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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
2 k* ^4 z5 f2 K5 ]$ Y從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
3 A7 B4 Z& X! G* y7 E各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
" m' [  J8 u3 Q4 g9 o% u- X! c5 m) v: J
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!% X+ _  b; v3 N
) P' s' G) G& C3 Q  W7 L' S

1 v% u0 @% e+ |& o% {  J
8 ]9 |9 p* p) y上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!' g4 U4 n" F& W  B
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上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:' G8 `5 b* y  N) G( a& A
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Knee and Shoulder
) @. c2 e" t% Q% I4 ^4 f在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
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膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
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) m5 t* {/ r9 G( d, Z6 ?: W2.KD指標的趨勢線:
4 a3 u5 l# ^; @3 e/ z在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!" d1 R) Q+ D, D

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3 M' ]5 ~1 U1 U7 q
3.日週月KD指標的搭配運用' |) g( e: f$ @; L. r' g+ {4 d9 h
1 `8 i$ \: J1 h/ W& a- g4 B) [7 T
A.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
6 |  @7 f$ a0 l3 V3 x5 b: U& o4 d! W+ \4 s. O# C. ~' o5 G% N. G
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。$ v$ y" h+ d4 _" L6 ^5 K" ]
( g2 R( k* D( L" I) g
C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
& B7 [' y" s" ?1 {4 [( i% _2 {6 ~1 d9 u" i$ n% w; O; e" _
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
# n. x* a0 M9 q
: B% w9 K  N6 Q6 r: f- |& C7 e4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
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1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。. G  e# W: O2 }7 Y* B( n) o1 g

$ N: v; K% Q* D6 G2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
7 W0 W, G% M% N; O  h, b2 u1 A: ]& I7 E. A
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!
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5.補充說明2007.9.12
9 y+ @. j" D6 K
# [0 q' a1 L) ?; b% JA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!4 J- C7 j: X* D" C; g

( @" j$ R* w# Y6 G! Z7 C4 EB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
  ]' `; }+ \2 N" w
9 C& j/ T* ]4 |1 k5 h1 T& |C.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。
: D* _$ D% `3 R
7 {9 s, |2 v% R$ ID.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
4 g) `; n7 _6 w/ g9 l6 |9 l3 G1 P0 n: [/ `% t5 Q: W
E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!  `8 l* |+ @' j) N7 h' q
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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
2 D1 R- U% a2 U6 m8 e/ Q1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).7 k) k* W% M1 q
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
' Q% A: H2 E5 j5 f/ ?5 w# Z$ a3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


3 _$ Z5 _& [9 V3 X' S% e3 N" Q' c: j9 D' F
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and
$ [- q# ]! m3 d; k4 o
; D0 K& c0 o) m& c$ `) \5.補充說明 2007.9.12 內文中..., m+ u6 r8 c# k$ `. y- J% U- I5 a8 [

- @, }! ~$ V  F+ C+ k' z2 f
  k" L4 c/ l/ B* P' @0 d請問校長:- l# a; S( A* r4 M% Z: H) w$ N. _
1 [' Y$ F1 X) Q* U
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  
0 V: D) w+ i+ Q
- R& j& @! e' }- @9 |加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
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2 s4 B3 E5 i9 t, O& t* E( v- m2 K" O. U% l: H. u6 g4 T

0 R( Y$ P7 _" {6 c6 l" E從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
2 w# Y5 ]' T& z6 e8 `" X4 ?
. }  x, C' m* o) N. ^5 V, N也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);/ d0 y% ^8 y6 }9 m& v

! x. K2 `1 [! y6 |* X8 h我想請問的是:* S$ G6 e- q0 T. g& }0 k

, R) ?0 Y- q8 z5 a7 A( s. q. IK值線=RSV的 M1日移動平均
/ k) K( P* N( w
- u" m5 {! q: A' DD值線=K 值的 M2日移動平均' S( I0 C3 z3 U2 I

3 ?3 d$ \2 Y% \1 k. \這時 M1,M2 該取多少 ?$ c- u% Y/ o! N

) v5 e8 D2 w% v! @  a1 D 5 A8 B9 y9 }  ?- D

. U1 s9 r$ p  E# q9 D* U0 E********
, ?1 S& m) N* ]: W8 O4 Q  h) M: Y3 p2 }% _2 W1 \
令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
# A+ f6 m1 U7 F# i  g1 {; v
9 P7 S- O% T# a3 J% k; T+ T& h看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我0 r+ _( I, H( y3 `2 @$ {
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
) O+ ~+ z/ f- p8 j% K1 N* N9 o  O+ PK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>* a4 ]9 q: H* E* i, `: |
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
2 I$ S% n: f: ]. [) ^9 k其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
8 S1 p$ `, _/ \多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:* k+ G4 {  f" a- A5 k
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。  G5 y+ {/ Y- W% @
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
0 |" I5 k5 `% C: s: N( p但通常反應都太慢(懂的不多)5 ^- L0 X2 v; E1 ]4 w0 y5 g
我看要在這閉關修行  a8 C' B" ~& R8 l  K
不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...% I( ?! K6 l; ?1 t9 n
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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