KD指標的中高階運用

austin

1.KD指標的交叉角度：
1 n6 a3 S3 g# Z從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現，當股價跌破n日內的最低價，並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時，RSV將為零，K是RSV平滑後的數值，自然K值將快速下滑，而D值因為是慢速線，所以下滑的速度將遠低於K值。
3 C) i, S8 j$ n# `各位試想，當股價在高檔而KD值也在高檔，一旦某天收盤出現上述的情況，是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大？這種情況下，因為股價跌破n日內的最低價，多數會有停損停利的賣壓出籠，所以這種情況出現時，多數拉回的速度會比較快！
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又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現，又或是頻頻出現下影線呢？這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑，此時KD交叉的角度會比較平坦，這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉，假訊號發生的機率較高！
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% n; K9 C8 u& ]8 u0 i4 T上圖是加權指數K線圖與KD指標，第一個KD交叉的角度夠陡，所以指數下跌速度很快，這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場！本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K，就是救線動作，看到救線動作後，KD走平並再度交叉向上，就可以追買！第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡，可是後來馬上角度放大，只要看到角度一放大，隔日就算反彈都要退場觀望！

上述內容是我個人自己的體悟，後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單，在此補充如下：

# o% o4 m9 C" E. c% AKnee and Shoulder
+ _0 z; E4 r' s: |$ R& U在一個上漲的市場中，當K向上穿越D，隨後不久K出現拉回，不過並沒有向下穿越D，並且再度轉向上走，我們稱它為膝部；相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀，下圖則為膝部。
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' u5 ?1 w  G' K" f) [$ }* J

: y( z3 d  Q" Y膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外，膝部在右邊出現前，左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。

4 C7 {7 A( w, h1 q: i- u: T3 P6 \2.KD指標的趨勢線：
  O. a1 y9 z: _" H- e在一個時間規模較長的修正走勢中，KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上，很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中，當修正走勢出現時，各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線，一旦趨勢線被突破，可留意趨勢可能出現扭轉！
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7 \( _8 f+ }# C" O9 K, r3.日週月KD指標的搭配運用
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A.日KD指標低檔翻揚未久，K值約在50附近，週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上，月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況，此時股價上揚的角度大於或等於45度時，多數是波段漲勢剛開始未久。
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B.日KD指標低檔翻揚數日，K值約在70以上，而且K值上揚速度很快，週KD指標剛交叉向下未久，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。
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C.月KD死亡交叉未久，週KD下滑至50附近或以下，日KD低檔翻揚，此時股價上揚的角度小於45度時，多數是反彈走勢而已。

運用原則我只寫上面三個重點，其餘部分請自行觀察與體會，我希望我告訴你ABC，你不只能體會出D，甚至EFG都能想出來，那麼你就完成這一階段的功夫學習了！

0 B3 }' o3 q& ^) n/ k4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)

% i' X' z+ l* ?( U" W( {1. 有些學術論文指出KD指標無效，有些則指出有效，而認為KD指標有效的論文中，結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD，因此各位使用KD指標時，要特別留意週KD。
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2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD，實證研究上指數的週KD將參數設為9，操作的獲利率與檢定的可信度較高，個股則是將參數設為11週。
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4 `3 I3 l2 _  F, K* P7 _+ t5 w3. 實證研究當指數出現波段漲勢時，上市公司有90％左右也會出現漲勢，上櫃公司則是80％左右，因此可以用一種另類的傻瓜投資術，亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢，一旦週KD在50以下出現買進訊號時，買進台指五十成分股或摩台指成分股，甚至也可以直接買進ETF，同理賣出訊號出現時則出脫或放空，這種模式的報酬率也不錯！

! f& t( m) Q+ ]5.補充說明2007.9.12
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* b7 a0 z$ {7 ?; i2 c- a& mA.日KD指標若將參數設定為9(原始設定)，幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作，其績效將為負，簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作，20以下黃金交叉時買進，80以上死亡交叉時賣出，隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢！
9 G: l* U: \$ r# s
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬，找出每一檔個股最佳的日KD參數，再利用最佳化後的KD來交易，這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。

# a; M1 J" K$ y  {" dC.以KD指標而言，在多頭市場時正確率較高，空頭市場時則失誤率較高。

D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作，二者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！
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! m0 b1 K& N; v1 s8 g8 X0 Y* zE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作，三者同步出現買訊時買進，出現賣訊時賣出，可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗！如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊，破均線為賣出)，多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤，之所以會有這種差異，應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成！

ortholy

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:
% t; |) u( h4 R8 n1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.
3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.

way51680

如果股價緩漲，而KD緩向下，每次KD向下低點越來越低，此弧度越小，而K值低點越來越高，此弧度越大，這樣修正背離現象，是否有法人或大戶或自家買回情形，如在此時，再續抱就對嗎？因被後或許有什麼故事要發生，正常下一般股價後會反應在KD上～不知想法正確～ＴＫＳ

Carol

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!

阿桂

. ]  s: ]( `9 Q* {+ W3 z# C
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and

5.補充說明 2007.9.12 內文中...
9 K  Y) P# ?# I) l% q% D. A0 f

請問校長：
: o( y1 u, w; ]# |+ a
在 4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  

: u5 }; N  Q1 y- m- ^7 L; Z加權指數週KD的有效性優於個股的週KD，實證研究上指數的週KD將參數設為 9，操作的獲利率與檢定的可信度較高，個股則是將參數設為11週。

: a3 p3 k8 T: d
8 R# b: ^. ^' k% z# [. I1 G
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看，
  f1 W5 y) g- ]% m) [, J+ k- E1 i* I
也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股)；
+ s) Z' J9 J% r( J3 |
我想請問的是：
+ a1 W9 d7 c: e
2 |$ d6 ?, x  @% s# q( j4 X8 SK值線=RSV的 M1日移動平均
" z( [* l9 j9 T& ]
6 r5 x) z( t1 u7 ?+ GD值線=K 值的 M2日移動平均
) v* U8 w6 {: R- W5 V$ W3 i
這時 M1,M2 該取多少 ?



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. M; w& Y# L4 @2 _
" I6 {5 }4 B, n: u2 e令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招，這個說是容易，實際上不太可能。

% Q, f) E$ I( S- O9 t4 a看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後，看來不學 獨孤九劍 會死的更慘；學完獨孤九劍 後，假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招，請一定要用 "短消息" 教教我。

austin

一般都是<br>
/ @$ ~, r7 ]% r, Y- |K_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>
其中a=1/3

shenton

進階的果然比較複雜，要多多研究才是！

DownFall

受教了…
' }7 |' F( ]3 U多看幾次來好好體悟一下!!

acesweet

僅提供另一可注意的地方：
0 Y6 v) ~. M5 h  J' N- w* ekd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉

qqxr

最近出現連續多次的低檔背離，是否代表趨勢的改變？。
3 a: E' r0 E3 I- e而目前暫時守在6708進行，複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)！

p470121

月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號

red.light9

不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
) P' `( Q! u# t- L" c但通常反應都太慢(懂的不多)
我看要在這閉關修行
* j3 K) Q- d, g+ M: D6 z不要跟錢做對

pco

<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>

FAHNTIAN

看來要學的東西實在是太多了...
感謝各位先進分享心得...

股海迷途

新同學報到，請大家多多指教。

Bambino

<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>

batongad

非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中

foFofO

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了

wechthm2008

原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了

marc802

ix 小弟今天首次來到這，發現這真是個好地方，請多多指教謝謝