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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
8 u$ b4 L1 z- B+ c從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
6 c2 y0 i4 K5 ~4 x: k各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
8 F/ o& n( F3 {2 K( e6 S; R7 V# {  L# G5 {! G" u$ @9 C
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!; U. u6 d1 o. T# N6 \- c5 U, U4 |

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) c, y, t# Q+ d
9 a3 H5 W1 f& K; [1 f) q- \上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!9 Y& }& d/ y: a8 v9 `

6 f. ?0 k8 T$ [) U上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:# D8 ^5 d$ q( G0 D$ v  @
: r- H$ O- P- i9 j4 Y  N, \2 b
Knee and Shoulder
. \+ m  U1 T0 Y( E  q. k( M% ]在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
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( P! u% y9 B# x) p2 ^6 b: _% i5 u
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膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
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2.KD指標的趨勢線:
9 C7 B' q  o. [0 u. D& l( V, x在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
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' E* ]8 u+ V: I3.日週月KD指標的搭配運用
, U- @! D/ j( A: K0 u
) G8 O# Z! q  `9 nA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。) k( M. i$ s$ E7 C* Y
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B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。& N- n: N( }# T/ j( Y" a- Z: k

9 A: M( A3 H: K. k; u0 fC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。) p& j+ L% i& m- K, Y) W. F# g

; T" Q4 U( h/ w7 C" |% {運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!: j7 f. @0 @& }. T* ?

% K. e1 I* y6 {, n4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)0 O2 B- Y% G) S  t4 Y

; a) d# Y) R& d1 K8 v' j1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。
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2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。! H+ i/ {6 t9 ]% K
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3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!# E3 ^3 g- r$ L/ r. ?

+ c7 D: W0 S' T. |6 v. A. A$ ?5.補充說明2007.9.12
  Z) i1 a5 X5 E# ]& a6 D
) w7 ^9 F' x2 Q# A9 vA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!& Q. G; g" P  L% C7 a

& I% q! t1 T( _% ], U* @B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
5 C1 j# t" h9 y- k$ }+ g* c1 s
8 ?4 j4 n3 G1 r; f) `- r2 eC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。% T) o' e4 U7 k- Y- s. O

3 m. {( S% S* f) LD.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!
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E.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!9 o( s& `% d3 a
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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:0 ~6 e  x1 \. |# a; X
1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).. p5 B1 L$ F  H! ?' t) _
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
0 C" s4 e* X2 G6 s+ m/ {5 q4 ]) ]3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長

. T3 ]- |6 i% k- @( P( {

8 [; R5 _& ~; s6 U4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and 5 b; P4 r! F- O( i
1 `6 o$ m2 _8 j- v/ |
5.補充說明 2007.9.12 內文中...
2 S$ N) J: E9 s6 r
0 C0 Q8 e& k3 D& R
% Q, v/ m  q4 `  ]' f8 O請問校長:6 U  a7 }% X# V# `( C# G

$ u6 s3 `; e. H1 Y; R4 f4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  
  L. X2 x$ C+ b; Y" E  }4 U( ^- f; _$ o+ |7 }& n4 B
加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。8 G4 s2 K; D+ S! S* M

1 Y0 F9 `/ T% Q# p: `# _( E- ~/ ]' k6 k" r, r6 S* J
8 T% u$ l* k5 u, w& D$ E/ \
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,- ~' }& n, \: z# j3 X" S  {
9 C+ |% ^/ U; K9 {" P. p
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);. A$ i- _2 ]; z

/ d! G( C0 f. L! C2 y1 K9 A9 D我想請問的是:& e! r. p) J& v* i
7 s7 p1 q2 N2 W1 f6 Q2 s
K值線=RSV的 M1日移動平均
! x% V& C7 u0 Y6 Q/ r+ i" Q* i
* v  W$ \/ G0 C7 J! ^) m- dD值線=K 值的 M2日移動平均- E8 k: n1 X! \7 I5 h/ F6 {

3 d$ M7 U( h8 N- J5 D4 o這時 M1,M2 該取多少 ?5 T  C& O1 o. a' d0 P) k+ H0 v

6 F: b+ j& G) I 2 L( g- Q0 U1 {: @

* H+ U- @+ c7 _9 O! ^, P********
9 h, d) }  b# x( ~1 C6 O3 B& Y( h
: e( ^/ C1 X! D' L- S0 C+ B3 N令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。
0 _. R8 R5 ?9 i8 j8 f1 i3 X& r0 h% {* O2 `
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
  _+ a3 j8 H7 L- u+ `
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>: k  v# O1 y, G2 ]$ G& Z! b! a# c% B, V) [
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
6 S' `( X, T8 x! h& R) D4 sD_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
$ L; {. f/ `4 N! U" h/ _# n4 L其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
; ^! g7 M3 {; {8 Q6 d多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:! G: S  p* N4 w6 _
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。; S0 g8 a; O! q# ~. X7 e2 u
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
# u1 Z# ]4 Y$ O& c  H# f0 A8 F! `但通常反應都太慢(懂的不多)' m, P3 K( n: E9 z
我看要在這閉關修行
. C4 K! C& d  m+ E; {不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
( Y4 ]4 N0 j5 c感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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