適合波段操作者持有的廣運

austin

廣運目前規劃出三個事業部，第一個事業部是原先的老本行---物流自動化設備，這部分目前佔營收比重約55％，主要客戶是力晶、友達、奇美等雙D公司，第二個是電子代工事業部，屬於推動廣運成長的一股力量，目前這個事業部有六成的營收來自於TFT控制板，據我瞭解友達準備把中小尺寸的訂單釋放給廣運，因此下半年廣運這個事業部的成長動能將十分充沛。這二個事業部今年可貢獻營收各在20億元以上，這就能推動廣運的營收攀上歷史高峰，而最大的伏筆在於第三事業部---太陽能電池設備，這是個新成立的事業部，目前還未能貢獻任何營收，不過最近有接到國內某廠商電池段的設備訂單，目前已經開始出貨了，以國內積極發展太陽能的狀況來看，廣運這個事業部倒是頗可以期待，另外，廣運第一季帳上約當現金與短期投資(債券基金)達7.78億元，前陣子又發行可轉債15億元，籌得的現金除了用在第二與第三事業部擴充營運外，也將斥資八億元轉投資太陽能電池模組廠---太極能源科技，屆時將持有超過六成的持股，其餘四成則由策略事業伙伴持有，預估今年第四季前裝機完成，明年第一季便可導入量產並開始對客戶供貨。

 

這家公司財務結構不錯，第二季營收比第一季成長53.35％，比去年同期成長45.86％，預估第三季還能維持如此強勁的成長狀態，全年業績最高峰將落在第四季，套句我常講的話---『業績在後頭  股價不會作前頭』，單純就市場本益比調整的角度來看，股價年底前有攀上80元的條件，若再針對獲利成長的角度來看，股價就有上一百元的資格了。目前據我所知，林滄海已經切入佈局，雖然這個月股價漲幅在28％左右，不過以林滄海的手法，沒有一倍以上的獲利他是不會切入做波段佈局的，因此建議各位無須理會大盤指數的位置，用傻瓜買進法，天天一張二張的買，直到佔總資金水位的二成左右！

 

以下另外整理廣運這家公司的幾個特質：

1.大股東+董監事+經理人的持股總計32.9％

2.從2002年上市至今並未出現套牢長期投資人的現象

3.連續八年維持獲利狀態，EPS最低1.37元（2000年）

4.獲利主要來自於本業營運，去年大陸廠的獲利開始回饋母公司，六家大陸子公司全部由母公司100％持股，且2006年六家公司五家處於獲利狀態！

5.最近八年損益表如下：

 

年	2006	2005	2004	2003	2002	2001	2000	1999
營業收入淨額	3,644	3,730	2,026	2,234	960	719	1,001	910
營業成本	2,817	2,882	1,610	1,884	773	564	803	722
營業毛利	827	848	416	350	187	155	198	189
聯屬公司間未實現銷貨	0	0	0	0	0	0	0	0
營業費用	266	209	221	131	102	95	90	76
營業利益	561	639	195	219	85	60	108	112
利息收入	11	2	0	1	2	3	4	6
投資收入／股利收入	85	0	0	16	17	29	0	0
處分投資利得	10	4	2	3	8	5	7	2
投資跌價損失回轉	0	0	1	1	0	0	0	0
處分資產利得	9	1	0	0	0	0	0	0
存貨跌價損失回轉	0	0	0	0	0	1	0	0
兌換盈益	0	15	0	0	4	10	1	0
其他收入	33	32	63	20	8	5	1	3
營業外收入合計	148	56	67	42	38	53	14	10
利息支出	11	12	9	8	5	6	6	7
投資損失	0	28	74	0	0	0	34	1
處分投資損失	0	0	0	0	0	0	0	0
投資跌價損失	0	1	0	0	4	0	0	0
處分資產損失	0	2	1	12	0	0	0	0
兌換損失	0	0	6	3	0	0	0	2
資產評價損失	8	1	1	0	2	1	1	0
其他損失	3	13	7	1	0	0	1	1
營業外支出合計	23	58	98	24	11	7	42	11
稅前淨利	687	637	163	237	112	106	80	111
所得稅費用	125	117	8	41	27	25	19	29
經常利益	562	520	155	196	85	81	61	83
停業部門損益	0	0	0	0	0	0	0	0
非常項目	0	0	0	0	0	0	0	0
累計影響數	0	0	0	0	0	0	0	0
本期稅後淨利	562	520	155	196	85	81	61	83
每股盈餘(元)	4.51	5.76	2.03	2.89	1.57	1.63	1.37	2.91
加權平均股本	1,246	903	766	679	542	495	450	285

 

6.最近六年財物比率表如下：

 

期別	2006	2005	2004	2003	2002	2001
獲利能力
營業毛利率	22.69	22.74	20.54	15.68	19.44	21.56
營業利益率	15.4	17.12	9.63	9.81	8.82	8.41
稅前淨利率	18.85	17.07	8.06	10.61	11.66	14.68
稅後淨利率	15.42	13.94	7.67	8.78	8.89	11.21
每股淨值(元)	26.09	24.19	15.25	15.03	12.21	12.51
每股營業額(元)	26.67	35.04	26.84	30.79	17.99	14.53
每股營業利益(元)	4.11	6	2.58	3.02	1.59	1.22
每股稅前淨利(元)	5.51	7.05	2.13	3.49	2.06	2.13
股東權益報酬率	18.3	27.9	13.86	22.52	13.43	13.85
資產報酬率	12.59	15.31	6.09	10.25	7.13	8.69
每股稅後淨利(元)	4.51	5.76	2.03	2.89	1.57	1.63
經營績效
營收成長率	-2.3	84.13	-9.34	132.8	33.42	-28.15
營業利益成長率	-12.13	227.58	-11.05	158.85	39.98	-44.02
稅前淨利成長率	7.87	289.8	-31.1	111.8	6	31.22
稅後淨利成長率	8.1	234.57	-20.81	129.89	5.87	31.11
總資產成長率	26.77	37.07	20.58	58.48	56.36	-0.48
淨值成長率	38.45	123.67	5.56	67.36	5.2	13.69
固定資產成長率	35.77	16.29	-18.91	361.43	38.65	-4.07
償債能力
流動比率	260.56	241.2	117.58	141.26	208.44	180.36
速動比率	201.35	201.94	64.43	92.98	131.55	102.95
負債比率	29.58	35.52	60.49	54.86	57.26	36.47
利息保障倍數	63.3	54.44	18.98	31.67	23.52	19.32
經營能力
應收帳款週轉率(次)	3.93	6.01	3.92	5.48	5.8	10.39
存貨週轉率(次)	6.54	6.56	3.55	6.11	3.63	3.06
固定資產週轉率(次)	2.74	3.26	2.15	4.06	3.55	2.86
總資產週轉率(次)	0.8	1.08	0.76	1.13	0.77	0.74
員工平均營業額(千元)	4,150	5,374	3,032	4,477	5,273	3,952
淨值週轉率	1.19	2	1.81	2.56	1.51	1.24
資本結構
負債對淨值比率	42.01	55.09	153.08	121.54	133.95	57.41
長期資金適合率	277.87	249.62	162.7	187.58	348.75	268.08

 

7.該公司將於8/14除權息，配發現金股利2.5元，股票股利0.5元！

 

 

austin

漲停！不知道該高興還是....

hudson0629

是阿～ 不知道該高興還是難過，還好買了一張，網路真可怕～

austin

原帖由 hudson0629 於 2007-7-26 13:22 發表 是阿～ 不知道該高興還是難過，還好買了一張，網路真可怕～

 

這跟網路沒關係！今天是大戶在互幹，散戶哪有這種實力！每個人買二張也不過600張而已，我一個人就能超過這個數量了！

 

我頭痛的不是買多買少，是剛好遇到人家在洗大戶....這種情況最尷尬！比遇到壓力或支撐更難搞的狀況！

bobh07

請問版主 這支股連跌好幾天了，可以進貨了嗎？還是要等等，我是打算要參予除權息的

shunhsiungchen

起漲 39.9 最高 67.5 67.5 - 39.9 = 27.6 回檔 0.382 67.5 - (27.6 * 0.382) = 56.9 回檔 0.5 67.5 - (27.6 * 0.5) = 53.7 So, 應該不會再殺低了 請指教

austin

短線破了59我的成本(58.6+手續費)後，我將投注在這檔股票的短線資金撤出，不過波段資金還是沒轍出！各位參考！

stockerr

54 堅決買進

阿桂

現在台灣工廠大量外移，留下來的廠商 流行廠房共用，廣運電子事業部廠房，廠區有租給其他兩家廠商，連同廣運共三家公司，共用警衛，廠房 (廣運 還有房租收入，勤儉持家型 )。

 

基本面，校長已經說的很清楚了，我來說些另類的。

公司治理人在投資上，有時也要關心，否則踩到雅新，博達，.....欲哭無淚。

 

我對 董事長 的印象，僅止於尾牙宴上，他很阿莎力，贊助了不少紅包錢(對他第一印象因此建立，至於細節上為人如何，有興趣者，我可以打聽去。

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-10-5 11:53 編輯 ]

guess542001

對廣運有興趣的朋友可以看看今日的工商時報！

有整版的營運概況及未來展望說明！

   兼具基本面 低本益比 高成長性的個股但小弟有一點不解，今日大盤大漲239點，廣運今日卻不漲反跌，小弟猜想 是否近期內因為廣運要買回庫藏股所以控盤手為了要讓公司購回的成本降低，所以採取壓盤的手法？

 

  或是主力為了清洗融資餘額過高的缺點，好方便將來第四季的上攻？

 

若是這樣，近期內倒是可以逢低部局的好時機，尚未填權息

股價仍屬低檔！

austin

我有興趣！因為我手中還有！
可以請你訪查一下，他們電子事業部第三季與第四季狀況如何？我需要的是Detail的部分，能瞭解多少是多少....

shunhsiungchen

To ortholy, 報歉 , 今天才回覆您的問題 , 因為今天才回來看這主題 , 我只是根據多頭市場回檔不應超過漲幅的 50%, 今日來看真是差多了 , 短短三日跌破半年線 (53 ---> 44.15) 8/15~8/17 , 接著五天回到月均價 (46.2 ---> 54.9) 8/20~8/24 , 只能說主力洗盤好利害

阿桂

今天才看到 #20 PO文

針對 電子事業部 第三季與第四季狀況如何？已初步訪查一下，但由於接觸之層級(工程師，主任，經理)，非核心之管理階層，故所得資訊可信度太低。

目前已透過相關人幫忙詢問更高層，不過，只能盡人事....

 

電子事業這部分，從表面看，所聘僱之外勞，建教合作生 已經沒有去年多....

餘詳情見 個股訊息區~~

 

大師兄曾提及 廣運也是華映的皇親國戚之一. 不知是否可以一起幫忙打聽。

PS: 校長大大何不以拜訪公司為由，來個訪問之旅

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-8-28 22:15 編輯 ]

阿桂

圓瑛大師文集—序跋

藥師淨土五經序

嗚呼！我佛深恩，逾於滄海，誠粉骨碎身，莫之能報也。...居士學佛有年，...遂多方搜集校正印行藥師淨土五經，其亦深明佛意乎！

 

夫世之人處逆境，則易奮發，處順境，則多淪溺，所謂富貴可畏，甚於貧賤。今藥師如來使人人所求，均得如願成就，即於成就處，皆以大乘而安立之，乃至得證無上菩提。

 

佛以慈悲為本，儒以仁義為歸，佛儒之為教，雖則不同，而其利生救世之心，未嘗有異也。

夫佛教有言曰：自未得度，先度人者，菩薩發心，自覺已圓，能覺他者，如來應世，廣運慈悲，為眾生與樂拔苦。

而儒家亦有言曰：「夫仁者，己欲立而立人，己欲達而達人。」顏淵問仁？孔子曰：「克己復禮，天下歸仁焉。」

蓋仁者，義之本也，始雖肇於克己，而終則在使天下知所歸，是與佛教自覺覺他之道，初無二致。

 

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需要 9558大幫忙唸唸經!阿彌陀佛!善哉!善哉!

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-9-17 08:54 編輯 ]

ssknike

這檔股票我手上也還有不過住套房了,大家還有在注意嗎?它未來的營運如何呢?不知阿桂大大微服出巡的結果怎樣?

9558

原中元普渡之月已過就稍換個背景造型,沒料想此處民風純樸皆為佛家子弟;吾應眾善男信女盛情,繼續誦經願咱們一同邁向布達拉宮朝聖!阿彌陀佛!善哉!善哉! [ 本帖最後由 9558 於 2007-9-14 00:12 編輯 ]

austin

阿桂實地訪查的內容屬於公司內部訊息...已經PO在個股訊息區了

ssknike

版大><嗚嗚嗚,我的權限還不到那邊拉,所以只能在這裡晃阿晃的....不過我會努力低

austin

遊客，本帖隱藏的內容需要積分高於 20 才可瀏覽，您當前積分為 0

austin

最新的營運狀況PO在個股訊息區！結論是...沒問題！

austin

精實新聞 2007-10-16 08:06:43 記者 黃星善 報導 廣運(6125)旗下太陽能電池廠商太極能源科技15日宣布，已正式與某上游原料供應商完成總金額約新台幣52億餘元的長期供貨合約簽署，未來供應商將會依合約價格長期供應太極所需的矽晶片，而在長期上游料源獲得有效確保之後，公司亦將順利展開產能擴充計畫。據了解，太極能源在正式完成上游原料供貨部署之後，其太陽能電池首期50MW產能亦將於明年Q1如期開出。 太極能源廠址設置於母公司廣運原中壢廠區內，未來該廠太陽能電池產能將分階段逐步增至200MW，同時太極未來在廣運蘇州廠區亦將籌建800MW的太陽能電池產能，預計產能擴增計劃將會分階段在6年內(至2013年)逐步完成，屆時太極兩岸矽晶太陽能電池產能將可達1000MW。 此外，太極也預計於明年Q2或Q3期間辦理公開發行，最遲至2010年以前，應會完成轉赴上市櫃市場掛牌的目標；未來股本則將視擴產進度需求而逐步擴增至10億元。 太極在先前5億元現增之資金已到位後，廣運持股亦因此降至六成五左右，同時該公司評估此金額已足以支應太陽能電池首期50MW設備產能的建置需求，且目前已開始向德國合作伙伴Centrotherm採購矽晶太陽能電池一條線形式的生產設備。太極強調，在原料取得成本相對不算高的情況下，預期待明年Q1投產後的第一個月即可實現獲利，同時太陽能電池轉換效率亦將力拼15.8％之發展目標，並朝全面自動化生產作業來邁進。

flycow

連太極也切入的狀況下，感覺太陽能有『一片大好』的狀況，但這不是愈發表明他的切入門檻很低，頗有當年CD-R的味道，很多歐洲大廠甚至可以提供你整廠輸出，半年內就可以上機量產，這跟CD-R買了機器就上機，直到大家一起上天堂的情況太像了。 不過倒是廣運的太陽能設備可能較有趣，就像美伊戰爭，兩國相爭，肥了後面的軍火商，值得期待。

austin

太陽能的電池模組跟CDR不一樣，買機器設備不是太難，但是買原料就很難....有錢也不一定買的到料，因為合約一簽都是3～5年，賣原料的人也怕對方會倒閉毀約，所以都慎選客戶！講白的話....喊說要進軍太陽能不難、建廠買設備也不難(我指的是模組，不是矽晶也不是太陽能板)，但是工廠真要運作的話，問題就來了....有沒有足夠的料？價格如何(太高就是賠本做加工了)？難的在這裡！

imlkk

廣運：太極能源科技簽訂23億元聯貸合約 (97/02/14 09:30:38) 證交所重大訊息公告 (6125)廣運-代子公司太極能源科技(股)公司公告與臺灣銀行等6家銀行完成簽訂聯貸合約。 1.事實發生日:97/02/13 2.公司名稱:太極能源科技股份有限公司 3.與公司關係[請輸入本公司或聯屬公司]:聯屬公司 4.相互持股比例:不適用 5.發生緣由:代子公司太極能源科技股份有限公司公告與臺灣銀行、臺灣中小企業銀行、兆豐國際商業銀行、台灣土地銀行、合作金庫商業銀行、上海商業儲蓄銀行共6家銀行完成簽訂五年期新台幣23億元整之聯貸合約。 6.因應措施:不適用

imlkk

快速回覆的問題
在快速回覆時enter鍵不能起到換行作用
怎麼發都是整整一大段

！

austin

快速回覆的缺點就是按enter不能換行，因為快速回覆的目的是簡短回答，也因為只有一行，所以不用換行....呵呵！如果想換行的話，可以用Discuz!代碼...也就是<br>

austin

今天這根旗子意義重大哦！

austin

能反打回38以下較佳