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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:
- @4 ?' R: l- R! y/ {. O7 ^/ c從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。" O. Y0 d% Q6 i9 v  V$ Y* M2 e5 l
各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!
: f; e. R; G' }/ e9 A1 \9 T6 B- o5 S7 i+ r$ q, x9 q! J' a! ]7 b3 l
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!
0 m$ w/ X( k8 ?4 \+ G8 p* J- E( B" g1 Z2 V7 c9 A3 R/ c: A5 V
  ^' K, ]4 y( U0 o: r9 ?
9 L3 y1 C7 Z5 {: y* ^6 M/ f4 _
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!  ^2 v" P: ~% h: t6 w& D, W& V

0 P) e0 P% r0 w: o3 v上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:
$ i" ~* X3 Z5 M; ~& W
1 i. p- G6 m' d5 A7 ^Knee and Shoulder- y# E) I% a3 a( ~+ r& c$ a$ a
在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。6 d6 v9 ~5 a/ _8 |1 O
, o4 ~' s; P1 d1 [* S5 b' q: C. N

) D9 T, S7 [( V0 E; z
) Y* l- g- v% [2 u2 s8 V$ t膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
+ R5 \+ m5 R& {: V# w+ r/ g9 v; D
2.KD指標的趨勢線:
: H! G  |! P0 U在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
) `5 Q6 r) ]0 {# Z: a# N
& h  f, q! t1 B; o9 ?4 [6 i8 |4 b2 n
" @) {0 P3 a: A& `, t( n# w' D8 [. h3 ]2 {; h
3.日週月KD指標的搭配運用: g; v# ^" t! x1 A# Z: e/ }
/ u& t9 |  b8 E' |/ v: T8 Q0 d2 t
A.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
2 P, i7 ]; g: Y" l7 P6 T
9 K$ R2 R; o" bB.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。( Z: d3 u+ c" \( H4 j

% G7 f' g# P) Z. w9 R; uC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
7 F5 f+ A% [# }7 e4 {+ u) P
; Q) Z) k2 s8 i5 X運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
5 A3 h" N. ^; q3 c$ |- j# _; C8 x, B/ q
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)
% x  s% H: q; J( Y1 a# B( m7 G- D# x4 ^
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。9 r5 X  J+ o2 d4 v0 B+ r2 x
! d4 O  c* }* y# Q( u
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。) _' `, F5 ^" |. ]8 A$ e- g8 O7 ~
7 @2 O- T$ k& k4 S* }" G
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!  x, T* T+ M3 w1 z1 W
. z  b- I& _. O1 }' R+ @) j
5.補充說明2007.9.12- j6 Y4 t$ w% b* \4 J$ g

+ a1 F1 d3 z- g, H: S- u. kA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!
, X2 E0 S' |% y) M
, s5 f1 `; n1 L: J' C; s$ r) gB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。* B/ j8 U  X5 }3 D! K, l) F

2 b5 j3 e* V2 ^% G% l& U% RC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。1 \) d1 V( M7 T8 o7 f9 U
0 v" {' G% O& z- V1 p
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!1 }  s! k8 \5 }4 O3 i

( C& O7 n7 a$ t3 NE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!  J. Y4 u  `9 v' v; Z
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發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:& D) r6 s" E3 B
1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度)./ J. e  |1 a$ X6 `, t
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.1 D# K8 W. \, h5 p8 B. J/ I
3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


& g+ H6 E, ^% }
$ `' L7 J0 a$ X" \. }- k4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and
* M3 r# W* I) L$ ?1 R0 q, W) F! c6 Y* F# J- Y( p4 K1 Z" r
5.補充說明 2007.9.12 內文中...) l3 Y. U% f  K8 j9 s$ `
1 x% p3 D$ E0 b8 y& \" v. d
' K0 ?  E- A5 ~9 i7 q, T
請問校長:
7 d) e9 m. |5 n' ^- J" a% V7 f. F
) h+ u* E: W( n3 D9 h# f! k  e  p4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  - \; b1 r1 L+ j! B# {/ v  Q- U

2 l& {, I* \  L: v加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
9 F5 J1 `4 D! o0 o; m' a% |9 C
2 P/ j( ]) t3 Q1 \( I* U% [7 S
- u9 J* D9 ]5 L. n& \

0 k. h! K2 o4 q: B3 n8 E, W從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,+ r3 K' {6 Z( ~' o3 u* u' D
- I. Z0 N, n( S/ ]2 K( h  ~& n
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);/ C9 C2 y% n5 r

4 I$ J# ^5 i1 @) [我想請問的是:
, [" {3 b( D7 U
2 x! b% c1 b' |) wK值線=RSV的 M1日移動平均
  Y! j' E5 [- S& A) B7 Y2 c2 d! {, z& U. H+ u" x- G
D值線=K 值的 M2日移動平均% q" Z9 J) S( d4 I5 U5 C

+ Z3 H" s7 u  P這時 M1,M2 該取多少 ?5 ^* H5 q& @8 w1 p% y
& y/ j* N) f4 c' N

! c" B$ I1 }, o
  v! [" @* V: X4 z' S5 i********' V2 h6 \7 h4 a* b& B6 j; l0 X4 N

3 N0 P3 k0 F& ?" B7 C! @$ W* R' J0 F令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。/ T0 S% x1 [- c/ ~, l( ]5 m' s

- i7 i1 W  q6 S8 D* q* ~; L: z+ Q看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
1 [7 m' d9 Q- J" A# A# w. f
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
7 D& u5 B, O0 u8 HK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
, M4 e; g- h5 I% Q/ a- @4 {D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
6 |4 n- d7 B" U, ~/ c1 u( H- q, }* ]其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
: n" Y' J# N) {; F多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:4 I% X5 P6 @- o
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
( X' K' G1 S' ]) N; n3 W( K而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
6 c9 T; m8 p8 Z& \$ q; e但通常反應都太慢(懂的不多)
8 j/ @. P* ?. k  o4 M我看要在這閉關修行
; `+ g* G/ n& L! v不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
! |  i9 U1 \3 @  k2 P; j感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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