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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:& W0 H+ W9 C8 h( p. o
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。3 z, D3 w# g. `2 S2 t2 u
各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!* v% {) _) s" R+ p/ D( f# r
4 M4 U5 }6 K0 U2 b
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!- t9 P3 L  N- `* \

& e9 A! h7 f& Z, n* I  ]
& g) h. q) q/ G2 L8 X
6 _% b" T" y' _3 p上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
* w9 w3 F2 u6 \9 Q
9 e$ s# e: f' P- b1 ~上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:; Z: x4 d! L+ t- J  B6 H: l

0 o. Q6 r" F' b/ @Knee and Shoulder
9 s* N" A# J2 B3 q9 ^在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。5 U5 k. ^; ^/ W" U/ v

# e6 W; s( B! c) X" h
1 g% i$ K1 I1 F9 h1 _# |! `9 n5 S, T" M1 \. F% C
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。0 F/ b2 R" J& U3 z8 R: |
/ G! B- B/ y- H3 G  j
2.KD指標的趨勢線:
6 i" r* A) i0 o5 i% I8 R9 p2 o7 _在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!; m# D6 T. Q# F- X, A5 X2 v) y. @

) \; h/ ]& x3 q# }: b2 j9 x4 }) `
( w& @; y$ @7 t, u, y
$ _/ I# H- ?4 y$ f3.日週月KD指標的搭配運用
# z% z, o+ v3 X8 t
2 x, m9 E* v: ~7 r: M& {A.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
9 A- j+ O( J  w& O8 L
# g2 I) d6 w$ H% r+ h7 A6 R2 j" ]B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。4 ?" a2 a! H" C8 x% u& K
5 n4 l0 ?* w. ]- D3 H
C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。, v7 f4 a. H6 B; J7 g
) p( `; C8 A' P  g( n
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
3 D) {1 ^8 A1 B, w1 b2 W1 V5 A
% k3 W& t" \, `4 S, c% W" Z. K4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
) Q. n4 ]3 [, O+ j0 T  v5 D+ I* C6 [0 ^" V7 y. c
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。! M% S6 o, H6 `

7 m) G; W: s, j- ~, X& ]* e6 Y2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
% Q' v2 {- L8 n9 }
# d6 V" U+ j- L' y( [+ C3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!
2 M* F0 C6 o& l2 Q: q$ L  E
- M5 Z# K: B& u; d5 z$ Q/ D( K, S1 r# V5.補充說明2007.9.12; L7 f5 t& _! V

9 g& `& o3 A. @& T7 N5 HA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!5 P) G0 |7 L$ R" Q2 G. p
+ [0 b2 ^. r8 Q" y# Y
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。7 d3 e0 r" u2 b, F

) I+ j5 i2 ]. a- C2 eC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。/ ^, [9 C# t( \# {# h

$ {8 _) e2 U$ W5 q' P% iD.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
8 E# q% S8 n- ~; j2 r7 t+ g2 j/ ^8 E! O
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
( i/ O+ ~" l# |. [& t  ]! m3 Q! m+ Z7 G% Y" [: Y" F: y# R/ N5 f$ n/ `/ Q

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x
發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
) E# y2 I# r8 C: }) _, o6 C1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).. I$ Y- b: s5 r, Z  \+ O- I; F
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.1 Q, C0 R, s- n) M0 g9 M; \
3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長

8 b: ^5 E6 o$ E& v7 d! t3 C( O
$ P1 q+ I6 }* c  I7 ?
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and
7 O' Y2 k' ~6 d1 n
6 \) q) ]' s0 h* J7 \' R% ^) F7 q( s5.補充說明 2007.9.12 內文中...6 J, [# v) g, m
3 `1 Q+ x4 ?" i3 k

" T; V# X9 T$ r請問校長:
* \: \' n, s( F9 F7 ?: F
6 J/ y. _/ g: w8 o4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  7 D, v! v. {) E4 O# l7 m6 [

1 z6 o2 T/ m* F加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
3 P. \  z/ _$ c, y) y& x% v
$ r2 k# L1 Z" Z* u5 `, ]8 r4 i% r+ U, q- N6 n0 I) J4 f

* R0 Z7 W" |6 n$ f從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,, m3 O! D& H2 |. s

6 V* N# o" v; S% X3 O4 l也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);- O' l+ ]9 B# d5 k
7 {: m  K$ ^8 Q6 P1 S
我想請問的是:2 v6 D) C# ]" C$ l# x! _

& M( _; \- U+ ~/ O. K7 d6 CK值線=RSV的 M1日移動平均 5 f' q2 B! S/ W: \8 H* p
( r, U- l; h% D1 w8 R. L8 T. @5 k
D值線=K 值的 M2日移動平均
1 C* _1 y/ ?2 o4 F7 `, `" ?( Z  q
! e2 m' M1 G0 _5 l6 i這時 M1,M2 該取多少 ?  |4 |9 @; Z. p" p
' b4 C" ^. y5 f5 k. l% ~8 M

! i, R; P9 q4 t" o
8 B! X! p0 {# X& @1 |8 e********( [$ ]2 @" {& a) `! w

0 l' n5 G9 I3 E. s: W令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
# W  P3 G0 k) a& e0 l; U" v
. w4 h# v: C2 k' q看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我5 `. t7 M3 T$ f9 j
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
& ?& }, `4 y6 gK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
# r: R1 y, [, iD_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>+ M8 Y8 ^, A8 @$ {- g# \4 p4 H$ d; s
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
" c, N( ^3 X" l/ ~8 X多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:
$ J3 ]2 C1 ^! N# K$ r/ gkd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
  _6 H3 i2 f9 J) [* C8 x3 q而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
( n: X" F( i! o8 w* [9 ?但通常反應都太慢(懂的不多)4 t' H4 M" J* w  [% G
我看要在這閉關修行
5 @% ~" f$ f$ [不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
6 [/ ?( n2 c. o3 H, [0 C) T感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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