適合波段操作者持有的廣運

austin

廣運目前規劃出三個事業部，第一個事業部是原先的老本行---物流自動化設備，這部分目前佔營收比重約55％，主要客戶是力晶、友達、奇美等雙D公司，第二個是電子代工事業部，屬於推動廣運成長的一股力量，目前這個事業部有六成的營收來自於TFT控制板，據我瞭解友達準備把中小尺寸的訂單釋放給廣運，因此下半年廣運這個事業部的成長動能將十分充沛。這二個事業部今年可貢獻營收各在20億元以上，這就能推動廣運的營收攀上歷史高峰，而最大的伏筆在於第三事業部---太陽能電池設備，這是個新成立的事業部，目前還未能貢獻任何營收，不過最近有接到國內某廠商電池段的設備訂單，目前已經開始出貨了，以國內積極發展太陽能的狀況來看，廣運這個事業部倒是頗可以期待，另外，廣運第一季帳上約當現金與短期投資(債券基金)達7.78億元，前陣子又發行可轉債15億元，籌得的現金除了用在第二與第三事業部擴充營運外，也將斥資八億元轉投資太陽能電池模組廠---太極能源科技，屆時將持有超過六成的持股，其餘四成則由策略事業伙伴持有，預估今年第四季前裝機完成，明年第一季便可導入量產並開始對客戶供貨。

 

這家公司財務結構不錯，第二季營收比第一季成長53.35％，比去年同期成長45.86％，預估第三季還能維持如此強勁的成長狀態，全年業績最高峰將落在第四季，套句我常講的話---『業績在後頭  股價不會作前頭』，單純就市場本益比調整的角度來看，股價年底前有攀上80元的條件，若再針對獲利成長的角度來看，股價就有上一百元的資格了。目前據我所知，林滄海已經切入佈局，雖然這個月股價漲幅在28％左右，不過以林滄海的手法，沒有一倍以上的獲利他是不會切入做波段佈局的，因此建議各位無須理會大盤指數的位置，用傻瓜買進法，天天一張二張的買，直到佔總資金水位的二成左右！

 

以下另外整理廣運這家公司的幾個特質：

1.大股東+董監事+經理人的持股總計32.9％

2.從2002年上市至今並未出現套牢長期投資人的現象

3.連續八年維持獲利狀態，EPS最低1.37元（2000年）

4.獲利主要來自於本業營運，去年大陸廠的獲利開始回饋母公司，六家大陸子公司全部由母公司100％持股，且2006年六家公司五家處於獲利狀態！

5.最近八年損益表如下：

 

年	2006	2005	2004	2003	2002	2001	2000	1999
營業收入淨額	3,644	3,730	2,026	2,234	960	719	1,001	910
營業成本	2,817	2,882	1,610	1,884	773	564	803	722
營業毛利	827	848	416	350	187	155	198	189
聯屬公司間未實現銷貨	0	0	0	0	0	0	0	0
營業費用	266	209	221	131	102	95	90	76
營業利益	561	639	195	219	85	60	108	112
利息收入	11	2	0	1	2	3	4	6
投資收入／股利收入	85	0	0	16	17	29	0	0
處分投資利得	10	4	2	3	8	5	7	2
投資跌價損失回轉	0	0	1	1	0	0	0	0
處分資產利得	9	1	0	0	0	0	0	0
存貨跌價損失回轉	0	0	0	0	0	1	0	0
兌換盈益	0	15	0	0	4	10	1	0
其他收入	33	32	63	20	8	5	1	3
營業外收入合計	148	56	67	42	38	53	14	10
利息支出	11	12	9	8	5	6	6	7
投資損失	0	28	74	0	0	0	34	1
處分投資損失	0	0	0	0	0	0	0	0
投資跌價損失	0	1	0	0	4	0	0	0
處分資產損失	0	2	1	12	0	0	0	0
兌換損失	0	0	6	3	0	0	0	2
資產評價損失	8	1	1	0	2	1	1	0
其他損失	3	13	7	1	0	0	1	1
營業外支出合計	23	58	98	24	11	7	42	11
稅前淨利	687	637	163	237	112	106	80	111
所得稅費用	125	117	8	41	27	25	19	29
經常利益	562	520	155	196	85	81	61	83
停業部門損益	0	0	0	0	0	0	0	0
非常項目	0	0	0	0	0	0	0	0
累計影響數	0	0	0	0	0	0	0	0
本期稅後淨利	562	520	155	196	85	81	61	83
每股盈餘(元)	4.51	5.76	2.03	2.89	1.57	1.63	1.37	2.91
加權平均股本	1,246	903	766	679	542	495	450	285

 

6.最近六年財物比率表如下：

 

期別	2006	2005	2004	2003	2002	2001
獲利能力
營業毛利率	22.69	22.74	20.54	15.68	19.44	21.56
營業利益率	15.4	17.12	9.63	9.81	8.82	8.41
稅前淨利率	18.85	17.07	8.06	10.61	11.66	14.68
稅後淨利率	15.42	13.94	7.67	8.78	8.89	11.21
每股淨值(元)	26.09	24.19	15.25	15.03	12.21	12.51
每股營業額(元)	26.67	35.04	26.84	30.79	17.99	14.53
每股營業利益(元)	4.11	6	2.58	3.02	1.59	1.22
每股稅前淨利(元)	5.51	7.05	2.13	3.49	2.06	2.13
股東權益報酬率	18.3	27.9	13.86	22.52	13.43	13.85
資產報酬率	12.59	15.31	6.09	10.25	7.13	8.69
每股稅後淨利(元)	4.51	5.76	2.03	2.89	1.57	1.63
經營績效
營收成長率	-2.3	84.13	-9.34	132.8	33.42	-28.15
營業利益成長率	-12.13	227.58	-11.05	158.85	39.98	-44.02
稅前淨利成長率	7.87	289.8	-31.1	111.8	6	31.22
稅後淨利成長率	8.1	234.57	-20.81	129.89	5.87	31.11
總資產成長率	26.77	37.07	20.58	58.48	56.36	-0.48
淨值成長率	38.45	123.67	5.56	67.36	5.2	13.69
固定資產成長率	35.77	16.29	-18.91	361.43	38.65	-4.07
償債能力
流動比率	260.56	241.2	117.58	141.26	208.44	180.36
速動比率	201.35	201.94	64.43	92.98	131.55	102.95
負債比率	29.58	35.52	60.49	54.86	57.26	36.47
利息保障倍數	63.3	54.44	18.98	31.67	23.52	19.32
經營能力
應收帳款週轉率(次)	3.93	6.01	3.92	5.48	5.8	10.39
存貨週轉率(次)	6.54	6.56	3.55	6.11	3.63	3.06
固定資產週轉率(次)	2.74	3.26	2.15	4.06	3.55	2.86
總資產週轉率(次)	0.8	1.08	0.76	1.13	0.77	0.74
員工平均營業額(千元)	4,150	5,374	3,032	4,477	5,273	3,952
淨值週轉率	1.19	2	1.81	2.56	1.51	1.24
資本結構
負債對淨值比率	42.01	55.09	153.08	121.54	133.95	57.41
長期資金適合率	277.87	249.62	162.7	187.58	348.75	268.08

 

7.該公司將於8/14除權息，配發現金股利2.5元，股票股利0.5元！

 

 

austin

漲停！不知道該高興還是....

hudson0629

是阿～ 不知道該高興還是難過，還好買了一張，網路真可怕～

Carol

掛在平盤附近,沒有買到.......明天再試試看了!

austin

原帖由 hudson0629 於 2007-7-26 13:22 發表 是阿～ 不知道該高興還是難過，還好買了一張，網路真可怕～

 

這跟網路沒關係！今天是大戶在互幹，散戶哪有這種實力！每個人買二張也不過600張而已，我一個人就能超過這個數量了！

 

我頭痛的不是買多買少，是剛好遇到人家在洗大戶....這種情況最尷尬！比遇到壓力或支撐更難搞的狀況！

way51680

是剛好遇到人家在洗大戶....這種情況最尷尬！比遇到壓力或支撐更難搞的狀況！那austin我不懂這是什麼意思？如基本面是對的，人家在洗大戶是會影響後續嗎？

way51680

我有看今天心得～ㄛㄛ～懂了～好個勾心鬥角 ～社會現實；政治無情；人生苦海；＜用台語發音ㄛ＞

bobh07

請問版主 這支股連跌好幾天了，可以進貨了嗎？還是要等等，我是打算要參予除權息的

melody

小的目前只會半招零式波浪，廣運此波行情

 

5/16 第一波起漲日，L 39.9

6/12 第二波開始日，H 44.8

6/21 第三波開始日，L 42.3

7/11 第四波開始日，H 55.9

7/13 第五波開始日，L 51.7

 

目前是A波修正波，8/2日L碰觸第三波H，不知何時會走B波

有點擔心起漲點評估錯誤

[ 本帖最後由 melody 於 2007-8-2 13:42 編輯 ]

shunhsiungchen

起漲 39.9 最高 67.5 67.5 - 39.9 = 27.6 回檔 0.382 67.5 - (27.6 * 0.382) = 56.9 回檔 0.5 67.5 - (27.6 * 0.5) = 53.7 So, 應該不會再殺低了 請指教

austin

短線破了59我的成本(58.6+手續費)後，我將投注在這檔股票的短線資金撤出，不過波段資金還是沒轍出！各位參考！

阿平

成本價在62續抱中.樂觀期待下一波.

melody

呵，學到了我都沒好好應用，這支全校都在追蹤吧

 

分享一下我跟阿平一樣進價62(風險擺一旁了...)，不過昨天今天震的狠又猛，除權息在8/14擔心會有斷頭壓力今天跌停處現買資賣認列損失，雖然不是好點卻可以安心抱著，若有同學用融資的要小心喔

ortholy

原帖由 shunhsiungchen 於 2007-8-2 15:18 發表 起漲 39.9 最高 67.5 67.5 - 39.9 = 27.6 回檔 0.382 67.5 - (27.6 * 0.382) = 56.9 回檔 0.5 67.5 - (27.6 * 0.5) = 53.7 So, 應該不會再殺低了 請指教 ...

 

1.明天觀察看看是否積極表態囉

 

2.請教shunhsiungchen大大,您不採用melody 的五波說法,是否因為第四波和第一波的價格範圍不應有重疊。(就日線而言,今天最低點55.5已經與7/11最高點55.9有所重疊了),先謝謝啦

[ 本帖最後由 ortholy 於 2007-8-2 21:48 編輯 ]

stockerr

54 堅決買進

阿平

今天收小紅棒.明天有機會^^

阿桂

現在台灣工廠大量外移，留下來的廠商 流行廠房共用，廣運電子事業部廠房，廠區有租給其他兩家廠商，連同廣運共三家公司，共用警衛，廠房 (廣運 還有房租收入，勤儉持家型 )。

 

基本面，校長已經說的很清楚了，我來說些另類的。

公司治理人在投資上，有時也要關心，否則踩到雅新，博達，.....欲哭無淚。

 

我對 董事長 的印象，僅止於尾牙宴上，他很阿莎力，贊助了不少紅包錢(對他第一印象因此建立，至於細節上為人如何，有興趣者，我可以打聽去。

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-10-5 11:53 編輯 ]

大師兄

據我所知.廣運也是華映的皇親國戚之一.

guess542001

對廣運有興趣的朋友可以看看今日的工商時報！

有整版的營運概況及未來展望說明！

   兼具基本面 低本益比 高成長性的個股但小弟有一點不解，今日大盤大漲239點，廣運今日卻不漲反跌，小弟猜想 是否近期內因為廣運要買回庫藏股所以控盤手為了要讓公司購回的成本降低，所以採取壓盤的手法？

 

  或是主力為了清洗融資餘額過高的缺點，好方便將來第四季的上攻？

 

若是這樣，近期內倒是可以逢低部局的好時機，尚未填權息

股價仍屬低檔！

austin

我有興趣！因為我手中還有！
可以請你訪查一下，他們電子事業部第三季與第四季狀況如何？我需要的是Detail的部分，能瞭解多少是多少....