我這個權證菜鳥 花一整個颱風假，研究了權證的選擇方法

阿桂

最近權證慘賠，適逢今天休颱風假，閒來無事，研究了一個權證的選取方法；

或許方法本身存有許多不完美之處，所以才發表出來，請各位同好，先進，前輩，共同討論指教。

 

總共有 1863支權證，經過我設一些條件篩選後，想買進的剩不到 100支。

1. 過濾掉 2個月內(長短可調)到期的 (Excel 的資料選項有個功能 篩選->自動篩選->自訂->可以設條件)。

2. 過濾掉 權證當日成交量太小的。(多寡可調)

3. 過濾掉 價內外(%)太大的，就定義 >14%好了(因為深度價內的權證，槓桿倍數會較低，還不如融資)

4. 過濾掉 履約價值(又稱 內含價值) 等於0的 (這點因人而異)

5. 過濾掉 我設定的篩選條件-調整後之權證價內外程度比值(在最右邊一欄)小於0.92 的。

6. 過濾掉 看不順眼的,帶賽的 ^_^"...

    如此一來，幾千檔權證大概也剩不到幾十檔值得買進了。

    最後，觀察"標的股" 整理是否近尾聲，是否發動了，

    發動再進，則不必等；否則，等到死。^^""

 

另外，這個方法將只用於買進，至於如何賣，還沒想到；只會買，不會賣，也是死。^^"""  請參考 attached Excel file

 

PS:  1. 以上方法僅供同學參考，並不保證資訊之正確性及獲利性，亦不提供買賣之投資策略，

            同學應自負損益之責。

        2. 必須每天更新 當日所有的權證資料，然後設定條件篩選之。

            文中所附的 EXCEL 檔，為 2007-09-17 資料。

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[ 本帖最後由 阿桂 於 2008-5-8 08:42 編輯 ]

Carol

期待你的選取方法發表 我買權證也是賠多賺少.... 明明標的物股價上漲,他卻都不太動...........

9558

我很少玩權証(流動性不太好好像自己當主力般);不過我比較Lucky,賺大於賠!

9558

感谢桂大: 但是我有个问题,整个数据库好像要每天自行更新才有参考价值! 然后再每天检查买入的权证是否具有符合投资价值是这样吗? 这个工程看来很好像很浩大……

阿桂

1. 整个数据库每天自行更新一點也不麻煩，請上 http://www.jihsun.com.tw/ 網站更新。

    這個網站也有我想看的 http://www.entrust.com.tw/cover/index1024.asp

2. 至於每天检查买入的权证是否具有符合投资价值，这个工程看来很好像很浩大==>

    我也剛剛要用這個熱騰騰，剛研究出來的方式，來實行看看會不會賺；

    第一時間不藏私的 PO 出來，有好有壞，

    壞處是未経實戰驗證，這點我已先聲明；

    好處是同學可以一起找碴，找出不完美之處。

 

另外，校長也可以指正盲點，這些都將是我可以獲得的好處。

 

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-9-26 20:19 編輯 ]

morris_lin

幫阿桂補充一下

可從這裡下載

 

9558

林小鼠請問怎麼把圖弄出來?

9558

該不會史股達沒有LP所以裝娘!

austin

我都是因為"標的物"才會買權證...例如一檔股票我認為他短線會衝很快，這個時候我就去找它的權證，畢竟標的物未來一段時間波動如果不大，權證就跟垃圾沒二樣....

 

相同的標的物若有多檔權證可供選擇時，不用說，第一個篩選的必定是隱含波動率，隱含波動率大於歷史波動率20％以上時，我就不想玩。第二個是屢約價與到期日，我偏好價內的權證，因為這種權證多數盤中會跟著現貨一起波動，我只要顧好標的物盤中的價格，一發現賣點後就趕緊賣權證...這樣一來就不太會出現標的物現貨價格上漲，但是權證價格不動的情況，而且還能因此盤中買進又賣出權證賺點權證的價差(7%~10%，有時候有20%)....沒有價內可選時，屢約價至少不要離現貨價太遠...

 

第三個篩選的是權證的成交量與發行券商，量太小不玩，有些券商會讓它們自己的自營商盤中買賣來活絡權證的交易，這種券商發行的權證我也不太愛...所以權證的主力進出表我也會看！

阿桂

謝謝校長回文，同學又可多學一些了。

 

同學要下載附檔的請快，不常來學校逛逛的同學，可能快沒機會了，因為接下來進入實戰階段，我想鎖文說!

 

鎖文其實是不想害人。

 

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-9-26 20:20 編輯 ]

fuzzy2007

謝謝阿桂兄提供的權證條件篩選和EXCEL檔案 也感謝校長的購買權證心法

melia_daphne

 

 

那您會收到一大堆短消息喔

阿桂

除了上述篩選方法及校長提供之心法外，還有下列攻略要訣權證攻略三部曲 :

1.先選標的：短期具爆發力的股票

2.再挑權證：兩個原則 (1) 價外10%以內(價內更好) (2) 隱含波動率不高於歷史波動率 20%

3.選券商：This depends on experience.

權證操作要訣 :

 1.短線進出，見好就收

2.嚴設停損，少用攤平

3.以小搏大，量力而為

4.深度價外權證，操作宜慎

5.挑選隱含波動率合理的權證

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-10-2 23:12 編輯 ]

hook

我這個權證菜鳥 花一整個颱風假，研究了權證的選擇方法

 

不知為何?每次上來~~~~都會把它看成菜花!!

阿桂

呵呵呵,看到你發言，總是令人開心，就算套牢也有重新出發的動力。

阿桂

接下來進入實戰階段，本週起鎖文至閱讀權限 20 ; 鎖文是不想 Hi 到同學，因為波動真的很大。

就當我用權證寫日記。 記錄，是用來反省自己，不負看倌盈虧。

 

* 權證06159

2007-09-26 切入後，嚇了一大跳

  11:15 目前獲利 29%，真是嚇了一大跳

  12:08 獲利 35.5%，威力驚人，先酸了...以免空歡喜一場.

  13:30 溜了一半，果然量小難為，只能小量為之。

2007-09-27

  10:30 全出，這一半獲利 29%

準備轉進下一檔權證...

 

* 權證70528 

2007-09-27 買進 ，目前虧損 -3%；

標的股各項短期指標整理近尾聲，

量能連續兩天溫和放大，看看有無機會。

2007-09-28

 10:37  獲利 7.2%

 10.:57 獲利 19.3%  威力驚人，可惜去開會，沒有再加碼

標的股 量能今天放大，股價也動了。

2007-09-29  標的股 量能今天縮小，

4.55元 出場，還好 沒賠，小賺 1.45%

 

* 權證06295

2007-09-29  剛看到 2337 大漲，而它的權證居然還在平盤

  11:10 於是敲進 權證06295  N張 , 平均價 1.256666666666....

  12:01 現在價格 1.41  獲利 11.9%

  13:30 收盤 1.34元  獲利 6.6%

2007-10-01

  09:53 上個課出來，這盤...居然只賣出一張，這一張獲利 9%，其餘怎麼辦...

  13:30  1.33元 出掉 三分之二，這部份獲利 5.8%，後續 三分之一，就看旺宏表現了。

2007-10-02

  13:30 收盤 1.36元  獲利 8.2%

2007-10-04

  13:30 收盤 1.5元  獲利 19.4%...明天來賣...

2007-10-05

  10:30 現在 1.63元  獲利 29.7%...賣了...Orz

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-10-5 10:39 編輯 ]

Carol

你說的應該是05765吧!

阿桂

sorry! it should be 06295, not 06259

Carol

贊助20張....... 成本1.30

阿桂

隨時準備賣出，請見帖子 #18

時間點應當在 2337旺宏 公布 9 月營收時。

權證的 時間價值 正一分一秒的消逝中，不宜過度長相廝守，除非想留著警惕自己。