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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
1 b" T$ x6 y) C2 X0 D" S從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
& g2 y. A& c3 E0 O/ l各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!8 X% m& a' J# E5 B# |" _8 ^: n6 t  S- R

, ]& R& R+ @7 j0 G* h! d% y, R1 E8 |又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!! ~; {$ o, Y- {

* O2 y3 A: N" d; S) L2 J8 v
7 T: _0 g, M/ e) o1 M6 S# x1 F1 V; T
. ?% z; f( A7 B) H) x) ~0 H上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!6 Q; @) J. z% y8 Q
0 X. ~9 C/ E+ o8 e3 P# e9 A9 f
上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:" y. j7 R' x. h$ C. E! h6 y* N; f
; m4 q4 R0 L: G# `$ M% r
Knee and Shoulder
6 z/ k* U3 S9 i& k' z: ]# s& K在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。/ V0 I' C7 e2 }1 {8 Y% s/ Z
9 a) e7 j! o2 L# q* K) s5 v5 P
( C. t# S  D; {0 B9 \2 \& k
4 Y, @, x9 |, d# y1 D( G+ S- R1 s2 p
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。$ a$ _9 Y$ e$ b
5 |3 Z1 |, N( d. Q/ T5 o
2.KD指標的趨勢線:
$ ]8 q6 j( u; w/ Y. X- y4 E在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!0 l/ ?8 ?3 u( I$ V9 v7 [3 H
7 b* |: X5 ~, q' M. U& {: L3 p

/ F  p1 X' q) {) [4 R
) w1 l+ H- t3 k3.日週月KD指標的搭配運用% O! s+ _9 A- E  S% ^; M

4 E& a- @& k  G0 g2 t! ^4 qA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。/ ]' M, q4 e# l! g
0 O: k& r+ D$ {3 t/ J) p- l$ C
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。1 l& z& w  A7 u6 B, q( c' ~" C

8 T4 k4 l3 ~. M$ T4 ~7 l) m( eC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
! w7 k1 |  p, w/ Z
/ z& S7 V5 [+ R4 l運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!8 p# c! y' d- \

- Q! j/ y$ _; I9 u' v$ P4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充); a; C3 o$ p  a
5 Q' v3 k/ V9 t1 B
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。
- L9 _( a/ i1 z' Z2 I+ \& N5 G2 [) \: W1 `6 N( `& n
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。2 t5 S* S' S3 }1 B( h: x8 y

& T/ E$ q( f+ ]# r) f3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!1 X$ S& O! w: U3 \3 s% z/ B" D  y
8 K( r9 `0 I" q' r7 G( ]
5.補充說明2007.9.12
1 t, F3 s) R& T2 G" |
" B/ ?% I3 ^. T/ l5 iA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!' l* l  z; d. |, ]  t
. ?  [& x8 A: P% i
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
0 v, i" s6 q# b7 H+ ~5 m
* A/ a: y- [! jC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。
* G1 T8 @$ s8 _9 y& J% h+ i; Q. P+ S/ ?3 V  T  |% j& E
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!) n6 T& j% @0 p, X; N* e1 E

7 J9 }% w. T3 F. \E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
9 U" J9 z" N; X6 m" O7 ~/ o8 u$ n2 E3 T+ y/ \( t* d

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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
4 j: l/ |6 I' _% u( J+ k1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).6 [: ~# @3 b8 q2 ]' f% h
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
* M* F9 m- }. ^, G" c- h+ A; d3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長

! [( ~7 x8 j3 o. F* s' }
  O2 H# h/ K6 {. P  Y
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and , D5 E0 v7 u0 B, ~7 h8 Z6 Z
1 b! I( k( N# R
5.補充說明 2007.9.12 內文中...0 P  w9 J% T/ ^, ^, X4 o

% J3 M. A8 b. E" r, J1 Q2 S- Z
# E! T' W; b/ f1 y5 [請問校長:: p1 P' C2 K* m; `$ P& N  s# {
7 `$ e% y) Z7 X0 \2 W
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  
  @$ o7 o4 b. c' z! a7 ^) \2 u: o8 V4 v& W* \. J9 u/ i6 C
加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
% D. z9 m+ }. ]1 v2 Z4 D2 r& [* Y: L3 ]/ D2 F: ~- t: c# G' I
4 s8 r* d9 M# A$ {/ H& E; t

# d# f5 H1 v5 ~" ^從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
# |( y& f) E* b, P  `7 X. ?2 A6 A# p( D% F5 J9 I+ U+ V
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);. B; j; l3 G8 Y& `6 t& l
4 G; }, R  w0 R( B2 j" J
我想請問的是:' _- W+ `& J4 n
+ Q1 B' @3 Q- E
K值線=RSV的 M1日移動平均
+ r9 ?" }4 O8 n7 }% b  F# [9 f
D值線=K 值的 M2日移動平均
; W* i4 T7 i1 ~- c1 g7 g
. O1 F+ L/ J1 \% O6 v' ]這時 M1,M2 該取多少 ?
* {/ [/ q8 H: C! H8 R
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9 \) H# f/ M/ w' @2 R( J/ @4 o6 A0 U& X# B5 S6 w
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2 Y2 |( o+ b2 D! e, u8 E
8 U2 s3 F1 w/ E; S. p令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
% Q, ^- V* K1 p7 b, R7 Q
) x' \# Y3 Y6 [; M看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
9 c; R, w7 k3 d8 K8 Z
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>! P% d" A( f/ f, w) @" z
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
7 u: W3 f% |2 V4 J0 p, ~7 \D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>3 H5 d9 s  Y9 V. I% L( w3 m9 M! s+ Z$ Y
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…! I$ f3 T. F1 P8 F7 e& x
多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:
0 ^2 x( J1 f% T. wkd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。! g* A( a8 O8 B! f/ |$ n! ?
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看8 G' n& s* \/ J, D- `" H) O
但通常反應都太慢(懂的不多)6 ]4 _+ C: p; S; E1 C( M
我看要在這閉關修行
; F: v5 B) B- i" C; V& r' G1 b8 l不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...3 _+ B5 P' m: b3 c* V- u9 M: @
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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