美林、巴克萊齊喊進，正崴明年EPS估逾5元

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正崴 (2392) 近期獲法人青睞，內外資法人近兩個交易日狂敲逾萬張，美林及巴克萊證券最新出具個股報告，分別給予正崴「買進」及「加碼」評等，目標價85及72元。勁永3Q虧轉盈題材及iPhone、Kindle Fire及Surface新品訂單挹注是聚焦核心，兩家外資都估明年正崴EPS在5元以上。
巴克萊證券指出，三項因素支撐對正崴「加碼」的評等。1.蘋果的新產品循環。2.勁永 (6145) 在3Q題材。3.Kindle Fire及Surface tablet新動能。巴克萊認為，正崴轉投資的勁永，在3Q有機會轉虧為盈，對正崴的營業利益也將由過去三季的負貢獻轉正，此也將消除市場對正崴非核心事業的不確定因素。勁永近來積極整頓虧損的DRAM事業群規模，而重心專注在併購的香港蘋果通路上。正崴無論是在蘋果的iPhone、iMac、Macbook和iPad等產品線，都有搶到訂單，而在Kindle Fire及Surface tablet上，雖然Kindle Fire訂單挹注營收有限，但對股價仍是一項激勵因子，而在Surface訂單上則是發揮了過去正崴和微軟保持的良好關係。
巴克萊預估正崴全年的EPS可達2.83元，3Q及4Q的EPS分別為1.09元及1.51元；至於明年全年估值達5.12元。
正崴 (2392) 第2季財報單季EPS僅0.1元，累計上半年只有0.24元，對照該公司上半年合併營收衝上409.79億元、年增19.6％來看，獲利表現跟不上營收成長。雖然上半年正崴表現慘淡，不過美林也認為明年正崴獲利將呈倍增，以2013年EPS估值5.3元計，16倍的本益比計，給予正崴85元的高目標價。

短線漲多了，高檔外資出報告喊進要小心。

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