散戶常犯的10大關鍵錯誤

morris_lin

散戶常犯的10大關鍵錯誤

80％的散戶是輸家，因為他們總是重覆著相同的錯誤」，一位資深營業員私下嘆道。儘管近幾年來，台灣投資人的技術分析功力大幅提升，就連菜藍媽媽聊起量價背離、黃金交叉、死亡交叉……專業術語，也與投顧老師不遑多讓。可是，散戶是輸家的命運，似乎是天生注定的。如何擺脫這無情的咀咒？了解散戶常犯的錯誤，是開始的第一步。

歷經股海翻騰28年的加權投顧總經理邱紹明，對股市生態有一個很有趣但發人深省的譬喻，「股市就像非洲的大草原，主力大戶像獅子，散戶就像羊群，羊群天生就是要滿足獅子的口腹之慾。如果散戶不想當隻待宰的羔羊，就必須想盡辦法改變身分，去當隻能分杯羹的土狼吧！」

我想沒有投資人會自認是隻羔羊，可是如果你還無法弄清楚股市的叢林法則，一味的用自己的想像方式，就期望能在股市中有所斬獲，那麼，很抱歉，你就是隻迷途的待宰肥羊！

散戶常犯的10大關鍵錯誤

看過Discovery頻道吧！獅子在獵殺時，從來不是大剌剌的跑到獵物前面。牠總是伏身匍匐前進，耐心等待獵物專心吃草、失去警戒時，才給予致命一擊。這情形就像散戶平時賺到錢時，往往高興的失去戒心，去壓更多的本錢，卻忽略隱藏在滿江紅的電視牆後，虎視眈眈的眼睛。

究竟散戶常犯的錯誤有哪些呢？根據多位資深證券營業員及資深投資老手觀察，一共可歸納出下列10項散戶常犯的關鍵錯誤：

錯誤1：預設立場

當年SARS疫情嚴重時，每天報紙看到的，都是分析未來影響難以估計。即使股價已屆4000點附近的低檔區，但從融資餘額可看出，散戶仍遲遲不敢進場；反觀外資一路大買超，本土投信及自營商隨後跟進。即使所有技術指標都已顯示這是中多行情，預設立場的散戶卻直到5000多點時，才開始相信這次多頭是玩真的。

錯誤2：捨不得停損

大多數投資人都有停損觀念，不論是設定10％、15％都好，可惜執行力卻很差，總是擔心賣掉後又漲起來。事實上，抱持著買股票就一定要等到賺錢才肯賣的投資人，仍大有人在，套的最慘、損失最重的就是這些人。美其名為「長期投資」，其實是「萬年套牢」。

錯誤3：不用功、盲目追求內線消息

相信千線、萬線，不如一條內線的投資人，多半只注意打聽消息、明牌，而不願花功夫去做功課。對所投資公司的營收、獲利等基本面資料，完全視若無睹，或欠缺解讀能力。其實散戶聽到的消息大多已是第N手了，如果欠缺獨立判斷能力，早晚死路一條。

錯誤4：持股太雜

千萬別以為買了一大堆不同公司的股票，就是遵行「雞蛋不要放在同一個籃子裡」的安全鐵律。當你買了一缸子股票，代表的是雞蛋到處亂放，一旦黃鼠狼來偷吃時，就會顧此失彼。「狡兔三窟」聽過吧！沒錯，你又不是基金經理人，持股就別超過三檔吧！

錯誤5：倒金字塔式的投入資金

其實很多投資人不是沒在4000點的低檔買到股票，只是當時風雨飄搖，誰敢把十成資金全押在股市中，先投資個一、兩成試試單再說吧！先鋒部隊往往能嚐到甜頭，信心更加大增，漲到5000∼6000點時，報紙上肯定是利多頻傳，情勢一片大好，不僅棺材本押下去，恐怕還借錢投資。檢查一下你的資金投入狀況吧！是不是漲愈多、投資愈多？像不像立足不穩的倒金字塔？

錯誤6：長短不分

本來準備做長線的，漲了30％，好像該回檔了，好，先賣等下跌後再買。結果真的下跌又開始猶豫，會不會跌更深？一旦漲過當初賣的價錢，就更捨不得追回來，心裡想怎麼可以買更貴的，於是長期投資變成短線出場。好吧！就做短線吧！一個跌停板就把你套住了，沒關係，過兩天等解套再賣。等不到呢？就從短投又變成長投。長短不分、反反覆覆是散戶的致命傷。

錯誤：7指標運用缺乏一致性

明明是因為KD出現買進訊號而進場，當KD出現賣出訊號時，不予理會，轉去注意還沒出現賣出訊號的MACD，當做說服自己多抱一會兒的支撐，結果是造成更大的損失。

錯誤8：欠缺策略

投資是要與自己的人性弱點對抗，憑個人直覺決定買賣的散戶，很容易受到盤中市場氣氛的影響，做出衝動的決定。如果能發展一套自己很信賴的進出場策略，搭配資金控制與停損機制，就不容易敗在人性上。

錯誤9：過於依賴營業員

如果自己什麼都不懂，把營業員的話當成聖旨，那麼你比一般投資人，更多了兩個風險：1.營業員的良心，你不知道他的建議是為了衝他的業績，還是想幫你賺錢；2.營業員的功力，如果他真的那麼厲害，恐怕就不只擔任營業員了。

錯誤10：盤整時追高殺低

其實追高殺低不是散戶的專利，許多投資高手也是如此，只是運用的時點不同。高手會在盤整結束、有效突破壓力區時，進場追高加碼；不過散戶卻常在盤整期間內，不停的追高殺低，消耗本錢。

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看完這篇文章自己沉思了好久；

這10個關鍵錯誤 自己下單時常常在發生，前一天擬定好的操作策略 往往開盤後就衝昏頭 全部都忘光光，之後又後悔為何沒有遵守紀律。

其實每個人的技術與專業都各有所長，但贏家跟輸家最大的差別就是克服心魔 的程度。

唉~~~這篇文章要印在電腦旁邊，下單時先喵一下警惕自己

/ T+ E, o3 N4 ?$ u2 l# o; @3 O . D9 }( M' S4 Y- u5 K+ K% r[ 本帖最後由 morris_lin 於 2007-8-22 00:42 編輯 ]

Carol

剛剛仔細看完上述的缺點.... 10個裡面我有5個........ & Y7 x. {7 O/ k7 V" H我覺得散戶最大的問題在於...........太會催眠自己了

mallor262685

我的天啊...這不就是我嗎

 

90%常常叮嚀自己又一直犯同樣的錯

 

好像輪迴不盡一般...

/ n# ?: p9 d: |8 u ]# _! Y' m2 F

可憐...何時可以輪回成土狼呢...我不要再當羊了

 

唉..我還是持續在正通道館虔心修練吧...

ivy

我更慚愧, 上述缺點有7個... 看來修煉之路還很漫長...

 

檢討之後, 覺得"捨不得停損"是我長住套房, 越套越深的主要原因(因為我好像有個壞習慣, 會去試著加碼攤平)....即使不斷告訴自己要設停損5%-10%，但就是殺不下手....

- K. F4 g+ h+ N4 f7 Y$ n# o

 

所以非常贊同morris_lin同學的話-- "贏家跟輸家最大的差別就是克服心魔 的程度"

ortholy

錯誤8：欠缺策略及錯誤：7指標運用缺乏一致性兩者最重要

 

+ v3 ~& y; v$ M$ c# Q5 T. V

投資者的確要發展一套自己很信賴的進出場策略，運用一致性指標買賣(因為面對同一價格變動,指標間會有衝突性,或有強弱反應的不同),再搭配資金控制與嚴格的停損機制，就不容易失敗囉,就可以積小勝為大勝囉.

 

g6 c8 Q) R$ l7 V, d$ G

而這套操作一定會違反人性的.修練也是違反人性的.

fuzzy2007

錯誤1：預設立場  和 錯誤2：捨不得停損

8 B5 ` }3 Q4 m! t1 E$ N

這兩項錯誤，在這波行情中就足以讓我吃足了苦頭

想辦法努力讓自已儘早擺脫散戶的宿命

lucy79

小妹看完這十大散戶常犯錯誤，不禁覺得講的就是自己，所以來到這裡一定要好好的仔細的學習呢!

阿平

只有這個沒有!!!不過還多了一項靠感覺.難怪住套房^^哈哈

melody

我跟阿平一樣僅依賴營業員這塊未曾踏過

& a1 v: _8 L& G( [/ Y( v

其他的九點我覺得是人都難免會犯哪

(礙於資金有些屢犯不爽，某些則犯錯行為門檻未到Orz)

差別就在是否買賣當時能夠立刻反觀諸己立刻檢視

- q/ r9 u, e+ u7 ^1 ?& r0 I

這十點不論老手新手都很適合隨時謹記在心喔

ANN

真好的文章，值得推薦與收藏......

懊悔於事無補，誠盼鑑往知來.....深信打敗人性是有可能的，所以繼續在這裡修習！

與各位同學共勉之～

小新老師

錯誤1：預設立場 3 @. v! \" f2 {& _/ L& F) p
反對!!!! 預設立場哪裡有錯?!, 市場裡本來就多空兼具,
只不過散戶的立場往往過與不及, 或站在錯誤的立場,所以才會一直在散戶的角色 1 H4 ^, H; W& K1 C7 |) [1 q8 ]5 a ( `6 F8 h" e6 X

錯誤2：捨不得停損
贊成!!
停損的第一時間點不執行的話~虧損愈大會愈砍不下手, 但另一方面, 若不斷小停損, 也會累積成大虧損,
所以小額下單和提高勝率是應該先做到的 ; F) ^+ C6 L# v: Y

錯誤3：不用功、盲目追求內線消息 4 R% B" g! d% \
贊成!! & I! k4 h' \$ ]. Q$ W
簡單一句話: 功力不足就會沒有主見! + |5 d7 x, U9 r! ], `. E

錯誤4：持股太雜
分散風險 等於 分散獲利
反之亦然~~ 找到適合自己的操作才重要

錯誤5：倒金字塔式的投入資金
這是大戶的專利~~~ 賺的拿來當沖, 沒賺的來建倉, 作手口袋深技術高能自救,
散戶很被動不適合倒金字塔攤平!

錯誤6：長短不分
tempo~~~ 很重要 2 P6 y" ~4 ?9 w. H# z( W0 L6 ~

錯誤：7指標運用缺乏一致性
這屬心理層面 3 C% b1 U2 [' K1 T

錯誤8：欠缺策略
功力不足,沒有主見! ( V( c$ J+ f* \* a4 ^

錯誤9：過於依賴營業員 ( B. P$ f: g% i8 y
說真的~~~能賺, 誰還當什麼營業員 2 C, b1 s; x+ s3 P+ j$ u: S9 o3 I" p

錯誤10：盤整時追高殺低 $ C( F. k1 I) V+ r8 o: s$ ]) W. ~
這句不是廢話嗎! 如果能事先知道盤整的話! 誰要追高殺低啊???   要能先判斷啥時盤整啥時波段吧! 5 \6 c) f* ?, |; ~: U+ V L* ^: n[ 本帖最後由 小新老師 於 2008-8-24 22:32 編輯 ]

雨前龍井

那我有些問題想問, : p0 A; `& Y) n+ ?9 o, u如果我真的想做長線投資的話(並不是錯誤2的那個) 9 X/ [3 u- p a1 g. J那我是否也要做停損????

austin

見仁見智，一般技術分析都會建議，基本分析中的的價值投資這一族，不認為需要做價格停損。

aidong

長期投資要考慮的因素很多,買進之前必須把風險承受度想好在進場,停損不停損是個人操作原則問題,基本上我個人長期投資是不停損的,但公司財務出現惡化影響到公司安全時還是會認賠出場

" e& F+ Q. b* X6 l( ^

 

1 V# W. M r. ?5 b# B/ L6 J& e

而長期投資前的功課是必須做足的,重點是買進的價位必須在長期的安全邊際之內,自然買進之後股價怎麼跌也不太干你的事了,你可以參考公司高低基期的 股價營收比 股價淨值比 本益比(高基期下修也要評估進去),當然你若不想這麼麻煩,也可以找類似中華x這類型的標的,財務安全是掛保證的,不景氣承受度也較高.把近十年配發股利拉出來取平均值,只要股價到了比放定存還優幾倍時就分批買進,這樣能幫你省下不少的時間成本,當然心態是很重要.不要妄想猜底,不要悔恨自己沒買在最低點,重點當然是要記得會賣啦

uurtu666

過去我也是一隻羊,但是當羊的時間儘可能縮短,趕快投胎成土狼或彪狗就是了

a501064

原來自以為是的卻是全部都是錯誤 列印出來好時時警惕自己

B.B.T

錯誤1：預設立場

目前的股市正是符合第一項的情況,大盤從二月一直上升至今,似乎還不想休息.我也一路看著它漲過5000點可是卻不敢進場.

! N: @9 m! g; [0 s& f5 Q

 

' H; s7 Y7 o1 _4 E

這篇文章真是道盡散戶(我 )的心態.  除了第9項,其餘的都發生了,套牢是最終的下場.

1 E$ f* [4 w; F* N/ b+ Z

 

後續再進場一定要嚴格要求自己,股票下跌時務必停損出場.畢竟賺錢不容易!!

8 q! p; b' Q j+ X

 

4 H" s! r3 T* O+ X& M0 B0 g/ V

我得好好作好基本功,希望有一天買棟真正的房子!

JerryTseng

停利、停損點的設定真的很重要…但是以目前大盤的狀況來看…停損似乎有點不太需要

再怎麼跌還是會漲回來…只是漲回來的過程中沒有賺看到別檔股票一直衝心中會很不是滋味就是了~

angus924

大家一起努力學習變獅子

FOX

哈哈，我還真是標準的散戶...十點我通通都有... 要趕快擺脫十點魔咒