經濟日報:工業電腦廠凌華(6166)昨(25)日召開股東會,董監事改選變化不大,儘管美國量測自動化龍頭安捷倫去年底透過凌華私募拿下凌華7.39%股權,但僅限於業務技術合作,並未進入凌華董事會。凌華5月業績因有部分急單出貨,拉抬單月合併營收突破6億元大關、達6.28億元,月增7.19%,年增28.55%,創下歷史新高紀錄。公司第2季業績有機會創歷史新高紀錄,看好下半年業績展望,預估年度高峰將落在第四季。 評析: 2Q13由於大陸市場的需求在換屆完成後逐漸回溫,加上歐美大型客戶訂單出貨持續增長,預估營收成長到16.96億元(+25.5%QoQ),稅後淨利1.39億元(+208.3%QoQ),稅後EPS 0.81元。預估2013年在OEM/ODM客戶訂單出貨呈現倍數成長,其他歐美大型客戶的貢獻也明顯上升之下,營收將達到64.8億元(+15.8%YoY),稅後淨利4.67億元(+141.4% YoY),稅後EPS 2.75元,投資評等為買進,目標價39元(PER=14 X 2013年EPS)。
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