買權空頭價差(摘自選擇權大學)

濁酒

買權空頭價差的使用時機，在於研判市場行情在履約日前處於小跌或持平狀態。它的作法和買權多頭價差剛好相反，它買進的是較高履約價的買權，賣出的是同時到期但較低履約價的買權。

買權空頭價差最大的獲利發生在標的物市價跌破較低履約價時，這時兩個買權都失去履約價值，最大利潤為收取的賣出call權利金 - 買進call所支付的權利金。它的最大損失發生在標的物不跌反漲，漲幅超過較高的履約價時，最大損失金額為（較高履約價-較低履約價）* 50元/點 -（賣出call權利金收入-買進call權利金支出）。買權空頭價差的獲利和風險都有限。

買權空頭價差策略小檔案
■ 使用時機：         預期小跌時
■ 最大風險：         （較高履約價-較低履約價）*50元/點-（賣出call權利金-買進call權利金）
■ 最大利潤：         賣出call權利金-買進call權利金
■ 損益兩平點：         較低履約價+（賣出call權利金點數-買進call權利金點數）
■保證金：         （較高履約價-較低履約價）*50元/點 [ 本帖最後由 濁酒 於 2009-12-17 05:01 編輯 ]

阿永

正在學習 選擇權的交易策略~~~這些策略 要用在對的時間    對初學者而言 有點難度
感謝大大

tigerbear52029

學習是為了走更長的路！