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樓主: p470121

[轉貼] IC設計;Nand Flash IC– 祥碩吃USB 3.1大單 獲利爆發

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 樓主| 發表於 2015-6-14 17:18:22 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-14 17:20 編輯

轉貼2015年3月25日工商時報,供同學參考

創惟 挑戰年賺半股本

記者涂志豪/台北報導



USB控制IC廠創惟(6104)公告去年財報,營收達22.01億元,歸屬母公司稅後淨利4.30億元,同創歷史新高,每股淨利達4.89元,優於市場預期。創惟今年再度打進蘋果Macbook供應鏈,索尼PS4大陸開賣後亦擴大下單,法人看好今年營收及獲利將續創新高,可望順利賺逾半個股本。

創惟去年營運出現暴衝,除了USB 3.0控制IC出貨放量外,創惟多年來積極經營國際品牌大廠的策略,也在去年開花結果。創惟去年躋身蘋果Macbook晶片供應商,也是索尼遊戲機PS4的USB 3.0集線器(hub)控制IC獨家供應商,並打進三星、索尼的液晶電視供應鏈。

創惟去年第4季受到客戶調整庫存影響,營收降至5.27億元,但毛利率意外維持在49.7%高檔,優於法人預期,單季歸屬母公司稅後淨利1.26億元,每股淨利1.45元。去年全年營收22.01億元,年增率高達53.1%,平均毛利率也拉高10.5個百分點達45.0%,全年歸屬母公司稅後淨利4.30億元,與2013年虧損1.98億元相較,營運順利由虧轉盈。

創惟去年營收及獲利同創歷史新高,每股淨利衝上4.89元,亦優於市場預期的4.5~4.7元水準。創惟股價昨日攻上漲停,終場大漲4.7元,以71.9元作收,成交量達12,561張,三大法人買超1,358張。由於創惟去年獲利較祥碩多出89%,但股價連祥碩一半都不到,法人看好創惟可望展開補漲行情。

創惟今年持續擴大出貨量,包括索尼PS4正式在大陸市場開賣,近期已對創惟擴大下單採購USB 3.0集線器控制IC。同時,蘋果今年初推出新版Macbook Pro及Macbook Air,改用英特爾最新Broadwell處理器,也再度採用創惟的USB 3.0讀卡機控制IC。而索尼、三星今年全力衝刺4K2K電視,USB 3.0控制IC訂單亦由創惟搶下。

而看好USB 3.1及Type-C市場將在今年出現強勁成長,創惟去年就集中資源進行研發,第2季將推出以第一顆原生支援Type-C的USB 3.1集線器控制IC,包括Type-C集線器IC和Type-C底部擴充座晶片等。由於蘋果新款Macbook僅有一個Type-C接口,市場預期未來將需要更多集線器裝置,用來擴充對外傳輸介面,創惟可望直接受惠。

評析
今年營收及獲利將續創新高,可望順利賺逾半個股本。
 樓主| 發表於 2015-6-15 06:50:37 | 顯示全部樓層
轉貼2015年3月27日工商時報,供同學參考

鑫創:新訂單4月出貨 下半年單月轉盈

記者楊曉芳/台北報導

IC設計廠鑫創(3259)的MEMS麥克風等新產品儘管從去年9月開始出貨,但因為客戶訂單量遞延,導致去年第4季仍繳出虧損成績,累計全年度每股虧損1.38元。進入2015年,鑫創預估首季仍為淡季,業績仍將低於去年第四季,不過,隨著新訂單自4月份開始出貨,董事長林俊宏表示,今年將漸入佳境,有機會在下半年達到單月、或單季虧轉盈。

鑫創去年第四季合併營收為1.6億元,稅後損失約4,800萬元,單季每股淨損0.6元,累計全年稅後淨損9,764萬元,每股淨損1.38元。

昨日法說會上,鑫創預估第一季的營收、毛利率、營益率都皆低於前一季,新晶片則是自第2季開始明顯貢獻。目前MEMS麥克風相關晶片約占營收比重不到5%,下半年有機會達到10~20%。

鑫創去年透過私募,引進語音IC演算法大廠富迪(Fortemedia),並透過該合作夥伴,其MEMS麥克風開始切入國際大廠,惟訂單需要時間認證,加計晶圓代工及封裝的產能,預計要到今年上半年陸續提高良率及準備好,因此預計相關訂單要自第二季才開始出貨。

林俊宏表示,今年能不能由虧轉盈的關鍵就是MEMS麥克相關訂單,目前來看,上半年較難轉盈,有機會在下半年單月或是單季達到轉盈的機會。

鑫創對未來充滿信心,因此擬辦理現增約3億元,作為與合作封裝廠在產能上的擴充應用。林俊宏表示,這是為了購買新的Pin-to-pin製程設備,產能在封裝廠,但由於是專利設備,因此鑫創也投入資金。資金用途除了產能之用,也將因應未來MEMS麥克風導入手機廠後,因應客戶交期長,因此備好足夠資金需求。
 樓主| 發表於 2015-6-15 06:55:20 | 顯示全部樓層
轉貼2015年3月31日工商時報,供同學參考

群聯40奈米晶片 Q3末量產出貨

記者楊曉芳/台北報導
NAND Flash控制晶片廠群聯(8299)董事長潘健成昨日表示,第2季能見度優於預期,原本認為IC的部分較為樂觀,現在成品的需求也轉強,今年SSD工控新市場會帶動營收、獲利成長。

由於封測廠華泰將在5月份進行董監改選,傳潘健成有意取得華泰董事會席次,潘健成對此笑而不答,僅表示一切以尊重為要。

群聯今年在SSD控制晶片大躍進,第二代的SSD控制晶片PS3109雖然面臨瑞薩產能支援有限、已有缺貨現象,有單出不了貨,不過在獲得聯電的產能支援後,具價格競爭優勢的55奈米製程新晶片PS3110將自第2季開始放量出貨,而更新一代的40奈米製程的PS3111將在今年第3季末正式量產出貨,為今、明年SSD控制晶片決戰重要武器。

布局SSD控制晶片市場成了群聯今年獲利增長關鍵,為此,群聯已和宇瞻、研華等新的策略合作夥伴展開較高獲利的工控市場發展,在營收成長動能上,新添美光的eMMC訂單讓群聯今年上半年一開春即一路交出不錯的業績成績,並將在第2季更為顯著。

潘健成表示,eMMC的訂單能見度已經可以看到第3季了,初估今年出貨量可望大成長,第2季出貨目標上看8,000萬至9,000萬套,業績將有機會大增5成水準。為穩住市場影響力,群聯今年還將計畫再引進新的策略夥伴,並傳出將向封測端深耕,而華泰則是被點名為群聯的新合作對象,潘健成沒有正面回應入董事會一案,不過他認為,以SSD市場來看,控制IC將扮演產品差異化的角色,而不是記憶體本身,因此擁有一家穩定合作、共同技術成長的封裝廠也愈來愈重要。

群聯去年合併營收達322.01億元,毛利率達17%,營業利益達31.81億元,稅前淨利37.32億元,稅後淨利32.01億元,每股盈餘達17.48元。法人推估,去年群聯的獲利比重中有逾45%來自於IC產品線,隨著群聯今年積極布局新的IC出貨,法人推估群聯今年的獲利率將可優於前3年的平均水準,今年每股挑戰賺逾20元,且有助於其本益比上修。
 樓主| 發表於 2015-6-15 07:28:18 | 顯示全部樓層
轉貼2015年4月9日工商時報,供同學參考

鑫創MEMS麥克風 傳打入小米

記者涂志豪/台北報導
大陸智慧型手機廠今年主打低價高規產品,且語音輸入及辨識功能趨於成熟,讓微機電麥克風(MEMS Microphone)市場滲透率快速拉高。台灣唯一完成MEMS麥克風開發的鑫創(3259)透過與晶圓代工廠聯電(2303)合作,第2季將出貨大陸智慧型手機廠,業界昨日傳出已成功打進小米供應鏈,且未來還會擴大合作範疇至物聯網領域。

智慧型手機規格不斷提升,並開始大量採用MEMS元件,過去3年推升加速度計及陀螺儀需求大增,而今年隨著蘋果iPhone 6/6 Plus、三星Galaxy S6/S6 Edge開始內建3顆以上MEMS麥克風,並提供語音辨識功能,中低階智慧型手機也開始跟進,而今年大陸手機廠推出的新款手機,基本上已內建1顆MEMS麥克風。

鑫創MEMS麥克風有類比式輸出及數位式輸出等2種規格,應用於筆電的數位式麥克風,已自去年第3季起持續穩定出貨,而類比式麥克風已通過數家公司的驗證,打進穿戴裝置及入耳式藍牙耳機,相容於現有智慧型手機通用麥克風規格的新產品將在第2季末正式出貨。

鑫創的MEMS麥克風具有製程專利,所以不怕國際大廠提告,而且產品具有良好的增益匹配特性,適合麥克風陣列應用,而鑫創與聯電合作開發出獨創的單晶片、無鐵蓋設計,為全球最小的MEMS麥克風,可節省元件空間並提供系統設計者更大的設計彈性。同時,鑫創數位式MEMS麥克風訊噪比(SNR)達61dB、類比式訊噪比達59dB,表現亦十分適合中低階智慧型手機或穿戴裝置使用。

業界昨日傳出,鑫創MEMS麥克風已成功打進小米供應鏈,並獲手機ODM廠採用。鑫創則公告表示,有關出貨客戶、數量及獲利情況,純屬市場臆測,相關內容悉以公告或公開資訊觀測站資訊為主。

鑫創昨日公告3月營收5,291萬元,月增73.2%,第1季營收1.43億元。
 樓主| 發表於 2015-6-15 07:38:46 | 顯示全部樓層
轉貼2015年4月17日工商時報,供同學參考

鑫創攜富迪 通吃陸NB、手機廠

記者楊曉芳/台北報導

IC設計鑫創(3259)跨足MEMS麥克風市場終於進入收成階段,去年透過私募引進語音IC演算法大廠富迪(Fortemedia),並因此有機會打入聯想供應鏈,此外,最新低電壓MEMS麥克風於上周在深圳CWTS展出後,已獲多家智慧穿戴式裝置客戶詢價,該新晶片將在6月份正式供貨給智慧型手機客戶,繼傳出有小米之後,也再添大陸天王級品牌廠中興。

鑫創由低毛利率的記憶體控制IC跨入技術門檻較高的MEMS麥克風晶片一再延遲,致使今年第1季仍難逃營運下滑的命運。進入第2季,產能、訂單一切明朗化並開始進入收成階段,預料陸系客戶包括聯想、小米及韓系客戶等多家國際訂單,自第2季逐步放量出貨後,鑫創營運在第1季落底,第2季開始逐步增溫,到第3季將隨著新單增加即有機會在單月、甚至單季由虧轉盈。

鑫創去年引進的策略夥伴富迪,其總部位於美國加州,自2000年開始,富迪即運用其專利的SAM(Small Array Microphone)專注在開發混合信號單晶片系統及嵌入式軟體,由於掌握技術核心的演算法,因此富迪已可提供給汽車、手機、個人電腦、耳機及VoIP等各種應用,其技術被運用於導航機的目的地輸入、樂曲搜尋及擷取、可攜式遊戲機的人機介面。
 樓主| 發表於 2015-6-15 07:49:33 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-18 07:53 編輯

轉貼2015年4月21日工商時報,供同學參考

群聯首季獲利 拚同期新高

記者楊曉芳/台北報導



NAND Flash控制IC廠群聯(8299)因產品組合調整得宜,來自IC的獲利的比重將首度突破5成,雖然第1季營收低於前一季,但獲利將上看8億元優於去年第4季,創下歷年來同期新高紀錄。法人認為群聯獲利結構改善後可望啟動與競爭對手慧榮(SIMO)比價行情。

今年由於固態硬碟(SSD)占筆電、伺服器市場的滲透率持續提升,加計NAND Flash價格大跌刺激SSD行動碟市場需求大增,激勵美光、慧榮等股價。其中NAND Flash控制IC股慧榮在美股盤勢近期以34.12元創下股價波段新高紀錄,一年來股價大漲125%,即便慧榮在美股近日回檔修正,不過,已吸引了不少投資人目光開始看好群聯股價走勢,可望與慧榮進行比價。群聯股價昨日上漲3元,終場以265元作收,成交張數達1,608張。

群聯以創新垂直整合模式推出IC並銷售模組成品,在IC設計界獨樹一格,不過,由於模組營收占比高壓低毛利率,因此多年來的股價本益比低於美股掛牌的慧榮。群聯去年下半年開始擴大IC產品線布局,其IC占營收及獲利的比重逐步提升,今年第1季超過5成,毛利率將明顯走揚。

群聯去年合併營收達322.01億元,毛利率達17%,營業利益達31.81億元,稅後淨利32.01億元,其獲利比重中約45%來自於IC產品線,隨著群聯今年積極布局新的IC,因此法人預估,群聯今年的獲利率將可優於前3年的平均水準,每股挑戰賺逾20元、高於去年的17.48元,將有助於其本益比上修。

進入2015年第1季,隨著IC需求回溫,群聯IC產品營收占比達20~25%,但IC帶來的獲利卻可望占季度獲利的50~55%,其中,供應給SSD的控制IC在3月份出貨量突破百萬顆,產品結構已明顯在第1季獲改善。

因此法人預估,群聯第1季的合併營收83.41億元雖然較上一季下滑4.86%,不過,首季獲利反而受惠於IC比
重提升逆勢成長。法人初估,群聯今年第1季獲利將優於前一季度,至少有8億元的水準,且將創下歷年來同期的新高紀錄。
評析
群聯今年的獲利率將可優於前3年的平均水準,每股挑戰賺逾20元

 樓主| 發表於 2015-6-18 07:57:14 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-18 07:58 編輯

轉貼2015年4月25日工商時報,供同學參考

群聯突圍 Q1獲利季增25%

記者楊曉芳/台北報導



NAND Flash控制IC廠群聯(8299)第1季面臨傳統淡季,營收較前一季下滑近5%,一度被唱衰獲利也將跟著衰退;不過,群聯昨(24)日公布亮麗成績單,營業利益以10.21億創單季歷史新高、稅前淨利10.11億元較前一季成長25%,遠優於預期。公司預估,隨著IC出貨持續成長,第2季營運將優於第1季表現。

群聯第1季合併營收83.42億元,較前一季下滑4.87%,較去年成長8.31%。受惠於產品組合調整得宜,本業獲利大躍進,自結營業利益達10.21億較前一季大幅成長54%、較去年同期也增加53.77%;自結稅前淨利10.11億元,較前一季成長25%、年增17.83%。

群聯旗下有兩大產品線,一為終端成品,包括記憶卡、隨身碟等,二是NAND Flash控制IC,在兩年前成功跨入智慧型手機的eMMC市場;今年首季,IC出貨占獲利比重首度突破5成。

去年8月中旬,群聯透過轉投資金士頓電子(KSI)引進美商美光的資金,除間接強化群聯的NAND Flash貨源,也穩住了eMMC市場的成長動能,因此今年全力衝刺SSD市場。

受惠於SSD控制晶片收成,群聯與新的供應鏈夥伴擴大合作,除記憶體模組廠金士頓、記憶體廠東芝及美光;也與工控記憶體模組廠宇瞻、晶片封裝廠華泰擴大策略布局,因此,該公司今年3月份SSD控制晶片突破百萬顆,IC銷售暢旺,第1季NAND Flash控制IC占營收比重提升至25%,且占獲利比重首度突破50%,推升盈餘大躍進。

群聯在NAND Flash控制IC已站穩腳步,以今年SSD全球整體市場成長上看5成來看,群聯預計在筆電代工、成品通路、企業伺服器、工控等市場快速擴大在SSD市占率,且預計在2016年成為SSD市場NAND Flash控制IC寡占的優勢者。

評析
隨著IC出貨持續成長,第2季營運將優於第1季表現。

 樓主| 發表於 2015-6-18 08:00:21 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-18 08:02 編輯

轉貼2015年5月5日工商時報,供同學參考

SSD出貨創新高 力成、群聯大進補

記者涂志豪、楊曉芳、張志榮/台北報導



固態硬碟(SSD)價格今年第1季正式進入甜蜜點價位,成功引爆市場需求,包括三星、東芝、英特爾、金士頓、創見等大廠,今年以來SSD出貨已改寫新高,SSD已經成為NAND Flash市場最大出海口。受惠於SSD大單持續湧進,封測廠力成(6239)、NAND控制IC廠群聯(8299)受惠最大,今年營收及獲利有挑戰新高實力。

SSD價格去年下半年以來一路走跌,但隨著128GB SSD價格在去年第4季跌破50美元之後,今年第1季價格守穩在41~45美元區間,並成功刺激出市場龐大需求,等同進入銷售強勁成長的甜蜜點價位。歐系外資點名力成及群聯受惠最大,並調升股票投資評等至加碼(overweight),力成目標價上看75元,群聯目標價上看370元。

力成公告第1季合併營收94.30億元,歸屬母公司稅後淨利7.71億元,每股淨利1.01元,優於市場預期。力成總經理洪嘉鍮表示,NAND Flash成長動能明顯,高階智慧型手機eMMC及SSD的需求持續走高,高容量MCP/MMC訂單4月後已見回升。

法人表示,SSD市場滲透率愈趨普及,在伺服器及PC、行動裝置、物聯網及車聯網中都開始大量採用,堆疊式NAND Flash封測需求大增。而力成去年收購OCZ中壢廠取得SSD產能,今年持續擴大產出,包括英特爾、東芝、新帝等都擴大委由力成代工,因此看好力成今年將走出營運低潮期,營收及獲利將挑戰新高,今年每股淨利有上看5元實力。力成不對法人預估數字有所評論。

群聯今年積極搶進SSD市場,包括在工控市場與宇瞻及研華策略合作,並且與金士頓全力進攻消費性SSD市場,在大陸的市占率快速提升。同時,群聯SSD控制IC已開始量產出貨,由於全球NAND Flash控制IC市場出現大洗牌,群聯除了與東芝、美光策略聯盟,SSD控制IC亦順利打進Corsair、Patriot、Crucial、金士頓等國際一線SSD廠供應鏈。

外資分析師指出,群聯營運模式完成調整,不再只是單純的NAND Flash模組供應商,而是可以提供系統大廠包括NAND Flash控制IC及SSD/eMMC等應用完整方案的業者。歐系外資預估群聯今年每股淨利將賺逾19元,有挑戰賺進2個股本實力。群聯不評論客戶接單及法人預估財務數字。

評析
今年以來SSD出貨已改寫新高,SSD已經成為NAND Flash市場最大出海口。

 樓主| 發表於 2015-6-18 10:03:43 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-18 10:05 編輯

轉貼2015年5月27日工商時報,供同學參考

NAND Flash供給吃緊 群聯創見好樂

記者涂志豪/台北報導



固態硬碟(SSD)價格跌到甜蜜點後,各大廠銷售持續放量並創新高,加上蘋果開始為新一代iPhone備料,大動作包下三星及東芝產能,在蘋果拉貨及SSD大賣雙重效應發酵下,NAND Flash市況出現逆轉,不僅5月中旬以來價格明顯止跌回穩,6月之後供給吃緊已是在所難免,包括群聯(8299)、創見(2451)等業者受惠最大。

法人認為,SSD大賣及蘋果拉貨的雙重效應持續加溫發酵,看好第3季NAND Flash市況將出現逆轉,由上半年的供給過剩,至下半年反轉成供不應求,價格有機會出現反彈,對於NAND Flash營收占比較高的群聯及創見將受惠最大。其中,法人預估群聯今年有機會賺逾2個股本,創見每股淨利有機會上看9~10元間。兩家業者不評論法人預估的全年獲利財務數字。

集邦科技最新調查顯示,上半年智慧型手機市場淡季效應及中國大陸內需疲軟影響,NAND Flash市場供給過剩,但受到新款智慧型手機上市,及今年度蘋果新款iPhone將開始拉貨的影響,NAND Flash需求已經逐漸增溫,預估在第3季擺脫供過於求。

其中集邦估新款iPhone 6S/6S Plus最低儲存容量將由16GB提升到32GB,64GB及128GB機種將導入TLC規格NAND Flash晶片,整體iPhone將有效去化今年全球18%供給量。

蘋果供應鏈業者透露,新款iPhone自6月開始啟動零組件拉貨,除了iPhone 6S/6S Plus外,還包括低價版iPhone 6C。由於蘋果下半年對NAND Flash需求強,幾乎較上半年增逾5成,所以已包下三星、東芝多數產能,在產能排擠下,兩家NAND Flash大廠已逐步縮減對現貨市場供貨,5月中以來現貨價已明顯止跌回穩。

SSD今年初128GB容量跌破50美元甜蜜點之後,已有效刺激需求,大容量的256GB SSD更以飛快速度躍居市場主流,高容量512GB SSD價格在跌破200美元後也見到買氣。

評析
SSD大賣及蘋果拉貨的雙重效應持續加溫發酵,看好第3季NAND Flash市況將出現逆轉,由上半年的供給過剩,至下半年反轉成供不應求,價格有機會出現反彈,對於NAND Flash營收占比較高的群聯受惠最大。

 樓主| 發表於 2015-6-24 07:36:38 | 顯示全部樓層
轉貼2015年5月30日工商時報,供同學參考

iKlips賣到缺貨 群聯跟著紅

記者楊曉芳/台北報導

今年4月在全球集資平台indiegogo賣到缺貨的蘋果iPhone、iMacBook周邊多媒體行動碟iKlips,受到蘋果Lightning介面晶片缺貨影響,已缺貨兩個月,預計將自6月份開始正常供貨,其中關鍵的Flash控制晶片供應廠群聯(8299)在此階段股價也一再創新高,且在5月份盤中一度攻上312元波段新高價位,月線以297元作收,創下2007年11月以來的新高價位。

由於iKlips在全球募資平台上缺貨兩個月,到6月份才有貨可拿,不但成了近期蘋果迷討論的熱門週邊商品,也讓來自台灣的新創品牌廠「亞果元素」,以及其關鍵的Flash控制晶片廠群聯跟著紅起來。

iKlips是由台灣的「亞果元素」自行開發設計蘋果周邊商品,並在去年7月取得蘋果的MFI認證,亞果總經理張仲英指出,多媒體行動碟iKlips是亞果歷經籌備1年取得蘋果公司認證,而且完成設計的產品,相較於競爭對手的產品,使用上的方便性及儲存速度及容量皆符合蘋果使用者的需求,該產品設計也獲得德國2015 design award 紅點設計大獎殊榮,由於Lightning介面晶片供應吃緊,預計6月可以恢復正常出貨。
 樓主| 發表於 2015-6-27 12:47:17 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-27 12:51 編輯

轉貼2015年6月5日工商時報,供同學參考

大戰緩衝期 威鋒、祥碩分頭卡位

記者楊曉芳/台北報導



USB控制IC廠威鋒、祥碩(5269)雙方纏鬥了3年的侵權官司判決至今未果,雙方在業界水火不容的狀況至今未退,不過,從今年的台北國際電腦展(COMPUTEX)上可觀察到雙方在某種程度上的和平氣氛,威鋒先攻手機、筆電的周邊連接器市場,祥碩則卡位PC主控端的高速傳輸市場,也反應出,因為Type-C新介面、USB3.1新傳輸速度兩個新規格同步在今年下半年啟動,綜合不同的需求爆發力將讓USB控制IC廠可各擁利基、享受百花齊放的美好。

兩年前,威鋒的母公司威盛(2388),發布聲明公開對華碩(2357)及其子公司祥碩(5269)提出民事訴訟,求償金高達41.37億元。官司發展至今,威盛除了在台灣提告,還加碼到美國提告,雖然目前台灣、美國的官司皆未見判決結果,但在這段期間,華碩董事長施崇棠罕見撂狠話說要「奉陪到底」、威盛董事長王雪紅也表明掌握證據要捍衛員工的發明,不過,雙方公司去年在USB3.0控制IC上的銷售上都各擁好成績,威鋒去年轉盈、祥碩去年獲利年成長率也高達162%。

進入2015年,兩個新規格包括有傳輸速度演進至USB3.1、傳輸介面進入Type-C的新時代,祥碩獨步全球拿到了USB3.1高速傳輸晶片規格認證,而威鋒則搶先先取得連接器Type-C介面所需的e-marker,可以明顯看出,兩家公司在新傳輸速度加快、介面改變來臨的新時代,各自有戰略,也無意中在發展的初階段區分出市場。

祥碩總經理林哲偉昨(4)日指出,先鎖定PC市場,不急著攻連接器市場。祥碩發表最新USB3.1晶片ASM1142,預料主機板客戶將隨著英特爾最新處理器skylake下半年開始放量出貨而帶動祥碩進入旺季。另方面,與超微(AMD)合作,下一代Zen架構APU委外設計訂單I/O hub控制IC亦已開始啟動合作。

威鋒總經理林志峰昨日指出,Type-C介面帶動連接器將可通用於手機、PC兩大市場,因此威鋒率先推出通過連接器關鍵認證e-marker,並自5月開始出貨,搶攻週邊配件市場。下一步才會布局USB3.1的主控端的晶片,並預計在今年下半年推出。

評析
Type-C新介面、USB3.1新傳輸速度兩個新規格同步在今年下半年啟動,商機
自然隨之而來
 樓主| 發表於 2015-6-28 09:25:08 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-28 09:27 編輯

轉貼2015年6月10日工商時報,供同學參考

USB3.1 祥碩下半年營運主力

記者楊曉芳/台北報導



祥碩(5269)昨(9)日股東會交出2014年獲利年增162%的佳績,每股賺4.04元,會中通過每股配發3元現金股利,也創下近4年來新高。祥碩董事長沈振來表示,祥碩成立時是以高速傳輸I/O晶片領導者為目標,現在做到了,未來將跨入IoT(物聯網)領域發展,希望能扮演IoT領域的創新者。

祥碩去年交出亮麗財報,股利配發也創下近4年來新高,令與會的股東滿意並順利通過所有議案。會中沈振來向股東表示,PC產業雖面臨挑戰,但祥碩的全體員工持續努力下,依舊繳出一張亮眼成績單,去年稅後淨利2.28億元,較2013年成長162%

沈振來也強調,祥碩的好成績有賴於營運策略奏效,加上產品組合改變與新產品的布局效益顯現。在新產品布局方面,沈振來表示,USB協會已確立USB 3.1、10 Gbps、Type-C接口的規格統一,祥碩也領先同業成為少數可供應USB3.1規格的晶片廠商,新規格產品可望於下半年開始陸續出貨帶動新一波的成長。

不過,祥碩今年上半年受到英特爾Skylake處理器的出貨時程一再遞延影響,今年前4個月合計營收約4.87億元,較去年同期下滑6.43%,首季的稅後淨利3,633萬元,較去年同期下滑24.7%。

沈振來表示,現在PC產業的挑戰相當大,因此即使祥碩扮演的是領導者的角色也會受影響,依目前來看,對第2季的業績看法會保守點,由於整體產業狀況會比第3季回溫,加上USB3.1的新晶片推出,預料祥碩的營運正逐步穩健向上,第3季的成績將會比第2季好。

評析
USB協會已確立USB 3.1、10 Gbps、Type-C接口的規格統一,祥碩也領先同業成為少數可供應USB3.1規格的晶片廠商,新規格產品可望於下半年開始陸續出貨帶動新一波的成長。
 樓主| 發表於 2015-8-15 08:13:43 | 顯示全部樓層
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群聯+金士頓 搶企業級SSD商機

記者楊曉芳/台北報導

企業級固態硬碟(SSD)換機潮啟動,群聯(8299)攜手金士頓(Kingston)再出擊,傳出雙方共同投資美國專業級記憶體Liqid公司,發展新一代企業級伺服器專用的固態硬碟技術。

群聯董事長潘健成回應,今年是群聯搶攻固態硬碟市場關鍵年,任何有必要的投資都不排除,其中企業級需求因應新的雲端服務機制起飛,群聯將更積極推出符合客戶未來發展所需的最新技術。

群聯公告5月營收28.11億元,累計今年前5個月營收140.43億元,較去年同期成長7.5%。

SSD固態硬碟在筆電、伺服器市場滲透率快速提升,尤其進入物聯網、巨量資料運算時代,提供實體銷售加上雲端服務已成了金融、百貨、零售、電信等服務產業的新型商業模式,也帶動企業級伺服器、資訊機房新一波的換機潮需求。

有鑑於企業級因應雲端巨量資料運算的需求,對伺服器的高速傳輸、運算、記憶的規格要求提升,群聯發展企業級SSD市場的商業模式也走出一條有別於舊時代企業伺服器的方式,以更符合高速、巨量運算的雲端時代,因此業內傳出群聯與金士頓投資美國Liqid以發展新一代技術並不令人意外,惟雙方皆不願正面證實。

潘健成雖未正面回應,不過他也強調,進入企業級伺服器市場,前期需要投入的資金相當龐大,除了產品以外,銷售通路,市場支援都需要到位,目前在國際市場上的競爭者是EMC與IBM,所以從市場策略來看,如果運用舊時代的產品思維起步將會太晚不合時宜,而群聯此時的任何相關投資,也都必須更往前一步看。

潘健成指出,針對目前正發展的新一代技術產品不便多細述,只能說將推出有別舊時代產品思維的產品。舉例來說,在過去甚至目前,在美國市場上出現許多與Violin Memory、Skyera等產品定位相近的技術方式,該方法是以軟體平台解決多顆SSD組合所導致的效能遞減問題。

他認為,群聯經過多次的評估後,認為要解決SSD組合成高容量產品的關鍵技術門檻,要走出舊有思維,因此正投資新一代技術,有信心推出符合雲端巨量資料運算時代的革命性產品。
評析
企業級固態硬碟(SSD)換機潮啟動,群聯(8299)攜手金士頓(Kingston),發展新一代企業級伺服器專用的固態硬碟技術。

發表於 2015-8-15 09:53:28 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2015-8-27 17:58:01 | 顯示全部樓層
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外資喊多,祥碩漲停

【時報記者江俞庭台北報導】

高速介面傳輸IC設計廠祥碩(5269)受外資看好明、後年獲利,給予買進評等,目標價400元,今開盤攻上漲停板,報價217.5元。
 祥碩日前在電腦展上透露,目前在USB3.1能做到主控端的業者,全球僅英特爾及祥碩。據悉,祥碩與AMD加強合作,在其ZEN Core CPU上設計USB 3.1方案,單價相對高。

 外資看好祥碩受惠於AMD訂單於明年起大幅挹注,且平均單價高,有助於貢獻獲利,此外,祥碩耕耘USB3.1產品,挾持Type-C題材,明年可望業績可望成長3倍。

 該外資預估祥碩明、後年受惠上述兩大利多因素,獲利將逐年跳升,給予買進評等,目標價上看400元。



評析
去年力旺的翻版


 樓主| 發表於 2015-8-28 04:01:41 | 顯示全部樓層
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祥碩3天大漲逾3成 5月EPS 0.12元

記者楊曉芳/台北報導

USB控制IC廠祥碩(5269)近3日交易日獲外資買盤挹注後,股價近3天大漲32.57%,由於股價波動達到證交所要求的公布標準,昨(30)日祥碩公告自結5月份稅後淨利約700萬元,較去年同期下滑69.57%,每股賺0.12元。

僅管祥碩對AMD的貢獻評估尚未確定,也未召開法說會,但美系外資仍看好祥碩明年展望。即有美系外資日前出具報告調高祥碩的目標價,認為祥碩受惠於Type-C介面成為主流規格、加上AMD的合作案,明年祥碩的每股獲利上看20元,並給予400元的目標價。

外資不但出據看好祥碩的報告,並於近3個交易日加碼,合計三日的買超達818張,外資的持股比例由2.4%提升至3.9 %,也推升祥碩的股價在本周不但突破了200元關卡,昨日終場以262.5元,歷史新高價位作收。

評析
去年力旺的翻版

 樓主| 發表於 2015-10-15 19:08:43 | 顯示全部樓層
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華碩要賣祥碩股票1,500張,不排除增加釋股

記者侯良儒/台北報導

在美系外資出示報告力挺之下,祥碩(5269)即使被證交所列為處置股,依然在近6個交易日拉出一波36.4%的狂飆行情。對此,身為最大股東華碩(2357)昨(3)日公告,將處分1,500張的祥碩持股,將持股降至53.57%,且「未來還不排除加碼處分,將持股比降至50%以下」。

市場人士指出,華碩此舉有如替祥碩的股價「降溫」,對祥碩下周的股價表現埋下極大變數。另外,華碩釋出1,500張祥碩持股,以祥碩昨日收盤價270元價位計算,華碩將可帶進約4.05億元現金。

  去年,華碩被爆有副總級主管結合市場主力,將祥碩股價從51.4元炒作至228.5元,除套利上千萬元外,還有發放不實訊息、坑殺股民之嫌。當時,除了檢調介入調查,華碩更主動清理門戶,時任投資長李志豪因此下台、並向董事會請辭職務,才為樁炒股案暫時畫下休止符。

  就在事發一年後,近日有美系外資出示報告,表示明年隨著超微訂單挹注、USB3.1滲透率提升,祥碩可望賺進兩個股本,並給予400元的目標價。而此一報告的效果更驚人,祥碩一度創下277元的掛牌新天價、6個交易日大漲36.4%。

  而今,原持有祥碩56.23%股份的最大股東華碩,為增加股票的市場流通性,進而穩定祥碩股價,宣布將首度在公開市場出售1500張祥碩股票。法人推算,未來全部順利售出後,華碩持股祥碩的比重將下降至53.57%。

  華碩表示,將持續評估市場狀況,思考是否再賣出祥碩股票、合理化股價,且不排除將持股比重降至50%以下。外界解讀,華碩以大股東之姿賣股,確實可能帶動散戶賣壓,起到對股價的「降溫」效果。

評析
華碩此舉有如替祥碩的股價降溫

 樓主| 發表於 2015-10-24 06:13:13 | 顯示全部樓層
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鑫創業績添柴火 Q4轉盈可期

記者楊曉芳/台北報導

IC設計鑫創(3259)轉型發展微機電(MEMS)麥克風,受惠於聯想、索尼等新客戶訂單挹注,業績將自下半年漸入佳境,鑫創第3季開始進入旺季,並有機會在第4季挑戰由虧轉盈。

鑫創目前執行現增2.7億元的繳款,預計新股將於17日上市,因此不回應任何市場傳言,一切維持先前法說會所言。依鑫創的規畫,MEMS麥克風將自6月底開始量產出貨、只要新客戶的交貨狀況維持穩定,6月業績將優於5月、今年下半年的營運也將逐季走升。

鑫創由NAND Flash控制晶片市場轉戰MEMS麥克風市場,去年透過私募引進語音IC演算法大廠富迪(Fortemedia)資金 ,雙方並展開策略合作,讓鑫創順利打入國際大廠供應鏈,惟認證需要時間,加計鑫創與封裝廠合作的Pin-to-Pin的封裝新產能是自今年6月底才開始量產出貨,因此將帶動鑫創6月業績可望優於5月。

雖然整體IC設計今年面臨PC旺季可能不旺、手機成長動能趨緩將影響下半年旺季恐不如預期,不過,鑫創隨著國際客戶的訂單包括筆電客戶聯想、手機客戶索尼及陸系品牌客戶的新單效益皆在今年第3季進入旺季,因此將有助於推升鑫創在今年第3季的業績可望優於第2季的表現。

評析
鑫創第3季開始進入旺季,並有機會在第4季挑戰由虧轉盈。

 樓主| 發表於 2015-10-25 08:05:24 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-10-25 08:15 編輯

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群聯Q3營收 挑戰百億新高

記者涂志豪、楊曉芳/台北報導



上半年NAND Flash廠因製程微縮順利有效降低成本,且市場處於傳統淡季,價格持續走跌,但6月以來價格跌勢明顯趨緩,7月以來價格已見止跌。由於蘋果iPhone 6S/6S Plus開始進行NAND Flash備貨,且第3季又是Android智慧型手機旺季,eMMC及固態硬碟(SSD)銷量轉強,法人看好群聯(8299)第3季營收將挑戰百億大關。

受到客戶6月底提前關帳的季底效應影響,群聯公告6月營收27.41億元,較5月小幅下滑2.5%,但第2季營收達84.42億元,較第1季成長1.2%,在NAND Flash傳統淡季中,營運表現已經相當出色。而第3季因為開始進入NAND Flash市場傳統旺季,法人看好群聯單季合併營收將挑戰100億大關,改寫歷史新高。

群聯不評論法人預估財務數字,但對第3季NAND Flash旺季效應看法樂觀。群聯指出,市場需求逐漸好轉,已明顯感受到產品線全面回溫,包括SSD、eMMC、記憶卡、隨身碟等訂單需求都看到轉強跡象。

第2季是NAND Flash傳統淡季,市場處於供過於求狀態,所幸高容量的eMMC及SSD銷售動能不錯,6月以來價格跌勢已明顯趨緩。7月上旬雖然還沒有感受到智慧型手機廠強勁備貨動作浮現,但需求已逐漸走揚,價格也見止跌,業界人士認為,這等同於揭開NAND Flash市場旺季序幕。

第3季NAND Flash市場最大的需求,來自於蘋果iPhone 6S/6S Plus拉貨動能,由於新iPhone最低容量將由16GB提升到32GB,且下半年傳出總備貨量達9,000萬支,將大幅去化NAND Flash晶片庫存。

此外,Android智慧型手機第3季也進入備貨旺季,特別是大陸手機廠開始為十一長假及明年初農曆春節旺季進行備貨,包括華為、中興、聯想、小米等一線手機廠都開始提高零組件採購數量。由於Android內建64位元八核心處理器已是主流,將推升手機內建eMMC或SSD的儲存容量,將較去年提升一倍到32GB或64GB,有助於NAND Flash市場由供給過剩轉為供需平衡。

評析
群聯對第3季NAND Flash旺季效應看法樂觀。

 樓主| 發表於 2015-10-25 08:06:08 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-10-25 08:12 編輯

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進軍MEMS麥克風 鑫創下半年拚轉盈

記者楊曉芳/台北報導



IC設計廠鑫創(3259)本周參加大陸深圳的2015國際智能穿戴展覽會,展出二項最新技術的微機電(MEMS)麥克風,並將自8月份開始出貨。鑫創進軍MEMS麥克風多年終在今年收成,快速從筆電、智慧型手機,再度跨入穿戴式裝置,下半年業績受惠於新客戶效益可望由虧轉盈。

鑫創為了擁有自有專利,發展獨有的微機電麥克風晶圓級封裝,因此自行設立封裝實驗生產線,已在近期與封裝廠合作正式進入量產階段,為充實營運資金,本月份甫完成2.7億元現金增資案,預計新增資股將自今(17)日上市。

鑫創逐步淡出NAND Flash,並重點發展微機電麥克風市場。持續多年透過私募串聯生產鏈合作夥伴共同發展。目前的策略性夥伴包括有具備MEMS晶圓產能的聯電(2303)、共同研發及量產最新MEMS晶圓級封裝技術的封測廠力成(6239)、以及語音IC演算法廠富迪(Fortemedia)。

在深耕技術及市場多年來,再透過策略夥伴的技術支援,鑫創打入聯想、小米、索尼等多家國際級供應鏈,訂單效益也將自下半年逐步發酵,而本周展出的最新產品,包括有世界最小體積同時也是最低工作電壓的微機電麥克風、以及第二代專利型新式金屬型麥克風封裝技術。

鑫創指出,小體積、低電壓的微機電麥克風能應用於智慧型手機的類比式微機電麥克風,以及於筆記型電腦的數位式微機電麥克風,由於符合手機及筆電的主流規格應用,目前已獲得國內外多家手機、耳機及筆記型廠商的認證完成。

另外可應用於新式金屬型封裝的1.2V單晶片型微機電麥克風,則是特別適合單電池型/鈕扣電池型行動裝置,符合線控耳機,及穿戴式裝置的低功耗需求。

評析
鑫創打入聯想、小米、索尼等多家國際級供應鏈,訂單效益也將自下半年逐步發酵

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