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[波浪] 波浪理論--技術分析的王道

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發表於 2007-6-24 00:05:13 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

波浪理論(the wave principle)是由艾略特(Nalph Nelson Eilliott)在1938年所提出的,它是一套完全靠觀察而歸納的法則,它也是世界股市分析上運用最多,而又最難於了解和精通的分析工具。艾略特將市場上的價格趨勢,歸納出幾個不斷反覆出現的型態,波浪理論也就是研究價格趨勢型態種類的最完整研究。

 

艾略特歸納整個市場的價格波動型態,發現不論趨勢的層級大小,均遵循著一種五波上升三波下降的基本節奏,五波的上升趨勢可分為三個推動波(impulse wave)以及二個修正波(corrective wave),三個推動波分別為第 1、3及5波,而修正波則為第2及第4波;在三波下降趨勢波則分為a、b、c三波。這上升及下降的八波形成一個八個波動的完整週期,而且這樣的週期將不斷的反覆持續,並且這八個波動的完整週期的現象普遍存在於各種時間刻度,而形成各種大小的波浪如圖一所示。波浪理論指出,每一個波都可包含了更小規模的波動,並且每一個波也都為另一個更大層級的波所包含,如圖二所示。我個人將此稱之為大浪包中浪,中浪包小浪,這種形容方式,將有助於各位學習波浪理論

 

wave1.jpg

圖一

wave2.jpg

圖二

 

註一:一般第一至第五波,可用 I、II、III、IV、V 等羅馬符號表示,也可用阿拉伯數字12345來表示,習慣上羅馬符號表示的波數是較大層級的波浪,阿拉伯數字則是較小層級的波浪,最小層級的波浪則可用阿拉伯數字加上括號()來表示。

 

而在空頭市場中,波動的型態亦呈現出同樣的型態走勢,只是形狀上下相反。由圖二的(a)(b)二波,其便是由八個次級波所構成。
波浪理論的基礎是建構在歸納過去的價格行為而產生,而其更根本的哲理在於人類的慾念及心理反應古今皆然,以致於在價格追逐的過程中,歷史現象將不斷的重複,使得波浪理論持續有效。然而,艾略特將波浪理論根植於費波納奇(Leonardo Fibonacci)數列(簡稱費氏數列)的發展。所謂費氏數列指的是

A1,A2,...,An,...,...,其產生規則為:An=An-2 + An-1 。所以其數列排列為: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55......其中,5+3的數字正是波浪理論的推動波及修正波的波數。

附註二:由費氏數列所衍生出來的黃金分割率,對於技術分析有極大的幫助。什麼是黃金分割率?各位從費氏數列可以發現,第N個數字其實是第N-1與第N-2個數字相加起來,例如8是3+5、34是21+13,那麼前後二個數字相除的結果呢?3÷5=0.6,34÷55=0.61818,費氏數列越後面的數字二者相除,其值將越接近0.618,另一個有趣的事則是第N個數字與第N+2個數字相除呢?3÷8=0.375,21÷55=0.3818,隨著數字的增加,其值將越接近0.382。再來一個有趣的數字,如果你將5÷3呢?55÷34呢?你會發現數字越大後,其值越接近1.618,最後,你可以發現第四個數字,那就是1,因為將一拆成二部分,就是0.382與0.618了,所以這四個數字 0.382、0.618、1、1.618就是黃金分割率。這個比率的奧妙至今無解,例如人的正常體溫在37.5~37.8度之間,而水在零度以下成固態在一百度以上成氣態,人的體溫介於水的液態溫度(0~100)範圍的0.382左右。美女的身材比例是如何?肚臍至頭頂的長度÷肚臍至腳底的長度=0.618時,就稱為黃金比例,維納斯的雕像就是如此。甚至松果的螺線、植物枝幹的幼芽分佈、種子發育成型及動物猗角的生長方式,也遵循的黃金分割率?Why?無解。

 

上述之波浪的構成為其最簡化之基本理論。一般而言,在時間刻度較小的觀察期中,波浪的型態會依循基本規則進行,但在時間刻度拉大時,波浪會有變異的型態出現。因此在整個實際的情況中,價格走勢的型態遠比上述的簡單八波還複雜許多。

波浪的變異型態,在推動波與修正波時的狀況不同,推動波的變異型態較單純,而修正波的變異型態則較複雜。在了解波的變異型態之後,所有實際市場上的波型態均將離不開其中的變化。

 

wave3.jpg

 

上圖是2005年中,加權指數K線圖,其上升趨勢是否由三個推動波(1、3、5)及二個修正波(2、4)所構成?而上升趨勢12345波走完後,是否由一個abc鋸齒波來修正這個上升趨勢呢?更細心的人甚至可以發現,第1波可以直接由肉眼觀察其日線圖,就看得出第1波可以再細分出五個小波(1)(2)(3)(4)(5),同樣的第3波也是如此,那麼a波與c波呢?是不是也能看出五個小波往下?

從上圖你可以發現到波浪理論真的是非常神奇,當你看到這裡,你已經進入學習波浪理論的門檻中,後面還有一大段路要走,剩下的教學文章,我將發表在進階教學這個分區中,有興趣者請前往閱讀。

 

PS :  波浪理論適用於指數(大盤)類型,個股則不適用,因為個股容易有人為操作的可能性。

 

Austin  23/06/2007

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發表於 2020-6-25 19:25:50 | 顯示全部樓層
感謝大大分享
發表於 2018-2-7 20:04:04 | 顯示全部樓層
波浪理論真的很神奇, 在茫茫股海中, 它可以給你一些方向, 好像燈塔一般指引你方向。
發表於 2014-9-9 11:13:37 | 顯示全部樓層
每一段都因為大盤跌下來變的不一樣啦
發表於 2014-4-18 04:14:50 | 顯示全部樓層
再次學習還是覺得獲益良多


發表於 2014-3-12 18:56:35 | 顯示全部樓層
如果早點看到就不會殺出了... 千金難買早知道阿~~~~
發表於 2014-2-14 00:20:16 | 顯示全部樓層
不知道有沒軟體可以直接判斷出現在的波型是第幾波
發表於 2013-12-6 23:08:23 | 顯示全部樓層
林隆炫老師的最愛~有些是真的滿準的
發表於 2013-10-15 01:48:03 | 顯示全部樓層
初來貴寶地,東西跟所學的好像,有種挖到寶的感覺,
希望自己能進步神速。
發表於 2013-9-22 16:36:30 | 顯示全部樓層
受教了   波浪不變理論就是每個波段都是以八個波段為基礎   而且波段的升與跌都有一定的黃金比例  是這樣沒錯吧
發表於 2013-7-16 22:10:19 | 顯示全部樓層
努力學習中
發表於 2012-6-8 23:32:18 | 顯示全部樓層
這真的是最基礎的一個東西,應該要更深刻的了解他的涵義!
發表於 2012-5-13 23:21:26 | 顯示全部樓層
偉大的波浪理論,還在參透中。
發表於 2012-4-9 00:07:07 | 顯示全部樓層
受益良多~~~ 波浪理論真是很神奇,但沒有人解說靠自己推論,我覺得沒那麼容易,因上升或下降,那一個是轉折點,有時很困惑,總是事後才看圖說故事兜起來,但走勢中常常會判斷錯誤,我還得多多學習呀
發表於 2011-12-11 14:21:46 | 顯示全部樓層
看完了波浪理論~還是有點霧煞煞~再慢慢學習囉
發表於 2011-10-13 00:47:17 | 顯示全部樓層
有點複雜!看來得多看幾次了!
發表於 2011-9-14 11:07:02 | 顯示全部樓層
該多看幾遍波浪理論,隨時和大盤K線圖形作比對練習. 感恩分享.....
發表於 2011-9-12 23:47:55 | 顯示全部樓層
波浪理論看不太懂 需要好好研究一下 
發表於 2011-9-12 08:38:18 | 顯示全部樓層
波浪理論是一門專業課程,應該不是那麼容易了解,只有認真學習了
發表於 2011-5-17 23:53:03 | 顯示全部樓層

真是難懂的理論,看似簡單,其實深奧,實際操作時實在分不清是海浪還是海嘯,還是認真學習為要。

發表於 2011-3-10 02:19:22 | 顯示全部樓層
波浪理論真是很神奇,但沒有人解說靠自己推論,我覺得沒那麼容易,因上升或下降,那一個是轉折點,有時很困惑,總是事後才看圖說故事兜起來,但走勢中常常會判斷錯誤,我還得多多學習呀
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