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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
7 q0 `* x; D, `5 Y+ g9 f& X從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。/ d5 B/ ~5 S+ J/ C( K6 o( Q
各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!- s# d) ~" \! d' q2 g. g. h, `

. S2 ~: @# O( @  ]又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!( {: T, B; J+ ]$ f8 B& N
, h$ l3 h5 G% {) h& F
2 f- a6 q+ w1 {- H* e1 g* P
) A4 [1 D+ c' s$ ^% d9 C5 b& ^. e/ p
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!( }: k: k  Y8 @2 K4 L4 D
& ~7 Q# n; W" Y$ A* x( t* o5 k# X
上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:
8 M0 ^' m3 n9 C$ P, i$ @& q. X+ c! j
Knee and Shoulder2 W( Q( Y, F) f6 i  c: ?
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。. c* Z1 L" s& l5 H
5 D1 f$ j" L6 b1 t7 M  q; u$ M

8 h& K0 e" h2 C: |) g" j) U* P$ e$ t' P! z, w& _
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。8 s- D  l* [, @# B1 D

) c- r, P; x6 _+ p( U- G( r! N+ Z2.KD指標的趨勢線:
7 D2 `. \* }$ I* U在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!- w) f; k! T) g* f1 v
5 r, C6 t& t2 q% M8 ]
" u+ y2 J4 u4 C7 x! R+ @

1 u  E9 k) l2 _7 {4 l: a3.日週月KD指標的搭配運用$ \- k! ]2 r8 U- c# P% W8 n
7 f2 G3 N. f7 ]* ]" D
A.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
3 k" j8 r2 z2 s6 Q' l) W
! I" ?, B( s* a" Q1 @0 W$ AB.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
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: `5 F9 @8 U; DC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
, k: v- n% I' L* n; n4 z9 w
) Y" y1 ^% J) K運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!6 t. ]$ c$ S$ j' I4 V$ K0 d: ^0 q

$ ]5 k+ ]  `1 |  O* j8 T8 q0 F/ k4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
  I0 j6 K8 T, E" T5 B& |
+ i$ ]8 H3 f+ h9 W1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。
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2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
4 ?+ r* q/ H' r2 |2 }" K6 b! O7 E
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!3 w3 D; q* T% q2 D+ X
$ _! n6 C7 R% a1 {* X# m. Y
5.補充說明2007.9.12! T+ ]& X. @7 R$ {; o. S0 u
+ ~) R5 h' j! p$ O5 b* J, D
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!
, U" \. u; v2 k; d2 Q* f& q9 b  w& |6 W& `' X# S# l
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。8 y) m( W8 c0 P# i0 N: t9 C' s3 t

1 H- p; J0 T  q2 j5 J; yC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。' ~/ |5 T( O1 w) ?" J% G' F

5 n' M0 D% v& k, D, ?1 H1 nD.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
% w* P( l+ N, U8 P( @( @9 n& t" h6 i' h1 S
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!9 [3 V, s) @* L( m# N
2 P: W* q: E5 G8 \" Z& g

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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
$ v5 W$ C. [1 Z0 y) J1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).5 U- u! \5 v" r" p& C  k2 R5 W
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
; y$ j5 Y& D& d- y3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


$ X! ~5 J. ^3 N. V( R& ]6 I+ z2 s
2 W& {. [0 z& \3 q) ?; W. a$ ~9 d4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and : ]; Y, I- e: K7 F

3 K: Z( E+ [8 C0 r- T+ h# W/ X5 B5.補充說明 2007.9.12 內文中...1 c9 L8 Q0 M  A/ F

# H! y; @* ^0 o1 E
7 Y7 n2 I+ C0 _' @; e0 Z8 b$ P請問校長:
$ s% _& L  P6 B, t- m2 J" c. r
6 @0 d* s4 \6 Y/ l' j' P; [6 @4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  
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加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
6 y: R! j( m" V) A9 m; \" H0 a
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/ `: u8 i1 a( s2 X- e從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
2 c# m1 T. A2 `, V+ k5 h. Y/ I! P7 H8 `: r2 V
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
& S+ d- ~& X& s) K& r$ V6 r6 P9 T* G6 P. b
我想請問的是:" o/ X9 O3 l% z! {( S7 ?

" q7 d- x/ k- G; dK值線=RSV的 M1日移動平均   C6 l0 ~, _( Q! o/ [$ n1 n

1 ?$ n+ u+ \  B" s' MD值線=K 值的 M2日移動平均
; G5 @6 D" e# |8 }% {3 \' h0 H% Q% h2 P: ^
這時 M1,M2 該取多少 ?
8 ~8 t+ }: Y! C
; J9 s; W  y' x. d) j ; w( ]5 B, O- h9 Q3 Q

  M) x" q  M" T8 Q' n4 A2 t7 A" \/ x********
- }: e( ^2 U' k8 ?* q4 W5 [6 f6 k: H- j% M% \3 v3 u0 S7 I/ \+ N
令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
% B5 f9 k' R& L1 c1 t# |+ T7 s% q  e& R4 w! f0 ]# Z7 x/ X
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我8 g7 i* ~+ d9 a5 W; x+ e/ [
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>( p! J# z% k% B) t
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
) F/ n$ Y4 q7 ^4 qD_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
3 q& g' V# c, R' }5 W其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…0 H: d# x9 G: J9 H
多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:; p5 ~: F# ]  k3 t. y
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。% V( X  G" U( q
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
" A: e% C1 E- r. [. z- V但通常反應都太慢(懂的不多)
7 e. i" Y4 M" m+ H6 g" j  o7 \) O5 V我看要在這閉關修行4 U% ^# v' H, ?7 C" Q& \  ~
不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了..." p9 h- }9 L) y; g
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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