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三角排列
三角型態是較常見的價格型態，也是常讓投資人弄錯的一個型態，我以圖形直接說明如下：
三角排列可區分為四種，分別是收斂(等腰)三角、擴張三角、下降三角與上升三角。對於三角排列我建議給予較為嚴謹的定義(這部分與一般型態學書籍有點不同)，如此可大幅降低誤判的機率。
1.繪製三角形上緣(或下緣)的邊，先找出二點連成一條線，總共四點可以連出二條線，點位建議以最高價及最低價作為選擇，有些書籍認為單一上影線或下影線稍微突出三角型的邊，是可以容許的，但是我不建議這樣做，因為條件一放寬時，很容易誤判，將不是三角排列的走勢誤認為三角排列。
2.三角排列的突破(或跌破)位置，必須定義在從三角形頂端往回推1/3 ~ 1/4位置處(擴張三角除外)，部分書籍認為突破(或跌破)位置是在三角型的頂端，我個人則以為這是錯誤的，而且價格走勢超過了三角形頂端往回推1/3 ~ 1/4位置處後(亦即接近三角形頂點)，就不應該再將整理走勢研判為三角形，而是價格原本有傾向以三角形作為整理方式，但是市場環境不允許，所以隨著市場環境改以另外的整理走勢來應對。
3.波浪理論中對於三角排列的看法，是認為它是一個連續型態，亦即三角形整理出現之前，若是上漲走勢，則三角形整理結束後，將恢復原先的上漲走勢，反之亦然。我個人比較偏向這種看法，但本文屬於型態學的範疇，所以繪圖上我並未遵循波浪理論的看法來畫上面這張圖(有興趣者可參閱波浪理論進階課程這篇文章)
4.三角排列目標價的預估，是從突破位置加上三角型的高度，作為初步滿足目標價，以上圖的收斂三角為例，從觸碰到三角形下緣的第一個點開始，往上劃一條垂直線直到三角形上緣，這條垂直線的高度就是三角型的高度。當初步滿足點達到後，若趨勢持續發展，則以高度的二倍來計算第二目標價。
5.型態學上認為，三角形走勢維持的時間越久，觸碰到三角形上下緣的次數越多，則三角排列的可信度越高，且突破(或跌破)狀況一旦出現，力道將更為強烈。
6.三角排列與頭肩排列一樣，會有回測動作出現，頭肩排列回測的是頸線，回測頻率較高，三角排列回測的則是頂點附近的價位，回測頻率較低。
上圖是擴張三角與收斂三角的實際例子，突破當日多帶有大量突破現象。
菱形排列
菱形整理屬於三角排列的一個變化，亦即菱形的左邊其實是擴張三角形，由於市場環境尚不允許盤勢改變，所以試圖維持其整理走勢時，在右邊做出收斂三角型，左邊擴張右邊收斂的情況下，就成為菱形整理了。也由於菱形整理屬於三角排列的複和型態，因此辨認上有其困難度，只有經驗較為豐富的高手才能辨認出來。
菱形整理的條件與三角排列十分相似，各位請自行參閱三角排列的內容即可。
上圖為2004年的菱形整理，當時能研判是菱形整理者少之又少，所幸我透過60分鐘K線圖在突破前一週就已經發現，那次台股菱形整理突破後，從5255上漲至6135點。
上圖台股2005年加權指數K線圖，日線上不太容易用直觀方式看出菱形型態，建議各位隨時用30分鐘K線圖或60分鐘K線圖來觀察，發現的機率將大幅提高，當時這個菱形出現時，我直言指數即將重挫，結果四天五天總計最大跌幅是399點，所幸多方採取雙黑K門神來一次洗清浮額，否則緩跌的殺傷力將遠大於急跌的傷害性。
楔型(wedge)排列
楔型可以說是三角型態的一個變種，在此我將楔型定位為反轉型態，而且當它出現後，接下來的走勢將會出現重大變化。在波浪理論中，楔型又被稱為末端傾斜，它主要發生在第五波的位置，艾略特認為，如果前一波(第三波)的走勢出現快速拉升或落底，那麼第五波往往就會發生末端傾斜的波形。在修正波的走勢中，末端傾斜也有可能發生在C波。
上圖是宏達電在2011年中股價上漲到1300元時的K線圖，當時第五波就出現了末端傾斜，在這個變種傾斜的三角形，可以看到12345波被涵蓋在二條線內，而且每一小波都只有3個更小的細微波(而不是常態的5波攻擊)，這就是楔型，此圖更可清楚看到當型態完成且被確認，跌破是以大量來確認的。記得剛才提到過楔型出現後，接下來的走勢將會出現重大變化嗎?宏達電的股價在還原除權息後，下跌超過5成了。 旗型排列
旗型(Flag)屬於連續型態的一種，是一種常見的排列方式，其形成與三角收斂非常類似，都是非常可靠的連續排列！亦有人將三角收斂視為旗型的一種，稱之為三角旗型。
旗型的特色彙整如下：
1.由一段快速的漲勢出現而形成旗竿
2.多方旗型為向下傾斜的平行四邊型，空方旗型則為向上傾斜
3.旗型出現時，必配合成交量的萎縮
4.突破(或跌破)旗型必伴隨大量
5.旗型為一連續型態
6.目標價的衡量：多方旗型要先求算旗竿的垂直距離，再以突破點為基準點，向上加旗竿垂直距離的長度，即為目標價，同理空方旗型反推即可。亦有一派指出，垂直距離應該是指 起漲點至旗型最低價的垂直距離，各位亦可參考！
下圖為空方旗型的範例！
建議的技術分析學習流程：
第一步： 認識技術分析的第一步...道氏理論 ==> 認識移動平均線...葛蘭碧八大法則 ==> 認識K線 ==> K線應用...單一K線
第二步： K線應用--組合K線(上) ==> K線應用--組合K線(下) ==> 初階型態學(上) + 初階型態學(下)
第三步：選擇以下技術指標教學文章其中之一"精讀"，然後再補充 缺口理論 + 價格濾網與時間濾網 的技術分析知識！
切記！技術指標先找一個學到"精"，千萬別『未學會跑就想飛』！而且上述的教學文章，最好能多看幾遍，你跟我都不是"天才"，上述的技術分析知識，很多都是大師們耗費一生心血所鑽研出來的，不可能看一次就能了然於胸且運用自如！ | 
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發表於 2007-6-28 01:02:44
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發表於 2020-2-26 17:16:59
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