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[教學] 買權空頭價差(摘自選擇權大學)

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發表於 2009-12-17 04:57:52 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
買權空頭價差的使用時機,在於研判市場行情在履約日前處於小跌或持平狀態。它的作法和買權多頭價差剛好相反,它買進的是較高履約價的買權,賣出的是同時到期但較低履約價的買權。

買權空頭價差最大的獲利發生在標的物市價跌破較低履約價時,這時兩個買權都失去履約價值,最大利潤為收取的賣出call權利金 - 買進call所支付的權利金。它的最大損失發生在標的物不跌反漲,漲幅超過較高的履約價時,最大損失金額為(較高履約價-較低履約價)* 50元/點 -(賣出call權利金收入-買進call權利金支出)。買權空頭價差的獲利和風險都有限。

買權空頭價差策略小檔案
■ 使用時機:         預期小跌時
■ 最大風險:         (較高履約價-較低履約價)*50元/點-(賣出call權利金-買進call權利金)
■ 最大利潤:         賣出call權利金-買進call權利金
■ 損益兩平點:         較低履約價+(賣出call權利金點數-買進call權利金點數)
■保證金:         (較高履約價-較低履約價)*50元/點 [ 本帖最後由 濁酒 於 2009-12-17 05:01 編輯 ]
發表於 2009-12-17 08:00:52 | 顯示全部樓層

選擇權複雜耶

選擇權複雜耶 要慢慢體會
發表於 2010-7-14 17:40:18 | 顯示全部樓層
慢慢懂了 果然還是進市場繳學費比較快懂
發表於 2017-3-25 18:12:18 | 顯示全部樓層
正在學習 選擇權的交易策略~~~這些策略 要用在對的時間    對初學者而言 有點難度
感謝大大
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