6201亞弘電 --- 分析與討論

hudson0629

資本額：8.92E
董監事持股---大約50％以上
歷年來的EPS：請參考 http://tw.stock.yahoo.com/d/s/company_6201.html
現金股息殖利率～9％，預估可扣抵稅額比例略低於20％

第一季EPS0.34，若排除外匯損失，EPS大約是 0.5
預估全年EPS應該有2元左右 ROE～7.7％

資產負債表分析：
資產分析---
30％是約當現金
15％是存貨
15％是應收款
 20％是轉投資
 10％是機器廠房

負債分析---
幾乎沒有長期負債，也沒有發行可轉換公司債

現金流量表分析---
每年營運現金流量均大於稅後淨利，且大部分的現金支出均為「發放股東現金股利」

結論---
1.營運穩健，雖然沒有爆發性的成長，但是老闆還算厚道，假設93年以30元買進，
今年參加除息，平均年報酬率7.5％（現金股利9元/成本30）/4年！

2.小家電代工（主要替PHILIP等家電大廠代工）也有發展自有品牌，在新興市場人民生活水準
提升的假設下，應該營運會越來越好！

3.原物料成本提升是不利因素之一，Q1毛利較之前下降許多！

最後請同學見諒，這支股票應該沒什麼短線炒作的空間和機會，純粹只能比定存好一些，
離盤面的主流類股非常遠！純粹只是想研究探討，而非報名牌！

阿桂

您不提起，還真的不知道有這檔股存在，量好小。

不過 現金股息殖利率～9％，每年穩定配股息，真的是很標準的高於定存股，不錯喔.

austin

老闆開非常非常久的白色賓士車不知道換了沒？呵呵！排除匯損的話，Q1的EPS應該是0.6左右！PER能打到八倍的話，閉著眼睛買都不用怕！價值沒問題，只剩下價格這個問題了！

MERCIFUL

 

這一家跑南部電子業務都會知道這家公司 , 算有點知名度  , 做小家電 , 音響等產品

 

我拜訪的感覺像是電子業中的傳產業 . 不要太指望這家業績會有很大的成長 

 

大部份主力產品都在東南亞及大陸做 了 ,     提供參考 !!

投機客

他似乎在去年也曾有過一段輝煌的日子

不是說他不好 講白點就是沒人炒

不受歡迎的模範生 或許未來終有發光發亮的一天

把他拿來長期觀察 也不錯吧

有一天說不定....
[ 本帖最後由 投機客 於 2008-5-25 12:07 編輯 ]