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[心得分享] 空间定位之谜——解析KDJ指标

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發表於 2008-12-13 23:56:43 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

本文重点在于对KDJ指标的解析与对其指标内核的发现,只适用对股票规律进行研究的专业人士,并不合适一般投资者阅读。有关KDJ指标的优缺点,技战术,有太多的专门文章给予论述,不是本文要论述的内容,本文本着研究的态度将从理论的角度对KDJ指标的内核进行审视,提炼出指标内核所含的理论研究上的思考角度。

KDJ的指标公式如下:
RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,N))/ HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100;
K:SMA(RSV,M1,1);
D:SMA(K,M2,1);
J:3*K-2*D
公式中的常用参数 N M1 M2   9 3 3

以中文表述公式的意思:(收盘价减去9天内的最低价)除以(9天内的最高价减去9天内的最低价)。这是整个公式的出发点,以下的K、D、J都只是将这个结果平滑计算一下,J值只不过将K与D的差异扩大化而矣。

让我们先来说明一下这个公式:

0 N# x% t5 [/ R p; F D! |

 

' B6 B5 E8 T+ F( r( S( t

1 Q, x4 H' t' e: Z1 b

这个公式求的就是A点处箱体空间的位置。


这个原理是将股价首先假设在以箱体运行的条件下,当股价达到箱体上方时,视之为超买;当股价达到箱体下方时,则视之为超卖。

& k: z/ g9 C) m" }2 R4 E

+ n! v0 L5 n( ~( b0 I$ y

那么我们从上图可以看到,这个距形就是KDJ指标的生存空间,A处于超买点,B点处于常态点,C点就处于超卖点,D与E是KDJ指标失效的点位。

以上讲的就是KDJ指标的基本原理,但是KDJ的计算中还加上多重的加权移动平均(SMA),这就在时间上对KDJ内核进行了延伸,这也就是D值移动速度最慢原因,因为D值是对K值的平滑。

接下来让我们再深入的来解析一下KDJ指标的时间平滑算法,首先我们来考虑一下数据引用的周期,在基本内核中,N基本值为9,第一个SMA参数是3,也就是说要引用最RSV的周期为3,包括本身的一个,那么向前移动两个,即9+2=11,第一次的SMA周期为11,第二次则相同再加上2,11+2=13,周期数为13。也就是说,KDJ以9、3、3为参数设置的话,那么引用时间周期是13天。也就是说考虑的是13天箱体。


由于算法中使用的加权移动平均(SMA),这是一种对计算数据时间作用进行特殊考虑的算法,即对最近的数据加大权重,几乎不考虑以前数据的重要性,我们来看一下SMA的计算公式:

算法: 若Y=SMA(X,N,M)
则 Y=[M*X+(N-M)*Y']/N,其中Y'表示上一周期Y值,N必须大于M

从这个算法中可以看出,公式中引用的常数只有两个:X(当前值)、Y’(第一个Y’值为前一个X值)。这与简单数术平均算不同,简单算术平均必须保证周期中所有数据的到位才可以运算,而移动加权平均则只要求当前值X与前Y’值。也就是同样的9天移动加权平均(SMA)与9天算术移动平均(MA),SMA从第2天就可以进行运算,而MA则必须要等到第9天才可以开始运算。

这就是为什么KDJ指标对当天涨跌的反映如此敏感的原因了,下面我们还将就实际应用的KDJ指标进行解析。

一、        当前股价相对于以13天为单位的周期箱体所处的位置决定指标值的高低。
二、        上下影线对于指标运算的影响。
三、        当日涨跌幅对指标运算的深刻影响。

6 E I u: _& {) a) |6 i: L z. |) J

' h+ k+ Y/ t- E- A8 j5 u. a! Z' \$ F

前两点在图中都作了比较明确的示例,第三点中关于当天涨跌对于指标的影响则可以说是随处可见了,这是由SMA的算法所致,这与移动平均线算法有极大的不同。这个算法对指标的影响也是非常大的,它加重了当天及上一日数据的重要,同时也假定了以前数据变化是按照最近两日数据变化的条件来进行的。

而上下影线对指标的影响主要体现在,这个上下影线为周期中创出新高点,或新低点的影线,并不是空间中的任何影线都能起作用的,因为公式是收盘价与周期内最大振幅的比较。当日收出创新高长上影线的K线,这段上影线的长度就会加到分母中去,使得公式中的分母额外的增加,这就是到一定时候,明明在上涨但KDJ却向下跌,或明明下跌而KDJ却向上升的原因所在。

5 H& C4 Y8 Z7 @( K! g

8 r8 s! X7 [$ l7 b

KDJ指标一般的书名称之为随机指标,但根据算法来看,这个名称并不合适,确切的讲KDJ指标应该称之为周期空间定位加权移动平均指标。KDJ指标并不是随机,它是通过加权平均计算股价在周期空间所处的位置来判断股价目前所运行的状态。这就是市场行为理论提炼出来的东西,在市场行为理论中,我称之为空间定位判断法。这在市场行为理论的整体中只属于外延技战术中的一部份,包含了两个应用上的层次:

一、        在判断箱体的基础上,以箱体的上轨与下轨作为阻力与支撑,箱体可以变形为非常规箱体。
二、        在整体研判的基础上,评估箱体相对于历史整体所处的位置,判断箱体结构改变的可能情况。

这就是KDJ指标内核的合理性,但其算法的简单与局限无法将这个合理内核全面清晰的表达出来,在实用中非常的含糊与模棱两可,因此在专业研究及投资操盘的高层次领域这个指标就没有什么价值,变得无足轻重了。探寻股票规律的进阶者则可以通过对指标内核的揣摩来突破指标对技术分析的局限,这样才是迈入技术分析殿堂的第一步。其实在我看来,基本分析与技术分析并没有本质上的区别,两者在理论内核上是完全相通,只是所选用的处延技战术上的专业不同。

空间是研究股票规律中的一个重要研究因素,但也仅仅是规律其中的一个内容,对于股票规律来说,这个在指标内核中讨论的问题在股票规律中可能就只能成为一个外延部分,KDJ指标连这个基本因素都表述不清,其实在我看来所谓技术分析就是指标分析的说法真是对技术分析研究的一种莫大误解,也可见现在技术分析研究水平之低,希望借此文章抛砖引玉,共同追寻股票研究的终极之道。

飞翔的小马

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發表於 2009-5-3 14:52:30 | 顯示全部樓層
 學習中
發表於 2009-5-14 02:49:43 | 顯示全部樓層
  感謝分享
發表於 2009-6-23 11:03:23 | 顯示全部樓層
感謝版大資訊分享。 5 v: F, O- H9 o `/ T# X# j" ~受教了。
發表於 2009-8-6 23:14:11 | 顯示全部樓層
感謝分享
發表於 2009-8-8 14:20:48 | 顯示全部樓層
感恩校長分享學習成長中
發表於 2009-10-4 00:51:38 | 顯示全部樓層
關於kd指標,個人見解是不論你用何種指標,一定去仔細去注意他跟大盤的相關性究竟如何,我不會去看好或看壞某一指標,只會去注意它的特性,才知道如何去使用他,既然知道如何使用,就有用途,又怎會是不好的指標呢??就像每個人都有自己的能力,不可能大家都相同,有人動腦有人勞力付出,就算殘缺都可以有自己的一片天,哪裡不好??就看你會不會用了。kd我個人的看法或許與某些人不同,一般書上所寫的20以下是超賣區,80以上是超買區。我的看法是20以下是空頭正烈時,別去碰。80以上是多頭正旺時,可以續抱,當然與你選用的天期長短有差,太短很容易超買超賣,會遇到一部份假情況。至於20~80之間我都視為趨勢變化的嘗試過程,或許成功,或許失敗。就我的統計情況來說,一般來說,50附近以下不適合作多持有,50附近以上作多相對安全,就看你選的參數時間長短而有所差異。6 D) E1 z% Q/ Z) `& D+ L+ ]# { - \1 I( m6 I6 J# o [ 本帖最後由 eagleclime 於 2009-10-4 00:54 編輯 ]
發表於 2009-10-5 23:27:48 | 顯示全部樓層

關於您rsv的說明是沒錯的,其差別並不算大,之前我也貼過10KD交叉向上的EXCEL檔,或許您使用的方式並不是一般的交叉向上,這方面您也沒有說明,當然只要能獲利就好,我非常同意。以下附上9KD交叉向上與9KD限定K值超越買進的二種不同作法,近19年下來的結果給您作個參考,有變化是有差的。當然變化可以有很多種,我只附上二種作為比較,變化並不止於參數改變而己,加入不同條件或改變條件會產生意想不到的結果。

5 m, @- a Y* `7 `* S) @

以下二個檔案,同樣以初期投入100%,最後的結果一個是剩下13.83%,另一個是變成124.38%,雖然結果都很差,但是比起來差別還是很大的。可以肯定您並未使用這二個其中一個,因為您有賺錢。原汁原味是很不錯,我也喜歡生魚片,不過我也喜歡享受蒸煮炒炸的豐富多變性,當然因人而異,喜歡就好。唯一重點是不可以拉肚子 ^。^

! h% M; U9 p$ z6 ~; E" p" q( ^1 G

_6 p5 k+ o+ g2 e6 r: p

' |+ ], R0 Z7 @9 l6 } ! b$ E3 B, g5 T [ 本帖最後由 eagleclime 於 2009-10-5 23:31 編輯 ]

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發表於 2009-11-3 16:30:07 | 顯示全部樓層
原來kd和kdj是一樣的東西喔
發表於 2010-1-4 23:09:03 | 顯示全部樓層
感謝分享KDJ
發表於 2010-1-5 11:23:36 | 顯示全部樓層
感谢分享,先回帖在慢慢看
發表於 2010-1-7 16:46:41 | 顯示全部樓層

原帖由 geyi 於 2008-12-13 23:56 發表 本文重点在于对KDJ指标的解析与对其指标内核的发现,只适用对股票规律进行研究的专业人士,并不合适一般投资者阅读。有关KDJ指标的优缺点,技战术,有太多的专门文章给予论述,不是本文要论述的内容,本文本着研究的态度将从理论 ...

+ K b8 l3 b5 q7 A* f

 

6 v: @, B. }" f

基本上

1 W+ P* D# P, o V: O! f+ t: a

 

& ~, a! J/ P6 ?+ N

J=3D-2K才能讓J有參考的意義

3 Y( g1 ^$ [- J

 

2 j4 B# A/ @9 l* t+ u* _5 m7 S

作者使用的J=3K-2D(在大多數的盤勢中是沒有太大的參考價值.)

0 z7 @ s! w' ~

 

$ M$ m& _0 O$ t7 J1 W5 g5 H5 q

而唯一讓J=3K-2D有參考價值的那一點來臨時

# ~- u/ R( h& m5 V

 

- n8 q' A( r6 Y% M% Q

又剛好被J=3D-2K取代了..

& G- D: u. s8 E* N

 

8 ] H* M0 {$ o, Z) X# k( I

SO..(J=3K-2D是不用存在的)

& h, ^- C( ?$ _4 O

 

5 K* n" w4 B* r& L" ~9 T( m

指標的使用必需要了解其公式原理.

) k: c$ X" n" |* k0 ^. {

 

/ F8 o1 G8 a1 {! ?6 Y4 b" x

而不是用看的或感覺的.!

& i% b( |/ ~) H' Z, e1 X* i

 

/ w$ d% d& z- M' v' _

加油.

, s; Z2 T( f7 a

 

3 {* `- j3 L: E Q! N: f2 \1 x

 

" ?" {) h4 {8 x* M# }

 

發表於 2010-8-10 17:27:42 | 顯示全部樓層
謝謝大大無私的分享
發表於 2010-10-5 16:07:15 | 顯示全部樓層
謝謝分享,但還蠻困難驗證的...
發表於 2010-10-6 20:22:35 | 顯示全部樓層
原帖由 eagleclime 於 2009-10-4 00:51 發表 y3 p0 l/ ]+ C$ w 關於kd指標,個人見解是不論你用何種指標,一定去仔細去注意他跟大盤的相關性究竟如何,我不會去看好或看壞某一指標,只會去注意它的特性,才知道如何去使用他,既然知道如何使用,就有用途,又怎會是不好的指標呢??就像每個人都有自 ...


大大你這個看法很有道理, 事實上, 我亦觀察到KD在高處時股價上漲的情況
不過卻沒有像大大一樣, 整理出思想,
受教了
發表於 2011-3-9 14:25:36 | 顯示全部樓層
謝謝版大分享,今天終於知道KDJ 中J所代表的意義
發表於 2011-10-29 22:59:19 | 顯示全部樓層
謝謝大大寶貴的 分享
# p* N" C/ u+ J: a 技術分析數十種 因人而異  要挑適合自己的 效果才會比較好4 L, V: P" ^- u1 |1 \  V
發表於 2011-12-5 22:14:32 | 顯示全部樓層
先收下了 再來慢慢消化
發表於 2012-8-29 16:20:42 | 顯示全部樓層
對於:
. a: W5 b3 j# l=============================================================9 _# t1 d8 n* r# L
空间是研究股票规律中的一个重要研究因素,但也仅仅是规律其中的一个内容,对于股票规律来说,这个在指标内核中讨论的问题在股票规律中可能就只能成为一个外延部分,KDJ指标连这个基本因素都表述不清,其实在我看来所谓技术分析就是指标分析的说法真是对技术分析研究的一种莫大误解,也可见现在技术分析研究水平之低,希望借此文章抛砖引玉,共同追寻股票研究的终极之道。0 a6 b; D. u. b, ~$ e
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說真的...* T' l% w: P; K- d$ m
每次看到這篇都有一些無名的~~~~$%&%*^&
+ J2 j; m, p7 D7 I就如同第19篇.我的回應也僅只是點到為止.(稍微了解指標的人都知道我在說什麼...若還不懂就.)5 m4 b; L8 h' m" L9 b! n

; Y9 z- @7 {& Z* T唉..~~# a! A; T& b0 `+ U9 N
世上真的了解指標的人..
9 o2 v6 J6 n% n+ v5 a真的太少....
, M) ?" }. h  k1 Z  ~而妄自隨意評論指標的人..... D# N' }9 y0 j# V' ?4 `7 ?
真的又太多...+ ^7 M) r, a' b) ~2 _* u, O
) q; m2 X; ?/ S' Z4 L) y
而鬼選擇不替指標解釋  X( t6 r8 e- ~& D, l0 O
是因為~~
9 x5 ]1 h0 R* o" S/ Z, m  R7 Y0 e% \
' }5 y# n4 r% `7 ^答應體內的十尾指標尾獸
& B( S1 G+ G8 a. g要一輩子爛在肚子裡!
" L( Y  p. W" d) S/ _* x
( o& E: z% H$ ^- j2 a! `- T給各位加油.~~fighting~~
發表於 2012-10-11 17:41:51 | 顯示全部樓層
先收下來,待會來看
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