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[教學] ETF的優點

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發表於 2007-8-8 20:52:28 | 顯示全部樓層 |閱讀模式

ETF的優點

 

1、避免個股業績不易掌握

在微利化的時代,大型股的業績成長不易,且業務上短單、急單的比重增加,造成對於未來的掌握度低,加上集團大型化後,財務透明度往往降低,這些因素都造成擁有較大資金部位的法人操作和追蹤上的困擾,日後ETF可望成為法人的基本部位之一。

 2、 避免選股的困擾

股市中難免出現「賺指數、賠差價」的情況,尤其在中長期主流類股異位時,如85~86年電子類股興起,91~92年中概收成股崛起,往往會造成沒有完全掌握主流股,績效落後大盤的情況,ETF完全追蹤指數(與加權指數的變動率相關係數高達99%),可免去選股的困擾。

3、簡化持股管理的困難

由於ETF具有以上的優點,加上可投入大量的金額,機構法人可以不用建立太多檔的持股,而是以ETF作為基本持股,或是再搭配其餘少數的個股,就可以完成資金的配置,省去聘請大批研究人員來追蹤上市櫃中一千多家公司的業績選股的複雜程序,也可以避免向外購買時效性不足的資訊所造成的誤判,在持股簡化的情況下,日後管理追蹤也較為容易。

4、操作簡單,可作長期規劃

目前雖有期貨、選擇權等操作指數的金融商品,但由於其槓桿比高,加上有合約到期的時間限制,所以操作上傾向短線進出,操作的策略複雜度也高,不易作中長期的規劃,ETF除了免去期貨相關商品的時間到期和高槓桿的風險外,也無個股股東會、除權前強制回補的風險(目前規劃每年固定時間除息一次以分配收益),操作簡單,也適合作長期資金的規劃。

 5、交易成本低廉,管理費用低於一般的共同基金

證交所表示,採用被動式管理的ETF為兼具股票和基金特性的商品,交易方式與一般股票相同,僅需支付與股票相同手續費率,且上市即得為融資融券交易,管理費用(0.25%~0.45%),低於一般的共同基金,且證交稅僅千分之一,低於目前證交稅的千分之三,交易成本低廉。

 6、可作為現貨避險的工具

它的單位契約價值比小型台指期更小,因此更能使避險部位精緻化。ETF 沒有一般期貨避險有到期日問題,可減少轉倉成本及期貨價差的損失,所以ETF 不失為另一種現貨避險的工具。

7、操作方式多樣化

ETF除本身簡單的操作方式外,亦可搭配其成份股現貨、ETF期貨、ETF選擇權、ETF權證等衍生性商品,創造出十分靈活而多樣化的 操作策略。當市場上發生重大事件導致股市超跌時,適合進行絕佳買點的投資~~ 寶來最近發行一檔傘型基金,等於一口氣把國內股票主要族群一網打盡,在台股未來行情可能是採類股輪動的方式往上攻的態勢下,此種方式不失為可充分掌握上漲契機的投資組合~~

 

況且,投資大師巴菲特也說過,ETF 對散戶而言,是不錯的投資方式! 因為,很少有基金可以長期打敗大盤!與其如此,何不乾脆投資大盤指數呢?

[ 本帖最後由 阿桂 於 2007-8-8 21:00 編輯 ]
發表於 2008-10-30 17:07:15 | 顯示全部樓層
那麼 ETF 有沒有什麼缺點???或是不好的地方????
發表於 2008-11-4 17:08:56 | 顯示全部樓層
對一般人來說是優點明顯多過缺點!除非這一波你的虧損比ETF少
發表於 2009-1-13 21:52:36 | 顯示全部樓層

我覺得ETF成份股同時漲停的機率不高,所以會缺少漲停的喜悅。

發表於 2010-3-12 00:02:43 | 顯示全部樓層
以此類推 也會免去跌停的傷悲..
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