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[指標] KD指標的中高階運用

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發表於 2007-7-27 00:15:47 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
1.KD指標的交叉角度:: u/ q; {6 }" {( z- ?
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 各位可以發現,當股價跌破n日內的最低價,並以當日相對低價(下影線很短或沒有下影線)收盤時,RSV將為零,K是RSV平滑後的數值,自然K值將快速下滑,而D值因為是慢速線,所以下滑的速度將遠低於K值。
, ^+ ?! @2 c1 O各位試想,當股價在高檔而KD值也在高檔,一旦某天收盤出現上述的情況,是否KD在高檔向下交叉的角度會比較大?這種情況下,因為股價跌破n日內的最低價,多數會有停損停利的賣壓出籠,所以這種情況出現時,多數拉回的速度會比較快!7 m; t5 q1 ?8 v
8 L  G7 j- \# Y6 x
又如果高檔出現的修正是小紅小黑K交錯出現,又或是頻頻出現下影線呢?這種情況下RSV會讓K值出現比較緩慢的下滑,此時KD交叉的角度會比較平坦,這種情況所出現的黃金交叉或死亡交叉,假訊號發生的機率較高!
/ O4 T& D% Z4 z% D
1 f6 g9 X& x+ ?, M9 W, Q: F4 J1 \- R* m* S
' C8 f) p7 w  ?$ @7 p; j9 C
上圖是加權指數K線圖與KD指標,第一個KD交叉的角度夠陡,所以指數下跌速度很快,這種情況下沒看到『救線』出現時不可輕易進場!本圖中二根黑K後隔日馬上出現反推紅K,就是救線動作,看到救線動作後,KD走平並再度交叉向上,就可以追買!第二個KD交叉的角度剛開始並沒有很陡,可是後來馬上角度放大,只要看到角度一放大,隔日就算反彈都要退場觀望!, s4 Y7 M5 ^3 A( ^2 _

1 t/ f# M0 M# g0 r9 [6 j# V+ g2 i: h上述內容是我個人自己的體悟,後來有看到KD原作者George Lane的教學說明比較簡單,在此補充如下:; z$ u6 D  S6 A) ~3 u& E' \
. l8 L& E2 t6 A( x4 i) ]! ]
Knee and Shoulder
( ~% Q, m: n" a0 A6 U在一個上漲的市場中,當K向上穿越D,隨後不久K出現拉回,不過並沒有向下穿越D,並且再度轉向上走,我們稱它為膝部;相反則稱為肩膀。上圖的大圈圈所示即為肩膀,下圖則為膝部。, V$ p4 Z- I' Z; e  F' A* y+ G% ~
, P* h/ X5 q) B5 a* N
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2 x( T  n; o9 m( W( X
膝部的出現代表市場極可能將有一段強勁的漲升。另外,膝部在右邊出現前,左邊有時候會已經先出現K往上交叉D的情況(小反彈造成)。
8 D4 m& R3 ]. W; H7 Z$ w
4 A/ g, U2 A4 Z2.KD指標的趨勢線:
5 p" H3 n" h! @, ?在一個時間規模較長的修正走勢中,KD指標經常可以繪製出趨勢線。過去趨勢線多數只繪製在K線上,很少人知道趨勢線也可以劃在技術指標當中,當修正走勢出現時,各位可以留意是否能繪製指標的下降趨勢線或收斂趨勢線,一旦趨勢線被突破,可留意趨勢可能出現扭轉!
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) S- l; N- Y- r; Q9 p3 e+ E
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/ u: j" D; ~  B" }/ `. [" I! Y2 q3.日週月KD指標的搭配運用
$ c5 S7 A6 u: M; O4 V
" B& |# D( R( ?4 {0 d9 q# ^A.日KD指標低檔翻揚未久,K值約在50附近,週KD指標在低檔或50附近同步交叉向上,月KD指標並未處在在死亡交叉不久的狀況,此時股價上揚的角度大於或等於45度時,多數是波段漲勢剛開始未久。
% [5 e: l5 T; E# W, _+ J/ ~/ B$ k0 b: P+ k
B.日KD指標低檔翻揚數日,K值約在70以上,而且K值上揚速度很快,週KD指標剛交叉向下未久,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
) |: g' V6 H# |2 D$ s8 _- L+ b
" u: E' T- D" B" J) {C.月KD死亡交叉未久,週KD下滑至50附近或以下,日KD低檔翻揚,此時股價上揚的角度小於45度時,多數是反彈走勢而已。
+ D* v4 W% I7 G0 ~* E, N" U- e0 q9 U& S7 q, a4 y
運用原則我只寫上面三個重點,其餘部分請自行觀察與體會,我希望我告訴你ABC,你不只能體會出D,甚至EFG都能想出來,那麼你就完成這一階段的功夫學習了!
# j. p3 a  [! M" y. z
  y( C: a4 s/ E6 V% o4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充)4 ?% H& h2 n3 ^

. n0 u- }! n# z  f1. 有些學術論文指出KD指標無效,有些則指出有效,而認為KD指標有效的論文中,結論都是週KD的有效性高於日KD與月KD,因此各位使用KD指標時,要特別留意週KD。; P4 X9 C; g% q* }/ T; i7 c! r

9 Q% ~' ?& K& g$ J1 h6 ~2. 加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。
3 R" W  l( Q6 h" S8 [, G+ N( t/ F9 a7 n
3. 實證研究當指數出現波段漲勢時,上市公司有90%左右也會出現漲勢,上櫃公司則是80%左右,因此可以用一種另類的傻瓜投資術,亦即以週KD來研判指數是否有波段漲勢,一旦週KD在50以下出現買進訊號時,買進台指五十成分股或摩台指成分股,甚至也可以直接買進ETF,同理賣出訊號出現時則出脫或放空,這種模式的報酬率也不錯!4 Q' ?+ S0 e0 C
( s: C8 U. j2 d: m
5.補充說明2007.9.12( k! k6 J4 ?+ H- ^( [# d( t$ Z
5 {. @8 Q5 t: n: X, B5 B
A.日KD指標若將參數設定為9(原始設定),幾乎所有的研究都指出....用日KD來研判指數與個股的買賣動作,其績效將為負,簡單講就是....拿日KD(參數為9)來操作,20以下黃金交叉時買進,80以上死亡交叉時賣出,隨著時間經過...你的操作次數夠多時...一定賠錢!
8 H% ?9 u/ J* L8 `, L2 F$ C+ |6 d% G; q
B.智慧型的KD指標可以修正上述問題...就是先用電腦去模擬,找出每一檔個股最佳的日KD參數,再利用最佳化後的KD來交易,這樣就能獲得超額報酬(打敗大盤)。! Z5 N+ ~7 f1 W& X' I

9 H9 g. y0 r7 S) N0 D. F, nC.以KD指標而言,在多頭市場時正確率較高,空頭市場時則失誤率較高。( I" L0 S+ F! J+ M/ o  B3 z
9 i3 c; o6 A8 W: A
D.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)來操作,二者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!! G# b1 M  g. b* G

/ _+ R, g, E9 O: B8 YE.若將KD指標(參數為9)搭配MACD(參數為9、12、26)再搭配RSI(參數為6)來操作,三者同步出現買訊時買進,出現賣訊時賣出,可以提高正確率...但是...還是會被大盤打敗!如果將RSI換為6或10或20或60甚至是200日均線(過均線為買訊,破均線為賣出),多數研究的結果還是會被大盤打敗....少部分的研究結果是打敗大盤,之所以會有這種差異,應該是研究者在挑選個股、期間的差異所造成!
6 B6 G3 _9 s3 ]  }1 S( Y( t* o& }! M4 j

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x
發表於 2007-7-27 22:08:45 | 顯示全部樓層

掌握角度,趨勢及期間特性

感謝校長這麼快就把武功密笈傳授出來,小弟的體會如下:( c2 ~, O7 r8 q, J
1.角度:大致急漲急跌時,KD交叉(漲時向上或跌時向下)角度會呈現比較陡的型態(角度>45度);反之,緩漲緩跌時,KD交叉角度會呈現比較緩(角度>45度).; s4 c. a9 e- B) b
2.趨勢:判斷股價是否還處在既有的方向,或是已經準備轉向調頭.  a4 v/ Y$ }9 p
3.期間:就是校長所提的月,週,日搭配看,但觀察重點還是擺在彼此的角度及趨勢,角度代表速度,趨勢代表方向.但是日KD終究會受限於週及月的趨勢.
發表於 2007-7-29 21:51:16 | 顯示全部樓層

我告訴你ABC,你不只能體會出D

如果股價緩漲,而KD緩向下,每次KD向下低點越來越低,此弧度越小,而K值低點越來越高,此弧度越大,這樣修正背離現象,是否有法人或大戶或自家買回情形,如在此時,再續抱就對嗎?因被後或許有什麼故事要發生,正常下一般股價後會反應在KD上~不知想法正確~TKS
發表於 2007-8-14 00:29:45 | 顯示全部樓層

做功課時發現

剛剛在做功課時發現2382的日KD線2天前在低於50左又加叉向上;周KD今天在50左右交叉;月KD今天也在低於50的地方交叉向上.日MACD是最短的一根綠棒;周MACD還在紅棒區...寫出來跟大家分享一下!!
發表於 2007-9-12 17:30:10 | 顯示全部樓層

回復 #1 austin 的帖子 ==> 有事請教 校長

1 c. z( @, \: u# `, v- y
1 [. N8 B3 I' W, E) }
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) and # n! f6 e4 i  H# a9 |9 t
% Z2 L, n" D: x/ H, `
5.補充說明 2007.9.12 內文中...! i9 @% ^" \( l% [% t4 A! t3 ?
, o2 h7 p" w+ s# K) }5 R" F( a

' E, a1 p6 f: M1 N$ y) H請問校長:9 x1 m3 h: s7 q) z: E5 J! D) Y# s
3 h; ^6 r7 r6 W5 T2 L
4.日週月KD指標的有效性(2007.8.26補充) 文中提到  4 \  ]- W& O+ k$ y7 D4 k

, w$ R6 T4 K- s3 \, _+ M加權指數週KD的有效性優於個股的週KD,實證研究上指數的週KD將參數設為 9,操作的獲利率與檢定的可信度較高,個股則是將參數設為11週。% j' ~0 k$ {* S( W

( F* h  P6 J- ^* l# s. c, w) K8 i
2 p: h8 C. V' C9 p# [
9 x" E1 z" u& k$ E  ?
從RSV的公式 [ (C_n-L_{n}) ÷ (H_{n}-L_{n}) ]  x 100 來看,
  t3 D3 I" g9 U3 t8 J1 L$ w. H5 u
7 _5 C& o6 s  d  ~也就是 n 取 9 (指數) and 取 11 (個股);& Y) a3 N! N7 O
" d1 M7 U5 [* ]; ?! D
我想請問的是:
+ z. C$ }+ ?8 F1 s) u2 J$ W. y# O4 [; v: X
K值線=RSV的 M1日移動平均 3 d9 N7 R, u( {0 c

! S) M" Z- I: @* X& iD值線=K 值的 M2日移動平均" M; y- C& E  c0 d2 q8 p

9 S* q$ f4 W( c4 d4 {) u這時 M1,M2 該取多少 ?
) l7 I( u, C% ~' E8 S1 V) U0 v$ F( C3 z# I6 m$ E/ }/ x' Q

( X$ V& S  H. m2 {
; ?6 {& o! \, j& O2 y********9 B! M( }2 @' R" n, g6 a9 R$ \  i
( _& n: S9 i/ y& e: {0 ?
令狐沖的秘密師父 風清揚 的 獨孤九劍 有所謂的無招勝有招,這個說是容易,實際上不太可能。; F8 T( ^! b4 y' ?: n0 o/ I
. x  f, u. j" \, S  h  s
看完校長的 5.補充說明 2007.9.12 後,看來不學 獨孤九劍 會死的更慘;學完獨孤九劍 後,假如有誰已經體會出 所謂的無招勝有招,請一定要用 "短消息" 教教我
3 H/ p# v0 _6 x9 J% [! u( d
 樓主| 發表於 2007-9-12 23:48:05 | 顯示全部樓層

回復 #5 阿桂 的帖子

一般都是<br>
3 N. G$ |2 U5 L4 Z& M# nK_t=(1-a)K_[t-1]+ a * RSV_t  <br>2 N* I6 W. g: u3 K6 e
D_t=(1-a)D_[t-1]+ a * K_t <br>2 X) D8 X  O! K# K( F2 w
其中a=1/3
發表於 2008-7-22 18:52:52 | 顯示全部樓層
進階的果然比較複雜,要多多研究才是!
發表於 2008-7-22 23:17:06 | 顯示全部樓層
受教了…
5 k4 K: L- y7 b6 k. ^多看幾次來好好體悟一下!!
發表於 2008-8-2 16:01:13 | 顯示全部樓層
僅提供另一可注意的地方:5 J6 r* d6 G  ?4 Z3 v
kd與價位產生背離時,時常伴隨而來原趨勢的阻力甚至反轉
發表於 2008-8-5 08:00:58 | 顯示全部樓層
最近出現連續多次的低檔背離,是否代表趨勢的改變?。
; U' |$ D& q1 a而目前暫時守在6708進行,複合的第四浪。(因第二浪為簡單浪。)!
發表於 2008-9-29 17:59:25 | 顯示全部樓層
月KD一旦死亡交叉就是中空開始的信號
發表於 2008-10-7 10:06:46 | 顯示全部樓層
不是很懂得公式的算法,通常都以券商的看盤軟體來看
* n+ o- F* ~% q/ c2 S2 y) w3 z+ {但通常反應都太慢(懂的不多)& u$ ?$ i# V! _& `5 [
我看要在這閉關修行
8 [- s9 ^9 @: _9 f7 w. Q不要跟錢做對
發表於 2008-11-23 13:14:48 | 顯示全部樓層
<P>還得多研究ㄧ下,要學的真的很多</P>
發表於 2008-12-29 21:38:28 | 顯示全部樓層
看來要學的東西實在是太多了..., [/ d. O( _- v& m, b( l
感謝各位先進分享心得...
發表於 2009-2-6 11:57:49 | 顯示全部樓層

回覆 1# 的 austin

新同學報到,請大家多多指教。
發表於 2009-2-12 23:14:41 | 顯示全部樓層
<P>又多學了一些 感謝校長!!</P>
發表於 2009-3-22 22:15:16 | 顯示全部樓層
非常感謝教導!我是新手!努力研究KD中
發表於 2009-4-1 21:27:56 | 顯示全部樓層

我也想試試

KD指標的中高階運用。。。。我得努力了
發表於 2009-4-8 00:59:37 | 顯示全部樓層
原來,月,週,日,線還有這種奧妙存在.......謝謝了
發表於 2009-5-14 01:33:46 | 顯示全部樓層
ix 小弟今天首次來到這,發現這真是個好地方,請多多指教謝謝
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