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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
' Q9 }- c1 ?- P% ^- _從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
8 p' x+ q4 m& |: h5 a: C各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!* M: {# ^& h3 _2 p- j' @

9 K, H$ ?1 ]0 `4 o6 _1 c又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!
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! ]5 N5 ?0 V& X; N/ ~7 c3 K& g  ~/ H
/ K/ c4 E  q: d9 s8 H% H% V% C
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!
1 u* E; r6 k( z  I( u$ x4 A+ j3 d1 J2 q  |3 \
上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:/ y/ e( |7 X0 A* ~8 h
3 F7 i3 L& k, F5 R' g& K4 u1 @( x
Knee and Shoulder3 j% `; a9 N1 S, b1 S6 U
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。
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) I2 n2 l- `" ~. h$ W' B膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
1 J& I; r( @5 G, o1 m
0 d1 D- I% r  W2 U2.KD指標的趨勢線:
3 r( O) X2 |) W2 d4 T3 T& Y在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!) J3 z# `7 t9 n) `6 A6 o

) z# ]7 i+ d+ ]2 D% |+ Z  K- e; F4 S" j8 t

0 z6 Y0 {. b1 P3.日週月KD指標的搭配運用& v, _" K& S0 q2 j+ I/ P

0 |! l& \! T3 G8 d5 y- W& J# CA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。1 f: I7 C$ j- b

* k( Y3 N  N9 r& o( L" RB.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
5 b7 X/ a+ k+ v4 N  U
! B1 |. `! p. j5 j, CC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。& ~5 }( o3 o  R# G& G
$ f1 H; g. e1 o3 ?
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!$ s5 t# ~- `2 c! W2 i
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4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充); M7 V3 `: r- H. [' u
" }: e, L8 A5 }# R% H
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。$ ]# i( D6 s7 l" z
3 L/ i3 B' E0 H4 F! s$ h9 z* c
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。8 a+ j: `$ d- c  e. C2 M
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3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!
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5.補充說明2007.9.12
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A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!5 h: p$ ], v1 M- P0 g$ o8 j

. o% L. l6 v4 n; gB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
9 L/ P% p+ s1 f! Z; R0 Y# u( Q$ c
; X7 E/ J$ |7 k: o% kC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。
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! T" A6 q, a3 \1 O" c0 o7 CD.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!- t! u, v: `8 K1 T% r' ~( L. f

8 J. ^! ]1 ^  i! u5 pE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!1 m2 X6 F: V) k3 A
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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
/ Z( E- w( ]" j: l# z1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度)./ Z$ e& G4 M! o& x3 b) X6 V
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.5 R& ]) C4 R. {
3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長

: `4 T* `/ A! m; f; w

- L: ~; A  [- E; h4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and 0 b9 [$ i4 ~; O1 p: u0 G7 b8 Z, u

9 G# d8 N6 p, h5.補充說明 2007.9.12 內文中...6 H; a/ R8 a- D8 `7 i; T
' ]0 k( q- s. n6 G  ~
- f6 a- w5 W3 c- R3 l
請問校長:
1 d5 \  ^2 ]( \8 O1 t
  A0 {  ^* n5 ~, G, P/ k4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  ) w; r- i- ~& f& _- o

4 A) y4 _: _( q  K' B6 x. b加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
4 W4 u% O+ H8 K
1 \( I  K9 }' ?
$ f, A# `, j/ i% z; E! A, O( I
' u% }1 r+ U7 ~# {) h; ^
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,) \2 u; Q7 q( U
) x5 k# o( e# ]
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
, [/ S8 D- B$ k. s
0 n+ _+ x5 U  ?' V我想請問的是:
7 E% _5 m5 d6 J- F& e& y  |9 O- S  t
K值線=RSV的 M1日移動平均 , Y- `3 }: h& C( z' I; \) u
) P4 d5 ^. I/ J2 H
D值線=K 值的 M2日移動平均
) t, t% f) L+ ^. `; ~# d# v: e3 Y7 {0 k( d9 K" |  u: |1 H
這時 M1,M2 該取多少 ?/ x+ |/ z, N  c$ H* ?2 b- t
# @6 H( z: g. X' H4 o3 L# Q& C
# q: M2 d: m9 s8 C# b, d% k3 }

5 h+ x3 A: f$ \********
9 P) Q- I- {0 s# i9 y
2 D  d1 z; M6 C' z/ D& M. q令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。( k% M9 o. r& |% @2 C
4 q+ _/ v' @: p2 m+ e9 {
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我7 a' V: V( V& x4 y( E  ~- ^
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>; B' }+ [, D5 }. ^2 x
K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
" S- ]6 {! s6 f$ F: b( P* j9 jD_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>" t9 j# ^. k5 u# m$ T+ [
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…. U; ?, m2 c. N% K+ \: B6 P
多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:8 A. Q6 {/ w$ u7 E, c5 ]; X
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。) ~& Y4 z0 ?" u. ?1 @5 ]
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
6 }- f6 T* D# G2 P( V2 i4 g8 D但通常反應都太慢(懂的不多)* D- X8 R  U' T
我看要在這閉關修行
( H- U, Q+ L" b$ }5 j6 u- T; i) x不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...3 i+ ^) V3 K% f" ]+ o' p& x) S
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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