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分析師:別再受騙了,賣掉你的共同基金!

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發表於 2007-10-25 22:36:07 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

分析師:別再受騙了,賣掉你的共同基金!鉅亨網劉祥航/綜合外電報導.1023

賣掉你手上所有的共同基金?對,全部出清!

以上所述,絕不代表本站看法,不過卻是來自一位美國大型金融公司顧問。他告訴他的客戶,有關「將你的財務放入危險之中的謊言」。

 

一向認為華爾街最擅長鬼扯的 Paul B. Farrell,又在《MarketWatch》 專欄上「爆料」,共同基金根本就是一場騙局。這次他的消息來源,是 Ric Edelman的新書《金錢謊言(The Lies About Money)》。

 

過去20年以來, Edelman的公司建立了良好的信用與名聲,成為美國高知名的金融顧問公司。不過,他在書上殘酷指控:「沒有比共同基金產業所創造更大的圈套了。他們在騙你。你必須負擔比你所知更巨大的風險、低回報,以及高額費用。結果,你難以達到你訂定的財務目標。局勢異常險惡,而沒有人比我對此更驚訝了。」

 

Edelman 指出,過去,他在廣播上、在電視節目中,以及他的投資通訊、書、網站及研討會上,他是共同基金產業最大的支持者,他一向強調,共同基金是最佳的投資方式。但是,他已經不再這麼想了。 Edelman 表示,他在1980年代進入這個行業時,整個行業最關心的課題,是保障投資人的利益。但現在變了,今天產業更關心自身的利潤。他認為,倒楣的是將一生積蓄投注在共同基金的人,擁有基金的投資人目前得到更少的回報、擔負更高的風險,卻必須付出比我們所應付更多的費用及稅額。

 

他指出25種基金從投資人荷包榨財的方式。

批評者認為,近年來基金出現更廣、更多的非法欺騙手段,更甚於 3年前Peter Fitzgerald提出《2004年基金改革法案》時,所面臨的局勢。Fitzgerald當時警告,共同基金產業是全球最大的暴利集團,那些基金經理人、仲介商及知情者,由全國善良家庭投資人、學校退休金獲取的多餘收益,恐已高達7兆美元。

 

Farrell 表示,他過去寫了超過68篇揭露基金醜聞的文章,但都徒勞無功。共同基金產業的遊說團體,可用的預算約為5000億美元,雇用 5名專職、30名兼職以及75位產業外的遊說者,來保障他們在法案上的優勢。

 

採「懶人投資法」,拒絕受經理人剝削是一種解決方式。但是 Edelman的做法顯然更為激進,他不但出書指控共同基金產業,他要求全面退出。他售出他所有在零售共同基金上的投資,也鼓勵在 Edelman Financial的同事以及客戶這麼做,更建議你也該售出手上的共同基金。

 

Edelman 認為,我們已經來到一個轉捩點,必須採行大膽、激烈的手段,讓這個謀取暴利的基金產業壽終正寢,才有機會重生。 是什麼理由,促使 Edelman如此對抗他過去支持的基金產業?因為他被背叛了,在 2003-04年一些重大醜聞,指出基金業的現實。事實上不只他,美國廣大的9500萬投資人都被基金產業的那些不法行為背叛了,直到今天,這些情況仍然一再出現。

 

在這本書中,Edelman 列出了40頁的「時間表」,詳列 400種基金產業的不當行為及細節,這些情況在近 3年仍然持續,有些則仍在調查中。 雖然2003年之後,一些基金醜聞陸續成為財經頭條,但並未能阻止基金業的違法失職,他們藉由各類手法,來掩蓋那些他們不該有的行為。

 

這類行為在《2004年共同基金改革法案》被參議院金融委員會封殺之後,已經更加猖獗,估計不當利益已經從3年前的7兆美元,增加43%,來到近10兆美元。 為何會如此?有兩個重要的理由。首先,自一些醜聞被揭露之後,基金產業及個別基金花上大筆的廣告及行銷費用,以維護其聲譽。當然,花的還是投資人的錢。他們減低投資人應得的回報,掩飾他們的過錯,讓你相信他們不是騙子。經由各式洗腦、麻痹的手段,讓投資人忘記相關的醜聞。

另一個重要的原因在於,9500萬投資人沒有太多其他的選擇,你放棄了你的共同基金之後,很難找到新的投資標的。

 

Edelman來說,他提供了一些簡單有效的投資方法,以建立分散的投資組合其中,他特別強調 ETF以及一些機構基金,像是Dimensional Fund Advisors。 另一方面,投資經理人積極操作的 90%基金,顯然較容易受騙,但剩下 10%的指數基金,通常就不會有被收取手續費過多的問題。

 

總之,替代性的投資是一回事,最重大的問題,仍在於基金產業不當獲取的10兆美元暴利。或許想到這一點,你也會賣出你持有的共同基金。

 樓主| 發表於 2007-10-25 22:50:03 | 顯示全部樓層

看完這篇,我只能說,我還是會喝豆漿

看完這篇來自華爾街最擅長鬼扯的 Paul B. Farrell,在《MarketWatch》 專欄上「爆料」,共同基金根本就是一場騙局。這次他的消息來源,是 Ric Edelman的新書《金錢謊言(The Lies About Money)》。

 

我不禁聯想到,常常去早餐店買豆漿,最近一杯豆漿漲了 50%,跑了附近幾家,聯合壟斷,通通漲 50%,不過我還是買啦!

 

我不知道Ric Edelman是否看到什麼黑暗面,除非你想全部DIY,自行操作期貨,股票,債券,貨幣之類的,否則還是會買基金,或許證券公司多賺了一些,但在公開的遊戲規則之下,多少還是有湯喝!

發表於 2007-10-30 15:08:56 | 顯示全部樓層
這樣的聲明還真的是挺…………..當頭棒喝的感覺。一個經理人靠這收入過了大半輩子,撈都撈了,然後大聲呼籲投資人全面退出市場;如果真的成真,哪這高人在幾年後可能會是比巴菲特賺的更多的人。太狠了,高招。
發表於 2008-4-20 02:17:59 | 顯示全部樓層
在我的觀念中

我不習慣將"投資"交給別人來全面操作

等於是把風險交由別人控制

不管是共同基金還是其它投資標地

還是自己勤做功課方為上策
發表於 2008-4-28 21:19:51 | 顯示全部樓層
他的想法很好,但是回歸到現實面,有幾個人願意花時間研究,找一個最簡單的投次方法,才是大多數人想要的,這當然是要多付出一些成本的,機會成本。
發表於 2009-5-23 16:25:23 | 顯示全部樓層

真是極大震撼 

不過想想自己 

 進一年的 投資型保單

虧損30趴 就真是無言

發表於 2009-6-27 22:40:57 | 顯示全部樓層

共同基金,最主要的問題在於經理費和管理費?

錯﹗

那只是你看的到的,看不到的更可怕﹗

 

國外的共同基金評價,至少會多看一項"週轉率"

所謂的週轉率就是一年當中,這隻基金的持股轉換過幾次。

例﹕某台股基金於年初時持有100%的台x電,於年中時全數賣掉,再全數買回來,

這樣的週轉率=100%。

大家知道台股基金的平均週轉率是多少嗎?250% 也就是平均每4~5個月就要將手上

持股全數賣出,再全數買回。先不管這中間的決策是否正確,光是買賣之間的價差

與手續費就不知道幾多?

那為什麼要這樣做?留給大家想像?去問一些大戶平常進出股票時,手續費是不是

先收,再退,就可以知道﹗我可沒說費用從基金淨值扣,退費基金公司收哦﹗

 

該文章中說的ETF,建議大家多研究﹗

因為ETF的可以打敗80~90%的共同基金(以投資在同一個區域或標的為比較基礎)

以本文所說的週轉率,以0050(台灣50)為例,年週轉率不到7%~~~~大家知道應該

有感覺到,差很大吧~~~~~~~~~~

發表於 2009-7-14 09:56:27 | 顯示全部樓層
感謝版大精闢的分析與解說, 小弟我受教了。
發表於 2010-6-9 13:21:44 | 顯示全部樓層

喔喔喔 感謝大大的分享~受教了

發表於 2010-7-18 20:44:21 | 顯示全部樓層
那該怎投資 也不知道該買甚商品 基金 是比較不用擔心的
發表於 2011-5-14 21:48:18 | 顯示全部樓層
共同基金透明度不高 唯一透明的就是每個月要扣款 至於報酬多還是少 都不會比惡質的經理人多吧
發表於 2011-8-4 17:03:09 | 顯示全部樓層
很有震撼力的標題! 可是像我這類每月領了薪水,扣除必要開銷後,所餘不足萬元的”投資人”, 除了利用共同基金外,我還真不知道還有什麼投資工具可以來累積我的財富!
發表於 2011-10-28 20:11:00 | 顯示全部樓層
基金投資費用真的非常多,同時不保證獲利,尤其是投資型保險簡直吸血。
發表於 2011-10-28 20:43:51 | 顯示全部樓層
我是被吸血的那一群  以前完全不懂投資 保險員說 就買 想說自己不懂投資 交給專業人是準沒錯  到最近學習投資股票 才知道投資型保單確實不太好
發表於 2012-3-4 00:10:28 | 顯示全部樓層
天下沒有白吃的午餐!
基金公司要養一堆研究員、經理人,經理人要代操,錢自然要由投資人出。慎選基金,堅持定期定額或不定額,記得一定要停利,投資基金不失為一種省時省力省精神的投資法。
發表於 2012-3-4 12:15:34 | 顯示全部樓層
本帖最後由 tmsunny 於 2012-3-4 12:17 編輯

說真的!我尊重每一種言論!個人認為,還是要看你操作後結果來決定那個適合你!我也有一本書 [你應該停止買股票] ,當然內容也含不要買基金;鼓勵人買公債與ETF 等.所以我的結論是基金對每個人來說,可不可買,就依你認定來而定,同樣股票也是相同.但是只要找到適合你的投資之道就對了!
發表於 2012-3-13 12:49:53 | 顯示全部樓層
是真的
都被手續費管理費吃掉了
發表於 2012-3-16 19:26:10 | 顯示全部樓層
pipe 發表於 2012-3-13 12:49
是真的
都被手續費管理費吃掉了

國外的投資還是得放在基金操作  國內當然自己做  重點是要設停利點  才不會看它上又看它下
發表於 2012-4-29 04:08:21 | 顯示全部樓層
感謝大大分享
經常聽到一些投資計劃分成 2 部份 , 第一部不能提取直至合約完結. 聽說這部份是用來支付銷售佣金
發表於 2013-6-27 20:16:59 | 顯示全部樓層
共同基金績效可查詢,
但透明度來說,
即使看過公開說明書,
還是不確切清楚他的標的,
僅能大略了解,
尤其如果是投資海外的。
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