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[指標] KD指標的中高階運用   [複製鏈接]

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發表於 2007-7-27 00:15:47 |顯示全部樓層
1.KD指標的交叉角度:/ t3 F3 e* x: L- ?4 g
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
8 ]& V6 ?. k, L2 Y% |9 R: [各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!# U$ U, M+ K# f7 @" d( r
9 g6 ~* d5 \: P& ^! Q  F$ m, W
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!5 B: w6 W3 j- R+ ]) I. q

$ Q  e5 k+ s- s, x! z) m- n
. P# R! D9 i' P( B2 o; a
8 D- B4 x6 n' Q2 |" q3 \上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!+ R6 j4 I# Z! R9 E' l. e; p* ~' I

" J( H! T1 B7 D% c. \% A( n上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:0 N0 Z+ q0 H2 Y- p6 V

% s0 p( }4 ]) h* ?+ eKnee and Shoulder
4 X: V3 z/ q$ n' U2 ^1 p6 g5 x在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。* w/ J1 b; ~, y* V1 U! V

+ \+ d+ n4 W$ _  V0 a- c3 B0 l) ~- S* o# v/ u, ^! n

8 t5 W0 u. J2 j7 L膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
- g8 h# y/ k" a5 ?/ I& e0 `8 G4 d3 M/ ^
2.KD指標的趨勢線:
+ L4 O: f* L, ~# y+ H+ p$ c- Z在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!( e, E$ W" X" M; Y  |* |# E
( q! e% q- C6 S3 S  U

: I" x; n: e+ h# k* c( D) \
: y: _! m$ x8 J9 J0 ]3.日週月KD指標的搭配運用
5 A) g# G6 p( R5 O3 ?, C
9 Y; u6 z4 |$ m) Q1 M6 X% hA.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
( h# F. M0 n3 d. v4 _* r, {  j# U0 u- b3 C$ U- T
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。- R7 w8 R2 g3 M- @! z+ E5 V( k

  Q/ W6 R3 J) S- e' v0 [4 gC.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。! }, J) h' V  k/ Y1 N
- M$ e: I" @  U. C7 h" e. f
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!; U# ?3 u5 b7 F) L
5 {, U4 |2 v9 r
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)) C8 D# P' n+ v3 j/ y/ i" G
& w' e$ B8 Y" @9 y' d
1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。1 S( H- f. E: n- r. Y1 \* ^0 U* g
4 f6 w, s& w; q! d" N0 I6 R
2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。6 q8 V( w& p( c. ?- a( ~& t7 o5 v( @
% J  t( z$ E- d+ w
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!. M2 |  n7 ]/ i2 X/ A
/ r7 `# V- u' h6 {+ C. H) e
5.補充說明2007.9.121 b+ A, z2 _9 }" t" r
2 i9 l; x3 @. ^. q2 {: _0 k
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!% `9 C( @$ q- Y6 r

* U$ Z  N! v4 i5 d: T: s# G! U2 dB.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。
8 g$ B# |7 u( ?# A8 f+ ~% D& P# N; o
C.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。# C2 v; P' P+ @/ B1 U; f- N9 G
* q1 t! j, A! i6 ~! \. [
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!* ^- [/ L/ v3 w

5 B& w1 V2 Y5 B& }1 S5 @7 tE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
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發表於 2007-7-27 22:08:45 |顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:: N  v" I5 d- d2 \! y
1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
) p4 B& P2 e) d& g' Q4 f2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
$ b$ l; L8 \% X/ U3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.

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發表於 2007-7-29 21:51:16 |顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS

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發表於 2007-8-14 00:29:45 |顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!

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發表於 2007-9-12 17:30:10 |顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長


% g4 ?( U0 R0 L+ x( Z! f. f5 r$ J5 c  W0 d  T
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and 2 ?, h6 \3 o- y0 F, I
/ m4 `3 t! G5 V/ T; w1 Q
5.補充說明 2007.9.12 內文中...
1 \( G" [- @. x! X; i; u! |6 z# r7 x: L9 Y" o

& H% T. {! W$ x. A請問校長:, F% p9 z, g6 _
/ i' c1 o! p3 A6 }
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  + E6 |( F/ l# @9 k6 a

( n, I2 v# O+ f, M" Y' Z加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。* h2 s- n7 L3 B: Y1 Q# _$ M1 C
& ^4 p& N7 `% q2 u7 ?7 V) O0 P

' r: c* }, d0 S

9 m1 u' x4 Y' [+ @從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,) {. Z$ W+ ?! M, [% O4 F& u

  u" {+ ?  ^8 [3 b" H" O" S% x4 H也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);
9 |. s  d  `' C0 V2 ?0 ~2 @+ ^0 i! [
我想請問的是:" Y7 R$ }5 v% n1 U- [, f

! ]* @. G3 x7 J8 d1 vK值線=RSV的 M1日移動平均 * }* X. G7 N+ r, J; ~
4 ?7 W- q' {2 i- L; u# e
D值線=K 值的 M2日移動平均
! Z: \8 v2 f1 o: r7 e$ P8 H' ~: C5 d; u
這時 M1,M2 該取多少 ?
/ k  q( E' \1 t4 o1 F' |! t- n$ F: z: R5 j9 I; o9 e
% T2 E0 _/ o4 r& [' |; ^- X$ h

9 f+ r/ \1 V/ ^1 k1 Z********4 d- \( Y1 _1 Y7 X6 w

  I% P2 T( k2 ?) q令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。1 t* x) T0 g2 J! D/ O  F. {
# b* _% o2 ^* n) L; s& I
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我8 ?0 _7 d2 Z- n8 d  l6 i
投資跟收藏相同 都因時間的孕育 繼而創造出最大的價值~~
遠離市場最後的輝煌,忍受市場最後的下跌~~提醒自己

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發表於 2007-9-12 23:48:05 |顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
$ _2 Y1 f; l, vK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
+ f7 r) F8 e. w4 Z! _D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>) G- ^( v( e2 b/ s$ P+ v
其中a=1/3

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發表於 2008-7-22 18:52:52 |顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!

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發表於 2008-7-22 23:17:06 |顯示全部樓層
受教了…
0 H0 R* O9 R; _4 y0 R多看幾次來好好體悟一下!!

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Rank: 4Rank: 4Rank: 4Rank: 4

認真學習

發表於 2008-8-2 16:01:13 |顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:2 \6 M( S% h# m
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉

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發表於 2008-8-5 08:00:58 |顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。* o. C# C1 D% M. F& d9 B) K
而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!

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熱心助人 基本分析小老師 基本分析達人 認真學習

發表於 2008-9-29 17:59:25 |顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
p470121

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發表於 2008-10-7 10:06:46 |顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看5 q1 k8 _# L- U- b
但通常反應都太慢(懂的不多)* J  _6 b5 J( {0 W! Y
我看要在這閉關修行) x0 N) Q0 i, O2 o! a" }9 m5 R7 w
不要跟錢做對

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發表於 2008-11-23 13:14:48 |顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>

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發表於 2008-12-29 21:38:28 |顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了...
, X0 P/ ?/ I8 `  |, J) d感謝各位先進分享心得...

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發表於 2009-2-6 11:57:49 |顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
以誠待人

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發表於 2009-2-12 23:14:41 |顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>

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發表於 2009-3-22 22:15:16 |顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中

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發表於 2009-4-1 21:27:56 |顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了

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發表於 2009-4-8 00:59:37 |顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了

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發表於 2009-5-14 01:33:46 |顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝

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GMT+8, 2014-10-23 13:49 , Processed in 0.531411 second(s), 15 queries .

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