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[波浪] 波浪理論--技術分析的王道

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發表於 2007-6-24 00:05:13 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

波浪理論(the wave principle)是由艾略特(Nalph Nelson Eilliott)在1938年所提出的,它是一套完全靠觀察而歸納的法則,它也是世界股市分析上運用最多,而又最難於了解和精通的分析工具。艾略特將市場上的價格趨勢,歸納出幾個不斷反覆出現的型態,波浪理論也就是研究價格趨勢型態種類的最完整研究。

 

艾略特歸納整個市場的價格波動型態,發現不論趨勢的層級大小,均遵循著一種五波上升三波下降的基本節奏,五波的上升趨勢可分為三個推動波(impulse wave)以及二個修正波(corrective wave),三個推動波分別為第 1、3及5波,而修正波則為第2及第4波;在三波下降趨勢波則分為a、b、c三波。這上升及下降的八波形成一個八個波動的完整週期,而且這樣的週期將不斷的反覆持續,並且這八個波動的完整週期的現象普遍存在於各種時間刻度,而形成各種大小的波浪如圖一所示。波浪理論指出,每一個波都可包含了更小規模的波動,並且每一個波也都為另一個更大層級的波所包含,如圖二所示。我個人將此稱之為大浪包中浪,中浪包小浪,這種形容方式,將有助於各位學習波浪理論

 

wave1.jpg

圖一

wave2.jpg

圖二

 

註一:一般第一至第五波,可用 I、II、III、IV、V 等羅馬符號表示,也可用阿拉伯數字12345來表示,習慣上羅馬符號表示的波數是較大層級的波浪,阿拉伯數字則是較小層級的波浪,最小層級的波浪則可用阿拉伯數字加上括號()來表示。

 

而在空頭市場中,波動的型態亦呈現出同樣的型態走勢,只是形狀上下相反。由圖二的(a)(b)二波,其便是由八個次級波所構成。
波浪理論的基礎是建構在歸納過去的價格行為而產生,而其更根本的哲理在於人類的慾念及心理反應古今皆然,以致於在價格追逐的過程中,歷史現象將不斷的重複,使得波浪理論持續有效。然而,艾略特將波浪理論根植於費波納奇(Leonardo Fibonacci)數列(簡稱費氏數列)的發展。所謂費氏數列指的是

A1,A2,...,An,...,...,其產生規則為:An=An-2 + An-1 。所以其數列排列為: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55......其中,5+3的數字正是波浪理論的推動波及修正波的波數。

附註二:由費氏數列所衍生出來的黃金分割率,對於技術分析有極大的幫助。什麼是黃金分割率?各位從費氏數列可以發現,第N個數字其實是第N-1與第N-2個數字相加起來,例如8是3+5、34是21+13,那麼前後二個數字相除的結果呢?3÷5=0.6,34÷55=0.61818,費氏數列越後面的數字二者相除,其值將越接近0.618,另一個有趣的事則是第N個數字與第N+2個數字相除呢?3÷8=0.375,21÷55=0.3818,隨著數字的增加,其值將越接近0.382。再來一個有趣的數字,如果你將5÷3呢?55÷34呢?你會發現數字越大後,其值越接近1.618,最後,你可以發現第四個數字,那就是1,因為將一拆成二部分,就是0.382與0.618了,所以這四個數字 0.382、0.618、1、1.618就是黃金分割率。這個比率的奧妙至今無解,例如人的正常體溫在37.5~37.8度之間,而水在零度以下成固態在一百度以上成氣態,人的體溫介於水的液態溫度(0~100)範圍的0.382左右。美女的身材比例是如何?肚臍至頭頂的長度÷肚臍至腳底的長度=0.618時,就稱為黃金比例,維納斯的雕像就是如此。甚至松果的螺線、植物枝幹的幼芽分佈、種子發育成型及動物猗角的生長方式,也遵循的黃金分割率?Why?無解。

 

上述之波浪的構成為其最簡化之基本理論。一般而言,在時間刻度較小的觀察期中,波浪的型態會依循基本規則進行,但在時間刻度拉大時,波浪會有變異的型態出現。因此在整個實際的情況中,價格走勢的型態遠比上述的簡單八波還複雜許多。

波浪的變異型態,在推動波與修正波時的狀況不同,推動波的變異型態較單純,而修正波的變異型態則較複雜。在了解波的變異型態之後,所有實際市場上的波型態均將離不開其中的變化。

 

wave3.jpg

 

上圖是2005年中,加權指數K線圖,其上升趨勢是否由三個推動波(1、3、5)及二個修正波(2、4)所構成?而上升趨勢12345波走完後,是否由一個abc鋸齒波來修正這個上升趨勢呢?更細心的人甚至可以發現,第1波可以直接由肉眼觀察其日線圖,就看得出第1波可以再細分出五個小波(1)(2)(3)(4)(5),同樣的第3波也是如此,那麼a波與c波呢?是不是也能看出五個小波往下?

從上圖你可以發現到波浪理論真的是非常神奇,當你看到這裡,你已經進入學習波浪理論的門檻中,後面還有一大段路要走,剩下的教學文章,我將發表在進階教學這個分區中,有興趣者請前往閱讀。

 

PS :  波浪理論適用於指數(大盤)類型,個股則不適用,因為個股容易有人為操作的可能性。

 

Austin  23/06/2007

發表於 2007-10-7 02:49:05 | 顯示全部樓層
請問波浪理論跟費氏數列的關係是指1, 1, 2, 3, 5, 8, 13,...的3跟5嗎? 如果是,那麼在8個推動波就會有5個修正波是嗎?謝謝!
發表於 2007-10-7 20:50:45 | 顯示全部樓層

回復 #2 ptrtsng 的帖子

 

8個推動波就會有5個修正波是嗎?

 

上升5波:第1.3.5波為推動波(每個波又可包含5個小波)

 

             第2.4波為修正波(每個波又可包含a.b.c小波)

 

下降3波:第a.c波為推動波(每個波又可包含5個小波)

 

             第b波為修正波(此波又可包含a.b.c小波)

 

 

所以一個完整的波浪應該包含

 

5個推動波(3個上升波.2個下降波)

 

3個修正波(2個上升修正波.1個下降修正波)

 

 

1.如果我說錯了.請各位同學踴躍指正.謝謝!

2.把上面那篇校長寫的再多看幾遍應該就會懂了

 

 

 

發表於 2008-6-20 15:32:32 | 顯示全部樓層
大家安安 小弟初入股是不久 想請問大大 所謂空頭市場 是 波浪理論的 最後3波 A B C 嗎(小弟在他本股市書看到的) 心得:多空 只有順序來列 還是 到過來畫的 1 2 3 4 5 A B C 8波(另一本書是這樣說明的) 心得:多空 亂數來列 就更宏觀一點 1萬年來看 都只是一小點 誰都對@.@
 樓主| 發表於 2008-6-21 22:52:11 | 顯示全部樓層

回復 4# 的帖子

空頭市場也要看短、中、長線,期間要定義出來,波浪的規劃才能完整!

更宏觀的說....假設一國股市永久存在,修正波永遠只是修正前一個多頭走勢,差別在於修正波的時間長短!
發表於 2008-7-11 18:13:48 | 顯示全部樓層
哇!波浪理論還真是深奧啊!但往往發現股價走勢不見得照波浪理論走, 是我學藝不精,還是波浪理論不會適用每個走勢呢?
 樓主| 發表於 2008-7-12 14:01:21 | 顯示全部樓層
波浪理論適用於指數,不太適用於個股,個股人為色彩較嚴重,除非是大型的權值股!因為波浪理論強調的是自然現象與人類行為的一致性,這裡指的人類行為屬於普羅大眾,用更簡單的講法就是....波浪理論反應一般人對股價的行為,而不是特定人對股價的行為!
發表於 2009-5-21 14:42:27 | 顯示全部樓層
波浪理論真是很神奇,但沒有人解說靠自己推論,我覺得沒那麼容易,因上升或下降,那一個是轉折點,有時很困惑,總是事後才看圖說故事兜起來,但走勢中常常會判斷錯誤,我還得多多學習呀
發表於 2009-5-27 02:22:39 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

有時身在股海中操作,就像是在大海中游泳,載浮載沉的,不曉得自己身處在哪一波哪一浪,不知道接下來的線是要怎麼規畫,但是回過頭來之後便會清楚每一波每一浪,受益良多,謝謝分享及指導!
發表於 2009-5-31 22:00:22 | 顯示全部樓層
波浪理論真是很神奇,但沒有人解說靠自己推論,我覺得沒那麼容易,因上升或下降,那一個是轉折點,有時很困惑,總是事後才看圖說故事兜起來,但走勢中常常會判斷錯誤,我還得多多學習呀
發表於 2009-6-2 22:38:56 | 顯示全部樓層
到本日為止的台新金~他的均線線圖很吻合在五波上升三波下降中的五波上升ㄋ 不知道這樣算不算~請問各位大大 校長~真的好用心!!希望他能繼續分享^^
發表於 2009-6-7 15:01:47 | 顯示全部樓層
努力以赴
發表於 2009-6-15 21:45:55 | 顯示全部樓層
請問板主,第2波修正波中的a波低點可以低於1波第4波的底部嗎? 謝謝!! [ 本帖最後由 JerryTseng 於 2009-6-15 21:47 編輯 ]
發表於 2009-6-21 17:14:51 | 顯示全部樓層
感謝分享資訊。
發表於 2009-7-6 08:13:11 | 顯示全部樓層
往左看 怎推都對 往右看 怎推都可能
發表於 2009-7-7 20:37:29 | 顯示全部樓層

感恩校長用心付出

我們新手有福了

每天都會上來學習

發表於 2009-7-7 21:56:11 | 顯示全部樓層
在我這初學者眼中,波浪理論真的是蠻有深度的,有看沒懂! 再加油吧!
發表於 2009-7-7 22:22:45 | 顯示全部樓層

那現在加權日k正在走第五波嗎?從周k看是不是還少一波?還是日k現在是ABC修正?那現在是否是B波?A=B那不就

約6800差不多就結束,開始C波回檔?

發表於 2009-7-8 21:16:12 | 顯示全部樓層

原帖由 austin 於 2008-7-12 14:01 發表 波浪理論適用於指數,不太適用於個股,個股人為色彩較嚴重,除非是大型的權值股!因為波浪理論強調的是自然現象與人類行為的一致性,這裡指的人類行為屬於普羅大眾,用更簡單的講法就是....波浪理論反應一般人對股價的行為,而不是 ...

 

請問校長

 

1.對於推波

有所謂最低時間單位嗎

例如

推:月  周  日  但可推60分等的細浪嗎^^

 

2.波與波之間    需侷限於1與4波不能重疊的規則嗎

 

3.所處的浪頭位階    該用何種技術輔佐確認ㄋㄟ

 

感恩

 

 

發表於 2009-7-11 14:00:56 | 顯示全部樓層

個人非常喜歡波浪理論

因為這個東西很難

越難的東西

我越想去了解他

哈哈

很棒的技術分析理論

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