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[分享] [閱好文]大獲利的交易心態[心魔戒三部曲]第一部曲[外匯市場

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發表於 2012-7-25 17:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
心魔戒三部曲
第一部曲
外匯市場心理行為分析




外匯市場是這樣一個市場:一大群智力相當的人,

面對大致相同的市場資料,

使用大致相同的分析預測手法,

遵循眾所公認的交易規則,

進行一場零和遊戲。




其結果既有少數高手從幾千、幾萬元起家,

累計了數千萬乃至數億元的財富,

亦有芸芸大眾始終小賺大賠,

直至血本殆盡猶不知自己究竟失敗在哪裡。



  對於大多數小額投資人來說,

他們的處境更為不利:經驗有限,

要為每一個自己未遇過的陷阱交一次可觀的學費;

資本有限,常常剛入外匯市場之門,

已彈盡糧絕;資料的佔有方面也處於劣勢。



因此,一般大眾在這場充滿魅力的零和遊戲中,

往往成了墊底的犧牲品。



  本節的目的正是告訴大家他們失敗的根本原因。

從某種意義上來說,外匯市場的失敗者,

往往並不是不能戰勝這個市場,

而是不能夠戰勝他們自己。



1、心理誤區之一:人多的地方搶著去

  盲從是大眾的一個致命的心理弱點。

一個經濟資料一發表,一則新聞突然閃出,

5分鐘價位圖一“突破”,

便爭先恐後的跳入市場。




不怕大家一起虧錢,

只怕大家都賺錢只有自己沒賺。



  記得1991年海灣戰爭時,

戰前形勢稍微緊張,美元就大漲,

外幣就大跌,1月17日開戰那天,

幾乎百分之百的投資人都跳入場賣外幣,

結果外幣一路大漲,

單子被套住後,

都不約而同信心十足地等市場回頭,

結果自然是損失慘重。



  戰爭、動亂有利於美元走強,

這是一個基本原理,為何會突然失效呢?

大眾常常在市場犯相同的錯誤,

有時不同的金融公司的單子被套住的價位都幾乎相同,

以致大家都懷疑市場有一雙眼睛盯著自己。



  其實,市場是公正的,

以外匯市場目前每天近萬億美元的交易額,

任何個人都難以操縱。1992年9月因歐洲貨幣危機,

市場投機人員猛拋英鎊,

使英鎊在短期內暴跌5000點,

英國銀行一再干預,

乃至使用了加息的辦法,

都無濟於事。



  在外匯市場,對投資者而言,

“人多的地方不要去”
乃是值得銘記在心的箴言。



2、心理誤區之二:虧生僥倖心,贏生貪婪心

  價位波動基本可分為上升趨勢、下降趨勢和盤檔趨勢,不可逆勢做單,

如果逆勢單被套牢,

切不可追加做單以圖扯低平均價位。



大勢雖終有盡時,但不可臆測市價的頂或底

而死守某一價位,市價的頂部、底部,

要由市場自己形成,而一旦轉勢形成,

是最大贏利機會,

要果斷跟進……這些做單的道理,

許多投資者都知道,

可是在實際操作中,

他們卻屢屢逆市做單,

一張單被套幾百點乃至一二千點,

亦不鮮見,原因何在呢?



  一個重要的原因是由於資本有限,

進單後不論虧、盈,

都因金錢上的患得患失而擾亂心智,

失去了遵循技術分析和交易規則的能力。



  有的投資者在做錯單時常喜歡鎖單,

即用一張新的買單或賣單把原來的虧損單鎖住。

這種操作方法是香港、臺灣的一些金融公司發明的,

它使投資者在接受損失時心理容易保持平衡,

因為投資者可期待價位走到頭時打開單子。



  實際上,投資者在鎖單後,

重新考慮做單時,往往本能地將有利潤的單子平倉,

留下虧損的單子,而不是考慮市場大勢。



在大多數情況下,

價格會繼續朝投資者虧損的方向走下去,

於是再鎖上,再打開,

不知不覺間,鎖單的價位便一步一步地擴大。



  解鎖單,

無意中便成了一次次的做逆勢單。

偶爾抓準了一二百點的反彈,

也常因虧損單的價位太遠而不肯砍單,

結果損失還是越來越大。



  大概每個投資者都知道迅速砍虧損單的重要性,

新手輸錢都是輸在漂單上,

老手輸錢也都是輸在這上面,

漂單是所有錯誤中最致命的錯誤,

可是,投資者還是一而再、

再而三地重複這一錯誤,原因何在呢?



  原因在於普通投資者常常憑感覺下單,

而高手則常常按計劃做單。



  盲目下單導致虧損,垂頭喪氣,

緊張萬分,明知大勢已去,

還是存僥倖心理,優柔寡斷,

不斷地放寬止蝕盤價位,

或根本沒有止蝕盤的概念和計畫,

總期待市價在下一個阻力點徹底反轉過來,

結果虧一次即足以大傷元氣。



  和這種虧損生僥倖心相對應的心理誤區,

是贏利生貪婪心。



下買單之後,價位還在漲,

何必出單?價位開始掉了,

要看一看,等單子轉盈為虧,

更不甘心出單,到被迫砍頭出場時,

已損失慘重。



許多人往往有這種經驗:虧錢的單子一拖再拖,

已損虧幾百點,僥倖回到只虧二三十點時,

指望打平傭金再出場,僥倖能打平傭金時,

又指望賺幾十點再出場……貪的結果往往是,

市價仿佛有眼睛似的,

總是在與你想平倉的價位只差一點時掉頭而去,

而且一去不回。



  虧過幾次後,便會對市場生畏懼心,

偶爾抓準了大勢,

價位進得也不錯,

但套了十點八點便緊張起來,

好容易打平傭金賺10點20點後,便倉皇平倉。



  虧錢的時候不肯向市場屈服,

硬著頭皮頂,

賺錢的時候像偷錢一樣不敢放膽去贏,

如此下去,

本錢虧光自然不足為奇。



3、心理誤區之三:迷信外物而非市場本身

  進場交易時,

另一大心理誤區是迷信市場的某些消息、流言,

而不是服從市場本身的走勢。



  91年2月7日前幾天,

日本銀行曾干預市場,

買日元拋美元,

使日元走強至124附近。



2月7日前後,

日本銀行又開始干預市場,

日本政府官員也多次發表談話,

表示美國和日本都同意日元繼續走強,

於是投資者蜂擁而入購買日元....
發表於 2012-7-26 16:58:28 | 顯示全部樓層
因貪而生,因貪而死,就是市場
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