外資未平倉0614.xls

本帖最後由 iverroce 於 2014-3-20 11:27 編輯



各位同學大家好，小編又要來騙錢了~


本周

外資期貨未平倉多空淨額有越來越多的趨勢，顯示外資非常看空台股。

而

選擇權的部分，多空淨額為持續負，而淨額金額由正轉負。
外資的佈局空方的金額，遠大於多方的金額。
由金額轉變可推斷，外資的佈局由看漲，防大跌；轉變為看漲不過，大跌！？
外資買權部分，增加不大，賣權部分，也增加不大！   
代表著
目前外資可能佈局方式如下：
buy put 價內 or sell call 價內 (空方合約且貴)  + buy put 價外 or sell call 價外 (空方合約便宜)
搭配
buy call 價外 or sell put 價外 (多方合約便宜)

由金額判斷，空方較貴的合約數，必定大於便宜合約數
而目前未平倉量最大的合約
call為8400 & 8300 (已無內含價值)
put為7800 & 7900 (佔無內含價值)
所以簡單說，外資如果做買方，買這四個價位的，就只有剩下時間價值。
帶賭的成分過大~!假如沒到就歸零，到了點數沒超過當初買的權利金，也沒用。

因此推斷，在此四的價位的地方，做賣方的部位比較多~
亦即看跌，但不跌超過為主。
而p/c比仍屬正斜率，對於未來行情有所幫助。

歸類到遠月的部位，空方契約仍然過多，表示未來能看空
未來若仍未降低，表示外資對於未來看法仍不穩定
但假如契約降至兩千以下，表示將會有大行情

最後為現貨部分
外資八日賣超為47604百萬元
融資八日買超為726百萬元

而融資部分張數變少，金額卻未幾乎未變~
表示融資轉為高價股

由八日看來，目前融/總比仍然屬低檔位
表示目前散戶對於盤勢的參予，仍然不大！
甚至於從前4月到現在，幾乎都是外資自己跟自己玩~

以上，提供給予做參考。

註：
融/總比，是小編用來看散戶參予盤勢的熱烈度~
當初出現-100時，表是某方參予熱度過高
假如為外資熱度高，表示未來看漲
但是為散戶熱度高，表示市場過於樂觀，有人要當冤大頭了

另外，本周並沒有更新價格/指標圖
有需要者，請自行更新
下周資料，小編才會一同更新。

未來需提防，外資可能將期貨持續空方操作，完全達到避險功用。

來看看i大的分享資料嚕~  謝謝吶~

本帖最後由 iverroce 於 2013-6-15 10:59 編輯

外資買權是變多~賣權減少~
但是淨額金額卻是負的......

所以這個現象表示，空方契約金額>多方契約金額
但是買權多，賣權少，還出現這種狀況
表示目前外資最可能的佈局是
買入價內賣權 或 賣出價內買權  的看空契約 < 買入價外買權 或 賣出價外賣權 的看多合約

而目前看空合約沒動，看多合約變多，買權又增加，可假設 買入價外買權變多，賣出賣權不動
但是金額為負，表示目前外資，覺得漲不過 (賣出價內買權)，也可能是買入價內賣權 。

因為假如，是買入大數量的價外賣權，假如真的跌破，但是跌不夠，還是虧。
但是改成，買入大量價外賣權，就是屬於較便宜的合約，所以賣權未平倉會增加，然後淨額金額就不會是負。

下周就要結算了，目前外資看起來就是跌不破，但是防大漲的佈局
但是這只是其中一個最有可能的推論
從多空淨額+淨額金額+買賣權未平倉增減
這三項可以推那出許多組合~

就像是在玩遊戲一樣
你要維持勢力的平衡，但是要讓某一個能力特別強
如果對方對你最弱的地方打你，你要怎樣才能化險為夷
這是我對選擇權的拆解方式啦！