《熱門族群》觸控NB概念股，明年業績喊衝

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轉貼2013年4月8日經濟日報，供同學參考
楊應超：華碩大立光 投資人首選

【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】
  
儘管時序即將步入春天，NB寒冬卻一波接一波。巴克萊董事總經理及科技硬體首席分析師楊應超指出，今年第1季可能是12年來次差的一季，而第2季受到產品轉型與庫存調整影響，NB產業的情況依舊不太樂觀。

楊應超建議，投資人應該盡量避開筆電ODM廠。站在防禦角度，投資首選聯想、華碩（2357）、大立光（3008）等。至於台灣NB廠部分，僅對廣達（2382）維持「買進」評等，目標價77元；仁寶（2324）、緯創（3231）、英業達（2356）則均維持「減碼」評等。

就3月營收來看，楊應超指出，雖然整體NB出貨量可望月增28%，但出貨量強勁反彈的原因，主要是由於3月少了農曆年的干擾，工作天數較多，以及部分從4月向前推移的訂單所帶動。預料今年第1季NB出貨量仍將衰退17%，比起過往受季節性影響的衰退8%，還要嚴重許多。

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轉貼2013年4月10日工商時報，供同學參考
楊應超：NB第2季出貨 恐低於預期
工商時報 【記者張志榮／台北報導】
    　儘管3月NB出貨成長率上看28％，但巴克萊資本證券楊應超指出，受到庫存調整與英特爾Haswell平台推出前觀望效應影響，第2季NB出貨成長率預估僅有4％、低於季節性成長率的6％，將是連5季低於季節性成長。

    　NB代工族群3月營收陸續出爐，巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超預估3月整體NB出貨成長率可望較2月大幅成長28％，主要受惠於3月工作天數比2月多，以及部分4月訂單提前在3月出貨等因素所致。

    　根據楊應超預估，第2季NB出貨成長率僅有4％，不但低於季節性成長率6％，更是連續第5季低於季節性成長，主因包括：

    　一、PC品牌廠商在6月英特爾Haswell平台推出前將進行庫存調整；二、新機款將延後推出，以便能採用微軟下一世代作業系統Windows Blue；三、中國PC需求存在下滑風險；四、來自7至8吋平板的替代性競爭，尤其是低價機款與5至7吋Phablet，將瓜分消費端。

    　據統計，2012年第2季至2013年第2季NB出貨成長率分別為5％、-2％、3％、-17％、4％，均低於季節性的6％、16％、6％、-8％、6％，楊應超指出，新款NB將會在6月隨著新處理器亮相而推出，儘管代工廠商對第2季看法保守，但庫存清得頗乾淨的零組件族群，第2季底至第3季初的備貨力道應會相對較強。

    　楊應超表示，若全球經濟出現回溫跡象，甚至中國與歐洲需求有好轉，不排除出現急單，但目前仍對NB族群採取防禦保守看法，僅建議買進華碩與聯想等品牌族群。

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轉貼2013年4月11日蘋果日報，供同學參考
首季NB出貨 廣達驟減27%
【王郁倫╱台北報導】筆電代工廠3月業績全出爐，仁寶（2324）在平板吃補，首季出貨年成長25%最亮麗，而廣達（2382）筆電出貨350萬台，月增僅2成，低於市場估的400萬台以上水準，首季筆電出貨季減率達27%，衰退幅度最高，法人指惠普消費機訂單轉向英業達（2356）是主因。


英業達Q1出貨持平
廣達3月營收706億元，月增25%，累計首季營收1973.03億元，年減17%，其中3月筆電出貨350萬台，月增20%，幅度低於市場預期的400~410萬台，使首季筆電出貨僅970萬台，創3年半新低。
英業達3月筆電出貨145萬台，首季筆電出貨與去年同期持平。首季筆電代工廠除英業達力保持平，包括廣達、和碩、緯創都比去年同期出貨量衰退2成以上，僅仁寶首季業績比去年同期大增25%。
和碩法說會預估，首季因邁入淡季，筆電出貨將比前季下滑20~25%，昨公布3月合併營收645.81億元，筆電出貨90~95萬台，與2月持平，通訊產品3月出貨低於2月，導致營收續走滑，成為3月營收唯一衰退代工廠，但首季業績仍符合預期。

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轉貼2013年4月11日中央社，供同學參考
巴克萊再降Q2筆電出貨預估

(中央社記者羅秀文台北2013年4月11日電)
巴克萊資本今天發表報告指出，受到工作天數回升挹注，個人電腦(PC)廠3月營收普遍回升。不過，由於市場需求疲弱，再度下修第2季筆電（NB）出貨預估，由季增4%降至季增3%。

巴克萊資本亞太區科技下游硬體產業首席分析師楊應超指出，受到工作天數回升挹注，PC廠3月營收普遍強勁彈升。不過，由於產品轉換及英特爾6月底推出Haswell平台前調整庫存，不預期業績復甦力道會持續到4月份。

楊應超指出，中國大陸政府實行反貪，抑制PC在內的國內消費市場，預期大陸PC市場今年第1季PC需求將較去年同期出現2位數下滑，是近年來首見。

他指出，根據研調機構國際數據資訊(IDC)調查指出，今年第1季全球PC需求，是1994年以來最糟的狀況，並低於IDC年減8%的預估。

楊應超表示，由於需求疲弱，持續對亞洲PC相關個股維持審慎看法，預估第2季NB出貨僅季增3%，低於往年的季增6%。

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轉貼2013年4月14日經濟日報，供同學參考
春電展 觸控NB超殺

【經濟日報╱記者謝艾莉／台北報導】
  
今年上半年最具規模的3C大展「台北春季電腦展」，將自4月17日起一連五天在在世貿一館展出，華碩、宏碁等筆電品牌廠商，都要推2.5萬元以下的觸控筆電來刺激買氣，相關概念股如觸控面板的F-TPK宸鴻、仁寶等PC概念股看俏。

2013台北春季電腦展和企業用戶展17日到21日登場，主辦單位台北市電腦公會預估，今年參觀人次可達40萬人、和去年差不多，宏達電將為最大參展廠商。

今年展覽將以「超乎想像的科技浪潮」為主題，同期將舉辦「企業用戶展」。

值得注意的是，今年台北春季電腦展中，不少業者推出入門價2.5萬元以下的低價位觸控筆電，除了華碩、宏碁之外，戴爾與惠普兩家外商品牌也推出產品，以2.5萬元以下的價格鎖定大眾市場，加速觸控螢幕在PC市場發展。

法人表示，去年第4季微軟推出新作業系統Windows 8後 ，由於相關觸控筆電的價格並不親民，消費者觀望了半年，這次展覽價格鎖定消費者接受度較高的2.5萬元以下，可望刺激新買氣。

華碩與宏碁為較早推出觸控筆電的業者，華碩的Vivo Book，入門機型1.5萬元起跳，宏碁的V5，售價1.6萬到2.5萬元之間。

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轉貼2013年4月23日工商時報，供同學參考
小摩：觸控NB滲透率有2憂，華碩NEXUS面臨苦戰

【時報記者任珮云台北報導】小摩出具PC/NB最新產業報告，對於市場期待觸控NB帶動下半年的獲利動能，小摩認為目前仍有二大不確定因素，影響觸控NB滲透率能否如市場預期。一、雖然英特爾Haswell處理器在6月推出，但微軟win8新板（8.1或BLUE）要到3Q底到4Q初才會問世。二、二線的面板產能出貨不如市場預期。至於平板電腦方面，小摩強調下半年平板的品牌廠競爭更白熱化，華碩(2357)和Google合作的NEXUS平面將臨極大的挑戰，小摩遴選的「加碼」股包括：台達電(2308)、鴻海(2317)、聯想、廣達(2382)及F-TPK(3673)等，至於華碩(2357)則為「中立」，宏碁(2353)依然是「減碼」。

小摩指出，廣達和友達(2409)在觸控NB的合作不如預期平順，可能影響下半年觸控NB的出貨，廣達也已經開始將技術開放給其他面板廠如LGD，但大量出貨仍將遞延二至三個月。小摩較看好企業端的PC需求。
至於在平板電腦方面，華碩第二代的NEXUS平板將在六月推出，但市場目前呈現HP和Acer在低價平板市場強攻市占，使NEXUS不再一枝獨秀。同時，包括三星平板?j量出貨以及ipad mini可能降價等因素，更讓華碩的NEXUS面對極大的挑戰。
微軟正計劃讓用戶在Windows 8.1上選擇換掉它的開始螢幕。 Windows 8.1作業系統(代號為Windows Blue)，這包括讓用戶可以選擇直接開機啟動後進入傳統桌面。Windows Blue有著新穎的動態磚介面設計以及想要整合行動運算與桌機平台的企圖心，不過對一般消費者來說這樣的變革不小，而在PC廠與消費者意見反應之後，微軟也嘗試做出修正。微軟預計將在八月份發表下一代作業系統。

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觸控喊漲很久了，但是沒啥動靜。

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轉貼2013年4月25日蘋果日報，供同學參考
觸控NB面板 廣達推規格標準化
生產可擴大 聯想惠普戴爾有興趣
【王郁倫╱台北報導】低價觸控筆電今年降幅將超過2成！市調機構IHS預估，雖觸控面板產能吃緊，但在大廠積極尋求低價方案，包括蘇打玻璃及口字型貼合等低成本材料工序，廣達（2382）等代工廠積極主導，推標準型觸控面板規格以擴大生產規模，聯想、惠普、戴爾等大廠都已表達興趣。
觸控筆電（Notebook，NB）單價今年可望大幅下調，IHS分析師吳善同表示，去年觸控筆電單價高達1000美元（約2.98萬元台幣），今年將以799美元（約2.38萬元台幣）起「向下跳」，甚至來到599~699美元（1.79~2.09萬台幣），而觸控面板成本下降、關鍵機殼材質從金屬轉為塑膠。


低價觸控NB降逾2成
他以14吋筆電為例，觸控面板成本約60~65美元，若採全貼合要增加20~25美元成本，全貼合雖有超薄優勢，但一貼錯就需全報廢，加上報廢成本每片觸控面板價格上看100美元（約2983元台幣），為此今年起廠商開始思考口字型貼合技術，良率可拉高5%，並採用蘇打玻璃（Soda lime），搭配塑膠機殼，推出Ultra-Like觸控筆電。
此外，觸控筆電非標準品，觸控面板規格不一，銷量又不大，面板廠需要生產1、2天後停產換線，每換一次線需停1天半，導致產能打折，也因此，開始有一些代工廠發起主導「標準化觸控面板」方案。
供應鏈指出，廣達最先發起標準化觸控面板方案，希望面板上鏡頭跟筆電商標兩處挖洞能移到Ｂ框進行，讓觸控面板規格統一，藉由大量生產方式降低成本，而各品牌業者透過機構設計在外觀件上做變化，據了解，目前已有惠普、戴爾、聯想等大廠表達興趣，預計第2季末會有1~2個機種問世。


放手代工廠採購主導
吳善同表示，筆電產業長期接觸標準化，觸控面板遲早也會走向標準品，並放手由代工廠採購主導，IHS估第1季觸控筆電約350萬台，第2季約350~360萬台，全年觸控筆電約2200~2400萬台，滲透率約10%以上。
宏碁（2353）及華碩（2357）都預估第3季起，觸控產能開出可望舒緩供需吃緊現況，對此吳善同不認同，他說，第3季仍將非常吃緊，要到明年才有機會舒緩。今年筆電觸控面板過度集中，沒有筆電廠願意冒險下單給良率尚未大量驗證過的供應商。

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轉貼2013年5月12日經濟日報，供同學參考
緯創 傳買夏普大馬電視廠

【經濟日報╱記者詹惠珠、王皓正／台北報導】

  
根據日本媒體報導，夏普（Sharp）考慮將位於馬來西亞的電視組裝廠賣給台灣的電子代工大廠緯創，目前兩家公司大致上達成買賣協議；另外，夏普擬將墨西哥電視廠出售給鴻海的談判則已破局。對此緯創和鴻海昨（11）日都不予回應。

夏普有意出售電視廠給台灣業者的消息，今年已傳過多次；路透社昨天再度引述日經新聞報導指出，夏普正與台灣的緯創洽談馬來西亞工廠出售事宜。緯創昨天對此表示，由於夏普是客戶，對於客戶的動態緯創不予評論。

不過，據了解，緯創與夏普雙方目前確實正在積極洽商，緯創接手夏普馬來西亞廠的可能性，已由先前的「機率不高」，提升至有一半機會。

相關人士則透露，夏普雖為緯創的電視客戶，但緯創去年深受電視產能過剩所苦，且在馬來西亞也已經設有自己的工廠。

但今年隨著大尺寸電視與智慧電視可望推升需求，緯創已重新思考擴大在電視代工領域的布局，此交易案未來將視價格而定，一旦雙方協商出合理價格，夏普的售廠案則可望拍板，由緯創接手。

在夏普方面，海外廠目前普遍處於虧損狀態，為籌措資金與撙節成本，出售海外電視組裝廠已是夏普重建對策的重點之一；據了解，夏普一直有意出售位在墨西哥、大陸和馬來西亞的液晶電視組裝廠，日本媒體不時點名鴻海、緯創等台廠可能承接。 夏普出售海外廠後，可獲得一筆收入，同時也可裁員，以節省成本。

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轉貼2013年5月13日蘋果日報，供同學參考
Haswell將發表 5筆電廠下月尬新機
業者估初期售價偏高 恐至Q3仍難登主流
新品搶市
【王郁倫╱台北報導】英特爾（intel）第4代Core i處理器平台Haswell將在美國時間6月2日發表，Windows Blue也將於下半年推出，兩波電腦更新潮將交會，但筆電業者透露，Haswell處理器售價初期偏高，英特爾定義的Ultrabook成本不菲，Ultra-Like機種當道，第3季度Ivy Bridge仍扮主流，Haswell銷售佔比恐僅10%內。


筆電廠第2季營運展望隨著英特爾第4代Core i平台Haswell將推出，包括惠普、戴爾、聯想、華碩、宏碁等品牌大廠都將在6月發表搭載最新平台的筆電及桌上電腦新機，爭取業界目光，不過業者預期，返校需求主力訂單仍以Ivy Bridge機種為主，第3季度Haswell機種相對高階，也以科技嘗鮮族為主要消費族群。
Wintel再度聯手，下半年各有新產品推出，英特爾是主打低耗電高效能處理器Haswell平台，標準電壓處理器Core i 4000系列處理器將在6月2日後解禁發表。


大摩估筆電代工廠第2季出貨量Haswell機種高階
筆電廠第2季度紛紛針對下半年新機做規劃，外電甚至一度洩露Core i 4000系列處理器牌價，暗示英特爾為拱大市場，處理器一推出就會比Ivy Brideg便宜5~10美元，但筆電廠商對傳言否認到底，強調Haswell平台給品牌業者報價仍貴於Ivy bridge，沒有便宜的可能。
第3代Ivy Bridge跟第4代Haswell平台處理器腳位不相容，所以若筆電要更換到Haswell平台，主機板得設計新款，因此，筆電業者必須審慎規劃下半年出貨安排，業者目前判斷，景氣不佳，價格仍是銷售最大因素，第3季度Ivy Bridge平台仍會是主力，業者粗估Haswell第3季筆電佔比在10%以下。


仁寶對下半年樂觀
宏碁搶先在5月發表最新1代觸控筆電，在英特爾解禁前，全新機種都將搭載Ivy Bridge平台開賣，後續才會更新到Haswell平台。
對於微軟透露Windows Blue將在第4季度推出，市場開始預期，下半年有6及10月兩波硬軟體升級，是否有買氣觀望，以及品牌業者如何規劃新舊產品交替，都是新考驗，不過仁寶（2324）總座陳瑞聰很樂觀，他表示下半年審慎樂觀以對，Windows升級版可以透過軟體線上升級方式因應，因此，不會有新舊版軟體銜接問題。
宏碁總經理翁建仁也坦言，現實面因應微軟升級版本推出，生意上須慎重評估規劃8~9月返校需求跟10月旺季銷售期筆電機種的安排。