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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
2 R$ x  z' F6 a) ^5 k( ?3 Z9 d從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。! ]- G* z- I7 X5 [
各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!/ A+ |1 z6 m1 u" M0 ^! a9 ?! H

" M9 x% u- p7 }  z5 J" F3 |" {又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!
2 c" [, T' I; @( j; z3 }5 p# b. Q9 g4 X5 p) Z6 T

" o* }9 y" I4 ]2 n! K0 F9 t- J- _6 S  R4 V
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
5 s9 m8 h9 k; D! t. j
" e* z2 a$ N6 `9 R7 Z上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:8 ?0 w% H" R0 X/ S( C  z9 p
8 }* `3 C* R) |) ^8 a0 L: ^$ ?( G
Knee and Shoulder
- Q( H$ D- v2 t$ W2 |% v1 N在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。3 @8 I5 W; c/ k. ~, u) S/ c( b
) C# `3 e* ~, Q0 `8 Z

% v7 P7 k. B) m" N6 _3 q: i6 q" S3 e: ^  _5 c
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
4 \3 F" A' M: h# O: F4 L
8 i4 q3 k# X* V8 I2.KD指標的趨勢線:
8 H- p* }5 Q2 h" ?+ X( N* s在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!2 M- h- c( K' ~" S; a

, ~$ x) P& @5 h: a
/ H/ p' a; H" [" }) \' ]8 N
2 A3 u9 u9 {- [3 I5 v% N* ?3 _3.日週月KD指標的搭配運用% c# g1 X5 K/ _. `
) Z, ^0 b* g+ R+ B2 ~
A.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。" ^3 ]7 L# s2 h! @1 H7 R6 J: c0 Q
; ~0 S( j) C$ o
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
4 M& O% Y7 P( h1 I( q0 y% d: E: J2 U5 d) [" }
C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
1 E0 M) r) ~% \' a' M: f# @& _& V! w' }( I* ~- e4 L0 \
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
2 R; ]9 ?; w+ g* H  C" F! H
: l; r, m  {" s8 H, t- J" Q4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
- N# n; Y5 U# x+ P1 Z& O$ X4 v4 r* {7 n- Q3 Z) s
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。
' s2 `1 A7 H; ~; D0 M( m5 L, G  h7 `: ~9 A3 g! f4 J
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
0 J( T2 l0 k7 c2 p7 S* X4 k% t4 D! [1 a1 [/ y
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!
  U: b! Y5 B0 i! `; C+ Z2 z$ S8 B( r
5.補充說明2007.9.12
3 x' c/ q5 [- J
: s# Q& N9 t- ~8 I9 P: {A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!
( d7 I$ V& K8 G/ R( q. M+ m0 y9 J  o& Y" P3 C
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。. Y' h: D* J/ u+ B* n! P

# p; X3 x- s7 x' R3 w0 G5 i3 a2 e* [C.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。
( \4 J2 |& p3 v6 n1 q6 a* Z( q, h, s" I/ V
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
3 N% E5 b# l/ R" ~2 Z7 f0 ]! _) a  U" s' }& Q
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
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+ S+ O1 l' k* v, f5 h

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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
+ j: l+ ~8 p, N! |- `1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
# [' D7 c: y4 G+ F/ B- c2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
$ s7 K- _1 _# Q5 D: L3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


* e" w+ E0 V3 }6 j
" T4 g, v& B2 j8 r) o4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and 8 p2 K  h" @$ y4 S1 D& \
/ I! f- Q) _% c% S: [
5.補充說明 2007.9.12 內文中...' L. b7 K& e% ]# Q- J
% [! c! C6 Z5 ^: r+ s( R3 U

9 o& w# Q9 @3 D9 F$ `" @請問校長:8 A, L; f: b5 w0 L# u

  r/ q0 @  k/ B9 m) A& }; n& S4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  
' g# x. U& @4 E7 i) w& N$ B
4 m: t& W9 t0 T3 J7 r3 ?- O% c加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。0 V/ [' ?) R: ?: z0 D
& z* P7 D8 g; I8 O& i
6 T% X8 w, m) `! M

4 v1 s) n) ]9 M0 ~0 S. w+ O從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,) u% I: u) @  i
( v! K4 i  ^4 v' E  o7 k
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);& l. \# R; q( ?7 t. ]

' ?9 k  S0 F6 \) N+ t我想請問的是:/ J8 J, ?! o5 ?1 n( I9 i; p
4 u( r- q3 k/ B* G7 H, u: `4 N
K值線=RSV的 M1日移動平均
( q2 w9 O% F7 z) c7 V1 q) T* _7 m% ~& b; T6 A% I4 G
D值線=K 值的 M2日移動平均
- W8 G- \0 e' o' W- Y! {2 i' f7 C0 q# `, F1 E9 r
這時 M1,M2 該取多少 ?' V) j3 a8 k# K( \" d0 R
9 W: M6 {# _; ]3 a% L$ z1 h

  k# p1 t- W# I* f
/ Q2 J5 N. E3 A' n+ A" Z1 E4 i********
% H7 `! X/ G$ f0 }, C. t- s
* C# f2 S" V% U) s$ `" r* o  _3 J令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。- d1 b  o8 N9 k* y1 F( {
, q9 B& x% d* S' ~' `0 l5 |
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我4 O- p# |. t/ u  x/ c; c
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
# j9 J8 L2 S6 k& WK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>8 ]$ [! J. c" Z6 R3 H, M) ]4 ]0 e. b
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>7 k2 [6 z, ]8 p6 G5 t
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
% ^4 ~+ c6 E+ c) G多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:5 m* l2 B) L3 C
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
( @8 P; Q- F" {" }而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看2 z' Z; S$ K5 _* ^' `$ G1 W  H- x
但通常反應都太慢(懂的不多)7 v* N- G) p$ r  `2 K3 w
我看要在這閉關修行6 o/ j" g) e: z* V& t. q+ o' @
不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
: Y9 h5 c$ g3 Z7 N感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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