日誌
CB可轉債套利
熱度 1 |
公司債若即將到期，對公司⽽⾔，避免增加現⾦⽀出的壓⼒、通常在此之前會拉抬
⼀波股價⾏情，讓持有可轉債債券者可以轉換成股票（超過轉換價越多，可以賺越多價差）。
留意：轉換辦法可能訂有收回權條款，即若可轉債流通在外餘額低於原發行總額之10%者，或者普通股在集中交易市場或證券商營業處所之收盤價連續30個營業日超過當時轉換價格達30%者，發行公司得依轉換辦法行使收回權，以現金按約定之價格（通常為面額加上約定之利息）收回全部債券，即使存在套利空間都要提防公司強制贖回的風險。
從普通股轉換換算債券的理論價觀察是否存在套利空間(折溢價):公式為轉換比例X
普通股的股價(股價/轉換價X100)
公司債資訊查詢方式
公開資訊觀測站
http://mops.twse.com.tw/mops/web/t120sb02_q10
可轉債列表
https://thefew.tw/cb
悠債網
http://www.yobond.com.tw/Form/pub/
公司債收盤價查詢
http://www.tpex.org.tw/web/bond/bonds_info/cbq/NewCB_day_qry.php?l=zh-tw
市場先生CB文章
https://rich01.com/blog-post_17-3/
悠債網-cb相關教學
http://www.yobond.com.tw/
算利教官-楊禮軒-可轉債影片
https://www.youtube.com/watch?v=ghrM058N_0A
發表評論 評論 (8 個評論)
- 回復 小小美
- 我只是略懂，我沒有開可轉債選擇權的帳戶，我只知道當現股股價高於可轉債轉換價格，就會讓持有可轉債的人想要轉換現股，有套利空間，
但要存股的人就要避掉有發行可轉債的公司~
有個算利教官-楊禮軒主要是存股及價值投資者，他也有提到可轉債套利的部份
有個影片可以參考
https://www.youtube.com/watch?v=ghrM058N_0A
- 回復 linlcy29
- 存股的人看到有發行CB不是可以跟著炒上去XDDDD
華航、大眾控、漢磊⋯等都是有CB
比較想知道的是提前贖回的Q
我朋友說有特定因素就要提前贖回
或是可轉換價達到公司就可以提前贖回
華航的可轉換價也到了耶
可是公司沒有提前贖回
然後啊QQ
我的日揚從公告贖回那天就爬不上去了
可是技術線型又像盤整 趨勢也在多方
好糾結要獲利出場還是等我的目標價
查了其他提早贖回的
近期有名的就是陽明QQ
都不知道要不要期待一下我的小日揚
- 回復 小小美
- 日揚的最新轉換價是27元，股價從109年6月初24元多拉到現在股價是51.6
可轉債發行4000張轉(交)換期間：109/08/30～112/05/29，至110年8月只剩277張，3千多張應該都被轉成現股了
公司代號 債券種類 公司名稱 債券代碼 債券簡稱 發行日期 票面利率 到期日期 債券期別 券別 幣別 發行總額 月底餘額
6208 轉(交)換公司債 日揚 62083 日揚三 109/05/29 0.000000 112/05/29 3 新台幣 400,000,000 27,700,000
公司債發行4億，現在提早贖回也只需用2770萬元買回剩餘的債，其他都轉成股本了，我個人是覺的以這個公司債的觀點來看，股價已沒有拉升的必要了
其餘的就要看妳當初買入的理由來判別是不是繼續持有
- 回復 小小美
- 妳說可轉換價達到公司就可以提前贖回，前提是公司願不願意或有沒有錢拿現金出來贖回
linlcy29: 存股的人看到有發行CB不是可以跟著炒上去XDDDD
華航、大眾控、漢磊⋯等都是有CB
比較想知道的是提前贖回的Q
我朋友說有特定因素就要提前贖回
或是可轉換價達到 ...
華航七發行45000張（45億）可轉債，可轉換價19，股價已經從可轉換日110/07，股價 7點多拉到目前28.7元，11月經開始有12161張約27%轉成現股了，剩餘還有約33億公司債，公司應該不會那麼早就拿現金提前贖回
- 回復 linlcy29
- 好討厭CB喔喔喔喔喔喔喔
小日揚週K有一個漂亮的上升趨勢N字
創高滿足點1.3-1.5倍還沒到
想說怎麼突然一個大黑K
就算用小箱來看也至少有58-60QQQ
最近討論CB的YT突然超多
朋友去開CBAS也排很久
然後我上個月買的今國光、大亞、麗清⋯也都有CB
感覺很恐怖
昨天看上一檔股票⋯又有CB
每家公司都發CB就飽了欸
