《熱門族群》觸控NB概念股，明年業績喊衝

pik423

Win8距離上市進入倒數2周，因Win8強調觸控設計，各大品牌廠趁勢端出觸控筆電搶市，市場預估2013年觸控筆電出貨將有大幅成長，全年滲透率上看15％，市場規模約3,000萬台。觸控筆電相關供應鏈包括品牌廠宏?、華碩、布局觸控的仁寶、緯創、以及面板及觸控零組件的友達、奇美電、F-TPK、勝華、IC設計義隆電、禾瑞亞，將搶攻大尺寸觸控商機。

品牌廠透露，英特爾近期向品牌廠提供一份市調報告，指出北美消費者願意多花100美元採購觸控筆電，微軟在Win8行銷策略也會主打觸控筆電和變形平板，藉此遊說品牌廠一同推廣觸控筆電。因此，包括宏?將在首波Win8行銷期，推出3個系列的觸控筆電；聯想在25日的香港國際記者會上，也將以「YOGA」和「TWSIT」2款觸控筆電作為賣點。
品牌廠指出，目前簡單估算1吋觸控感應器的成本約3?4美元，再加上保護玻璃、LCD面板等，以主流13.3吋筆電來看，BOM表成本約增加50?60美元，到了終端售價約增加100美元。因此市場推估13吋觸控筆電市售價約落在800美元以上，價格偏高。
再加上Win8在10月底上市，今年僅剩2個月可銷售，消費者會先觀望效果後才下手，因此觸控筆電發酵期落在明年，占整體筆電出貨比重有機會來到1?1.5成，全年出貨量約2,000?3,000萬台。
為了因應觸控筆電需求，代工廠仁寶及緯創去年就已布局單片玻璃 式觸控面板（OGS）。仁寶總經理陳瑞聰表示，仁寶由旗下的恆顥生產觸控感應器，9月已針對觸控NB出貨，預估2013年第1季的產能利用率將達到40?50％。另外，緯創總經理黃柏漙表示，負責觸控的泰州廠已在打樣投產，今年底將開始交貨。

這族群明年應該持續看好，今年大盤大跌下來，可以留意布局點。

hungyung

感謝分享資訊

tonic2619

跟我思考的一樣
請參考我剛剛貼的新文章
仁寶2324-近期看法~

tonic2619

swsw0630 發表於 2012-10-14 23:04
希望宏碁可以解套了ˊˋ

宏碁會解套的
因為它跟華碩一樣具創新、創意性
蘭奇條款賠太多加上景氣、匯損等問題才會腰斬
個人認為宏碁有機會再次與華碩匹敵!!

p470121

轉貼2012年10月27日蘋果日報，供同學參考
觸控筆電夯 面板明年吃緊
華碩宏碁洽供應商穩貨源 聯想發表變形機
【王郁倫╱香港報導】Windows 8正式發表，筆電大廠力拱觸控應用，包括聯想、華碩（2357)、宏碁（2353)、索尼都看好觸控筆電將登主流，積極佈署觸控面板供應鏈，索尼2013年全面VAIO導入觸控，聯想也喊2013年將超過35%看法，宏碁也樂觀估25~30%，華碩則是內部訂出觸控筆電龍頭目標，筆電觸控面板2013年供貨恐吃緊。

華碩拼觸控筆電龍頭
據了解，華碩為在此次Windows 8上市中取得觸控筆電龍頭，內部成立專業觸控團隊，投入觸控面板成本分析，製程複雜，執行長沈振來親自跟供應鏈洽談，確保2013年觸控面板供應量及價格優勢，Vivo Book才能一上市就以犀利價格搶市。
宏碁全球總裁翁建仁也坦言，這波跟觸控面板供應商洽談供貨穩定「非常辛苦」，目前確認2013年觸控面板供應源，他表示市場預估明年筆電觸控滲透率15%，從需求面宏碁估將上看25~30%，現在首要是確保面板貨源滿足需求為主。

聯想新機預購銷售佳
聯想在香港發表變形Win 8新機YOGA11及13，聯想香港台灣及韓國區域總經理李世傑表示，YOGA 13在北美BestBuy獨家預購開出紅盤，在1100個北美門市銷量衝上所有Win 8預購機種第1名，TWIST新機在STAPLES預購也是第1名，領先同業。
李世傑表示，聯想目標HTK（香港、台灣、韓國）市佔率從現在7.8%，目標12個月提高至10%，其中台灣聯想已經是台灣外商龍頭，市佔率約6.5%，他表示目標6個月內達到10%目標。
由於各品牌大廠均看好觸控商機，聯想全球消費業務市場營銷高級總監Nick Reynolds表示，觸控將成標準配備，未來筆電沒有觸控就將過時，聯想第一波推YOGA，第2波將會再推出觸控筆電，將與宏碁跟華碩的14吋549美元（約1.61萬元台幣）與11.6吋499美元（約1.47萬元台幣）超低價觸控筆電對決。
NICK嗆聲認為，聯想會推出完整功能的觸控體驗機種，不會推低價精簡版本搶市，而聯想下一波觸控大軍發表時間點可望在2013年初的美國消費性電子展中登場，由於觸控可望登上主流，未來價格甜蜜點可望落在499~599美元左右。

tonic2619

p470121 發表於 2012-10-27 05:08
轉貼2012年10月27日蘋果日報，供同學參考
觸控筆電夯 面板明年吃緊
華碩宏碁洽供應商穩貨源 聯想發表變形機 ...

這樣很好啊
物以稀為貴
供貨吃緊
表示售價會提高
對面板及筆電族群毛利有利增加
應該可能會抓準這個利基
增加自己的優勢喔

p470121

轉貼2012年11月1日經濟日報，供同學參考
Win8慢熱 NB業耶誕不快樂

【經濟日報╱特派記者曾仁凱、記者林詩萍、謝艾莉／倫敦、台北報導】
   
筆電（NB）品牌廠宏碁、代工廠廣達同步看淡本季NB市況，宏碁全球總裁翁建仁坦言：「今年傳統耶誕旺季恐泡湯」；廣達第3季雖繳出每股純益2.37元、優於市場預期的成績單，董事長林百里直言：「無法回答Win 8何時開啟產業成長動能」。


宏碁、廣達對本季看淡，也讓市場原本預期Win 8上市之後，有望為年底旺季注入一劑強心針的美夢破碎。宏碁與廣達分別在倫敦Win 8新產品發表會前，以及公司法說會上，釋出景氣看法。

翁建仁解釋，一般來說，耶誕檔期的產品舖貨，10月之前就要完成，但Win 8直到10月底才上市，以目前的備貨狀況來看，就算Win8電腦上市後消費者需求立刻爆發，供應也會來不及，今年NB產業想要出現耶誕行情，困難度高。

他說，這回Win8改版幅度大，使用者可能需要一點時間習慣。

另一方面，筆電加上觸控螢幕功能，對消費者而言也是新的體驗，預料Win8效應可能需要花長一點的時間、預估明年才會發酵。

林百里也保守看市況，被問及Win8 何時能重啟產業成長動能？他直言：「我真的答不出來」。

廣達資深副總經理李杜榮指出，今年NB市場景氣低迷，包括Win 8等多樣新產品，都延後到10月底才推出，儘管品牌廠Win 8新產品都已大量出貨，但目前看來需求可能延遲，本季保守看待，預計要明年才會比較好。

廣達昨（31）日公布第3季稅後純益64.73 億元，季增8.1%；合併毛利率3.95%，優於第2季的3.79%及去年同期的3.65%。

營益率1.74%，較第2季的1.15%及去年同期的1.12%顯著成長，每股純益2.37元，優於市場預期。前三季稅後純益175.62億元，年增6.3%，每股純益4.58元。

電子五哥第3季財報全數出爐，鴻海與華碩的獲利數字亮眼，超出法人預期；廣達、仁寶的獲利表現持穩向上；宏碁的營運則是低於市場預估。

廣達表示，第4季非NB產品出貨將達到高峰，今年非NB事業占營收比重30%目標，可順利達陣。

林百里強調，廣達要繼續成長，在非NB事業將更積極發展，廣達平板電腦有不錯表現，雲端服務也有很多機會，現階段非NB的獲利表現不錯，將成為與競爭對手差異化的關鍵。

p470121

轉貼2012年11月17日工商時報，供同學參考
戴爾財報欠佳，NB股結霜
工商時報─記者張志榮／香港報導
    戴爾第三季財報內容欠佳，巴克萊資本證券等外資法人昨（16）日認為，短線恐不利仁寶、緯創等主要代工夥伴，影響所及，不但第四季NB出貨成長率恐僅3％，甚至連低個位數（low single digit）成長率可能都難達成，明年NB出貨成長率預估恐-4％

摩根士丹利證券台灣區研究部主管呂智穎指出，整個PC供應鏈所以出現「旺季不旺」，主要受到蘋果產品影響，因為蘋果產品週期已完全改變以往PC產業的季節性需求，寧可將之視為結構性因素、而非季節性因素。


巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超指出，戴爾第三季營收137.2億美元與每股獲利0.4美元，雙雙低於外資圈預估139億美元與0.39美元，第四季營收預估值142億美元與每股獲利預估值0.39美元，也分別低於市場預估平均值的145.4億美元與0.4美元。

楊應超表示，由於戴爾第三季消費性產品（以PC為主）部門營益率僅-2.7％、遠低於中小企業部門10.6％，未來勢必逐步退出PC市場，也帶給聯想、華碩等亞太區PC品牌廠商擴大市佔率機會，並反應在相關排名上。

楊應超認為，戴爾第三季財報內容欠佳，當然不利仁寶、緯創等主要代工族群股價表現，由於接下來所面臨的產業挑戰都很嚴峻，建議旗下客戶逢高出脫宏碁、和碩、仁寶、緯創等標的，轉進聯想與華碩具有市佔率提升，或是鴻海與廣達等具蘋果概念與多成長題材標的。

從近期NB出貨動能來看，楊應超指出，受惠部分10月訂單遞延至11月出貨，及因應旺季需求的低階產品拉貨效應，11月出貨應可較10月成長，但第四季整體出貨也僅較第三季成長3％，低於季節性成長的6％，算是旺季不旺。

摩根士丹利證券科技產業分析師陳星嘉更是將前五大NB代工廠的第四季出貨成長率下修至1％，主要是受平板吃掉既有市場，及消費者對於Win8產品反應欠佳等因素影響。

至於明年，楊應超表示，今年已經看不到返校與中國黃金週需求，甚至年底耶誕需求看起來也不太樂觀，由於明年科技業需求恐將持續疲弱，預估明年NB出貨成長率恐為-4％，供應鏈低個位數成長率預估值將有下修風險。

p470121

轉貼2012年11月26日蘋果日報，供同學參考
觸控面板良率低 NB廠滲透率難達標
華碩4成市佔落空 業者盼明年下半年商機爆發
【王郁倫╱台北報導】筆電需求第4季度不佳，但觸控機種卻頻傳缺貨。據了解，筆電觸控應用初登場，大尺寸觸控面板良率偏低是主因，業者預估隨良率改善成本下壓，2013下半年觸控筆電商機仍值得期待。
筆電（Notebook，NB）景氣本季表現疲弱，消費需求都被大尺寸螢幕智慧手機及小尺寸平板電腦分光，Windows 8光環盡失，不過，華碩（2357）、宏碁（2353）、聯想等品牌大廠力拱觸控筆電應用也小有成果，聯想YOGA北美率先開賣，目前仍無法全球同步鋪貨，聯想台灣總經理梁百鋒坦言，因為工廠交貨不及，各地依序鋪貨，台灣13吋先開賣，11吋機種要12月才能上架。

華碩傳包4成產能
除聯想YOGA供貨吃緊，華碩對觸控筆電企圖心高，VivoBook創下觸控筆電新低價，北美銷售表現也不俗，華碩內部主管透露，每一批貨一到岸，很快就被通路商搶貨一空，但由於觸控面板交貨量比預期低，VivoBook供應吃緊不是需求比預期大太多，而是面板交貨比預期少。


宏碁看好觸控應用
華碩已是台灣觸控面板廠「大戶」，傳言包下4~5成產能，然華碩高滲透率目標仍恐難達陣，華碩執行長沈振來原期望本季度觸控筆電銷售佔比達20%，並在觸控筆電市場大餅中取得40%市佔率，居領導品牌，但如今因面板交貨量比預期少，內部估觸控筆電本季銷售佔比估將僅15%左右，但仍有望是觸控筆電王。據了解，華碩主要觸控面板供應商為F-TPK宸鴻（3673）及勝華（2384）。
里昂證券分析師表示，華碩北美筆電跟平板市佔率都有斬獲，儘管觸控面板供應吃緊，但預期是短期現象，目前觸控面板以15吋最吃緊，仍看好華碩獲得供應鏈的力挺，雖規格特殊但有成本優勢，得以在觸控筆電保持領先地位。
宏碁Aspire S7超薄Win 8筆電全球廣告強力促銷，該機種在多家國際媒體評鑑也獲得好評，不過S7兩尺寸機種在各地都是陸續到貨，台灣目前11.6吋尚未開賣。
全球總裁翁建仁坦言觸控面板交貨吃緊，本季全力解決難題中，2013年挑戰仍大，將會盡全力克服供應鏈問題，但他仍相當看好觸控應用，認為觸控將是2013年力保筆電產業不衰退最大殺手級應用。


英特爾攜手面板廠
看好觸控應用，英特爾資深副總裁Tom Kilroy在6月台北國際電腦展中宣布與宸鴻、勝華、和鑫（3049）與達鴻（8056）簽署合作協議，據了解，英特爾期望藉此加速觸控面板產能擴張，協助面板成本下降，針對擴廠積極業者會提供補貼方案，另外，英特爾10月也宣布投資觸控晶片廠敦泰科技，期望全方位建立觸控供應鏈成熟度。

tonic2619

p470121 發表於 2012-11-26 05:03
轉貼2012年11月26日蘋果日報，供同學參考
觸控面板良率低 NB廠滲透率難達標
華碩4成市佔落空 業者盼明年下 ...

筆電應該可以啦
但是我比較傾向最好開發"軟趴趴"筆電
最好薄的像一張紙(觸控感應薄型電漿片--我亂掰的名詞)
可以捲起來變小捲軸塞包包不怕彎折
曬太陽就可以充電~
(超科技感的東西呀~~能實現嗎?，哈哈~難說喔)

chuanyankusiya

華碩可以買嗎？都衝不過32X
義隆應該還會漲吧

tonic2619

chuanyankusiya 發表於 2012-11-26 16:25
華碩可以買嗎？都衝不過32X
義隆應該還會漲吧

會~可以買
但是要觀望同時找低點買
太衝動只會套死而已
以現況而言是都可以買
但是不要追高
壓回再來考慮
因為明年有春季電腦展
到時候都是筆電和IC設計的天下

p470121

轉貼2012年12月2日蘋果日報，供同學參考
Win 8慢熱 王振堂：2013開低走高
本季買氣沒激情 惟「宏碁銷量優於產業」
倒吃甘蔗
【王郁倫╱台北報導】宏碁（2353）董事長王振堂表示，Windows 8（Win 8）開賣，宏碁是少數能大量供應觸控筆電品牌業者，加上Windows 7（Win 7）庫存水位又低，兩大優勢下，感恩節檔期初步戰報數據相當不錯，其中Aspire S7銷量告捷，兩款觸控筆電在BestBuy創下有史以來佳績，筆電均價走升，2013年宏碁將「開低走高」，平板也將加速趕上。

宏碁 2013年釋單筆電代工廠概況資訊月昨登場，品牌廠力拱Win 8觸控體驗，王振堂昨出席開幕典禮，以台北市電腦公會理事長身分提出兩大建言，包括建議雲端服務應優先推動警政安全，防救災系統，其次應架構多元分流體系，廣建WiFi。

感恩節銷售歷來最佳
王振堂曾在Win 8上市前夕表示，Win 8市場接受度如何，11~12月銷量等於「開票結果」，對此他昨日表示，Win 8市場熱度低於預期，本季買氣沒有激情，溫溫的，但宏碁本身在Win 8電腦銷售比率及觸控滲透率上都還不錯，符合內部預期，整體而言，宏碁銷售跟產業平均比起來略好。
王振堂指出，Win 8熱度還需要推廣，宏碁在全球重要10~20個國家會有廣告計劃，感覺Win 8慢慢加溫當中，調查買了Win 8的消費者使用經驗都相當正面，其中觸控回應最明顯，宏碁有信心Win 8需求將會慢慢加溫，明年將開低走高，在變局中看到希望。

衝量不再是宏碁策略
王振堂表示，由於感恩節觸控筆電銷量竄升，本季筆電單價明顯回升，其中Aspire S7單價超過1000美元（2.9萬元台幣），在感恩節賣得不錯，風評也很好，BestBuy通路2款500~600美元（1.45~1.74萬元台幣）觸控筆電也賣得不錯，是宏碁過去20~30年以來沒有過的成績，王振堂強調，未來「品牌優良」定位是努力方向，衝量不再是宏碁策略。
王振堂解釋，產業正在解構，遊戲規則已經變了，Win 8上市後更確定這個趨勢，原本的產業評估標準已經失效，新的成功關鍵因素、做法正在形成，以往量愈大愈好，現在靠量壓低成本帶來的差異性只有一點點，宏碁已經確定改變這種思維。


宏碁Win 7筆電庫存少
宏碁Win 7筆電庫存很少，Win 8筆電銷售佔比已高於產業平均58%水準，王振堂說，有些品牌Win 7還很多，所以殺很兇，導致市場還要混亂一些時候，大概3~4個月跑不掉，現在檢討起來，宏碁第3季末、第4季初保守因應是對的，而下季能見度目前仍在跟通路商評估中，本季則因不確定變數仍多，將維持原法說季度正負5%看法。
王振堂表示，平板3大系統確立，2013年宏碁雲端服務將支援iOS、Android、Windows三大平台，更加完整，將加速推動跨平台服務，提升品牌價值，平板也將會有更積極的做法，包括Win 8跟Android平板成長機會樂觀。

p470121

轉貼2013年2月28日蘋果日報，供同學參考
Win 8需求增 觸控NB滲透率將達3成
推出機種多 企業積極導入應用
苦盡甘來
【楊喻斐╱台北報導】台灣微軟昨日舉行新春媒體聚會，總經理蔡恩全表示，Windows 8（Win 8）作業系統自去年10月26日上市後已超過4個月，累計出貨量超過6000萬套，隨著觸控面板供貨逐漸改善、終端裝置百花齊放及Win 7庫存售罄，Win 8的需求快速增溫，估3月底觸控筆電的滲透率將達30%。


Win 8企業應用平台特點台灣微軟新春媒體聚會現場展示多款Win 8筆電與平板電腦，包括宏碁（2353）、華碩（2357）、聯想、惠普、戴爾、索尼等大廠。


Win 7筆電庫存見底
蔡恩全表示，從4個月前到現在，全球已有多達1000款終端裝置搭載Win 8，雖然其中也有舊產品改裝Win 8，但各家廠商推出機種已明顯變多，且更輕、更薄、更具吸引力。
蔡恩全在過年期間親自跑遍各大資訊賣場，想一探究竟Win 8買氣。他說，雖然比預期來的略好，但仍感受到景氣不如以往熱絡，消費者還是需要提點才可以快速上手，尤其去年一開始上市的時候，Win 8筆電與平板電腦選擇有限，觸控面板供應短缺始料未及，初期推動的確有點辛苦，但已正持續改善當中。
蔡恩全認為，隨著終端裝置產品陸續到位，加上觸控面板供應逐漸好轉，觸控筆電的滲透率將加速提升。
以台灣市場來看，目前觸控筆電滲透率約15~20%，估計3月底即可突破30%，很快就可以往50%邁進。另外，Win 7筆電庫存見底也是帶動Win 8需求上升的因素之一。


Surface很快來台銷售
另外，對於市場關心的微軟自家平板Surface何時來台銷售？蔡恩全雖然沒有回應實際的時間點，不過直說：「很快就會進來了」。
蔡恩全並指出，企業用戶導入Win 8情況還不錯，金融、壽險、製造、醫療、房產等多家企業與產業合作夥伴均積極開發B2C（企業對消費者）App或企業內部營運應用程式，包括凌群電腦（2453）、中菲電腦（5403）、群創（3481）、三軍總醫院、永慶房屋、日盛證券等公司，都已經成功開發企業內部營運App或Windows Store App。
目前Windows Store App已被成功的應用在金融、保險、戰情系統、製程管理、行動醫療、房產及無紙化會議等領域，讓客戶與企業員工只要透過Win 8平板或筆電即可隨時取得營運系統的最新資訊，達成行動服務、行動決策與行動管理的營運目標。
蔡恩全表示，中小企業導入的速度較快，也比較積極，至於竹科等大型企業若要全面性的更換還需要一段時間，但如果是興建新廠的話，就會考慮直接導入新的系統。

p470121

轉貼2013年3月4日蘋果日報，供同學參考
觸控筆電漸夯 PC周邊晶片廠微笑
新唐樂觀Win8效應 聯陽3月營收看俏
【楊喻斐╱台北報導】微軟新作業系統Windows 8（Win8）效應開始發酵，觸控筆電滲透率終於見到提升，除了觸控筆電之外，觸控AIO機種也越來越多，除了觸控晶片廠商受惠之外，PC周邊晶片廠商包括聯陽（3014）、新唐（4919）的出貨表現也已開始增溫。


台灣微軟總經理蔡恩全日前表示，觸控筆電的需求正在加速升溫當中，光是台灣市場，3月底的滲透率即達到30%，國內各大資訊通路賣場幾乎已經見不到Win7筆電的蹤跡，也因此只要越過30%的門檻之後，接下來很快就可以往50%的比率前進。


Win8為PC注入活水
Win8效益今年可望為低迷的PC（Personal Computer，個人電腦）產業注入活水，國內PC周邊晶片廠商聯陽、新唐身為全球Super I/O（輸出入）控制晶片龍頭大廠，市佔率分居冠亞軍，今年也可望搭上Win 8熱潮。
新唐總經理徐英士樂見AIO（All In One，一體成型機）商機浮現，指出公司主要產品微控制器（MCU）在觸控領域具有發展性，今年將積極搶進AIO市場。另外，Super I/O控制晶片的市佔率高達40%，Win8題材對該產品線的出貨具有正面效應，而接下來因應英特爾Haswell新平台推出，短期將量產相關新產品。
聯陽總經理林弘堯對今年Super I/O產品線卻持保守看法，雖然聯陽為全球最大廠商，市佔率逼近50%，在桌上型個人電腦與筆電的市佔率也高達25%，但是他個人認為，雖然有Win8加持，今年整體個人電腦的規模恐無法見到成長，產品也將持續跌價，因此公司已積極拓展新應用，希望降低與PC產業的連動性。
聯陽受惠於客戶拉貨以及打入微軟新一代平板Surface Pro供應鏈，1月營收達3.13億元，月增率達15.1%，並較去年同期大幅成長20.5%，該公司看好3月營運表現再度往上走高。
另外，聯陽日前舉行董事會通過現金減資案，聯陽副總王詹定表示，為了調整資本結構及提升股東權益，公司決議現金減資25%，預計減資後股本為15.44億元，將於股東會後執行，屆時每股淨值也將顯著提升。


聯陽減資每股退2.5元
聯陽除了現金減資25%，將退還股東每股2.5元之外，更擬配發1.2元現金股息，配發率超過100%。聯陽去年稅後純益2.16億元，較前年因合併聯盛、晶瀚、繪展3家公司提列大筆資產減損而大虧22.74億元有所改善，每股純益1.05元。

smithqq

個人也認同

當haswell推出後
NB還是很有競爭力
超薄 觸控
只要價格便宜
相信有機會幹掉IPAD

所以觸控 EDP介面 都是可以期待和投資的族群

QQ~

p470121

轉貼2013年3月30日中央社，供同學參考
廣達居NB代工獲利王

(中央社記者韓婷婷台北2013年3月30日電)NB五哥去年年報出爐，廣達 (2382) 每股盈餘（EPS）6.01元穩居筆電（NB）代工廠之冠，和碩 (4938) EPS2.71元，年增達532%，成長力道最驚人。

市場研究公司Gartner統計，去年個人電腦行業的總體發貨量下降3.5%，綜觀NB五哥去年度表現，此消彼長的態勢明顯，廣達與英業達 (2356) NB出貨量約持平表現。仁寶 (2324) 及緯創 (3231) 隨著產業下滑；和碩在基期相對較低下，呈現較強勁成長力道。

從營收角度看，和碩2012年營業額新台幣7554.82億元，年增高達56%，表現最凸出；緯創6578.3億元持平表現；廣達9726.4億元，年減達10%，主要是受到營運主軸轉向非NB領域比重提升的影響；英業達營收3204.5億元，年減 5.3%；仁寶營收6827.7億元，年減僅1.4%。

獲利部份，英業達則較前一度成長，主要受惠伺服器出貨擴增，帶動毛利率走揚，從2011年的4.06%提高到2012年的4.37%，EPS為0.9元，優於前一年度的0.79元。廣達去年EPS為6.01元，與前一年度的6.02元相當，同時坐穩NB代工股獲利王寶座。

去年可說是和碩的轉機年，EPS回升到2.71元，相較2011年的0.05元大幅改善，年成長率高達532%，在去年產業衰退的逆境中繳出爆發性的亮眼成績，主要是NB及非NB領域雙雙獲得突破，NB代工隨著客戶陸續到位，規模經濟成型，帶動毛利率回到正軌；非NB部份，受惠蘋果iPhone及iPad訂單加持，成為引領和碩營運逆勢竄升的主要功臣。

仁寶及緯創去年獲利表現雙雙呈現衰退，主要是2家公司在非NB領域的布局成效尚未發酵，在NB整體市況不佳，出現衰退的大環境下，難敵獲利衰退命運，其中仁寶EPS滑落到1.47元，較前一年度2.53元明顯衰退，EPS表現同時創下近18年來新低。

展望今年，針對NB代工領域的景氣，各家廠商大多保守看待，其中去年成長幅度最大的和碩預估今年NB出貨將呈現個位數成長；去年衰退幅度最大的仁寶則以2位數為成長目標，期望在一連串的整頓調整後，今年整體營運仍有顯著改善。

今年在消費性NB訂單多有斬獲的英業達，看好今年NB出貨成長幅度在10%左右。至於龍頭廠廣達及緯創均維持保守態度，認為今年NB出貨在持平或上下5%區間，非NB領域的拓展將是今年營運的主要重心。

p470121

轉貼2013年4月5日工商時報，供同學參考
宏碁攜手緯創 攻觸控筆電
工商時報 記者詹子嫻／台北報導
　宏碁重壓觸控筆電，法人圈傳出宏碁攜手緯創，雙方合作推出採用鈉鈣玻璃（Soda Lime）的觸控筆電，可將整機觸控筆電售價壓至399～499美元的主流價，預計第2季亮相，為宏碁攻下觸控市佔第1的重要武器之一。

　據了解，緯創主要是與Japan Display公司合作Soda Lime技術，目前在觸控玻璃方案中，康寧的Gorilla玻璃強度最高，售價也最貴，Soda Lime強度稍低於Gorilla，但成本相對較低。宏碁採用Soda Lime玻璃的觸控筆電，將價格拉到499美元，等同與主流且非觸控的筆電的售價齊平，相當具競爭力，故被宏碁內部視為衝量機種。

　宏碁泛歐主管艾仁思先前透露，宏碁在第2季或第3季將推出售價399～499歐元的觸控筆電，並認為市場對觸控的接受度逐步升溫，第2季後會推出更多尺寸，涵蓋11.6～15.6吋。

　宏碁與華碩為Win8觸控筆電先鋒部隊，加上微軟啟動Win8觸控補貼方案，雙A也全力衝刺，對於觸控比例均設下高於產業水準的目標。宏碁預估，第1季筆電搭載觸控的比率約15％，第4季將快速拉高到30～35％。

　華碩執行長沈振來指出，第1季觸控比重會拉到20％，並表示華碩的搭載比例都會高於產業約10～20個百分點。據了解，華碩Vivobook銷售佳，將趁勝追擊，鎖定掀蓋式筆電主打，希望終端售價能降至399美元，刺激消費者採購。

　外資瑞銀證券指出，F-TPK、達鴻等觸控業者在下半年都有擴產計畫，預估第4季觸控短缺可望獲得解決。而且英特爾已將觸控列為新一代Ultrabook標準配備，品牌廠為爭取補貼，也會增加觸控機種數量，預估今年第1季觸控佔整體筆電市場的比例約3％，到了第4季約達28％。

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轉貼2013年4月8日經濟日報，供同學參考
楊應超：華碩大立光 投資人首選

【經濟日報╱記者簡威瑟／台北報導】
  
儘管時序即將步入春天，NB寒冬卻一波接一波。巴克萊董事總經理及科技硬體首席分析師楊應超指出，今年第1季可能是12年來次差的一季，而第2季受到產品轉型與庫存調整影響，NB產業的情況依舊不太樂觀。

楊應超建議，投資人應該盡量避開筆電ODM廠。站在防禦角度，投資首選聯想、華碩（2357）、大立光（3008）等。至於台灣NB廠部分，僅對廣達（2382）維持「買進」評等，目標價77元；仁寶（2324）、緯創（3231）、英業達（2356）則均維持「減碼」評等。

就3月營收來看，楊應超指出，雖然整體NB出貨量可望月增28%，但出貨量強勁反彈的原因，主要是由於3月少了農曆年的干擾，工作天數較多，以及部分從4月向前推移的訂單所帶動。預料今年第1季NB出貨量仍將衰退17%，比起過往受季節性影響的衰退8%，還要嚴重許多。

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轉貼2013年4月10日工商時報，供同學參考
楊應超：NB第2季出貨 恐低於預期
工商時報 【記者張志榮／台北報導】
    　儘管3月NB出貨成長率上看28％，但巴克萊資本證券楊應超指出，受到庫存調整與英特爾Haswell平台推出前觀望效應影響，第2季NB出貨成長率預估僅有4％、低於季節性成長率的6％，將是連5季低於季節性成長。

    　NB代工族群3月營收陸續出爐，巴克萊資本證券亞太區下游硬體製造產業首席分析師楊應超預估3月整體NB出貨成長率可望較2月大幅成長28％，主要受惠於3月工作天數比2月多，以及部分4月訂單提前在3月出貨等因素所致。

    　根據楊應超預估，第2季NB出貨成長率僅有4％，不但低於季節性成長率6％，更是連續第5季低於季節性成長，主因包括：

    　一、PC品牌廠商在6月英特爾Haswell平台推出前將進行庫存調整；二、新機款將延後推出，以便能採用微軟下一世代作業系統Windows Blue；三、中國PC需求存在下滑風險；四、來自7至8吋平板的替代性競爭，尤其是低價機款與5至7吋Phablet，將瓜分消費端。

    　據統計，2012年第2季至2013年第2季NB出貨成長率分別為5％、-2％、3％、-17％、4％，均低於季節性的6％、16％、6％、-8％、6％，楊應超指出，新款NB將會在6月隨著新處理器亮相而推出，儘管代工廠商對第2季看法保守，但庫存清得頗乾淨的零組件族群，第2季底至第3季初的備貨力道應會相對較強。

    　楊應超表示，若全球經濟出現回溫跡象，甚至中國與歐洲需求有好轉，不排除出現急單，但目前仍對NB族群採取防禦保守看法，僅建議買進華碩與聯想等品牌族群。

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轉貼2013年4月11日蘋果日報，供同學參考
首季NB出貨 廣達驟減27%
【王郁倫╱台北報導】筆電代工廠3月業績全出爐，仁寶（2324）在平板吃補，首季出貨年成長25%最亮麗，而廣達（2382）筆電出貨350萬台，月增僅2成，低於市場估的400萬台以上水準，首季筆電出貨季減率達27%，衰退幅度最高，法人指惠普消費機訂單轉向英業達（2356）是主因。


英業達Q1出貨持平
廣達3月營收706億元，月增25%，累計首季營收1973.03億元，年減17%，其中3月筆電出貨350萬台，月增20%，幅度低於市場預期的400~410萬台，使首季筆電出貨僅970萬台，創3年半新低。
英業達3月筆電出貨145萬台，首季筆電出貨與去年同期持平。首季筆電代工廠除英業達力保持平，包括廣達、和碩、緯創都比去年同期出貨量衰退2成以上，僅仁寶首季業績比去年同期大增25%。
和碩法說會預估，首季因邁入淡季，筆電出貨將比前季下滑20~25%，昨公布3月合併營收645.81億元，筆電出貨90~95萬台，與2月持平，通訊產品3月出貨低於2月，導致營收續走滑，成為3月營收唯一衰退代工廠，但首季業績仍符合預期。

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轉貼2013年4月11日中央社，供同學參考
巴克萊再降Q2筆電出貨預估

(中央社記者羅秀文台北2013年4月11日電)
巴克萊資本今天發表報告指出，受到工作天數回升挹注，個人電腦(PC)廠3月營收普遍回升。不過，由於市場需求疲弱，再度下修第2季筆電（NB）出貨預估，由季增4%降至季增3%。

巴克萊資本亞太區科技下游硬體產業首席分析師楊應超指出，受到工作天數回升挹注，PC廠3月營收普遍強勁彈升。不過，由於產品轉換及英特爾6月底推出Haswell平台前調整庫存，不預期業績復甦力道會持續到4月份。

楊應超指出，中國大陸政府實行反貪，抑制PC在內的國內消費市場，預期大陸PC市場今年第1季PC需求將較去年同期出現2位數下滑，是近年來首見。

他指出，根據研調機構國際數據資訊(IDC)調查指出，今年第1季全球PC需求，是1994年以來最糟的狀況，並低於IDC年減8%的預估。

楊應超表示，由於需求疲弱，持續對亞洲PC相關個股維持審慎看法，預估第2季NB出貨僅季增3%，低於往年的季增6%。

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轉貼2013年4月14日經濟日報，供同學參考
春電展 觸控NB超殺

【經濟日報╱記者謝艾莉／台北報導】
  
今年上半年最具規模的3C大展「台北春季電腦展」，將自4月17日起一連五天在在世貿一館展出，華碩、宏碁等筆電品牌廠商，都要推2.5萬元以下的觸控筆電來刺激買氣，相關概念股如觸控面板的F-TPK宸鴻、仁寶等PC概念股看俏。

2013台北春季電腦展和企業用戶展17日到21日登場，主辦單位台北市電腦公會預估，今年參觀人次可達40萬人、和去年差不多，宏達電將為最大參展廠商。

今年展覽將以「超乎想像的科技浪潮」為主題，同期將舉辦「企業用戶展」。

值得注意的是，今年台北春季電腦展中，不少業者推出入門價2.5萬元以下的低價位觸控筆電，除了華碩、宏碁之外，戴爾與惠普兩家外商品牌也推出產品，以2.5萬元以下的價格鎖定大眾市場，加速觸控螢幕在PC市場發展。

法人表示，去年第4季微軟推出新作業系統Windows 8後 ，由於相關觸控筆電的價格並不親民，消費者觀望了半年，這次展覽價格鎖定消費者接受度較高的2.5萬元以下，可望刺激新買氣。

華碩與宏碁為較早推出觸控筆電的業者，華碩的Vivo Book，入門機型1.5萬元起跳，宏碁的V5，售價1.6萬到2.5萬元之間。

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轉貼2013年4月23日工商時報，供同學參考
小摩：觸控NB滲透率有2憂，華碩NEXUS面臨苦戰

【時報記者任珮云台北報導】小摩出具PC/NB最新產業報告，對於市場期待觸控NB帶動下半年的獲利動能，小摩認為目前仍有二大不確定因素，影響觸控NB滲透率能否如市場預期。一、雖然英特爾Haswell處理器在6月推出，但微軟win8新板（8.1或BLUE）要到3Q底到4Q初才會問世。二、二線的面板產能出貨不如市場預期。至於平板電腦方面，小摩強調下半年平板的品牌廠競爭更白熱化，華碩(2357)和Google合作的NEXUS平面將臨極大的挑戰，小摩遴選的「加碼」股包括：台達電(2308)、鴻海(2317)、聯想、廣達(2382)及F-TPK(3673)等，至於華碩(2357)則為「中立」，宏碁(2353)依然是「減碼」。

小摩指出，廣達和友達(2409)在觸控NB的合作不如預期平順，可能影響下半年觸控NB的出貨，廣達也已經開始將技術開放給其他面板廠如LGD，但大量出貨仍將遞延二至三個月。小摩較看好企業端的PC需求。
至於在平板電腦方面，華碩第二代的NEXUS平板將在六月推出，但市場目前呈現HP和Acer在低價平板市場強攻市占，使NEXUS不再一枝獨秀。同時，包括三星平板?j量出貨以及ipad mini可能降價等因素，更讓華碩的NEXUS面對極大的挑戰。
微軟正計劃讓用戶在Windows 8.1上選擇換掉它的開始螢幕。 Windows 8.1作業系統(代號為Windows Blue)，這包括讓用戶可以選擇直接開機啟動後進入傳統桌面。Windows Blue有著新穎的動態磚介面設計以及想要整合行動運算與桌機平台的企圖心，不過對一般消費者來說這樣的變革不小，而在PC廠與消費者意見反應之後，微軟也嘗試做出修正。微軟預計將在八月份發表下一代作業系統。

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轉貼2013年4月25日蘋果日報，供同學參考
觸控NB面板 廣達推規格標準化
生產可擴大 聯想惠普戴爾有興趣
【王郁倫╱台北報導】低價觸控筆電今年降幅將超過2成！市調機構IHS預估，雖觸控面板產能吃緊，但在大廠積極尋求低價方案，包括蘇打玻璃及口字型貼合等低成本材料工序，廣達（2382）等代工廠積極主導，推標準型觸控面板規格以擴大生產規模，聯想、惠普、戴爾等大廠都已表達興趣。
觸控筆電（Notebook，NB）單價今年可望大幅下調，IHS分析師吳善同表示，去年觸控筆電單價高達1000美元（約2.98萬元台幣），今年將以799美元（約2.38萬元台幣）起「向下跳」，甚至來到599~699美元（1.79~2.09萬台幣），而觸控面板成本下降、關鍵機殼材質從金屬轉為塑膠。


低價觸控NB降逾2成
他以14吋筆電為例，觸控面板成本約60~65美元，若採全貼合要增加20~25美元成本，全貼合雖有超薄優勢，但一貼錯就需全報廢，加上報廢成本每片觸控面板價格上看100美元（約2983元台幣），為此今年起廠商開始思考口字型貼合技術，良率可拉高5%，並採用蘇打玻璃（Soda lime），搭配塑膠機殼，推出Ultra-Like觸控筆電。
此外，觸控筆電非標準品，觸控面板規格不一，銷量又不大，面板廠需要生產1、2天後停產換線，每換一次線需停1天半，導致產能打折，也因此，開始有一些代工廠發起主導「標準化觸控面板」方案。
供應鏈指出，廣達最先發起標準化觸控面板方案，希望面板上鏡頭跟筆電商標兩處挖洞能移到Ｂ框進行，讓觸控面板規格統一，藉由大量生產方式降低成本，而各品牌業者透過機構設計在外觀件上做變化，據了解，目前已有惠普、戴爾、聯想等大廠表達興趣，預計第2季末會有1~2個機種問世。


放手代工廠採購主導
吳善同表示，筆電產業長期接觸標準化，觸控面板遲早也會走向標準品，並放手由代工廠採購主導，IHS估第1季觸控筆電約350萬台，第2季約350~360萬台，全年觸控筆電約2200~2400萬台，滲透率約10%以上。
宏碁（2353）及華碩（2357）都預估第3季起，觸控產能開出可望舒緩供需吃緊現況，對此吳善同不認同，他說，第3季仍將非常吃緊，要到明年才有機會舒緩。今年筆電觸控面板過度集中，沒有筆電廠願意冒險下單給良率尚未大量驗證過的供應商。

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轉貼2013年5月12日經濟日報，供同學參考
緯創 傳買夏普大馬電視廠

【經濟日報╱記者詹惠珠、王皓正／台北報導】

  
根據日本媒體報導，夏普（Sharp）考慮將位於馬來西亞的電視組裝廠賣給台灣的電子代工大廠緯創，目前兩家公司大致上達成買賣協議；另外，夏普擬將墨西哥電視廠出售給鴻海的談判則已破局。對此緯創和鴻海昨（11）日都不予回應。

夏普有意出售電視廠給台灣業者的消息，今年已傳過多次；路透社昨天再度引述日經新聞報導指出，夏普正與台灣的緯創洽談馬來西亞工廠出售事宜。緯創昨天對此表示，由於夏普是客戶，對於客戶的動態緯創不予評論。

不過，據了解，緯創與夏普雙方目前確實正在積極洽商，緯創接手夏普馬來西亞廠的可能性，已由先前的「機率不高」，提升至有一半機會。

相關人士則透露，夏普雖為緯創的電視客戶，但緯創去年深受電視產能過剩所苦，且在馬來西亞也已經設有自己的工廠。

但今年隨著大尺寸電視與智慧電視可望推升需求，緯創已重新思考擴大在電視代工領域的布局，此交易案未來將視價格而定，一旦雙方協商出合理價格，夏普的售廠案則可望拍板，由緯創接手。

在夏普方面，海外廠目前普遍處於虧損狀態，為籌措資金與撙節成本，出售海外電視組裝廠已是夏普重建對策的重點之一；據了解，夏普一直有意出售位在墨西哥、大陸和馬來西亞的液晶電視組裝廠，日本媒體不時點名鴻海、緯創等台廠可能承接。 夏普出售海外廠後，可獲得一筆收入，同時也可裁員，以節省成本。

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轉貼2013年5月13日蘋果日報，供同學參考
Haswell將發表 5筆電廠下月尬新機
業者估初期售價偏高 恐至Q3仍難登主流
新品搶市
【王郁倫╱台北報導】英特爾（intel）第4代Core i處理器平台Haswell將在美國時間6月2日發表，Windows Blue也將於下半年推出，兩波電腦更新潮將交會，但筆電業者透露，Haswell處理器售價初期偏高，英特爾定義的Ultrabook成本不菲，Ultra-Like機種當道，第3季度Ivy Bridge仍扮主流，Haswell銷售佔比恐僅10%內。


筆電廠第2季營運展望隨著英特爾第4代Core i平台Haswell將推出，包括惠普、戴爾、聯想、華碩、宏碁等品牌大廠都將在6月發表搭載最新平台的筆電及桌上電腦新機，爭取業界目光，不過業者預期，返校需求主力訂單仍以Ivy Bridge機種為主，第3季度Haswell機種相對高階，也以科技嘗鮮族為主要消費族群。
Wintel再度聯手，下半年各有新產品推出，英特爾是主打低耗電高效能處理器Haswell平台，標準電壓處理器Core i 4000系列處理器將在6月2日後解禁發表。


大摩估筆電代工廠第2季出貨量Haswell機種高階
筆電廠第2季度紛紛針對下半年新機做規劃，外電甚至一度洩露Core i 4000系列處理器牌價，暗示英特爾為拱大市場，處理器一推出就會比Ivy Brideg便宜5~10美元，但筆電廠商對傳言否認到底，強調Haswell平台給品牌業者報價仍貴於Ivy bridge，沒有便宜的可能。
第3代Ivy Bridge跟第4代Haswell平台處理器腳位不相容，所以若筆電要更換到Haswell平台，主機板得設計新款，因此，筆電業者必須審慎規劃下半年出貨安排，業者目前判斷，景氣不佳，價格仍是銷售最大因素，第3季度Ivy Bridge平台仍會是主力，業者粗估Haswell第3季筆電佔比在10%以下。


仁寶對下半年樂觀
宏碁搶先在5月發表最新1代觸控筆電，在英特爾解禁前，全新機種都將搭載Ivy Bridge平台開賣，後續才會更新到Haswell平台。
對於微軟透露Windows Blue將在第4季度推出，市場開始預期，下半年有6及10月兩波硬軟體升級，是否有買氣觀望，以及品牌業者如何規劃新舊產品交替，都是新考驗，不過仁寶（2324）總座陳瑞聰很樂觀，他表示下半年審慎樂觀以對，Windows升級版可以透過軟體線上升級方式因應，因此，不會有新舊版軟體銜接問題。
宏碁總經理翁建仁也坦言，現實面因應微軟升級版本推出，生意上須慎重評估規劃8~9月返校需求跟10月旺季銷售期筆電機種的安排。