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6201亞弘電 --- 分析與討論

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發表於 2008-5-21 12:57:31 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
資本額:8.92E
董監事持股---大約50%以上
歷年來的EPS:請參考 http://tw.stock.yahoo.com/d/s/company_6201.html
現金股息殖利率~9%,預估可扣抵稅額比例略低於20%

第一季EPS0.34,若排除外匯損失,EPS大約是 0.5
預估全年EPS應該有2元左右 ROE~7.7%

資產負債表分析:
資產分析---
30%是約當現金
15%是存貨
15%是應收款
 20%是轉投資
 10%是機器廠房


負債分析---
幾乎沒有長期負債,也沒有發行可轉換公司債

現金流量表分析---
每年營運現金流量均大於稅後淨利,且大部分的現金支出均為「發放股東現金股利」

結論---
1.營運穩健,雖然沒有爆發性的成長,但是老闆還算厚道,假設93年以30元買進,
今年參加除息,平均年報酬率7.5%(現金股利9元/成本30)/4年!

2.小家電代工(主要替PHILIP等家電大廠代工)也有發展自有品牌,在新興市場人民生活水準
提升的假設下,應該營運會越來越好!

3.原物料成本提升是不利因素之一,Q1毛利較之前下降許多!

最後請同學見諒,這支股票應該沒什麼短線炒作的空間和機會,純粹只能比定存好一些,
離盤面的主流類股非常遠!純粹只是想研究探討,而非報名牌!
發表於 2008-5-21 22:30:22 | 顯示全部樓層

您不提起,還真的不知道有這檔股存在,量好小。

不過 現金股息殖利率~9%,每年穩定配股息,真的是很標準的高於定存股,不錯喔.

發表於 2008-5-21 23:07:49 | 顯示全部樓層
老闆開非常非常久的白色賓士車不知道換了沒?呵呵!排除匯損的話,Q1的EPS應該是0.6左右!PER能打到八倍的話,閉著眼睛買都不用怕!價值沒問題,只剩下價格這個問題了!
發表於 2008-5-21 23:37:43 | 顯示全部樓層

個人看法 ~

 

這一家跑南部電子業務都會知道這家公司 , 算有點知名度  , 做小家電 , 音響等產品

 

我拜訪的感覺像是電子業中的傳產業 . 不要太指望這家業績會有很大的成長 

 

大部份主力產品都在東南亞及大陸做 了 ,     提供參考 !!

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