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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
5 K% v3 o* v6 g$ \5 i+ _從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。& k* c2 ]$ W( r( b% I% V3 |6 z0 w
各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
2 Q, ^' ?9 E6 C) T0 H" p& U* s6 }* r1 C  a5 ^' o
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!# s3 z# _; b' q
& L! H* P& [% D5 w6 }, r
/ c. S: M3 _; D1 s1 `

; M5 x. H" k4 m1 W: j0 R8 C上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
8 ?7 t6 l2 Q  g( b0 P3 e! K. O. q$ W1 l7 x, w3 ?% v
上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:; M. l; P' w% {9 b) r+ Z
: ^0 n* Y# b/ b' ^- h& D% h% o6 W
Knee and Shoulder
- w) b8 V2 M' P) K8 y5 a在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
, p! y1 o1 Q3 K
! d5 B, |) L# P9 i. _  P( f' f' n. Q' P, K7 ]+ `
# w: U0 _$ A0 s
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。4 W6 X. E0 Y' J; d( j, v" P

! h( O  n0 J1 k+ b2.KD指標的趨勢線:
4 B8 R2 `# A- a4 C在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!; v$ ~4 b$ v* z. Q% p2 u  b
/ W$ u$ W/ B, K' {5 U  ^
2 ~' |: ]! n: C& l& u/ D0 D

4 q- i- }/ |) {8 M$ ~# H3.日週月KD指標的搭配運用# i4 S" S$ u7 t% t, d- J- l( l

' f4 {2 v, _. j* B1 L, x* RA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。5 P0 r9 V, @8 I( Z1 u5 D! q
7 t! f, s9 Y8 p! g9 l" S
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
+ t7 [3 x1 f6 V; Q# b, U, y+ d/ Y# F4 {' l3 e# p( C
C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
9 g+ o6 |/ k+ |0 A7 G# [7 G, A! \+ W8 z6 p3 I8 _
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!3 F" B7 @& H" X, P! B0 `' m

& b4 m$ B* H% o# V: W; v4 P4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)( G1 s# g% r: B! @* @, e

! y4 O0 I1 a* A+ e  W2 ~1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。1 O7 a" h4 k7 [1 q

( l  W! _* n+ z! q& o4 X2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。- C8 _& l! d( ~/ i

- d7 k1 c+ x  i" ~3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!" L* G. w* U7 ?) b$ j

: F$ C+ ]$ M2 T2 p5 \5.補充說明2007.9.124 z* S+ v& D% B4 j
( h! y7 h+ U2 H4 x) U' P
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!3 Z5 }5 ~7 A0 Y7 L! t
6 H& I  f4 j# J" I! ?  \; o- W2 N
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。7 k$ W" Z+ `# v) X5 N. [% W! b

. o* J/ y* R  \& q9 H3 T; |C.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。
1 K; K1 D8 V. s* I& u) ~  x7 l  \5 Z3 G
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!6 f% ~0 U# o5 N0 W9 B1 b
. E' m2 m; ~$ M7 d/ P
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
1 W9 ]8 e' i  r2 A8 `6 `& |2 k; B* `, n3 ?' T
* w5 [* m' A# L+ E' J1 ?

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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
, @+ K: l, Q' j# J$ I" T, f1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
( o9 b" b5 p, S. f, S! w2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
+ U4 ^3 Q+ Q+ |8 k6 f3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


  n. x5 a6 A1 [0 m9 ?- l& S/ b' t" r/ k1 V) c5 \# ~8 l" T
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and 8 C6 {. V% D) ^1 X, l4 _

& @" y5 H  R  z* ~3 [# ]# c1 w1 z( A% m2 j5.補充說明 2007.9.12 內文中...
* C- |! c# K3 N6 F2 ~
. q* t- q/ U$ i5 I! o
: _4 W" X8 x/ a4 U) d# c( ^請問校長:$ d9 B) @$ k  ~3 _0 k1 [$ ^
4 ]/ _& t7 M/ d( o3 S9 }* e* Q
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  9 \. y2 E0 b9 f2 _) H

0 R- P5 b9 S, G: ~& R: F2 W加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。! b8 ^0 A/ {% q. L
( i0 e4 T- S' P+ X& ~, V' f% [$ [
# t  N5 q( y  i% j$ t
8 g& h5 N4 Z1 `! J  C) Q) M; b4 V  V
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
2 W; [9 K* I2 N+ C& W5 Y
9 @) M3 ?% {0 b: H/ J6 v: e/ I也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);) O1 H( r: ?3 I. m' m
! h1 R: {- c; y0 X
我想請問的是:
. ]# [; V' |9 C4 ~* k9 k" I) |  g* s2 Z% m, c4 u
K值線=RSV的 M1日移動平均
8 ^4 q7 E3 J2 y, f% S
  I2 H2 I7 t# s5 [D值線=K 值的 M2日移動平均
% O0 S, O% k% X( J8 _( \! U) k% t$ ]+ A, W* X
這時 M1,M2 該取多少 ?3 C7 m& m+ }; o1 p; s( S6 M

3 |, |' s! ?  e5 L% i
6 x  a) w0 n! `  B  o+ v/ {
. m$ g3 @+ k) ^+ _********7 z2 y! e. j4 M' \& \( g5 \9 I9 [7 N
9 ~* u( v2 I2 y$ ]: ?
令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
: ?1 F# ]1 E4 L% a8 t  ]8 J
* i$ g5 Y  E; k看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
  A4 o- _( L) `# Q: j3 I) X
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
" R8 D0 X4 Y) \' h. X  V0 f7 l4 ZK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br># t+ |7 k. Z/ E8 B( y
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
0 j2 ]/ `4 @+ }- x7 r其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
: i5 ]3 W1 d9 h" S4 ?; `7 p- g多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:
/ g( M0 y* h& w" [kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
' F+ I8 v: [6 ]: T% y  h' W6 z  b而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看. E- P# p, o# g2 D3 m: m' H
但通常反應都太慢(懂的不多)' j* B" d* o2 R
我看要在這閉關修行" j6 O% [- @/ U  I/ I
不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
: v! Q. M% J6 k感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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