本帖最後由 matthew 於 2014-6-29 17:24 編輯
6月底了，週一(6月30日)是開放現股當沖先賣後買(放空)的第一天，
因此我從深海浮上來實現我先前的承諾，
繼續把我朋友做的檔案分享給正通有興趣且努力做功課研究的同學。
不過，我先聲明一下，我PO這些檔案與文章的用意並不是鼓勵大家做短線當沖，股票投資要考慮成本費用的問題，假如做1次跟做10次所預期的獲利一樣，那當然是操作次數越少越好，因為可以少花費一些稅金與手續費，
但是根據提供檔案的我的朋友的說法，他認為現股當沖至少有幾個優點。
一. 彈性~
假設您發現有一支股票似乎正在打底，某天早上以平盤開盤後，它一直在平盤附近震盪，
因為距離您預期的整理區的低點(底部支撐)不遠，於是您當機立斷買進，
但是當您買進之後，您發覺情況似乎和您想的不一樣，
因為它在平盤附近震盪之後，明顯遭到賣壓，大單摜壓之下一路走低，
眼看盤中它即將破底(跌破支撐)，而且也快要跌破您預設的停損點了，
試問假如您是以現股買進的話，你能怎麼辦?
除非您有開信用戶，可以馬上以融券賣出來鎖住損失(但前提是借得到券)，
不然您就只能眼睜睜的看著它一路下跌甚至尾盤跌停鎖死，
然後您只能一夜難眠的祈禱它明天不要一開盤就鎖死在跌停，讓您有機會可以停損賣出，
但是假如您操作的這檔股票剛好是現股當沖成分股裡面的2百檔之一，
您就可以避免這種困擾，買進之後，萬一盤中發現不對可以馬上沖掉，
不必夜長夢多的抱著等到明天再處理，
這就是現股當沖的好處之一，可以彈性的處理，
另外，不必拘泥於當沖這兩字，假設您原先預期只是想要做短線當沖，
但是當您在平盤買進之後它的股價一路走高，盤中已經漲停鎖死，
而且看樣子這個強勢可以持續好幾天，
那您當然可以彈性的因應，把當沖改為波段，抱緊這支漲停鎖死的股票賺它一個波段啊。
二.可以訓練自己短線調節的功力~
一個多頭(或空頭)大波段的開始與結束，過程之中一定會有起起落落的階段，
以波浪理論的觀點來看，多頭的1；3；5波是漲勢，2；4波是修正的跌勢波，
假設您不使用信用交易，完全以現股操作，
那從開始的第1波到結束的第5波，
這個漲跌起伏的過程之中您當然可以選擇心如止水，一路無動於衷的抱到底，
等到第5波結束之後再賣出獲利入袋，
但是您也可以選擇在過程之中適度的調節來增加獲利，
例如第1波開始時您買進10張，等到第1波結束時您先賣出5張，獲利入袋，
然後等它修正的第2波結束時，您可以趁機逢低再買進8張，
於是您的持股張數就從原本的10張變成13張了，
而這13張的總成本可能還低於您原先10張的總成本，
假如您的功力夠，甚至可以在第1波結束時，調節持股之後順便放空，
等到第2波的修正波結束，您以這個波段放空所累積的價差獲利，又可以在第2波的底部又多買幾張了，
透過這種高賣低買的短線調節方式，您可以讓您的持股張數一路增加而且總成本不變，
但是說起來容易，做起來卻不簡單，這種短線調節的功力需要經過訓練，
也就是說您應該具備判斷何處是高點應該要賣出(也就是放空)的能力與經驗，
假如您不使用信用交易從不做融券放空的話，可能很難有機會可以做這種方式的訓練，
但是2014’6’30將開放的先賣後買的現股(放空)當沖剛好可以拿來訓練這種短線判斷與調節的功力。
三.可以做一些極短線的配對交易的組合~
可以在同類型的股票裡面找到差異性(一強一弱)的組合，強者做多；弱者放空，
不管是避險或是套利，現股當沖的200支成分股裡面就可以找到很多這種組合，
例如~台泥與亞泥，台積電與聯電，日月光與矽品，國泰金與富邦金，或是富邦金與中信金，巨大與美利達，茂迪與益通，全家與統一超，儒鴻跟聚陽，和泰車跟裕日車，億光跟晶電，創見跟威剛…..等等太多了，
假設您從不使用信用交易來做融券放空，而且您已經長期持有做多台積電一段時間了，
但是某天您發覺它的股價似乎在某個區間陷入震盪，
這時您看它在高檔震盪，擔心它無法創高而拉回可能會導致帳面上的獲利縮水，
但是您認為它的長線還是看好並不想現在賣出，那該怎麼辦呢?
假如當時您經過判斷認為聯電比台積電弱勢的話，您就可以選擇拿聯電來跟台積電做極短線的配對交易，
每天找機會在聯電高點的時候先賣，並在收盤前找機會買回來，
如此一來就可以在台積電拉回的過程中，
您每天可以從放空聯電賺一些錢來彌補台積電拉回時的帳面獲利縮水，
當然，您必須具備判斷誰強誰弱的基本能力，才能透過這種方式來操作，
否則可能會被多空雙巴，加倍損失。
或許有人會說，以上的優點都可以用信用交易的融資融券來取代啊，
話雖沒錯，但是並不是所有人都有使用信用交易的習慣，
畢竟信用戶佔所有證券開戶數的比例應該很低吧，
大部分的散戶應該還是以現股買賣為主，而且您想要融券放空時也不一定都可以借得到券，
所以上面的優點只是提供給操作現貨的人一個參考。
當然凡事都有兩面，現股當沖也是有缺點，
缺點之一就是必須盯盤，您必須有時間可以看盤，密切注意盤中的變化，假如您是大忙人的話，那就沒辦法了。
缺點二就是必須注意耗費的成本，
買股票時需付給券商千分之1.5的手續費，
賣股票時除了付給券商千分之1.5的手續費之外，還有千分之3的交易稅，
所以一趟買賣會吃掉您千分之6的資金，
雖然說現在透過網路下單的電子交易模式，券商的手續費一般都會打折，
但是不管打6折或是4折3折等等，大致應該脫離不了千分之4~千分之5的成本，
就算您很有自制力，每天只做1趟當沖好了，
一個月大約20個交易日下來，這些費用就會吃掉您將近10%左右的資金，
所以假如您一個月下來透過當沖賺不到10%以上的話，基本上您應該沒有做當沖的必要。
反正我PO這些檔案的目的還是要回到我之前說的第一個優點~彈性，
這200支股票您可以依照當時的情況選擇做波段或是當沖或是兩者都做，
按照我的看法是，大家可依據目前指數的位置與大環境來做彈性的應對，
假如現在是4千點或是5千點甚至是7千點，那或許可以選擇大波段操作，
但是現在指數在9千點之上，我想應該有些人已經選擇獲利出場，抱緊現金，
正在等它有比較大幅度的拉回時再進場吧，
不過您有沒有想過，等待的這段時間的資金閒置，並無法做有效率的利用，
除非您把資金轉進其他投資商品(例如債券或是期貨或是房地產或是先存進銀行領利息等等)，
否則您的資金就是閒閒地放在那裏，並無法替您帶來報酬的收益，
這時現股當沖的短沖應該是一個不錯的方式，
而且不只可以做多(先買後賣)當沖，還可以放空(現賣後買)當沖，
把您的資金抽出一部份來做做短沖，讓您的資金多了一個選擇的去處總是好的。
言歸正傳，這次我跟我朋友討論過後，決定作一些改變(曾經看過我之前一系列PO文的同學應該可以發現這些改變)，
這次除了加入一些東西之外，也把之前的歷史紀錄拿掉，至於細節請看下面的圖文解說。
(按照慣例還是要先回覆之後才可以觀看與下載檔案)
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依照”指數”與”股票”分成3個檔案，
“ 類股指數與簡易K圖_2014_Jun_27 “ ~這個檔案是上市櫃類股指數的多空信號與簡易K圖，
上市含加權指數共30類股的指數，上櫃則是含櫃買指數共19類股的指數，
除了總共49個類股指數的基本交易訊息以及多空信號之外，
同時也附上這49個類股指數的簡易K圖，
您可以透過這些K圖，馬上去判斷類股目前的短線趨勢是多或空或是盤整。
“ 簡易K圖_200支個股_2014_Jun_27 “ ~這個檔案是由200支成分股的多空信號以及一些每天的交易數據&最近80個交易日的簡易K圖所組成的，(這個檔案的大小剛好超出2MB一點點，因為正通有上傳的檔案大小限制，所以只能分成兩個檔案)，
因為總共有200支股票，所以簡易K圖分別放在8個工作表，每個工作表各有25支股票的K圖，
把這些K圖集中在一起的目的是方便檢視，
只要一個檔案就可以看到200支股票的最近80個交易日的簡易K圖，
試問假如您要用您的看盤軟體看完這200支股票的K線圖需要花多少時間?
但是現在您只要動一動滑鼠的滾輪，您就可以用最短的時間全面的檢視這200支股票，
假如您從這些簡易K圖之中假如發現有某支股票剛出量由底部起漲(例如1507 永大，請看圖)，
或是突破盤整區(例如1301台塑，請看圖)，
或是可能正在形成頭部(例如2311日月光，請看圖)，
或是正在持續破底(例如1802台玻或是2106建大，請看圖)….等等，
您可以再到您的看盤軟體針對這些初步篩選出來的股票去看更長期一點的K線圖(例如週K或月K)以及各種指標等等，
然後再決定要在哪個點買進(做多)或是賣出(放空)，
換句話說，這檔案的K圖可以讓您節省時間，並且掌握先機，
希望有興趣的同學可以持續直追蹤且好好的利用這檔案，
這樣才不枉我朋友讓我在正通分享他做的這份檔案的苦心了。
我先對檔案中提到的當日策略(多空信號)來做一些解釋，
依據我朋友的說法，假設您是以單一指標5日均的界線來判斷多空，並且上下各取2.5%為濾網，
有一支股票目前的5日均剛好是100元，所以102.5元就是它的轉強點，
而97.5元就是它的轉弱點，
假如現在股價是在102.5元之上，就代表它目前還是處於多頭趨勢(O)，
假如現在股價是在97.5元之下，就代表它目前是處於空頭趨勢(X)，
假如股價是在97.5~102.5元之間，就代表它並未突破轉強點也沒有跌破轉弱點，目前是處於中性(整理)階段，
而這個中性階段又可以區分為兩部分，
假如它是在100~102.5元之間代表它比較接近轉強點，所以是中性偏多，
假如它是在97.5~100元之間代表它比較接近轉弱點，所以是中性偏空，
現在大家應該對於我朋友的檔案中當日策略的”O”，”X”，”中性偏多”以及”中性偏空”有比較清楚的了解了吧，
以上的說法是以簡單的單一指標做例子，
根據我朋友的說法，他是綜合3~4種指標來導出這些多空信號的，
至於是哪幾種，他就對我保密不跟我說了，所以我也莫宰羊。
請大家記住一件事，這200支股票是上市與上櫃各類產業的龍頭股，
所以對於大盤以及所屬的產業都具有不可忽視的影響力，
好好的看完這些股票之後，您應該可以對大盤以及各產業有比較全面性綜觀的看法，
市面上有太多沒有用處的片面的盤後分析，
那些只會人云亦云的隨波逐流的盤後分析對您判斷趨勢的幫助不大，
研究股票到一個階段之後，應該要學會去判斷哪些資訊是有幫助，那些是沒有幫助的，
假如是沒有幫助的資訊就不需要浪費時間去看它，解省時間以及保護眼睛吧，
畢竟3C產品不管是電視；電腦或是手機螢幕的藍光對眼睛都是一種傷害。
現在請看附圖對檔案的一些內容來做一些解釋，
反正200支個股的K圖以及總共49類股指數的K圖，
有興趣的同學，每天盤後我把我朋友給我的檔案稍加整理之後，我會上傳到正通，
有興趣的同學可以每天盤後下載之後再慢慢看吧。
檔案在此請下載
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簡易K圖_200支個股_2014_Jun_27_之2.xlsx (1.14 MB) 