常見錯誤的數據分析

austin

短線將出現震盪，但後續逢低可佈局
選後的金融股在轉機題材再現下，量能明顯增溫，若以16日單日量能766億元來觀察，其整體量能已突破之前單日量能水準，創下歷史新天量，若從量先價行的角度來觀察，後續金融股仍應有機會往上挑戰高點，且觀察整體金融類股佔大盤的成交比重明顯回升至33.50%來看，金融股再度成為盤面人氣指標，若依據歷史的經驗來觀察，近期金融類股自2000年以來戰大盤成交比重超過30%以上的經驗共出現過12次，觀察後續一週的走勢可發現，下後續一週的時間中，指數下跌的次數高達8次，下跌機率為66.67%，平均下跌0.37%，顯示金融類股短線一週內由於短線有過熱的跡象，指數短線上將呈現整理格局，但若觀察後續一個月金融類股的變化可發現，上漲機率明顯提高至8次，亦即上漲機率高達66.67%，且平均漲幅為1.42%，顯示後續一個月在整體人氣回籠下，金融類股短線即使有拉回整理的可能，但後續仍有上漲的機會，故以目前的金融類股在選後三天的累積漲幅已達13.19%的同時，投資人短線不應再過度追價，靜待逢低再做承接。

 

 

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上述是國內還蠻大家的證券公司，所出具的市場專題報告！我個人看法為....雖然結論我的預測與它一致，但是分析過程我倒是無法苟同，Why ? 才12次的歷史經驗，在統計上算是沒有含意的，因為12次的樣本是不足以達到最低樣本需求。真要作分析的話，可以針對外資、投信大買而股價大漲的歷史經驗來分析，再來依照股本、成交量、類股的不同進行更細的分析，這樣能取得較多的歷史數據，統計上才能研判數據呈現結果的可信度！

上述錯誤的數據分析只是一例，媒體經常報導所謂的紅包行情、選後行情、中秋變盤....諸如此類的數據分析，告訴你歷年來有多少百分比是上漲或下跌，多數都是錯誤的數據分析，各位以後看到這種東西，看過就算了，因為根本沒有代表性！

austin

 

 

時間	1997/10/27	1999/7/15	1999/9/20	2000/3/10	2000/4/14	2001/9/10	2004/3/19	2008/1/21
事件	亞洲金融風暴	李登輝提兩國論	921大地震	IT泡沫化		911事件	總統大選	次級房貸延燒
指數	7662.53	7918.04	7972.14	9429.6	9374.61	4289.1	6815.09	8110.2
T+1	7210.01	7411.58	7759.96	8811.95	8866.8	4176.93	6359.92	7581.96
跌點	-452.52	-506.46	-212.18	-617.65	-507.81	-112.17	-455.17	-528.24
跌幅	-5.91%	-6.40%	-2.66%	-6.55%	-5.42%	-2.62%	-6.68%	-6.51%
T+2	7089.56	7366.23	7577.85	8835.58	8993.68	3952.49	6172.89	7408.4
累積跌點	-572.97	-551.81	-394.29	-594.02	-380.93	-336.61	-642.20	-701.80
累積跌幅	-7.48%	-6.97%	-4.95%	-6.30%	-4.06%	-7.85%	-9.42%	-8.65%
波段最低點	7040.54	6771.75	7261.31	8484.33	8281.68	3411.68	6020.64	？
累積跌點	-621.99	-1146.29	-710.83	-945.27	-1092.93	-877.42	-794.45	？
累積跌幅	-8.12%	-14.48%	-8.92%	-10.02%	-11.66%	-20.46%	-11.66%	？
一個月後	1997/11/27	1999/8/16	1999/10/20	2000/4/10	2000/4/15	2001/10/11	2004/4/19	？
指數	7762.15	8018.47	7654.90	10127.48	8465.02	3789.93	6779.18	？
漲跌幅	7.66%	8.19%	-1.35%	14.93%	-4.53%	-9.27%	6.59%	？
波段高點	1998/2/27	1999/9/2	1999/12.27	2000/4/5	2000/5/19	2001/11/27	2004/4/14	？
指數	9229.19	8226.15	8415.07	10186.17	9119.77	4580.33	6880.18	？
漲跌幅 (起跌點~最高點)	20.45%	3.89%	5.56%	8.02%	-2.72%	6.79%	0.96%	？
漲跌幅 (最低點~最高點)	31.09%	21.48%	15.89%	20.06%	10.12%	34.25%	14.28%	？

 

上表是最近有人統計的資料，事件有政治、天災、人禍、經濟等，參考性如何？各位自行論斷，不過至少...比上一篇的分析的完整些！

最近市場有人喊到6600，也有人說...等八成的半導體分析師都調降目標價與評等後，大概就能買電子股了！各位自行參考！

austin

鑑往知來 別用到變幻莫測的股市

美國股市近來表現疲弱，但是，今年以來，股市表現其實達到了歷史標準。至周四收盤為止，道瓊工業平均指數上漲幅度，約相當於10%的長期平均年度漲幅。

雖然「平均」一辭，對部份投資人可能不具吸引力，但是別忽略了，今年是過去四年來，美國股市首度在年中，呈現出了上漲走勢。

 

既然上半年上漲，那麼是否即可據以推斷股市在2011年下半年的可能走勢呢？換言之，我們是否可期待動能將會持續？

很不幸，答案是否定的。

在追溯道瓊指數自1800年代末期創立以來的走勢後，分析師並未能發現股市上半年與下半年的表現，之間有著任何明顯的關係。

分析師統計的結果是：當道瓊於上半年下跌，則下半年上漲的機率為60.6%，若上半年上漲，則下半年上漲的機率為71.0%。自1896年以來，全年上漲的機率為66.7%。(我所指.....常見錯誤的數據分析就是這個)

投資人或許認為，60.6%與71.0%之間的差距已夠大，值得預期2011年下半年，美國股市將會上漲。其實不然，由於美國股市前一年與後一年之間的表現，往往差異巨大，這兩項比例之間的差距，相形仍屬偏低，並未達到統計學用以認定型態屬真的95%信心水平。(樣本數就算夠了，統計上未達到顯著結果時，就算百分比高於50%，還是沒意義)

這項發現，其實非屬大幅意外。因為如果股市的上半年表現，是預測下半年走勢的可信賴指標，那麼投資人便會在6月底，蜂湧進場買賣股票。投資人甚至還會很快學會提前進場，最終這歷史關係，便會消失殆盡。

投資人又或許認為，今年上半年股市的表現，並無法提供太多下半年走勢的訊號，著實讓人失望。其實，這倒是好事一椿。

因為，如果股市在一段期間的報酬率，與前一段期間的報酬率有著高度關連，則股市將會出現不必要也不健康的動盪。

一個理性且有效率的市場，係根據預期未來的報酬率，決定走勢，而且在計算中，不包含歷史部份，這點讓人安慰。

當然，未來六個月，美國股市仍可能上漲。但是如果的確上漲，那將與今年目前為止的漲勢，並無關連。

 

以上新聞取自鉅亨網，紅字部分為個人看法

suzukilin

這是什麼東西

cvbn7890

股市的變幻莫測 實在令人難測