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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
( T5 g1 p9 @' Q, j- l- \7 i從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。* Z9 y- z2 u- w
各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!% R9 ~; l7 {) O4 Q
( m$ V: f6 C/ B5 }& j7 m  M9 d
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!  z2 a8 }2 x' [- C

* [" v3 `( U" Q) X5 o" c4 G" G$ z& F4 L$ A( |  n
1 H. F( ?* B5 c& `5 g/ U8 x0 {; u
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
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# B) r6 @, j# k0 B0 X4 R# }: T8 R上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:
. T) N5 }2 p7 U- [, [* F) W/ ^! t; j% g6 @
Knee and Shoulder  Z- [) ]+ h6 R1 ^; l
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
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* \2 Y; R+ v# b, U1 B

( Q9 Y: B/ s3 R* n! C+ t  z膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。5 t$ }1 C5 U! A. a& ]

: n/ @# B$ y( N$ l2.KD指標的趨勢線:' U" T$ y' @; C7 t
在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
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! q, U' Q0 O7 M; }# U$ p! b! W' y0 Z. S- Q# t0 w1 b& g. s4 X- `
' F9 Y* s' ~, m
3.日週月KD指標的搭配運用
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: Q' C, W& G) i  l0 hA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
8 p0 x  T: R5 h$ {6 @
% Q5 H* s) z! K8 B( iB.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。7 e* m* s8 j: [# t
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C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
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運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!2 b" p; Z6 G& v% U0 J: e9 |
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4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
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7 Z3 r6 J9 U9 ?1 N+ P! e) ^7 r1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。
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; J! g  Y; `" D# u; _1 a2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。1 \: E1 R2 u# H/ V$ d  r
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3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!: p" c2 m3 V& j

! r/ @4 z6 }7 W7 |8 I2 N* s* P5.補充說明2007.9.128 S! G/ \6 S) H
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A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!
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B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
7 T( }- K& z' v) s, Q, a
, k" ^1 S! V! j/ \+ cC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。4 \' O7 g7 _. u  f
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D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!( n  |* n4 l" ^% z, a/ t

' d2 _' j5 J' X* ~. C% A$ AE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!6 e. l/ g2 T7 j
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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
/ y  p/ R, E9 @3 r* g+ ~! {1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
" }: i/ ~7 ~$ p, x* J2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
' y- V6 D# d( n% b/ [- z3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


/ m9 b  ]0 N4 N! Q2 ^5 l# O" b# L8 S; @. s$ R. z
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and 9 t4 t+ K1 Y7 |

8 R# r; c3 F4 D# T$ i5.補充說明 2007.9.12 內文中...- n4 t: `8 b1 @" g
8 D# \0 c- A: e. H0 c0 f; M+ |  s
! L1 V+ w8 T9 \- a/ f* r6 R3 P* I
請問校長:: E3 j8 b# W# D  f2 k+ L
: n4 v) L) {: F( f+ o1 ]
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到    f0 D; h; H9 o% I$ R0 J5 b
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加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。# ]1 K  P$ z, C5 P! A( }

' _9 I9 n0 H* |/ ^' [5 T  T) }- [* o* m+ @2 ]. b5 v8 z
/ O$ [: d9 X# R" ?3 J
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
0 h& |- _+ H* U* x% W! K  c: s+ n) u: z& w7 ^" R/ @
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
1 ?- s3 L. \& A  t# }0 V2 W* G) i6 j( G5 f& I% D7 W6 W
我想請問的是:
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K值線=RSV的 M1日移動平均
! s& c' \" l7 t7 M* N
8 J3 d* @, }+ `3 a- l# HD值線=K 值的 M2日移動平均- b  B2 B, s+ q/ q& Y
  d* I& Z3 A9 q$ U
這時 M1,M2 該取多少 ?3 b3 D7 r; R# B$ m' l

2 H8 ~2 x4 h. ^! }9 C; C) J
3 K  ~# |& H; D; e( l5 b) ~
* ]$ U& L" z. _& e- i********
/ t2 d3 i+ q$ n3 y& s- Z5 I! [- A$ j# E7 \( \" Z# E% N9 O" C
令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
" a1 y; ?6 [- `: B; c% ?  [6 o
/ E6 k( l0 K) j4 G; I: [( \看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
; d; E7 s+ I' }1 I- P$ o
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>* O/ K" ]6 W' m* Y
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
) V# U6 h3 c0 R$ d- {9 ?5 ND_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>1 i5 Q) R* D; x' j9 x5 ^& K
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
$ T9 ^2 }! [$ N多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:4 D. [$ g  c  W) d3 E% @
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。! S3 W1 |7 N2 h& \; Y- K
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
; x4 B$ P! b2 s3 d. R9 R但通常反應都太慢(懂的不多)
& }; D6 \. ]4 _9 D7 L我看要在這閉關修行
) d, R7 v# M" Q, X6 J5 h: i/ A不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...1 K/ @- E0 b* y8 G
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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