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發表於 2012-10-6 15:12:45
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不好意思沒有要挑戰樓主的意思
只是提出心中疑問
想請問一下
這樣的結果是否太過理想化呢
因為由eagleclime大大附圖的資料應該是以加權指數為樣本
但是加權現貨指數沒辦法買賣
除非是操作指數期貨
但是期貨跟現貨之間往往存在著價差
有時期現貨的正逆價差往往差異數十點甚至百點以上
而且兩者的開盤與收盤時間也不相同
另外期貨還有因到期結算而衍生出轉倉的問題
所以假如是藉由看現貨來買賣期貨是否把以上的問題忽略了呢
假如是以現貨的數據來分析何時買進賣出
然後以當時買進賣出的期貨點數來做報酬率的計算
這樣的結果跟現在會差很多嗎
何不乾脆直接用期貨的資料來做回測
但是期貨的成交量有週期性起伏
所以成交量的參考性可能沒有那麼高
因此假如用期貨的資料
可能就沒辦法套用樓主說的從成交量下手的方法了
那假如不想弄期貨的話
那是不是用台灣50(50個台灣股市最具代表性的個股所形成的指數)的資料
或是台積電(權值占比最多)的資料來做回測
得到的結果是否更有意義呢
另外
關於複利報酬率的計算
我也有小小的疑問
樓主說的複利跟一般的複利計算方式是否相同呢
一般所謂的複利是把本金以及所獲得的利潤全部再投入
如此當然可以產生驚人的累進效果
比方說
假設每個月的報酬率是20%
假設操作一口大台的保證金是10萬
那期初投入10萬做1口大台
1個月後賺到2萬(20%)
本金+獲利=12萬
假如是以理想化把資金以單純複利的方式
下一個月將可以賺到12萬的20%
也就是2.4萬
所以
第2個月的本利和就是12萬+2.4萬=14.4萬
但是以上的計算方式在實務上是說不通的
因為假如是以操作期貨來說
第一個月賺到2萬
本利和是12萬
但是下一個月還是只能做一口
所以第2個月還是只能賺2萬
要一直等到第5個月之後
總共賺到另一個10萬之後
本利和達到20萬之後
第6個月才可以開始操作2口大台
所以假如把時間拉長來看
以上兩種計算複利的結果不知道是否會差很多
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