現小賺，每股稅後純益（EPS）0.03元。今年將挾著經紀、承銷、期經業務成長，獲利將更優於去年，因此今年將大舉徵才100人，並將恢復加薪，加薪幅度將至少3%。

周康記表示，經紀業務部分隨著台股成交量擴增及政府作多，營運確定優於去年；承銷業務部分，預計今年將有十家上市櫃公司送件，輔導中公司包括有F-紅馬、迅得、F-豐祥、台名保經等公司。

去年康和期經推出第一檔完全由台灣團體操作的多空成長期貨信託基金，結合期貨避險套利、股票價值投資、現金固定收益三大優勢策略，目前募集了20億元，在短短一個多月的閉鎖期，每股淨值已超過10元，達10.092元，淨值創高點，現在更有多檔私募在洽談中。

此外，康和證券今年在持續獲利後，明年將進入中國大陸設立辦事處。

談到台股展望，周康記認為，美國量化寬鬆（QE）逐步退場後，美國將進入升息，依據歷史經驗，美股震盪一段時間後，將展開一波多頭行情，此次也將不例外。



全文網址: 康和證：大盤 今年上看9,200 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/8441091.shtml#ixzz2r4QE0cpn
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年7月1日經濟日報，供同學參考
服貿協議 替證券業加分

【經濟日報╱記者張瑞益／台北報導】

近幾年來，政府對大陸投資的政策有著重大的改變，為積極爭取台商回台上市櫃，除了鬆綁登陸上限40%限制，也允許取得營運總部資格和跨國企業在台子公司募集資金後投資大陸金額不設上限，此舉對於台商回台上市櫃有極大誘因，為台灣市場注入一股動力。

台灣證券業競爭激烈、市場趨於飽和，券商普遍面臨獲利不佳、經營艱困的問題，因此兩岸經濟合作架構協議（ECFA）有關證券業開放項目的協商，成為所有台灣證券商眾所期盼的轉機，ECFA服務貿易協議不僅攸關台灣證券業生存問題，亦為定位台灣券商於亞太區域證券市場發展的重要契機。

券商認為，服貿協議完成簽署，為兩岸優勢互補及競爭力之提升帶來效益。針對證券期貨業於ECFA服務貿易開放的承諾表中，大陸給予我方超出WTO之開放承諾，對於面臨產業發展瓶頸的台灣證券業來說，無疑是一大助益。

台灣證券業於1997年在上海設立第一家辦事處以來，迄今已有11家台灣證券商於大陸北京、上海、深圳、廈門等地，共設立24個代表人辦事處，多數券商於當地深耕證券業逾12年之久，每年支付相關成本達數億元，除從事證券業務相關商情的調查、研究及資訊的蒐集，並不能從事實質的證券業務，終於在今年6月21日出現轉機，台灣證券業者期盼多年的實質開放項目將付諸實現。

根據大陸方面證券期貨業的開放承諾，包括允許在上海市、福建省、深圳市各設立一家兩岸合資的全牌照證券公司，台資合併持股比率最高可達51%；允許在大陸批准的「在金融改革方面先行先試」的若干改革試驗區內，各新設一家兩岸合資全牌照證券公司，大陸股東不限於證券公司，台資合併持股比率不超過49%，並允許台資證券公司在合資證券投資諮詢公司中的持股比率達50%以上。

此外，原先僅列入考慮的RQFII也同意開放，並放寬台資證券公司申請QFII資格的限制等項目，對於目前因證券業務飽和及證所稅衝擊而面臨經營困境的證券產業是一大好消息。

資本市場的興衰與國家的經濟密切相關，有具競爭力的證券業才能帶動資本市場的發展，而現今大陸的證券市場規模是台灣的數倍之多。放眼全球資本市場，大陸市場目前正處於經濟高速發展的階段，證券業者認為，政府在ECFA服務貿易協議獲得豐碩成果，讓證券商更具國際競爭力，為證券市場的發展奠定更好的基礎。



全文網址: 服貿協議 替證券業加分 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/7998193.shtml#ixzz2XjqTyoQA
Power By udn.com

p470121

轉貼2014年1月11日工商時報，供同學參考

凱基證去年賺逾40億元 券商之冠

工商時報 記者呂淑美／台北報導
  
凱基證券昨（10）日公布去（102）年12月份單月稅後獲利5.78億元，為去年以來單月新高，主要是受惠於12月份國內外股市走揚及成交量放大；累計全年稅後獲利40.03億元，表現為同業之冠，每股稅後盈餘（EPS）0.87元。

凱基證表示，台股去年底受到美股創新高激勵，加權指數突破8,500點，12月份日均成交量微增至953億元，凱基證券受惠經紀、承銷及自營操作表現，加上轉投資香港及泰國獲利貢獻挹注。

凱基證除了12月單月稅後獲利創下去年來單月新高外，去年全年累計稅後獲利達40.03億元，獲利表現在證券業第一，EPS約0.87元。

去年台股大盤指數雖然收在8,600點，幾乎最高位置，惟全年成交值表現不佳，跌到900億元以下，使得經紀及自營業務表現並不理想，去年12月所幸在台股價量走揚下，券商獲利普遍回升。

據了解，去年稅後獲利凱基證以40.03億元居冠，其次為元大寶來證的36.71億元，再次為群益金鼎證的14.71億元、永豐金證的9.93億元以及日盛證的7.82億元，分居前五名。

p470121

轉貼2013年7月15日蘋果日報，供同學參考

券商登陸設子行 得過5關
淨值須達百億 10業者搶3執照

【廖珮君╱台北報導】證券商登陸設子行，金管會開門。金管會已擬定券商登陸設子行的5大條件，限綜合券商、淨值得達100億元、資本適足率200%、近3年無重大違規事項、需國際經營經驗等，依此，將至少有10家券商，可登陸搶3張子行執照。
據「金證會」結論，中國證監會對台資券商釋出9張券商「全牌照」，其中有3張牌照特別搶手，分別是在上海市、福建省、深圳市，開放台資券商，可與非證券業的中國夥伴合資設證券公司，且台資券商持股比可達51%。


券商登陸條件概況
金管會將修改辦法
證期局副局長張麗真說，持股51%，代表台資券商具有控制能力，即是子行，金管會將依此修改「兩岸證券期貨業往來及投資許可管理辦法」。依規定，金管會修改辦法後，將再洽陸委會，再報行政院核定。
依金管會現行規定，券商登陸僅准設辦事處、和參股，並未開放設子行。
據了解，為因應台資券商，將可登陸設全照「子行」，金管會正研擬修改管理辦法，增加「子公司」的業務條件。
據證期局初步草案，券商登陸設子行條件要求，將比參股要高，包括限綜合券商、淨值也得達100億元，且需有國際經驗，但包括參股、設子行的投資總額，仍限該券商淨值40%。

3業者都想搶福建
據證交所統計資料，目前約12家綜合券商，淨值都超過100億元，前幾大包括凱基證、元大寶來證、富邦證、群益金鼎證和永豐金證等，但申請時，金管會還將視守法性、國際經驗等來審核。
據了解，目前有意搶這中國給的3張半資（持股達51%）全照者，包括富邦證券、永豐金控、凱基證券，都想搶進福建省設合資券商公司。

p470121

轉貼2013年7月22日經濟日報，供同學參考

陸券商參股上限 擬增至20%

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】

金管會研擬提高大陸證券業來台參股上限，並考慮開放大陸證券業來台設立子公司，但家數將視大陸方面核准台資券商登陸設合資全照券商情況而定，以符合兩岸證券市場對等開放原則。

至於大陸證券業來台參股上限，可能由現行的5%到15%放寬至20%，但目前還在研擬中、尚未定案。

因應兩岸服務貿易協議簽訂，金管會正積極檢討兩岸證券業務往來辦法，擬鬆綁多項限制，以擴大兩岸證券市場往來與合作，目前正洽相關單位意見，未來將呈報行政院核定，並在兩岸服貿協議生效後發布實施。

據了解，這次修正重點，除了配合金證會共識，開放國內券商到大陸設立子公司外，在大陸證券業來台部分，也有多項鬆綁，包括考慮提高大陸證券業來台參股上限，以及在對等原則下，讓大陸證券業來台設立子公司等。

根據現行兩岸證券辦法規定，大陸證券商、證券投資基金管理公司及期貨公司，來台參股台灣的券商、投信事業及期貨商時，上市櫃公司部分，單一參股上限是5%、全體是10%；未上市櫃部分，單一參股上限是10%、全體是15%。

換言之，目前大陸證券業來台參股上限是5%到15%，未來可能仿照銀行作法，金控下的券商最高到達20%。官員強調，目前都還在評估中，尚未定案。

證券業者表示，大陸證券業來台參股上限一旦放寬，將有助兩岸證券業透過相互參股合作，對台資券商登陸拓展商機，也將有助益。

此外，金管會也正檢討是否允許大陸證券業來台設立子公司，根據現行規定，大陸證券業還不能來台設立子公司。

有關官員表示，由於大陸已在金證會上同意讓台資券商到大陸上海、福建、深圳各新設一家合資的全牌照證券公司，台資券商持股比率可達51%，因此，基於對等原則，金管會也會檢討開放大陸券商來台設子公司。

根據我方現行規定，子公司的定義是指，持股逾50%或具控制力的公司。由於大陸方面允設台資券商到大陸設合資全照券商家數，有一定的限制，除持股可達51%的三家合資全照券商外，另有金改試驗區內也可設持股49%的合資全照券商，因此，未來我方同意大陸券商來台設子公司的家數，也會視台資券商登陸情況而定。

除此，金管會這次也放寬大陸證券業在台設立代表處條件，須具備國際證券經驗的年限從五年以上放寬為二年以上，且可包括港澳地區。



全文網址: 陸券商參股上限 擬增至20% | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4 ... m_sub#ixzz2ZiWC2H00
Power By udn.com

p470121

轉貼2014年3月7日經濟日報，供同學參考

雙利多加持 證券股大漲

工商時報 記者呂淑美、林燦澤／台北報導　記者張中昌／台北報導

台股周三量價齊揚，政府加速通過12家證券商承作OSU離境業務，OSU業務大戰即將開打，證券族群未來業績成長性看俏，周三聯袂呈現帶量大漲行情，而群益金鼎（6005）、大展（6020）、元大寶來等首波6家證券商公佈2月業績都同步報佳音。

台股氣勢如虹，證券商成為最大受惠者，加以12家證券商今日即將開始承作OSU離境業務政策利多加持，激勵短多買盤追價證券族群。首波群益金鼎證、元大寶來證、玉山證、大展證、大慶證、大眾證等，公佈自結2月業績都聯袂成長，且優於1月業績；其中大慶證由1月虧損在2月轉盈，大展證由1月獲利199萬元，2月爆增到0.65億元，元大寶來證2月獲利站上4億元、群益金鼎證2月獲利也逼近2億元。

政府加速通過12家證券商承作OSU離境業務，國內專業法人、投資人將是首波客戶群，與外幣連結的基金、債券及有價證券等將是首波主攻商品。凱基證券董事長魏寶生指出，OSU產品領域包括受託買賣外幣金融商品、跨境財富管理業務、有價證券國際承銷業務、跨境財務顧問業務、外幣金融商品自行買賣業務及衍生性外匯商品業務等6大類。

元大寶來證券執行副總邱榮澄表示，未來國內專業投資機構總資產在5,000萬元以上，國內投資人在3,000萬元以上，將是元大寶來第一波列入的客戶群，第二階段將擴及未來擬將進軍第韓國及大陸等海外地區。至於商品方面，第一波則是鎖定與外幣連結的非本國證券標的，以及與外幣連結的基金及債券等，例如避險基金、槓桿基金等。

魏寶生也表示，OSU的設計有兩大概念，首先是國外證券商於香港或其他金融中心從事的外幣證券業務移入OSU，讓OSU業務能與國際金融中心接軌；其次是專業投資人在香港、新加坡或海外投行開戶從事外幣證券投資能移回OSU，讓OSU成為國人理財平台管道之一。

記者張中昌／台北報導

台股指數昨（6）日創兩年半新高，成交量也破1,600億元，金管會主委曾銘宗指出，先前推出的股市振興方案，成效已經開始在進行檢討、評估，預計3月底公布結果，如果還有加強之處，可能會再宣布新措施。

不過他強調，現股當沖實施後，對股市量能有明顯幫助，去年日均量才960億元，今年1、2月則分別有1,256億元與1,211億元，3月雖然剛開始，但交易量持續放大，到目前日均量更達到1,350億元，所以看起來成效不錯。不過，股市表現不能只看1、2天，要看1季、半年，甚至1年，股市振興方案推出時，就是預定今年3月時，會針對成效如何進行檢討。

p470121

轉貼2013年9月5日經濟日報，供同學參考

利多來了 證券股紅光滿面

【經濟日報╱記者張瑞益／台北報導】
台股去年受到證所稅及二代健保補充保費等利空衝擊，今年以來整體表現無論是指數漲跌幅還是平均成交量表現仍低於鄰近國家市場，不過，金管會宣布三大利多振興股市後，股價沈寂已久的證券股，昨（4）日少見的出現全面上漲回應，分析師認為，若台股常態的成交量能可回升至千億水準，證券股仍可望有一波攻勢。

金管會宣布，開放投資人先買後賣當日沖銷交易、擴大平盤以下可融（借）券賣出之標的，及放寬證券自營商得以漲（跌）停板申報買進（賣出）有價證券等三項「振興股市方案」重要措施，券商公會認為，將對目前台灣低迷股市將注入一股新動力。

國內券商主管也指出，開放平盤下可放空及現股可先買後賣當沖，應對台股的資金滾動有幫助，可讓資金更為活絡，另外，開放自營商在漲跌停買賣也可對台股成交量有所激勵，不過，實質助益仍待進一步觀察。

券商主管指出，台股長期以來出現量能低迷情況，雖然政策開放是值得肯定，但是整體而言，這仍是使原有的一套資金增加其在台股周轉的次數，並非過去外流的資金回台，對台股成交量的提升程度仍需進一步觀察。

對於政府以三項政策振興台股，對台股成交量變化最敏感、業績也最直接受牽動的證券股，昨天出現齊漲表現，其中，大展證（6020）、大慶證單日漲幅突破6%，另外，康和證、宏遠證及大眾證也都同步上漲逾5%。



全文網址: 利多來了 證券股紅光滿面 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/8143033.shtml#ixzz2dxiA5VzJ
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年9月4日聯合晚報，供同學參考

三箭救市 外資看多

【聯合晚報╱記者林韋伶/台北報導】
2013.09.04 02:59 pm

台股自實施證所稅後成交量能低迷，儘管立法院在6月通過修正案解開證所稅的緊箍咒，但台股量能卻遲遲無法回到歷史水位。為刺激股市交易量能，金管會主委曾銘宗昨(3)日宣布三大利多措施，對此德意志證券出具最新報告指出，預估台股量能將因此增加，其中證券業類股可望直接受惠；另外，也有外資分析師指出，預期政策將吸引散戶資金歸隊，屆時散戶最愛的電子股與中小型股價格將獲推升。

台股量能自受實行證所稅傷害而陷入低迷後，儘管立法院已通過證所稅修正案，取下台股緊箍咒，然而台股量能無法回到歷史均量的窘境卻仍為消除。這次金管會推出三大利多政策希望刺激台股量能回溫，多位外資分析師看好有機會讓台股日交易量回到歷史均量。

其中，德意志證券團隊在今(4)日出具報告指出，相信金管會的新政策將受到市場的歡迎，且金管會未來也可能再進一步鬆綁現有規範，預期股市交易量能將因此提升，證券業類股有機會因此受惠。

另一位外資分析師則指出，目前台股有6成仍是散戶，在證所稅解除後，散戶的資金仍未回籠，推測金管會祭出三項利多後，散戶可能會先觀望，等過一陣子有機會吸引散戶資金歸隊。屆時，向來散戶特別偏好的電子族群，如零組件等，以及中小型股有機會受益。這名外資分析師進一步指出，若依照金管會的預測，新政策將提升台股成交量約超過一成，則日成交量有機會回到歷史均值約1100億元的水位。



全文網址: 三箭救市 外資看多 | 三箭提振股市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STOS1/ ... shtml#ixzz2dxibq16a
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年9月9日經濟日報，供同學參考

券商 爭取OSU業務鬆綁

【經濟日報╱記者邱金蘭／台北報導】

證券商負責人今（9）日將向金管會爭取OSU（國際證券業務分公司）業務不設限，以利商品創新，吸引資金來台投資，並進一步放寬證券業務人員兼任理財專員限制等，以利證券商拓展業務與商機。

證券業者昨日表示，OSU是全新的業務，希望主管機關在相關法規的訂定上，對於金融商品的推動不要有太多的限制，以利商品創新。

業者認為，就是因法規束縛，國人投資都跑到國外去，主管機關才決定開放OSU，OSU既然開放了，就不要再設限，例如衍生性商品連結的標的，包括利率等，都儘量不要再作限制。

在法規鬆綁方面，業者認為，券商的系統風險不高，在財務可以掌控情況下，業務面應更放寬，如鬆綁業務人員兼任理專限制等。

依現行規定，券商可從事財管業務，但財管人員與營業員必須徹底切割，造成券商要從事財管業務，須再另增理專人力，跟客戶最熟悉的營業員反而無用武之地。

若開放券商營業人員兼任理專，以後證券營業員只要考取理專與信託證照，就可同時接受客戶下單交易台股，以及透過信託平台進行財富管理的各項資產配置。

對券商來說，政策一旦鬆綁，可望省下成本，大幅降低券商跨進財管業務門檻。

至於業者建議的開放權證當沖，因涉及成本，金管會也會協調財政部協助加速立法，通過證交稅條例修正案，將權證避險交易的證交稅率從千分之3降到千分之1。

權證避險交易的證交稅率若未調降，權證當沖只會加重交易成本，這也是目前投資人權證交易未開放當沖的原因之一。



全文網址: 券商 爭取OSU業務鬆綁 | 金融要聞 | 財經產業 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN4/8151018.shtml#ixzz2eL7jX6EZ
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年9月11日經濟日報，供同學參考

大展 今年來最賺券商

【經濟日報╱記者張瑞益／台北報導】

台股昨（10）公布8月營收，而單月業績和台股多空最直接相關的證券股，近日也公布8月損益，其中，若以單月獲利金額來看，以經紀業務為主的元大寶來證仍是居冠，不過，若是統計今年前八個月每股稅後純益（EPS），則是以今年自營部表現相對突出的大展證券（6020）居首位。

台股8月行情震盪激烈，指數一度跌破年線關卡，不過，跌破年線之後，台股展現一波破底翻走勢，使得台股8月指數低點跌到7,737點，高點反彈至8,162點，但整體而言，台股仍是下跌1.06%。

除了行情震盪激烈之外，再以成交量來看，台股8月成交值總計達1.62兆元，較7月的1.94兆元明顯衰退，在台股8月行情震盪、量縮之下，多數券商獲利表現平平。

觀察部分已公布8月獲利的券商，其中，以單月獲利金額來看，8月獲利突破1億元以上水準的個股，仍僅有國內券商龍頭元大寶來證，以單月稅後純益達3.06億元最多，其次是富邦證的0.9億元，兆豐證也有0.45億元。

累計今年以來證券股的EPS，以大展證的0.93元表現最為突出，第3季尚未結束，累積每股稅後純益已逼近1元關卡。其次則是富邦證的0.59元，在大型券商中表現也是相對較佳，另外，大慶證以0.54元暫居證券股第三名。

對於今年前八個月每股稅後純益表現相對其餘券商突出，大展證券表示，主要由於今年以來，自營部獲利表現相對較佳所帶動。

券商主管表示，台股9月行情表現相當強勁，且量能到目前為止也有明顯放大跡象，預期在台股9月價量具揚之下，券商獲利也可望受到帶動。



全文網址: 大展 今年來最賺券商 | 股市要聞 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO2/8155280.shtml#ixzz2eX8n6Nge
Power By udn.com

p470121

轉貼2013年9月24日工商時報，供同學參考

日盛證 今設金門分公司

工商時報 記者林燦澤／台北報導
　日盛證券今（24）日增設金門分公司，營業據點擴增到45個。該公司獨創研發的新一代電子平台「日盛多易點」及「日盛Online」，兼具電腦與行動裝置的客製化服務，讓客戶隨時隨地掌握個人的理財狀況。

　日盛證券總經理江燕琇表示，大部份的技術及服務系統，都是技術團隊自行開發及維護，由於掌握核心技術，因此能在最短的時間內，傳遞營業員的專業知識，協助線上登入的客戶掌握第一手訊息，快速傳達對客戶理財的專注關心；此外，在智慧型手機普及化時代，「日盛Online」因應結合Social（社交）、Local（適地）、Mobile（行動）3種太念消費需求，提供隨時隨地的線上服務。