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[月考題目] 10月考題...請找出未來一年內...

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發表於 2007-10-11 18:30:54 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

1.請找出未來一年內股價有機會上漲一倍的個股,請說明技術面或基本面的依據。(70分)

 

2.該檔個股你打算如何進行資金佈局?(一開始打算投入百分之幾的資金?如何加碼或減碼?目標價如何設定?目標價到了是否出清?) (30分)

 

本次升級考試相關資訊請參考... 升級考試用意與評分方式 交卷時間為10/14日晚上12點前!以回覆的方式寫出答案,回覆後要修改答案,可在你回覆的內容右下角選擇編輯!

發表於 2007-10-11 21:09:21 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子

校長大人還真是折磨人...我是專門做短線的!偶而~~不小心撈到個漲5 成的股票...就要爽死...凍莫條了!!竟然要我~~~找出會漲倍的股票!?還要敘述原因(基本或技術面),時間還很急迫...在週日晚上截止!不然要降一級~~~還讓不讓人活啊? 看樣子~~~要好好捫心自問:為何作一檔股票了? 就個人所知:股票要容易大漲,不外乎~~~~~~~~ 1,基本面大好或有重大轉機 2,籌碼要穩定(未被炒作過) 3,公司總市值較低 4,有核心技術(或領域)可被併購的價值 5,蓄意軋空 6,籌碼被鎖定等因素來進行討論 對不起~~~我不會用其他的擴展名上傳....只好改成壓縮檔! 一,就基本面言: 借用96/07/30時,台灣工銀證券所出的研究報告 http://www.ntd2u.net/viewthread.php?tid=227&extra=page%3D1 二,就技術面言: 1,日K線~~從2月底80元附近起漲之後,在96/06/12出了22681張大量~~突破2個半月的盤整區,之後一路上漲到175元都未出現明顯的大量(出貨量),可見長線持股者對該公司的信心程度!現在股價又回落到96/06/11~96/06/13的大量價區! 2,周K線~~可看見今年兩段式的上漲過程中,每次突破整理價區之後的漲幅都是五成左右,皆用了6週的時間! 3,月K線~~以還權的線型來看,96/03長紅一舉突破6年的盤整價區,之後的2個月的修正回測...都未跌破突破前(91/02)的高價點,可視為有效的突破!股價將從96/03開始接著走另外一個大區間! 三,綜合基本面跟技術面看好的理由: 1,Flash模組與802.11n新世代平台應用,在2008之後會持續擴大,創見產品組合佳,品牌市占率提升,營收或獲利成長幅度驚人! 2,股價的修正幅度夠,籌碼面未破壞,類股景氣面屬於低檔期(目前所有的研究報告對於PC與DRAM的運用看的很差),公司現增價128~~目前股價低於此! 四,操作方式: 1,資金<100w的話,先以15~20%於120~125建立基本部位,當股價接近110或135時加碼至三成持股中長期操作!另保留二成資金做短價差進出! 2,資金100w~~500w,先以10~12%於120~125建立基本部位,當股價接近110或135時加碼至二成持股中長期操作!另保留一成資金做短價差進出! 3,資金>500w,則先以8~10%於120~125建立基本持股部位,當股價接近110或135時加碼至15%持股中長期操作!另保留5~10%資金作短價差進出! p.s:這裡的短價差進出是指~~當股價(或公司景氣)趨勢未變之前,逢兩天急速拉回(10%)時買進,俟股價高於買進價3%時短出! 4,當股價>(=)目標價區時,若類股景氣面處於高檔(報告大看好,有新競爭者加入)則全出清!若尚未達目標價~~卻持續爆大量卻不漲時亦同!反之...則出一半,保留賺出來的(免錢)股份繼續持有,直到公司淨獲利成長率<股本稀釋率時出清! 真累!! ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.如果96.03開始是走另外一個大區間,那麼高點180元與目前價位120元並沒有一倍的空間....除非股價跌到90元! 2.因為11n的發展會讓Flash產業躍進....請說詳細些!我第一次看到這種講法! 3.現增價低於目前股價,不可作為看多的理由....因為有很多論文指出,現金增資對股價中長線的影響是負面的。另外,公司可以調降現增價或取消現金增資改用銀行融資來因應股價低於現增價的問題! -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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發表於 2007-10-12 22:56:02 | 顯示全部樓層

質變的兩光

基本面~從傳統的「染料」領域,成功切入到當紅的TFT-LCD光阻劑、半導體研磨液和太陽能電池染料,化工股永光 (1711) 今年在新事業領域可說是大放異彩。該公司(八)日宣布心血管原料藥「Felodipine」通過美國FDA cGMP查核工廠手續,未來可正式量產給客戶,更代表永光在生技領域又獲得重大勝利。 永光在宣布通過 FDA查廠後,96/10/8股價隨即漲停, 股價也順利站上所有均線之上。 技術面~以股性觀察,利多消息一出漲停直拉,未來持續研發想必有許多驚報, 95/10/11的股價11.30至96/7/26股價46.7已超過3倍漲幅,96/8/23出現當沖8000張的量,猜想主力沒跑還在洗籌碼, 96/10/8消息一出連拉2根長紅棒,但是頸線壓力仍舊很大,從今日96/10/12日留下上引線即可看的出。短線壓力價格約34~36之間,如能順利突破,大膽預測後市可期! 目標價設定~長期資金投入50%短期資金50%先看38,38站上之後再看40!如有拉回27~23之間加碼買進.未來如果站上40的價位時,先出清一半,等拉回整理,其餘續抱. 以上為小弟個人看法. ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.通過查廠表示永光原料藥品質合乎美國FDA之cGMP標準,你可以說這是永光在製藥領域再度證明其生產能力,除非心血管原料藥Felodipine有應用到生物科技的技術在內....據我所知,國內的製藥業缺的就是生技領域的頂尖高手!講這一點不是看壞永光,而是區別生技與製藥的不同....產業鍊的關係有點類似IC設計與晶圓代工廠。 2.利多一出股價帶量噴二天就停,顯然這不是大利多.... 3.在8/23爆大量兼高當沖比例,不是洗籌碼,這樣做只會讓籌碼亂不會讓籌碼穩....所以它後來又測一次支撐的原因在此! 4.這檔股票有明顯的大戶出貨動作,沒有洗量或長時間(3~6個月)區間整理的話,恐怕很難短期就攻上你所指的頸線!不過這跟一年漲一倍的推論沒有關係,我只是提醒注意一下而已! 5.壓力到衝高不追、支撐到壓低不殺...如果你看的40這個壓力到了,你減碼,如何判定壓力已經突破?突破後該加碼嗎?如何往上加碼?現在就將長短線資金各50%投入嗎?還是短線資金等23~27再加碼?如果又往下再跌,該減碼嗎?如何資金減碼?總資金的幾成該投入永光?很多個問號....因為你都沒解釋清楚!大戶....就是想的夠多,才能成為大戶! -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
發表於 2007-10-14 00:26:19 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子

這個題目的確不好做!不過很有挑戰性~讓我重新找回了研究股票的熱情 ... ... 看到這個題目第一個聯想到的股票是『廣運』一來他的本益比較低,未來切入太陽能領域有空間可以提高本益比, 同時切入太陽能領域也有機會提高EPS!當「本益比的提升 X EPS的提升』就很有可能達到倍數的獲利,不過這是校長研究過的標的,只好另外尋找目標 ~ 最後能讓我願意買進 而且有機會賺一倍的股票是6134「萬旭」 就基本面來看 (1 )96Q2 EPS 3.11元,預估到今年Q3的EPS為 5.1假設Q4業績接近前三季的平均,EPS則將近7元,目前股價68.5 本益比在10倍左右。(目前已經有券商目標價看到86元) (2)這家公司的董監事持股合計將近50%,主要是由萬泰科和日商合資成立的公司,負債佔總資產比例為33%。 (3)最近幾年原物料價格大幅走揚,可是毛利不但沒有降低,反而還有小幅成長。 節錄自 財訊上櫃總攬 2007秋 毛利率 營益率 盈利率 95Q1 11.8 4.4 5.3 95Q2 12.0 6.9 10.7 95Q3 13.4 6.8 12.7 95Q4 12.7 4.4 12.3 96Q1 17.3 6.7 16.6 96Q2 19.8 9.2 24.2 毛利率提高的原因可能是推出 無鹵素連接線,和極細同軸線! (4)現金流量表營運現金流量和稅後淨利大致上很接近,沒有異常(不過沒有辦法下載財務報表,只能從別的理財網站看大略的數字) 應收帳款周轉率,存貨周轉率和同業相比大致正常! (5)結論: 我認為「萬旭」未來也有機會同步提高EPS和比益比,提高EPS來自於海外擴廠的成果,本益比的提升來自毛利率的提升, 和燃料電池的開發! 技術分析: 附上萬旭的週線圖,只要跌破12週線可大力買進 ... 資金配置: 先買進自有資本的10~15%,沿著12週線買,分批買到30~40% P.S. 6134萬旭的研究報告 轉貼到「研究報告」的討論區裡! ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 這家公司光看K線就讓我蠻有興趣的!不過你寫的是基本面的東西,我必須花比較多的時間檢視它的資料,等我研究完畢後再找機會跟你討論! -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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發表於 2007-10-14 02:09:02 | 顯示全部樓層

旺宏(2337)

未來一年內股價有機會上漲一倍的個股,我會偏向基本面的探尋,要穩就找會細水長流的,我鎖定的是"旺宏"。 一、基本面: 就先借用法人的研究報告和校長先前的看法,07年1q eps=0.19,2q eps=0.28,拜任天堂NDS暑期推出多款遊戲所賜,八月營收20E,九月營收24E,九月營收28E,稍比公司預估的低,但仍是逐月、逐季成長。 旺宏是該視為IC設計公司,公司近年的蛻變看得到,無論業務、研發、乃至成本控制似乎都有顯著進步,轉虧為盈的題材已過,現在就得憑本事,看看未來的成長動力在哪?因為股價就是要反應未來,反應未來的營收,反應未來的eps。 旺宏與ibm合作開發高密度的相變化非揮發性記憶體產品(pcm)技術,pcm技術具備高速、高儲存密度、非揮發性等特性,已被記憶體產業認為未來可兼具flash及dram功能的記憶體。 另外,現有的nand flash晶片技術到45奈米世代時,可能會有物理極限瓶頸,而旺宏獨有3D架構be-sonos技術,可能是業界最可行的新世代nand flash晶片技術。相似的技術,大廠toshiba今年已經提到;samsung則聲稱他們的tanos已經進入收尾階段,08年就要量產,個人認為競爭性的技術是不等人的,既然samsung都嗆說要量產了,其他大廠不可能坐以待斃,要是明年付諸實現的話,聽說旺宏技術是不錯的,要是採用了,權利金應該有得收了,況且尚有其他專利技術,公司近期又在徵智權、合約審閱談判人才,可能有點名堂! 二、技術面: 就簡單的說吧,個人視為長多的個股,趨勢是向上的,旺宏的趨勢沒被打壞過,近兩個月的日線呈收斂型態,就等突破,突破後可能在墊上去再走一波。 三、資金佈局: nasdaq是走多的,早早過新高了,台股亦應牛市視之,個人認為現階段先押40~50%再說,在股價未突破前可運用20~30%的資金做融資區間操作,我會以6/25和7/17的股價低點畫出上升趨勢線,搭配短期威廉指標,若股價打回上升趨勢線附近,威廉指標落在95~100之間時,會是區間加碼的時間點;而相對量大時,威廉落在10左右可賣出;另可觀察長線威廉已逐漸走強,當股價突破收斂時,則將區間資金全數投入,剩餘資金則伺機彈性操作。 ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.營收部分應該是七八九月而非八九九月 2.旺宏不能視為IC Design,如果這個邏輯成立,台積電一堆生產技術的專利,就連台積電都變成IC Design了,業界在定義IC Design指的是沒有晶圓廠的公司,也就是Fabless 3.be-sonos的相關問題,我記得我講過了....nand flash要用到45奈米來生產,時間應該落在2010甚至2012年以後,目前之所以會先研究,就是先做好準備功夫....Samsung要用它的tsonos來量產,主要是證明其技術能力領先,宣示意義大於實際意義...既然如此,其他廠商也會有類似的動作....But...沒有大量的生產動作的話,自然不會有高額的權利金可以收....所以Be-sonos屬於一個短期一二年無用的題材,或是你可以稱之為短期虛題材....唬唬不懂的散戶倒是OK,要唬法人就唬不過去了! 4.以Nasdaq走多推論台股亦應該走多的邏輯,不能說你全錯,但是這是有瑕疵的邏輯,根據實證論文研究指出,台股受到日、韓、美與法等國的影響,亦即台灣周遭的日韓與歐洲、美國股市都會影響台股,而中國經濟起來之後,目前我還沒看到中國與台灣股市相關的研究報告!但是...很顯然的,Nasdaq走多不能因此推論台股一定會走多,除非...Nasdaq走多會造成歐洲三大股市+日股+韓股走多,因此推論台股走多...這樣才合乎邏輯! -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
發表於 2007-10-14 20:41:26 | 顯示全部樓層
3018同開科技 1.同開科技引進策略夥伴完成2.65億元私募案.智融集團等入股投資 http://www.idsoftcapital.com.tw/ 2.在9/20成董監改選後由隸屬智融集團的安碁(6174)董事長呂理達兼任同開董事長,許榮 傑接任總經理,原董事長兼總經理詹德仁辭職,詹家正式退出同開,由智融集團全面 進駐。(同開疑遭原董事長兼總經理-詹德仁之父、前董事長詹庚辛以投資關係企業開立 工程的方式掏空,因此認列去年投資損失高達4.41億元,對EPS的影響高達6.8元) 3.基本面目前因為新的經營團隊才剛進駐.尚須一段時日才能看到成效.所以此部份略過 4.針對技術分析說明如下: a.此股在爆發財務危機後.股價跌至最低2.5左右.私募消息傳出至7/24完成後私募後股價 最高到6.2元(7/28).利多消息反應完畢股價開始一路下跌.至9/20董監改選完成智融集團 經營團隊進駐連漲3天.激情不再股價又回復正常囉.加上9月的營收又不好.所以股價又 再往下走了 b.因為校長給的時間是一年啦.以目前股價3.59元要達到1倍以上的漲幅是很容易的(因為 股價低阿) (1)這檔股票我投入20%的資金(長期).目前該股的成交量很低.我想大家都是在等待新的 經營團隊的表現.所以惜售的意味濃厚.不過股價要漲要有量阿(8/23買的.太早介入了. 目前不會考慮減碼的問題) (2)目標價設定在9.3元左右.股價越過6.2元再加碼買進(不過6.2附近的套牢量6000多張) (3)至於目標價到了是否出清?以目前該類股的股價至少都有25元以上.我想要看當時的 量.價.線結構以及營運表現再做決定。 註:如果9.3元越過未出清.會將下一個目標價放在19元左右(近1年成交量密集區在95.9~ 96.1月間.我想應該是在爆發財務危機之前.內部相關人士陸續出脫持股.所以預估只要 過了9.3元.要往上走應該是沒問題的)
---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.這種公司沒有什麼技術面與基本面可以討論,能討論的只有....內部訊息
2.你沒有提到重點....智融集團的背景+入主的目的+私募的價格(1元)
3.上述的重點找出來後,再去瞭解改造的過程(減資?增資?借殼?),就能估計出這檔股票什麼價位買進較為適合?要抱多久?這些問題了!
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發表於 2007-10-14 22:29:16 | 顯示全部樓層
群聯8299是我選擇的個股,不好意思啦hook兄,跟你的答案有點雷同,跟Flash都有相關 基於校長所提出的條件:於一年內股價有機會上漲一倍的個股。基本上這種飆股都有幾個通性,就是享有高本益比,那麼享有高本益比甚至是本夢比的條件是什麼呢?首先從基本面上來看,這類型的產業必須是處於業績成長中且具有產業爆發力,像是前陣子的太陽能及博弈股,皆是股價反映在業績之前,中美晶合晶的營收更是從94年起都有逐季成長的水準。 不過要找到這種類股產業前景明朗且有爆發性的,恐怕個人能力還不到那個地步,所以只從電子裡的能有高本益比族群下手,而這族群就是IC設計啦,IC設計族群要在多頭市場裡享有30倍以上本益比的比比皆是,而群聯更是其中小弟看好的個股,此言何來,我們可以從它過去的業績來看,在過往兩年裡它的業績是逐年成長,就算在第一二季的淡季裡衰退幅度也不大,雖然今年九月營收衰退了12%,也讓法人找到砍股票的理由,但這些都只是過去,重要的當然是未來。 展望未來,由於Toshiba有意繼SandiskM-Systems後,將群聯列為主要扶植廠商之一,言下之意就表示群聯(子公司群豐)MicroSD已經達到了品質要求甚高且甚少委外的日商水準,就這點而言MicroSD在去年是還被Toshiba打槍的,而既然群聯在技術上有進步,那Toshiba自然也表現出了誠意,積極的參與了群聯私募,這方面會在技術面上再予討論,而在Toshiba成為其大股東暨富爸爸之後,將來的長期飯票自然也是手到擒來啦。 另由於日前NAND Flash價格大跌,也造成了群聯九月營收衰退的原兇之一,但在月初才傳出客戶下了30萬顆的急單並限期交貨的新聞,並由於中國的十一長假大量出清庫存的影響,使得下游廠商不得不為耶誕及明年中國春節持續備貨,但我相信這只是個開頭,一旦急單的出現,所引起的連鎖效應絕不僅止於一兩筆小單,且因為目前手機在快閃記憶體的使用量持續放大,並持續性地侵入硬碟的地盤,這一塊市場的穩定成長且具有可見度,自然使得群聯後市的成長性更不容小覷。 最重要的是在於USB控制IC這一塊,也就是夢的所在,群聯在今年的全球市佔率已穩佔30%的龍頭地位,明年更上看40%,這個高毛利的部分在明年可望有更高的爆發力。此言何來,話說當初Intel在九零年代初期力推USB時,並未考慮到傳輸極限的問題,僅是為了滑鼠及鍵盤傳輸的介面統一而推出來的規格,所以當時在另一需要大量高速傳輸介面上也就有了1394,也就是所謂的Firewire,但到了現今需要更高傳輸速率的年代,Intel自然就推USB3.0要來力抗1394,其中的新規格將在十一月間訂定,既然在Intel這位老大哥力推新規,也力邀apple加入陣容的時空下,在USB3.0已具有領先技術的群聯自然是當中最大的受惠者,但要知道,進階到USB3.0的規格已不再侷限於電腦上的傳輸,它將更廣泛的運用到各個數位產品,可想而知將來股價的爆發力及想像空間自然不容小覷,這將是最值得作夢的一塊天地了。 技術面 三大法人持股幾乎都已經砍光了,尤其投信在九月初及月中的出脫,幾乎砍到見骨,這個情形跟兩星期前的創意很像,投信跟外資的持股低點,正好也是創意股價的低點,一片不看好聲中,不就是最好的買進點,破底不成反穿頭,接著投信外資又瘋狂回補。群聯在目前也是到了多空攤牌的時間點,雖然在這個位置一直爆出大量,但或許將來回頭看這裡反而可能是底部的大量進貨區,且星期五出了這麼一擇新聞,就是Toshiba將參加私募認購,這是Toshiba近年來第三度認購群聯,第一次為去年底的200萬股,第二次為今年四月的400萬股,以及本月的100萬股,最值得玩味的是本次私募價訂在239元,這也就告訴我們如果股價有天真跌到300以下買進就是穩賺不賠的了。 此外在融資部分,在電子未成主流前,群聯的融資居然直直上,不由得讓我們聯想到30066233之類的IC設計,皆是主力藉由融資來鎖碼,同是IC設計的群聯卻在股價低檔時頻出大量並融資續增,這在傳產當家的今天更值得玩味。當然啦,也要從所謂的主力心理來分析一下之後要如何來控這個盤,當Toshiba一再熱情參加私募之時,大家都知道低檔不遠啦,且低檔處持續爆大量只有進貨跟搶反彈這兩種人存在,要洗搶反彈的,只要來破這個箱型底,屆時還怕洗不乾淨嗎?再者破底後要吸多少籌只要開個麻布袋,要多少就有多少!想當然爾,破底後吸籌完畢,再配合個利多,破底穿頭之姿自然而成。 近期的低點位於301.5,高點位於386,儼然是個箱型的區間,設定目標就如在前段裡所提,破箱型底,也就是301.5,屆時再追蹤有無破底後洗量點的出現,若有,則於洗量量縮後切入,估計於280~290切入三成,頂到箱底再追三成;當然啦,如果沒有拉回破底而是直接攻出去,那就得追價出去,如帶量過386就得當天盤中追價押三成,股價出去就續加籌碼,若壓回則停損出清,再等洗碼完成。目標則設於今年EPS18~20(因配股增資,所以小弟沒估太高)x本益比25倍為450~500,但若持續強勢,則須改以明年估之EPS,也就是25以上來推(可能想太多了),這就達到一倍漲幅的機會了,當然啦,若有這一天的到來,利多不漲且高檔持續爆出大量來,則先出清一半落袋,後續拉回則出清。 哈,小弟的第一篇,或許有許多可笑之處,希望校長用力批,不用太客氣啦 ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.飆股指的是上漲速度很快,而不是一年內漲一倍就是飆股....我印象中今年上半年就有高達150檔以上的個股漲幅逾倍! 2.以今年預估群聯的EPS來看,它目前的股價其實本益比不高,但是不高就是因為市場對於其未來發展有疑慮(有疑慮不見得是壞事),換句話說,它的營運發展到了另一個門檻,有人擔心它的成長性不足,甚至有可能衰退! 3.你所提USB 3.0的部分內容不錯,這也是看多群聯者所依據的重要因素! 4.Toshiba與群聯的關係,其實就是很多DRAM廠與模組廠的關係一樣!這是題外話啦.....講更清楚的話....二家公司有價格穩定的合作模式,就算Flash價格直直落,群聯單月獲利難看,但是群聯上個月買到貴的原料,會在下個月(或二個月後)Toshiba將差價補給群聯,一般這種模式在業界普遍存在,差異就在價差彌補的高低不同而已....另外...Toshiba有瑕疵的Flash,據傳....有用極低廉甚至免費的方式送給群聯....從上述所提的二點,可以說群聯明年的EPS掌握在Toshiba手中,換句話說,如果群聯明年的EPS可能是20~30,究竟是低標的20還是高標的30,誰能控制?....答案是Toshiba! 5.股價低檔爆大量且融資大增,有人說這是壞事,而你認為值得玩味....我的答案是....二種分析方式都不對,要看用融資的人是誰?用融資的是沒有內部訊息只想攤平的散戶,那是壞事,如果是有內部訊息的內部人(與人頭、關係人等),那是好事!舉例來說,創意在220~230時融資大增,那批用融資的人就不是想攤平的散戶,我從主力進出表看出來的。 6.洗量的部分不建議各位使用這個觀念,不是我不想讓各位用,而是你們都學到皮而沒入到骨,加上我又不能教各位,很怕你們在觀念不正確的情況下使用,這會造成研判錯誤的可能機率增加!簡而言之,股票摸不到五年的人,我就算教你洗量你也學不完全,這種東西很難,但是很好賺! -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
發表於 2007-10-14 22:57:45 | 顯示全部樓層
基本面: 啟碁今年的營運可謂平平,加上去年的第四季基期太高,股價想要在短期上有所表現很難, 但是它的雙模手機(結合wifi voip以及gsm phone),即將成為長線上最大的成長動力,加上今年的基期低,明後年走勢即為看好。 fmc(fixed-mobile convergence,固網與行動網路聚合)逐漸成為業界焦點,在wifi與手機無縫連接的推動下,市場調查機構infonetics research表示,fmc全球用戶數將由去年低於二十萬戶、上升至二○一○年的三千八百萬戶,市場規模也將成長至四百六十三億美元,諾基亞則是目前wifi/手機雙模產品的領導業者。 電信業者與電信設備業者為消費者描繪美麗的固網、行動通訊網路融合已有多年,但直到去年fmc才終於露出曙光,原因就在於uma(unlicensed mobile access,即整合wifi與gsm/cdma網路)讓消費者有機會透過費用相對低廉的數據網路、打voip電話,大幅度降低話費支出。 技術面: 8/17收盤價65.9元連接9/20收盤價69.2元將成為此股下跌時的第一道支撐,但此股要是日成交量無法放大至6000張以上是無法有效突破下降壓力線 三、資金佈局: 現階段應先投入資金25%,待股價突破80元時再將資金提高至75%,然後且戰且走囉!!! ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.這家公司我還蠻熟的,它二年前從6字頭漲到135的這一段我有賺到! 2.它的雙模手機有二個問題,一是它手機產線的規模經濟達不到(過去太專注PHS而忽略了GSM與CDMA的市場),而手機部門的業務能力不足,二是雙模手機有三個發展方向,一是WiFi+GSM,二是3.5G+CDMA,三是Wimax+CDMA,後二者的發展空間較大,因為移動速度與距離對他們較有利,這會讓WiFi+GSM變成過渡產品的可能性非常高,除非啟基趕快研發出後二者的產品(也要能接到大廠的訂單才行)。 3.啟基目前的營收主力還是在衛星產品上,美國市場需求的提升與廣達搶代工訂單的供給影響,你必須持續留意! -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
發表於 2007-10-14 23:08:40 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子

參加考試的還真少,可見有多難....我的答覆如下 因為我看空明年下半年,我持的理由如下 1.北美運價鬆動初露敗像...次貸風暴我認為後遺症才剛要開始,降息雖然可解燃眉之急,但降息引爆原物料上漲還有預期心理,通彭恐怕不會一時停息,我認為美國這個經濟體衰退後會慢慢走向熊市 2.中國經濟過熱,本益比偏高,全民炒股幾近瘋狂,此大泡沫恐於明年下半年戳破(奧運結束),股市一旦崩跌,不會只跌到山腰...且中國股災勢必延燒到全球 3.既然2大經濟體都有隱憂,所以我找不到在相對位置這麼高...還可以漲2倍的股票.... 4.當然如果有突發事件....例如突然三通我選長榮海,....又如廣達與鴻海合併...而且溢價比例極高....我選廣達.... 基於上述理由,我選擇1784訊聯,在未來會跌掉一半....反正校長出題沒說不能作空 1.標的物....1784訊聯 2.基本面 (1)獲利能力極差 而且100%是業務收入,會受市場影響很大..台灣面臨少子化市場有限無成長空間,其技術在世界上根本沒有競爭力 (2)董監持股低 (3)技術面 短中長投資人全部套牢....法人持股低大家都沒啥興趣 (4)政策面 目前因為政府作多,偏偏又挑到生技...明年10月....因為選舉已經結束,所以如果沒有基本面支撐,恐怕本夢比會破碎....破底可能性極高...而大股東根本護不住盤... (5)操作 1.可先空一成 2.於總統選舉前若遇急漲加空至2成 3.選舉後跌破平台整理區加空至5成 4.選後如遇大盤不佳如遇反彈逃命波..加空至7成 5.假設今年EPS 2元...就算明年成長至3元..很保守了吧....以本益比15倍來算... 今年目標價30元目標價45元...截至10/12收盤價99.7元...這個泡沫實在大 隱藏獲利不只1倍,如果45元到了全部回補留一點給別人賺...融券會強制回補....不宜 久留 6.如果遇到三通則以漲停價回補逃命是也....... ...交卷了 ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.本來我想將題目訂為...如果指數來到一萬二,哪幾檔股票能漲一倍?(看空者可寫放空標的),後來想一想,不管多頭或空頭,要找出漲一倍的股票都可以,所以就將題目訂為目前如此! 2.如果你看空明年下半年....那時間上還有八個月....這八個月你打算觀望?還是做多?如果要做多....還是要有能力找出能漲一倍的股票! 3.利率與物價原本就是個二難的抉擇,這個問題引起很多不同學派的經濟學家在爭論...這是題外話,不過有一個邏輯你沒有講清楚....去年油價到了60美元後,曾經有諸多討論油價要多高才會影響到消費意願,並進而導致經濟蕭條....最多人的答案是80美元!現如今...油價突破86美元一桶了...似乎消費者忍受的底線並不在此!你邏輯的問題就在於....降息-->通膨增溫-->無法控制-->美股轉熊市...看似合理其實並沒有...因為你抓的是時間而非油價或通貨膨脹率....這種邏輯類似一年前有人說...政治亂象依舊,台灣經濟將不會有起色,股市不會漲....看起來似乎對,但是沒有講到政治亂會如何影響經濟成長率(或其他總體經濟變數)? 市場不管任何時間都會有多空二方的因素在交互干擾,問題是那邊的因素力量較大?就像拔河一樣,誰力量大,中間那條紅線就往那邊移動....看多或看空都必須找出所有影響市場的因素,然後歸納出那邊的力量會比較大,而不是僅依據其中一個因素,所以你據此推論美股會轉熊市,說服力就不夠強了!另外,美股與台股的連動性或經濟依存度你也沒有進一步說明! 4.你說...2大經濟體都有隱憂,所以我找不到在相對位置這麼高...還可以漲2倍的股票...首先,是漲一倍不是漲二倍,其次,這次指數從8800漲到9800,相對位置也算高吧,照樣有不少傳產股漲一倍! 5.如果突然三通...全市場都跑去買航運與航空股了,漲停連續噴出時你買的到長榮海?等漲停打開時漲了一大段了,你還敢買嗎?同樣的廣達與鴻海一樣的邏輯! 6.蠻多董事將持股掛在投資公司或親友名下,所以持股看起來很低,但是選董事時總能選上,這樣做的好處在於....不想幹董事而想出脫持股時,不用申報...訊聯的董監大股東持股如果跟全市場比,算在中間,不算低哦。我眼睛瞄一下心算後,合計有20%以上(董+監+大股東) 7.我搞不懂為什麼三通這個利多出現時要趕快回補訊聯?因為大陸人會到台灣保存臍帶血?還是訊聯會趕快到大陸搶市場?(就算沒三通照樣可以轉投資吧) -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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發表於 2007-10-15 05:58:29 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子

遲了,可不參加對不起我自己,週末是主婦最忙之時ㄟ >"< 牽拖遠了,此題一出當真想破腦袋,資淺故未曾想過尋找漲倍(長輩)股....不才覺得在多頭走一段後要尋漲倍股自有其難,該漲不該漲的股票皆已跟指數走跌一回,若在將來權值股推升指數的萬點行情裡,股價自是作夢最美有價相隨,假定多頭行情不變,萬點確實可期~~~ <選股自設條件> 1.有題材(本夢比) 2.小股本(鎖碼容易) 3.董監持股20%以上 4.目前無法人痕跡(無獲利出脫賣壓) 5.冷門(有題材可透過價引量,且私以為股見度已高者易有追價浮動籌碼,冷門易嚇阻投資人初期佈局待漲幅高再行追價符合股市法則!?) 6.基本面需優(有料好炒,香味可期,出貨容易) <選股步驟> 1.WiMAX概念股透過董監持股比例篩選高於20%者 - 2391,3380,2308,2321,3419,4908 2.尋找股本<10E - 3419,4908 3.瞭解基本面消息面時補入補入 6263 4.8月後三大法人持有率上升刪除 3419 5.餘 - 4908(前鼎),6263(普萊德) 6.小插曲,WiMAX執照核發當日開始本波股災,導致相關概念股未能趁勢再做一波,因而覺得此題材應能再炒一波,糖果總要分完遊戲才會結束 7.前鼎 vs 普萊德兩者都在光通訊產業耕耘已久,相關產品營收已超過合勤、友勁、明泰等的10%,前鼎甚至高達100%,毛利率32.7%,根據9/19工商四季報預估EPS 5.29,因前鼎100%營收皆自光通產品,若衡量本夢比則以本夢比決定留下4908 註:學生果然基本面分析完全不行,基本面的評估很遺憾全數槓龜..... <佈局方式> 由於個人資金不多此檔個股三成應不會招致主力注意,若資金部位大將以不超過五均量為原則佈局(無根據的直覺 o_o" ) 前鼎本波次貸風暴股災後跌幅相對較小, 8/14 除權息 8/17 止跌(次貸第二波止跌日) 8/21 量縮<5日量 10/12現金增資股開放買賣(釋出15678張股票,將有一波賣壓),初估以12日五均量算約需40天方可消化完畢,但評估消化5成即可,約需兩週,或出現大量黑K ~ 皆可觀察佈局時點 (買入) 若無大量黑K則兩週後再度量縮每日擇低買進一張直到約佔資金三成 若出現大量黑K則當日擇低買入資金一成,後續等量縮建立部位至三成 (第一次減碼&加碼) 當股價達76左右降低至一成持股,待除權息賣壓結束逢低補回三成 (第二次減碼) 當股價達98降低至兩成,後續看是否爆量及每日震盪幅度決定是否再降低至一成 (出場) 若爆量即量縮則剩餘兩成持有到高檔爆量黑K再行全數出脫 若當日震盪幅度大則當日降至一成,後續觀察持股是否量縮,量縮則補至兩成,股價達125降至一成,剩餘待高檔爆量全數出脫 雖遲交仍懇請校長不吝賜教,學生自請處分降級 Orz ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.選股條件有小地方可以考慮修正!先來講題材....部分股票上漲讓你找不到題材....這種股票最恐怖,因為真正的題材只在少部分人的口袋裡,等拉高一倍以上後,真正的題材才會出來!例如20~30的偉詮電、35~50的義隆電當初就是如此,當時市場看的題材都不是真正的大題材,過關了才發現原來義隆電有觸控面板IC的題材!另外,董監持股可加上大股東持股一起計算!最後....成交量小、股本小、法人關愛眼光少....這三種在實證研究上,卻是相對漲幅會大於其他的公司! 2.台灣在光通訊領域上佈局的廠商不多,能做到光主動元件的公司更少,上市櫃的就只有前鼎這家了!當初我在40附近有玩過!普萊德不是作主動元件的,他是光纖網路交換器與光纖轉換器,進入門檻就沒有非常高了,不過他的品牌與通路在歐洲市場作的不錯! 3.完波段的人儘量別管壓力....只有加碼或出場二種動作而已!完波段又賺不到大錢的人,都是賺二三成就跑,結果遇到漲幅五成一倍的,看對了還賺得少,就是觀念不夠紮實所造成,既然你認為他明年有機會漲一倍,看對了又遇到他確實漲上去,讓你證明你對了的時候,就沒有減碼的問題。 -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
發表於 2007-10-15 08:44:17 | 顯示全部樓層

回復 #9 popo_ho 的帖子

popo_ho同學~~~你比我還會虎爛ㄝ!?看線圖就知道上市櫃未滿半年~~~ 目前不可能開放資券的~~~所以現在不能券空喔!! 讓我想起6,7年前....有個很王八賤分析師(已忘了是誰)! 在電視上~~~公然說:他帶領會員放空茂德大賺四,五成! 娘勒~~~~茂德95年才開始有資券ㄝ!(請原諒我說髒話...但真的太爛了~~他騙也要騙的好一點!把全市場的散戶都當白痴喔?) 當然~~~~~popo_ho同學是對的~~至少方向很好!!哈..哈~~~個人認同啦!!
發表於 2007-10-15 23:46:40 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子

雖然晚了 但還是提供個人小小看法 個人推3189景碩 理由如下: 「基本面」 最近發表的財報來看請看圖形 1.營收從季增率或年增率來看,恢復成長力道(已經黃金交叉) 2.受惠於高階手機發展 3.未來受益於擴產力道,月營收上看20億,目前月營收13億(http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/071005/3/mpos.html)有想像空間 4.富爸爸華碩照顧 「技術面」 周KD前兩周已經黃金交叉,目前短期均線多頭排列,投信一直加碼;受限於季線反壓,一個月後季線才能扣抵低點 「操作建議」 1.三個月威廉指標<50(轉折價116) 或 等季線扣抵到低點(要等到一個月後)及多頭排列,可以進場 2.短期目標價130(8/9跳空缺口) ---------------------------------------------------------Austin------------------------------------------------------------------------ 1.你那張圖的時間軸是由右至左的,我看了一分鐘一頭霧水,後來才發現問題在此!呵呵!不過這證明圖應該是你親手做出來的! 2.載板的景碩、欣興、南電、全懋都一起衝出,產業基本面有重大改變了,這一點你可以多著墨一些!從Intel將雙核心用SIP的方式變成四核心後,SIP的產品應該會成為IC設計的另一個主流,這對於消化載板過剩的產能有很大幫助,加上明年PC景氣可望再往上翻揚一次,這個產業最近三天的大漲,應該不是漲假的,而是波段漲勢的起點而已!(起漲時用噴出的方式,而且是法人大買造成大漲的個股,多數都是初升段而已) -----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

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發表於 2007-10-17 23:05:52 | 顯示全部樓層
謝謝校長大的教導,不只批改完大家的考卷,還補充了許多沒注意到重點,讓小弟又多上一堂課,學習到很多,謝謝您啦
發表於 2007-10-18 00:39:23 | 顯示全部樓層

回復 #6 校長的講評

1.謝謝您.其實您説的這些我都有注意到.我只是偷懶沒有把它寫出來(下次作答會注意) 2.真的是沒啥技術面跟基本面可說.目前純脆只是題材性 3.至於適合的進場價位如何估算我不會.尚請您不吝賜教.謝謝! 4.我想智融集團會入主同開的目的(對外及集團內之海內外建廠需求). 借殼--我沒想過 5.私募價1元(3年的閉鎖期).所以現在進場的價位是不是太貴了 [ 本帖最後由 melia_daphne 於 2007-10-18 06:22 編輯 ]
 樓主| 發表於 2007-10-18 13:05:52 | 顯示全部樓層

回復 #14 melia_daphne 的帖子

智融集團會入主同開的原因不能靠猜測,一定要摸清楚,否則就是賭博!摸清楚就不是賭,而是投資!投資這個智融會改造同開成功!

這種股票不是一單子就買資金買滿,要像買樂透一樣有耐心的買,跌多就買....如此而已!

你買同開就像買大樂透,中獎就中高額,我是買德記,就像買小樂透一樣!不過統一買德記的目的我有摸清楚,所以我會買它當成定存!
發表於 2007-10-18 19:41:39 | 顯示全部樓層

回復 #15 austin 的帖子

校長阿.您真厲害耶 我就是那種很喜歡買大樂透的人阿 (小買而以.作作發財夢) 謝謝.這陣子同開的股價一直下跌.我不敢跳下去加碼 (所以您會成功就是因為思考邏輯跟一般人不一樣阿 得多多向您學習.還有好長的路要走...........) 附註: 1.同開科技去年發生財務危機主要是受到子公司開立 工程承攬核4機電工程, 受核四停工影響跳票。 2.同開的26.5億元私募案,共募集2.65億元 資金,其中智融集團投資1億元最多, 台灣工銀投資 1000萬元,華昇則投資4000萬元,原經營團隊出資8000 萬元, 同開總經理詹德仁出資2000萬元,完成私募後, 智融占同開股權近3成。 3.高油價時代來臨.能源有限.將來核四是否有可能復工?(我猜的.智融集團入主的 另外一個原因) [ 本帖最後由 melia_daphne 於 2007-10-18 20:33 編輯 ]
發表於 2007-10-18 22:33:47 | 顯示全部樓層

回復 #12 jameshuang 的帖子

感謝 jameshuang 提示這檔。 投信近期持續性大買,有重新認養態勢,拉回可伺機切入,到時候搭搭年底作帳順風車。
 樓主| 發表於 2007-10-19 00:52:05 | 顯示全部樓層

回復 #17 阿桂 的帖子

你去思考.....
1.在一年多前,網通的產業景氣是如何?最近半年因為11n與Wimax重燃生機,而正文、友訊、合勤在前一波的漲法模式為何?
2.然後再去思考同樣一年多前,載板因為廠商擴廠太快導致供過於求....股價是如何崩跌的....再去思考SIP、Intel庫存降低、14層板的產業趨勢....就會猜測出這一次載板的廠商股價會怎麼漲了!

結論是....景碩明年上半年目標二百、欣興85、全懋55、南電300
 樓主| 發表於 2007-10-19 11:49:18 | 顯示全部樓層
1.這個題目不難....只是你們很少這樣做!去年與今年上半年漲一倍的個股,各有超過100檔以上,其中將近50檔我們都有找出來!等你們經常這樣做的時候,不僅題目不難,賺錢也不難了! 2.分析首重資料蒐集,其次是邏輯!你們的分析中,資料蒐集不夠多之外,邏輯能力也不夠強!所以我針對這二點,用另外一種顏色補充! 3.個股的買賣操作中,很多人都是猜對與猜錯,所以買賣次數一多,就發現操作損益是二平或小賺小賠而已!猜....不是投資也不是投機....是亂賭!其原因就在於買賣前資料蒐集不足(不夠用功),加上分析邏輯不強所造成!當你對股票買賣的態度 "隨便" 時,其結局就是如此而已! 4.題目我本來是出....股價(或指數)若想創新高,是在前波高點先蹲後跳好?....還是先跳後蹲好?請說明技術面的分析!不過這題一出....回答的人應該更少了!
發表於 2007-10-20 01:11:12 | 顯示全部樓層

回復 #17 阿桂 的帖子 & #18Austin 的帖子

感謝阿桂及校長的熱切的回應 選這檔股票 是來自某知名網站有人介紹的 網站說代表高階手機NOKIA股價一直維持在高檔 而景碩會受惠於高階手機發展 我買的時間點大約是九月初的時候 9/19跌破100時 曾經讓我一度心灰意冷 差一點就抱不住了 想要停損賣出 唯一讓我抱得住的理由 是營收創歷史新高 而且從季增率及年增率都是從谷底回升 10/9股價一定攻到121之後跌至月線 但依然逃不出散戶的命運 果然10/16一根長紅棒 我被洗走了兩張 到現在還懊惱呢
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