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[指標] KD指標的中高階運用   [複製鏈接]

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發表於 2007-7-27 00:15:47 |顯示全部樓層
1.KD指標的交叉角度:1 Q5 m2 Z" d" O/ I
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
: e2 |7 c  f  z8 E各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
; Q+ F' i$ M  M, g( X* \+ o$ b) @- L& [+ _3 Z
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!8 l; e0 z' Z0 l. S9 g$ H

# v3 g4 N) |0 O1 F! _  P
7 z, T) ^# k+ X. V: _# |4 g+ h) H" p5 |/ x: I* ~
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!/ k" T: I( F& d- j% [# I
- e# `8 D5 L+ `  V- G) u8 T3 Z: \
上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:
$ D9 E# Z( s1 j& A. n9 @/ l4 A8 G( y( f2 R
Knee and Shoulder
0 g, v- M# A9 L% m9 b在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。8 S8 \0 F0 h# r- t. \3 Q  t9 X, t
* f9 `( T& Q; A, G, b0 G8 {
5 c% d% F& ]* p. r3 ~

$ g. Z; }. c9 G+ W. P膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
" O' _7 ^, I& i; f2 @( G- \- J- }  g7 C7 `
2.KD指標的趨勢線:* R0 z& {% k! b: Z* A3 Z* C
在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
* P+ Y3 r% T0 ^: I# w' ?, H. M0 l- G( V7 C* B9 c+ I" n6 ?+ d
. Y3 d( ~. R8 e" e! A) K2 q% |

6 e% t- W; \: O$ m) ^) i; V) B3 b3.日週月KD指標的搭配運用
( `) J2 c+ ]5 X( L* H' c8 r$ s7 |
  o" a2 s' W# E* A4 @0 q8 {: g" X6 z& VA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。) }3 S& E* m' B$ r8 o; V4 ?

0 n! Z; L+ ]  XB.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。8 M8 Y6 O0 A0 p% J) T

$ I; j. j) f& [8 M+ kC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
( r2 W+ V3 l+ M, N5 P0 }& H/ }9 b& T: r
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
6 s* o4 O3 j. m' @7 M, S9 [9 g% x" C/ o6 @! w- `
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)* g/ J& M: G7 R) D' \) E

  z3 h+ E, v) n& k1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。$ p8 o5 H( E! s& U( q
8 l/ I8 y; l( n/ A% ?
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
+ r4 Y+ d$ X8 h* x
8 n) K) N( \, t, u! Q3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!% ?1 ]! U" ~- M5 ?4 D$ Y! F

7 x  Y; K7 A4 d8 ], U5.補充說明2007.9.12
* x$ A9 W/ |. y. Q/ e1 ?# j( G- C2 a3 O; u4 r. v( o
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!7 p9 ~6 f' O/ _) t

7 G. t: V% T  Z' e5 D0 X" ~9 yB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
4 q2 N, P: c7 Q
; A, ], v: ?3 T1 D/ p8 LC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。, e0 N0 G+ I* T
" N1 D9 y5 }# ?
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
+ Q- m9 F7 R; X/ N: A) D' _) s' h; E/ @  T, e. c
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
! E* W0 E; P6 J( @; p& q8 T3 i2 n5 i2 \1 D
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發表於 2007-7-27 22:08:45 |顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
  v0 i: G& C+ P2 r1 O2 Y$ W" I* y' h1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
7 |& I1 ]  Y) I, ]3 {& N2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
+ q; w9 b2 y" l8 p8 x- s3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.

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發表於 2007-7-29 21:51:16 |顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS

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發表於 2007-8-14 00:29:45 |顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!

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發表於 2007-9-12 17:30:10 |顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


- h: c" {3 x2 W- F6 G- ~4 C- y- L, j$ y2 R( w3 k- Y! _2 b6 y8 ?
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and ' E6 c2 l9 T- I7 s8 b

: e% Z( }* Y6 K0 A5 W5.補充說明 2007.9.12 內文中...
6 L) T9 k& B/ D5 l# P$ z# q0 W& I/ E6 o5 R1 i( w1 e! R! O  g

8 s2 |' B- Y1 w" z7 k! a3 u9 z  j請問校長:$ P5 l/ _3 `% g4 f- P0 r1 A6 s+ {

' H" w2 c! ]/ u9 }- O' E4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  0 p& e; f0 x; @! g& E! c  q2 r6 ?

/ i+ G8 t% z: j4 s  j/ k+ h, ~. d加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
" w; g$ }& p' H
9 V! G- E* U0 a; V, Z1 n$ Z
7 u7 B+ l. P! a

# Y9 ~2 e; x$ T7 N8 }( G& ~$ c從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
: }5 v9 O4 l; N# }8 S& N9 C5 n
; E2 A0 _. q/ D0 d2 Z也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);0 k, ~( m2 m6 Y, D  M8 z

. s4 e9 l( ~- `% a我想請問的是:
% t; T+ O- [- P7 u+ m' u  W' E$ Y
. i) o9 U" y! d# [# o; i! vK值線=RSV的 M1日移動平均
1 T+ r( v: D1 q# @" i9 p" |+ o% E" i7 @8 f
D值線=K 值的 M2日移動平均
% }; ?9 n" ?7 ]+ M* r3 K1 r3 l3 q# d3 {$ M6 }0 r
這時 M1,M2 該取多少 ?+ o4 d, O0 q( m( a& c4 [
% l/ Q4 n( `! [) C$ c& a0 q
: \1 S2 J. n- E7 X+ i! h7 D
9 A  ^4 ?5 p9 M% ]- z
********
: X7 A( x& p6 H
/ z' F2 I- m. a0 ?+ l* ~令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
" t/ m+ D4 U- I8 G! c( f/ I/ ?# J
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
! F- Z# z+ A8 S. Q+ r
投資跟收藏相同 都因時間的孕育 繼而創造出最大的價值~~
遠離市場最後的輝煌,忍受市場最後的下跌~~提醒自己

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發表於 2007-9-12 23:48:05 |顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>6 R% I; t5 l5 G5 O! Z8 E) N6 \7 t9 d
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>" r- }* v7 q- A% h9 T$ g
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
$ Q' y( @4 h' q" M( X: ^) I  P6 K其中a=1/3

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發表於 2008-7-22 18:52:52 |顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!

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發表於 2008-7-22 23:17:06 |顯示全部樓層
受教了…
; N2 ]0 m/ n  L) @4 i多看幾次來好好體悟一下!!

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認真學習

發表於 2008-8-2 16:01:13 |顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:4 e9 L- H; d3 E( `. c# o! ^5 n7 M
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉

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發表於 2008-8-5 08:00:58 |顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
5 I, Q) d- B* U而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!

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Rank: 8Rank: 8Rank: 8Rank: 8

熱心助人 基本分析小老師 基本分析達人 認真學習

發表於 2008-9-29 17:59:25 |顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
p470121

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發表於 2008-10-7 10:06:46 |顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
. \3 a/ l% t! Z6 C4 N3 i! n但通常反應都太慢(懂的不多)
2 o' M0 X9 \! q$ X3 U我看要在這閉關修行/ B9 [" _1 c7 Y  Y/ m) a( Q
不要跟錢做對

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發表於 2008-11-23 13:14:48 |顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>

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發表於 2008-12-29 21:38:28 |顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...7 N7 A3 H& U5 u  Y2 S7 X) y/ G" X
感謝各位先進分享心得...

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發表於 2009-2-6 11:57:49 |顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
以誠待人

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發表於 2009-2-12 23:14:41 |顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>

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發表於 2009-3-22 22:15:16 |顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中

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發表於 2009-4-1 21:27:56 |顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了

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發表於 2009-4-8 00:59:37 |顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了

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發表於 2009-5-14 01:33:46 |顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝

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