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[指標] KD指標的中高階運用   [複製鏈接]

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發表於 2007-7-27 00:15:47 |顯示全部樓層
1.KD指標的交叉角度:
0 j3 E" J7 N8 W9 g! c( J# r+ d從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
! t% n( ]! H1 R7 m各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
, z" r$ }/ B' l7 H+ A$ {4 B! I3 m, A4 h; p0 a" y* I2 p
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!" E/ b* E9 r1 ]7 v% G+ ~9 M

, _/ i5 I* |, o+ T0 h0 \) s4 o( W
* p2 ?! |3 _& L' f# o
  L& g6 Z! s' r8 m上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
  _' j8 r; V2 v3 ?: x) r
  z. }: k; l9 a6 l% _7 f3 e上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:  ]% R$ F# ?* T2 ^' |1 ~  H# o

$ U4 h  e+ k  ~% p  P$ s; tKnee and Shoulder' G4 c% v& L: z
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。- a( }: T- p  h: Y

/ j( o# X; ~: N
+ ~6 m0 p/ k6 }9 H1 [; n; Y- v- }6 E: [
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
- u5 n& z5 b, a  g3 M( s7 r) u
: D" V3 }6 ^3 [( _1 X2.KD指標的趨勢線:
0 v, D6 G" a/ A' ^& o在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
8 R: O3 }+ B: i* d
9 n! J$ v8 y; M: f4 Q% m& ^9 W" x' }5 A

8 }5 _1 E8 }8 m. ~" O8 R3 r' V+ R3.日週月KD指標的搭配運用
3 k% r0 Y, f0 h
% Y/ E5 _% m/ L* D; BA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。' n3 ~! N0 ~3 i& T% K. ]
8 @9 j# f3 U5 R% n( L
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。% ?: O0 K: L: M/ }/ M

" _! n& l* m1 ?; h! yC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
! |& u* x( P# Y# ^. {/ {8 s7 M2 M9 C$ c. z7 m6 Q
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
( o& g- j" Y' m" E, b" Y- c! A- x2 g4 F. a" e" w6 [
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)3 r) e4 p7 A1 L
( R5 A1 I# C: ^* m0 r0 Q6 |- y
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。6 m# q) n2 ?! h' Z+ {
  F7 _# j8 a* {' ?% {3 V. d
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。( X5 G* P. I# ~8 [
; |% ?. [: |2 H- l: A4 G4 q
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!- l7 K: T1 w; s. X: j) v
" E: V. w/ y5 ^
5.補充說明2007.9.12, H9 M' M) p1 K, L9 n  V7 z

7 ?1 ^7 G' j2 }# w  hA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!
4 `0 ?8 k/ z# B! @$ ^' i5 P' g# w7 `1 t
( ~) V: L  T# _/ hB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。, f5 k3 e3 W' [* @/ l3 m
9 c7 r, N( L9 C' [. T  E- n4 |
C.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。  o1 c  {1 H' m$ W! F$ @
5 T4 ?8 R5 W7 W% v/ g
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
% g8 h( Q$ y9 ^6 S) C7 U* [  d. E- w5 |7 c) w
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
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發表於 2007-7-27 22:08:45 |顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:3 Q2 v# q" a# p. W
1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
. [6 |3 Q  E- E' P0 l% ^$ ~2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.) U# B9 u- p/ M5 d1 G( F+ _
3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.

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發表於 2007-7-29 21:51:16 |顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS

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發表於 2007-8-14 00:29:45 |顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!

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發表於 2007-9-12 17:30:10 |顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


' W# Y/ v, S, Q" n/ W8 N* n& }* R$ W# t, R; Q9 k  n. W/ w2 T4 z
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and
8 d3 j. N7 j7 E5 M7 S2 E( Q. Y  T: K% N5 \% U
5.補充說明 2007.9.12 內文中...) q2 e' b2 X8 e
" Q) O, a8 O# C2 P& _: |# F! k, V, c) x8 i

$ G( z, d, _0 A8 |! Y8 J請問校長:
  F3 J1 O) A' A( ]1 Q
6 [. N. e! s- {& s- X* Z4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  
9 l! i2 k' a- ~+ r4 n' X
$ T; V: q6 Q$ I- y3 C加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。' L' S" c9 f, H- k* v; ?

3 R( e$ ~  d9 l9 E- n9 [, |8 r$ Z% V9 i  ?3 ~5 w5 i4 m
9 X) U' {  m$ R
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
6 v3 h8 z/ ?  W- k& M+ ]/ N# h) P, a: i& f& L: e. n' b0 R
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
  j! j1 h# m  H+ n; r! G5 e4 n8 C; Q2 {9 R9 s
我想請問的是:
# E9 W% u1 }' E, M. X8 C; M; E
# I5 t8 ]+ Q7 P- O  PK值線=RSV的 M1日移動平均
0 M+ r6 C/ G3 U, {/ Y& B+ G% Q" e$ N$ Q% }0 H! \& k& r6 C- y
D值線=K 值的 M2日移動平均
1 e$ L# B+ ~$ u' G2 A7 e/ g; l0 e6 R
這時 M1,M2 該取多少 ?1 U7 |4 ?  l* u2 h8 `% |

7 @0 R9 r" R7 J: K+ h4 j 0 k/ G- S5 r8 A0 V
8 @: m7 @3 ~3 {, L9 Z: d
********
9 s+ e8 |5 ]. w" f0 j5 l) \
' w+ g. `9 w; `8 @/ a令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。, o/ M& |# l( ~- R! p, Z

7 Y8 H% V0 i* \, O: }+ Q看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
8 Q4 G# e; X& k/ v8 q/ q4 w: t
投資跟收藏相同 都因時間的孕育 繼而創造出最大的價值~~
遠離市場最後的輝煌,忍受市場最後的下跌~~提醒自己

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發表於 2007-9-12 23:48:05 |顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br># [6 q# B6 @6 {5 \
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br># l# ~$ X" V( r. N7 \, e
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>! }3 C/ o% V/ C
其中a=1/3

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發表於 2008-7-22 18:52:52 |顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!

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發表於 2008-7-22 23:17:06 |顯示全部樓層
受教了…7 T4 o, R6 H% w
多看幾次來好好體悟一下!!

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Rank: 4Rank: 4Rank: 4Rank: 4

認真學習

發表於 2008-8-2 16:01:13 |顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:
- ~  @! K9 u  O( u  n: Okd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉

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發表於 2008-8-5 08:00:58 |顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。5 I# E3 X' q4 Q5 C/ y% w. c
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!

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熱心助人 基本分析小老師 基本分析達人 認真學習

發表於 2008-9-29 17:59:25 |顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
p470121

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發表於 2008-10-7 10:06:46 |顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
& }1 X4 Y3 U  j" q但通常反應都太慢(懂的不多)4 ]- Q1 @3 B  P. U: E
我看要在這閉關修行
5 t* u) A9 o) v* L6 C8 t不要跟錢做對

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發表於 2008-11-23 13:14:48 |顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>

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發表於 2008-12-29 21:38:28 |顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
( C' @# [6 [! j感謝各位先進分享心得...

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發表於 2009-2-6 11:57:49 |顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
以誠待人

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發表於 2009-2-12 23:14:41 |顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>

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發表於 2009-3-22 22:15:16 |顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中

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發表於 2009-4-1 21:27:56 |顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了

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發表於 2009-4-8 00:59:37 |顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了

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發表於 2009-5-14 01:33:46 |顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝

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