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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:5 U3 r, X  @- z" M5 h
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
/ ^. h4 J1 ?4 U/ e- }各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!5 D$ D/ }- ~' ?! b
( D  `, z% m* p* \
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!2 M0 ]$ i" R! }9 X/ s
: t" o  z; S6 p% j

! q0 R& h( X; [6 L- F8 X3 J0 p3 {! x( ^" ]/ e3 {. p" q+ h. `
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
% X$ p7 Z1 k9 r' |$ i, S1 f/ j% K+ R# Z, G" U# ~
上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:- S8 I% O* l& u4 \9 e" P0 z5 A

% W8 M3 e$ D% K, d2 [Knee and Shoulder  R& t' w" L5 q" ?# E
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
# Z0 f: r  C- g8 G7 r: W
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! L7 ^; ^/ D& g5 g& \
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。/ v0 a+ ?% |) E6 q4 O/ u  c

% K) c# }. D0 S" P$ l2.KD指標的趨勢線:7 p/ |# q% h' U& W' x" C: T
在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!5 E3 e- k4 c6 H2 l: B6 q
4 Z" c4 d3 y% o. B  G& R% p

8 b2 G7 J0 \; u" [5 F
6 Z5 G: T. Q8 ~; k0 |- L& A3.日週月KD指標的搭配運用; `# A# v/ G1 q* \0 h

! T) j* |; H* F  j! @# VA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
3 t# }' }  E& b0 Z
& C0 p" ~& I' |( t9 w4 @: wB.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。, K' x4 S1 J; G5 X- o0 E8 K9 n
9 w% Y4 u/ y, b9 r
C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。- M3 h: c7 l. R* g

$ J4 L: ?7 ]+ z運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!7 ]( b- Y) y! ]: P* C( \

) ^& ^) B# i' w7 O. J8 ~4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)+ \8 v- K$ {6 e
) c" D7 l9 o9 S
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。9 v# T2 t5 R8 u: q
5 Y; p  b" G0 L8 k$ ~- \
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
5 D4 c+ b% ]& g2 A
/ G' M9 G/ ~, \3 p" Q3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!# H" j# j- l& W* u7 c/ |

  u  S/ q' g7 m* V5.補充說明2007.9.12* C( V' R* ?/ p8 ^) u/ X; V+ \

1 z1 I0 Q# v/ {- K( f; e) QA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!0 c; {+ l' `3 A! `  i

" ^( O9 P2 y. ~4 ]) }B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
$ r' W3 e9 T% H+ _! _. o
) e5 l2 C% J% h- ?' ?0 C  B* kC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。
5 D5 ?* _4 h3 t: j  K! v0 g8 x$ A; o" L
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!; p! ^# l4 }! c& x* |) f
3 ]/ b, K$ ?) K. z0 p0 m/ e
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
7 V; q1 V$ W  U/ S# ?" G: t7 u6 I
! Z! y: S8 u9 b2 e

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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:1 A; ]" p5 |* x
1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
$ K7 T: D# o  n2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
* u2 n7 M; m  c6 z' \. P3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長

) L$ \2 ?" ]( ^# Y3 B- M

3 S- O/ m. p( Z4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and
: @* n7 H! `+ t# ^: E, P& f. F+ t6 a
5.補充說明 2007.9.12 內文中...
: T! g; Q0 y( }: e1 Y+ Y* f" x9 S3 M1 Y

5 r$ r. ~* G. j2 O: a請問校長:
8 @, i6 C2 E; v# q) O8 E  c% P
/ B2 C! I. n5 A2 n- J. {7 e% T4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  , F' P7 R  k8 f* D
( v1 {0 D5 p' v, h
加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。+ J7 r/ ~! w# S, [5 E/ @  c
2 M/ y3 e1 A4 L# N, H, O( `

& Q6 J0 A% J4 m1 R  H
; k- A, `' l3 l% k
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,/ G# `  h9 Z4 w3 c$ ^( f' q0 s& l

$ {% ~8 h6 C' U$ q也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
9 v' ~- B: o- Q9 S
$ D3 N3 ^" p  J我想請問的是:& c. s" e$ X' b

9 N: r, E- F$ {1 y  q4 kK值線=RSV的 M1日移動平均
: f# ]( `" n1 F2 U; l
- {9 K; A0 Q# z2 U# OD值線=K 值的 M2日移動平均1 T+ B' _3 x  R7 l# ^0 D5 {
1 R7 Y; a: L$ C! E9 W- O3 m
這時 M1,M2 該取多少 ?
& }* h# D' w- w  I$ a! |5 r
. R8 D. \$ D) }! ?5 Q ! v$ O" A$ ?1 v; l! }/ D
& Z7 U8 E. Q* o0 R& E) e
********
5 o8 M+ ]; ~" @8 o
8 V2 g( L# F' e: }令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
* H; s5 z+ X+ v9 M& ~5 v2 \) h, E5 a, x
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我) Q' J. Y) W4 d- K
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
. Q/ [' i' ^9 s. f1 N; y& q7 ZK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>$ o/ V& a0 g9 _9 W3 ^4 V4 V8 h
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>( A3 ^0 u* `* _/ K" Y. ]
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
  S- j5 h7 `. ?. y$ M# f" R多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:9 e4 ^/ t& u' p1 k. \! _
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。% n, H; T" J( k! `  @& [0 a, g5 @2 Q
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
: e# \1 u  c0 U但通常反應都太慢(懂的不多)
# _# Z6 b$ R, ^! h我看要在這閉關修行0 r% `: Q7 d8 ^
不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...4 X8 U) b/ R; a7 Y- U8 {- _
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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