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[K線] 轉折點與K線的微觀(microscopic)結構

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發表於 2009-9-17 07:08:57 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
K線的外觀就是由開盤價、最高價、最低價、和收盤價四個資料所組成。但是它的細微結構卻出乎意外地豐富。一般人所認識K線,就是中間方形肚子以及代表高低價垂直線的模樣。這個方形肚子的顏色,若為「紅色」就表示開盤在下、收盤在上的紅K線,若為「黑色」就表示開盤在上、收盤在下的黑K線。顏色的意義如下:紅K表示上半場先出現低價,然後下半場才出現高價,這種先低後高的順序意味著漲勢;黑K表示上半場先出現高價,下半場才出現低價的順序,這種先高後低的順序意味著跌勢。然而,K線出現的範圍和時間,彼此之間並無明確的界限:上、下半場的時空界限分割比例只是個隨機變數,並無特定的比例規則。換言之,「包含開盤價的上半場」可能分布範圍很大,但是卻佔據很短的時間;也可能分布範圍很小,卻占據很長的時間;當然也有可能分布範圍和佔據時間既大且長;也有可能兩者皆是既小且短。反過來說,「包含收盤價的下半場」,同樣也有相反而類似的四種狀況。事實上,K線的高低價位出現順序,從外觀是看不出端倪的,只有從轉折點所佔據時空比例的細微結構來做分析,才會更有意義。 4 q! ^" r7 t( g" h4 `( f5 E0 F% s: [ 在研究轉折點的時空比例問題之前,讓我們先觀察,各種不同「取樣期間」的K線,結果發現它們的形狀比例都是大同小異。如果沒有特別註明時間尺度,任何人都無法分辨「月線圖」和「小時線圖」之間,有何不同之處。專家會告訴您,K線圖實際上就是碎形幾何結構(fractal geometry)。這種結構就好像兩張「面對面」的鏡子,彼此把對方的影像,複製成不同比例的影像,投射在對方的鏡面中。我們可以看見在鏡子反射的影像裡面,還有一面更小的鏡子影像,而更小的鏡子影像裡面,也還有更小的鏡子影像…..,面對面的鏡中影像,反射出無限個重複縮小的鏡中影像。這種現象就是所謂自我複製的仿射現象(affine reflection)。K線組成的技術分析圖形,正好就是這種自我比例複製的碎形結構。 : c( o& x( W; x5 j# p& T( q8 e7 X 9 k1 V; [4 \# U) JK線的取樣時間不必一定都是等長的,年、季、月、週、日、小時,甚至小至15分、5分、1分,只要不是重疊的期間,都是可以接受的資訊取樣期間。這個特性與OX圖有異曲同工之妙。簡言之,K線收集的期間,不必定遵照傳統上的固定長度,理論上任意分割的期間,同樣可以傳達有趣的資訊。也就是說,行情大幅而快速變動的五分線圖,可以跟行情微幅而慢速變動的日線圖,聯結在一起,其中所表達的行情轉折點的存在位置,才是K線最令人感到有興趣的資訊。 ) w- z+ p; \0 k3 k. S 9 J# U0 ?( G: S v3 P! R1 P如前所述,K線所傳達的訊息,最重要的就是K線的轉折點。這些轉折點當中,以K線的「最高價」和「最低價」最為重要。K線的取樣期間,可以包含許多個轉折點,但是並非每個轉折點都是K線期間的最高價或最低價。「K線期間」的最高價或最低價本身一定就是轉折點。所有這些轉折點出現的時間,佔據整個交易時間的比例是個隨機變數;同樣地,轉折點之間價差的幅度,佔據整個K線幅度的比例也是一個隨機變數。 2 k/ p4 j0 l* E9 G# W$ [ 4 g( p! W2 M" ]6 @6 E0 J* j首先討論轉折點的「時間比例」問題。轉折點的出現時間是不可預知的。假定K線取樣期間為一個單位,則個別轉折點的出現時間就是整個單位的某個小於一的比例,例如,整個交易期間長度為A,則每個轉折點出現的時間可以分別表示為A/ti,其中i=1,2,…n,且t1+t2+…+tn=A,這裡的A就是整個K線期間的長度單位;例如一日的交易期間就是日K線,15分鐘的交易期間就是15分K線。每個轉折點出現時間就分別佔據整個交易期間A的1/ti。這就是轉折點出現時間的比例表示法。 ; ~$ l0 I, L: S' @+ [ 2 T4 u2 @* u% u/ u* U5 g接下來討論轉折點振幅比例的問題。假定每個K線分布範圍為一個單位,則個別轉折點的出現位置也可以表示為該單位的某個小於一的比例。例如,某個K線分布振幅為100點,兩個相鄰轉折點之差距60點,就可以表示為從低點算起比例0.6的範圍。一般來說,整個K線期間的價位分布範圍,都是不可預知的。但是透過交易期間的起始振幅,經由某種運算過程g,可以推算經過α個交易期間之後的振幅。依照伯朗寧運動原理,振幅空間是時間的冪次方。碎形幾何的表示方式為g(t)^α。價位分布範圍是否穩定,就看α是否維持穩定。舉例說明:某K線範圍內包含兩個轉折點分別為:(0.4,0.3), (0.4,0.7)括號表示為(位置比例,時間比例)。我們可以從單位振幅和轉折點出現時間比例,推算出α羃次方的值:0.3^α+0.7^α=0.4+0.4=0.8,α=1.382535。這個α羃次方值若很大,表示行情變動速度很快,反之,則行情變動速度慢。 9 u( m E8 n) _8 n$ o- s $ f1 C/ K! W( z$ w! bK線的轉折點分布模式,傳達了市場「時間」與「空間」之關係的資訊。所有K線交易期間的諸多轉折點當中,只有兩個轉折點正好是該K線的最高價和最低價。這兩個K線高低轉折點的「時間比例」和「振幅比例」都是隨機的。也就是說,不會在交易期間的某個固定時點出現。上面討論的上、下半場價位分布範圍和期間,其實可以直接以轉折點出現的時間和位置來表達。如果某一個K線有數個轉折點,可以分別表示為:(A/n1,t1), (A/n2,t2), …,(A/np,tq) 6 C4 @8 `- u0 e3 q& o3 L 7 R5 t. H% a/ E ^. h 接下來討論K線的重疊現象。K線的重疊現象跟轉折點的出現位置很有關係。通常,轉折點的「時間比例」是不可重疊的,但是轉折點的「空間比例」卻是可以重疊的。「轉折向上」的轉折價差有正值的空間比例,「轉折向下」的轉折價差有負值的空間比例。我們可以假設,轉折點的「轉折向上」和「轉折向下」是輪流出現,所以一正一負的轉折幅度,加總起來一定小於整體K線高低價差的總長度。顯然地,轉折次數愈多,轉折加總幅度跟K線總幅度的比例,一定會愈來愈小。這種比例逐漸縮小的現象,稱之為K線重疊區間的收斂;也就是所謂K線的交集收斂。換句話說,K線重疊區間的收斂現象,主要原因是來自於轉折點的出現頻率:轉折正負幅度比例隨機出現,而使得轉折總幅度逐漸收斂。反之,若轉折出現的頻率降低,亦即經過很長時間才出現一次轉折,甚至整個K線期間完全沒有轉折,則我們可以想像這是個單一方向的行情;因為行情只往單一個方向發展,所以完全沒有轉折點,使得轉折點的空間比例變成整個K線振幅的一倍以上。這種行情的發展,很明確地是一個有趨勢的行情。如果K線振幅比例持續放大,則K線非但不重疊,還會往固定方向持續發展,這就是有趨勢的行情。
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發表於 2010-11-5 03:58:05 | 顯示全部樓層
這道理還真是深 需要慢慢消化 感謝分享
發表於 2011-1-15 14:53:33 | 顯示全部樓層
感謝好文分享~很實用!
發表於 2013-8-13 15:34:06 | 顯示全部樓層
看過留個記錄,比較不會亂!!
發表於 2013-11-30 12:33:54 | 顯示全部樓層
感謝分享,看完留個紀錄
發表於 2014-3-18 17:42:03 來自手機 | 顯示全部樓層
mark一下
發表於 2021-5-18 10:20:33 | 顯示全部樓層
感謝分享~實用!
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