投機之王的成功秘籍 [下]

t68310 · 發表於 2009-5-7 23:36:52

四．獲利後加碼，賺大錢的機會到了

我們進來這個市場就是為了賺大錢的，這個無可非議,也不必忌諱。而且，在期貨交易上成功的標志就是看你有沒有獲得足夠多的財富。這才是我們進入市場的根本目的，至少對我來說是這樣的。

然而許多交易者，特別是交易新手，他們普遍認為期貨交易只有依靠賭才能賺錢。你如此嚴格的風險管理怎麼才能賺到大錢呢？每次20%多的建立部位，啥時能夠賺錢？

其實這些都是及其錯誤觀念和意識。我們只有依靠合理的交易方法和策略才能夠贏得大錢，賭則輸。賺了錢也是輸。這個問題我想我至少說了不下10 遍了。

而獲利後不斷加碼，才是賺到大錢的關鍵操作。

絕對不要在虧損的部位上加碼，哪怕是一口也不可以，絕對不可以的，絕對。一代投機大師Jesse
Livermore在他的著作中多次強調在虧損的部位上加碼是不恰當的，甚至是錯誤的。應該在賺錢的部位上加碼投入。因為一旦出現虧損已經說明有些東西不對頭了，如果再進行加碼操作，那麼就是錯上加錯。然而我還是難免會做出如此愚蠢的操作，到頭來情況往往是發展到不可收拾的地步為止。所以說，很多東西只有吃夠了苦頭才知道他的真正意義。你是不是也想嘗試一下呢？

而等到第一口出現一定的獲利之後再進行加碼才是明智的選擇。因為第一口獲利了，才能說明價格正朝著對你有利的方向發展，說明你目前的操作是正確的，至少目前是正確的。所以你可以根據實際情況開始加碼進場。而之後價格一旦發生不利的運動，也可以在第一口獲利的保護下，讓你安全的退出。而如果價格繼續朝你有利的方向發展，那麼你就可以獲得大得多的獲利。

所以獲利後加碼才是獲更大收益的明智操作。當然加碼的時候也要考慮價格運動是否還會繼續朝著對你有利的方向發展。如果是，那麼應該果斷的加碼，以獲得更大的收益。

加碼方式中最常用的也是最合理的就是金字塔型的加碼方式。也就是說後面買入的部位越來越少，畢竟價格上漲不會永無止境。同時價格不斷上升之後，面臨的風險也開始不斷加大。所以，金字塔加碼方式就確保了在風險較低的情況下，建立相對較多的部位，而在風險相對較高的位置建立較少的部位。你怎麼看得出風險較低？因為我是采用獲利之後加碼的，獲利會給你降低相當大的風險。所以說金字塔加碼方式還是有一定根據的，而且確實是加碼方式中最好的一種方式。你不妨試試看效果。

除了金字塔加碼還有就是均勻加碼，也就是每次買入的數量都一樣，這個方法雖然不如金字塔加碼來得好，但是也可以一用。特別是在行情發展的初期，因為在行情的初期以你可能不確定是否有信心贏得這筆交易，所以你在行情初期的部位不大，所以隨著行情的展開，你覺得可以繼續加碼，此時均勻加碼的方式將是一個非常不錯的加碼方式。但是，仍然需要是獲利之後的加碼。獲利之前，或者虧損的時候，加碼的事情談都不要談。如果你感覺你建立部位的時候勝率大，機會好，那麼你應該在建立部位的時候擁有一定幅度的籌碼，隨後在價格上漲的過程中采用金字塔型的加碼方法。

獲利後加碼，那麼獲利多少幅度才可以加碼呢？這個獲利一般要求大於一個最大波動停損幅度的。比如說，你的最大波動停損幅度是2%。那麼你加碼的時候，獲利同樣要達到2%以上才可以。我們首先將最大波動停損用R表示。那麼，我個人覺得獲利在1.5R-2R內進行加碼比較適當。

我們先來看個例子，假如總資金5萬元，我們在1000元的價格買入1口，部位20%，停損為2%即980元。R就是2%。假如我在3%既1.5R，也就是1030元的價格加碼15%，停損還是R，既2%，相應的價格為1009元。（保證金比例為10%）

如果第二筆交易出現停損，那麼總的盈虧情況為5萬*20%*10*0.9%+5萬*15%*10*（-2%）=-600元。這個幅度還是相當小的。有了一定的獲利之後，風險就顯得相當小了。如果你在2R的基礎上進行加碼，那麼很有可能在第二筆停損的時候不會出現總資金的虧損，甚至還會獲利。況且加碼之後的停損幅度一般會小於一個R的。

如果有好的獲利機會，當然不能讓自己買得太少，而是應該持有足夠多的部位。但是，部位的增加並不是一蹴而就的，而是應該在獲利的基礎上逐步加碼，在爭取更大獲利的之前，首先還是要考慮到風險控制的重要性。

加碼部位的停損往往比第一筆部位的停損小,一般小1\4左右。因為加碼的時候已經明確了趨勢將進一步的向前發展，所以此時應該采用緊密停損。也就是說將停損的幅度縮小。用R表示就是在0.5R-0.8R之間。

緊密停損就是采用更小的停損來嘗試捕捉較大的機會。但是這樣做的話可能需要多次操作才能捕捉到較大的機會。

當然也可以將加碼部分和前面的部位合並，同時計算出總的部位和成本。一般此時可以用保護成本的方式進行停損出局。即當總資金開始出現虧損的時候，平倉出局。如果加碼後，總的獲利不小，可以采用獲利回撤法出局的時候，應該使用該方法出局。

最後就是加碼幅度的問題了。均勻加碼自然沒有多大問題，差不多就可以了。而金字塔加碼需要研究一下，我可以告訴你的是，我每次加碼都比前面一次減少20%-40%之間。具體怎麼做，需要你自己去嘗試和發現。

五．讓獲利持續發展

＂獲利總是能夠自己照顧自己，而虧損永遠不會自動了結。＂這就是出自一代交易大師　Jesse Livermore　的交易理念。

當我們的交易出現獲利的時候，就意味著我們所面對的風險在降低。而且，一旦我們有了獲利，那麼我們的部位信心和耐心就加強了，而耐心持有獲利的部位是獲得一筆可觀收獲中相當重要的無形操作，雖然無形操作表面看上去就是指不操作，但是做起來難度就非常大了，因為我們往往都有疑慮症，也就是總是能夠想到一連串不利於自己部位的事情，或將馬上發生，這往往會動搖自己的部位信心，從而導致大家過早了結部位。

讓獲利持續發展的問題，歸根結底還是一個如何賣出部位的問題。只有賣出了結了部位才能算是完成了一筆交易。

讓獲利持續發展所涉及到另一個問題，那就是如何耐心持有一個部位的問題。因為在買賣之間就是持有部位不動。

真正的行情不會在一天之內就從開始走到結束。貨真價實的行情總需要花上一段工夫才能完成他的終結階段。而如果能夠在這段時間內部位平穩的度過，才能夠在這輪行情中獲得更大的收益。

如何耐心部位將變得越來越重要，這雖然是無形的操作，但是卻比有形的操作更具有操作難度。Jesse
livermore　在他的著作中反復強調，賺大錢的不是依靠反復操作，而是持有部位抱牢不放。當然他要求你的是抱牢獲利的部位而非虧損的部位。對於虧損的部位，國內外交易大師幾乎一致認為應該迅速認賠出局。

那麼到底如何做到耐心持有部位呢？我覺得第一個必須解決的問題就是認識的問題。我們必須認識到，只有中長線的操作才能賺到大錢。只有一筆交易賺了大錢了，才能為以後的小筆虧損買單。而多次的小筆虧損也正是為了抓住一次較大波動的機會而付出的代價。當然，至於你抓幾次才能抓到一次較大波動，那要看你是如何進場和如何停損的問題了。如果你能夠認可這個觀點，那麼這其實已經在為你耐心持有部位打下了基礎了。

只有你有了正確或者說客觀的意識，那麼你才能去關心如何把事情做好。否則，也就是一句空話而已。

第二點就是要有自己的出局方式或者說方法。這就是我們這部分最重要的問題了。一旦有了這個具體的方法，那麼耐心持有部位就是意味著耐心等待出局點的到來。有了這個出局方法之後，我們才能應對這個變幻摸測的市場。否則你怎麼耐心抱牢部位？說不定原來賺的抱到後來就成了虧損，甚至還會巨虧。而且這個方法必須具有可操作性以及廣泛性。能使用於所有的商品交易，而且還能夠給出一個比較具體的賣出點，而不是一個摸棱兩可的出局方法。比如說趨勢壞了出局，怎麼算壞？壞多少出局？出局多少？這就是說明這個方法沒有具體的賣出點，也就是說他沒有可操作性。

有了自己比較系統的出局方法之後，就是每天書寫交易計劃了。書寫交易計劃的目的就是為了更有信心和耐心去等這個出局機會。因為有的時候只有寫下來才能夠確定，否則腦子的事情是經常變得，一會覺得這會可以平倉了，一會覺得還可以等等。交易計劃中包括重要的一點，就是何時何價出局的問題。每天早盤前，午盤休息的時候把今天該何時出局的價格寫一下，然後只要價格到了你計劃上的這個點，那麼平倉了結就是了。這樣一筆交易就完成了。

書寫交易計劃是一個相當重要的交易習慣。這個我們後面要花一段時間羅嗦。

除此之外的時間，就是無所事事的時間。怎麼度過？我也不知道。只要你不去隨意的干涉你的交易甚至是交易計劃就行了。

下面我們把問題轉回到出局方法的討論上。一般的方法有獲利回撤法，目標獲利法，趨勢出局法以及危險信號出局法等等。

我們先來看獲利目標出局法。交易者在建立部位的時候首先對行情有個大致的設想，也就是設定一個目標價格，當價格達到這個位置的時候，平倉出局。但是這個方法存在很多缺點。首先就是目前價格的判斷，因為這個本身帶有預測行情的味道，所以很難有一個比較客觀的答案。其次，萬一價格沒有達到這個預期價格就發生反轉了怎麼辦？出局之後價格繼續大幅上漲又怎麼辦？當然後者的問題所有的出局方法都有，但是對於第一個問題卻很難解決。所以，我感覺這個方法不具有可操作性。因為他所給出的答案並不精確。而我們所需要的是一個相對精確的出局點。否則就不具有操作性。不過,這種出局方法並不是一點用處也沒有的,他可以事先帶給我們一些警示作用。就是價格開始靠近預先判斷的價格位時，就應該提高警惕了，出局的方法就應該做得更加細致了。很多時候，有預警總是比沒有預警要來得好。

獲利回撤出局法。就是當獲利從最高點回落到一定的比例時就出局了結。雖然這個方法有些笨拙，但是卻是一個具有相當可操作性的出局方法。因為他能夠給出我們一個比較具體的出局點。這就是我們所需要的。

現在我們來看這個方法的具體用法。獲利回撤應該是相應的最大獲利對應相應的回撤幅度。依據我個人的經驗和看法，這個數據如下：（獲利是指每筆獲利占每筆操作資金的比率）

獲利回撤幅度

20%以內 50%以上

20%-50% 40%左右

50%-100% 30%左右

100%以上 20%左右

舉幾個例子吧，比如我現在的最高獲利為55%，那麼我可以用33%的獲利回撤法出局。換句話就是當我的獲利減少1/3時，我就出局了結部位。如果我的獲利只有10%,那麼我可以在接近成本的時候出局.這個時候,我只要保本就完成任務了。

這個方法我希望大家能夠掌握。在面對如此嘈雜的市場，這個方法不愧是一個讓人省心不少的方法。

這裡有一點需要強調的就是，如果你對手中的部位有信心的話，那麼你可以把回撤幅度放大一些；反之可以放小一些。其次，如果你的部位部位相對比較大，那麼你可以將獲利回撤幅度放小一些，因為本身已經具有一定的風險，至少你輕倉的風險大；反之，則可以放大一些。這個同樣可以根據自己的操作進行適當的調整。注意，是適當的調整。

然而，獲利回撤法能夠結合以下出局法一起使用的話，那麼效果將更加的明顯。

危險信號出局法,這在Jesse
Livermore的《大作手操盤術》一書中重點強調的。也就是說商品價格在某一天出現相反方向的大幅波動，尤其是尾盤。如果交易者經常主要到這樣的危險信號，並且能夠及時躲開的話，長遠看，應該會有不小的收益。因為一旦危險信號出現，那麼說明市場可能正在發生質的改變。說明市場不僅僅是小幅的調整那麼簡單，這個時候，我們應該采取行動了。無論什麼情況，先退出再說，這是一種明智的行動，因為你躲過了危險。如果危險過去了，那麼你完全可以隨時再進場。

危險信號出現的時候，至少應該減半出場或全部出場了結。

趨勢出局法。當目前的趨勢減弱、調整甚至是反轉的時候都可以進行平倉出局操作。

趨勢減弱，比如原先的上升趨勢軌跡還是比較明顯的，但是隨著價格的上漲，價格軌跡出現了下滑甚至走平。也就是上升趨勢線向下偏移，我想這個大家可以體會得到。雖然這個時候獲利並沒有明顯的回撤，但是出於技術原因，可以考慮進行減碼操作。減碼幅度一般在50%左右，即部位減半。因為此時畢竟還沒有過多的風險。

趨勢調整或者反轉。原先的短期上升趨勢結束，轉而進入短期下跌趨勢。但是短期下跌趨勢運行的比較緩慢而且幅度不大，這個時候我們同樣可以先進行即部位減半操作，而後再根據獲利回撤法進行出局的操作。具體做法是這樣的，先根據最高價定獲利回撤的出局價格。而後根據趨勢調整法，先出局一半。接著，價格繼續回到獲利回撤出局價格的時候出局另外一半的部位，最終完成全部的出局操作。趨勢反轉往往伴隨著大幅的波動以及連續的下跌，此時如果價格沒有觸及到獲利回撤點的價格，那麼同樣也應該全部出局，以有效控制風險。

任何出局方法都不可能賣在最高點，也不可能賣在最高點，甚至多數情況下可能達不到行情一半的位置，然而著就是一筆成功的操作。出場之後所要面對的難題就是如此再次進場。

如何再進場？首先要做的還是調整心態。我們必須知道，我們退場出局的目的並不是認為行情就此結束了，而是出於保護獲利情況下的操作方法。即便我們當初認為行情結束了，但是事實上有沒有結束還是市場說了算。如果市場說，我的行情只是發生了一半，好戲還在後頭的時候，那麼我們就應該毫不猶豫的重返市場。

重返市場所依據的進場還是以前所說的進場信號，但是如果你覺得應該更好的控制風險的話，那麼你的進場信號可以設定的更為嚴格一些。

重返市場時的部位可以比剛建時部位大一些，一般可以大5到10個百分點，但是再超過這個數字的話，風險就相當大了，後果你應該可以預知的。寫到這裡我不得不提一下關於部位轉移的問題。部位轉移時應該不能一下子轉移，而應該至少分兩次。當第一次部位轉移有獲利後，再進行下面減半的轉移操作，這個獲利幅度至少為一個R的幅度。

從買入到賣出應該可以說是完整的完成了一筆交易。

在交易方法或者交易策略完成之後，並不是什麼事情也沒有了，重要的事情仍然還有很多。接下來第一件非常重要的事情就是如何取走獲利。

六. 如何取走獲利

這一部分的內容，大家可以參考Jesse Livermore所著的《股票大作手操盤術》中的第四章，到手的錢財。這一章將如何處理獲利的問題，講解的相當清楚了。

當你處理獲利收入時，一定要親自出馬，別把任務委派給他人。

這樣做的目的就是要讓你深刻的體會到，你賺到的是真正的錢，而不只是帳面上的數字。這將給你帶來無比大的信心和自豪。要讓你知道，在這個市場上是可以賺到錢的，是可以成功的。

然而更多的人都是狼子野心，他們把自己的獲利目標定義在很高的位置，可能一年想要賺取保證金的好多倍。而事實上他們根本不具備這樣的能力，而且這樣的機會也未必真的會出現。

如果商人開一家店鋪，他大概不會指望一年就從這筆投資中獲利30%以上。但是對於進行投機交易的人來說，30%什麼也不是。他們想要的是100%甚至更多。他們沒有把投機當作是一項商業事業，並按照商業原則來做這一件事，而是覺得他們應該得到這麼多，你真的應該得到這麼多嗎？

所以說大家對期貨交易的期望不要過高，在沒有足夠交易經驗之前，保本的期望甚至還是比較高的。

我們應該把投機作為一種事業，去認真的、兢兢業業的對待他。總有那麼一天，你會嘗到成功的甜頭。

一般來說，如果某筆交易能夠賺到總資金的20%以上，我希望你能夠提取出獲利的一半，存入銀行。作為你的日常開銷，同時也可以作為你未來的保證金先存起來。萬一你在交易中遇到什麼大的災難，那麼這筆錢將帶你順利闖過難關。

我希望，你能夠把這件事作為一個行為准則去做。總有一天，你會覺得這樣做，才是最精明的操作。

欲速則不達。越想快快賺錢，往往是越賺不到，甚至會越虧越大。這個事情很稀奇的。前些年的時候，我想把房子裝修一下，希望到這個市場上快快弄些錢。此時，我已經顧不上什麼交易策略了。可是那些交易差點把我給消滅了。這件事到現在，我還記憶有新，這簡直是一場噩夢。

七．如何處理獲利

這一部分的內容，大家可以參考 Jesse Livermore 所著的《股票大作手操盤術》中的第四章，到手的錢財。這一章將如何處理獲利的問題，講解的相當清楚了。

當你處理富余收入時，一定要親自出馬，別把任務委派給他人。

這樣做的目的就是要讓你深刻的體會到，你賺到的是真正的錢，而不只是帳面上的數字。這將給你帶來無比大的信心和自豪。要讓你知道，在這個市場上是可以賺到錢的，是可以成功的。

然而更多的人都是狼子野心，他們把自己的獲利目標定義在很高的位置，可能一年想要賺取保證金的好多倍。而事實上他們根本不具備這樣的能力，而且這樣的機會也未必真的會出現。

如果商人開一家店鋪，他大概不會指望一年就從這筆投資中獲利30%以上。但是對於進行投機交易的人來說，30%什麼也不是。他們想要的是100%甚至更多。他們沒有把投機當作是一項商業事業，並按照商業原則來做這一件事，而是覺得他們應該得到這麼多，你真的應該得到這麼多嗎？

所以說大家對期貨交易的期望不要過高，在沒有足夠交易經驗之前，保本的期望甚至還是比較高的。

我們應該把投機作為一種事業，去認真的、兢兢業業的對待他。總有那麼一天，你會嘗到成功的甜頭。

一般來說，如果某筆交易能夠賺到總資金的20%以上，我希望你能夠提取出獲利的一半，存入銀行。作為你的日常開銷，同時也可以作為你未來的保證金先存起來。萬一你在交易中遇到什麼大的災難，那麼這筆錢將帶你順利闖過難關。

我希望，你能夠把這件事作為一個行為准則去做。總有一天，你會覺得這樣做，才是最精明的操作。

欲速則不達。越想快快賺錢，往往是越賺不到，甚至會越虧越大。這個事情很稀奇的。前些年的時候，我想把房子裝修一下，希望到這個市場上快快弄些錢。此時，我已經顧不上什麼交易策略了。可是那些交易差點把我給消滅了。這件事到現在，我還記憶有新，這簡直是一場噩夢。

sdbzlxp · 發表於 2012-10-1 09:14:06

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eeuu323 · 發表於 2014-12-18 06:11:21

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ray439 · 發表於 2021-5-17 10:46:40

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