請選擇 進入手機版 | 繼續訪問電腦版

正通股民學校

 找回密碼
 申請入學
樓主: p470121

[轉貼] 包材 – 宏全Q2業績 拚增15%

[複製鏈接]
 樓主| 發表於 2018-6-23 18:56:37 | 顯示全部樓層
轉貼2017年12月22日財訊快報,供同學參考

綠悅11月EPS0.39元  Q4獲利有望優於Q3

財訊快報/陳浩寧報導

綠悅-KY(1262)自結11月稅後淨利6400萬元,EPS0.39元。綠悅-KY表示,11月由於訂單回流,因此營收較上月成長近三成,也帶動獲利回升,若12月營收狀況可維持11月水準,則第四季獲利將優於第三季表現。

綠悅-KY提到,由於今年加入BOPA薄膜的競爭者眾多,造成訂單被瓜分,10月產能約只開出60%,11月則提高至70%,相較年初開出100%產能仍舊呈現衰退。

綠悅-KY指出,今年中國在BOPA總產能增加約23%,預估明年有37%、後年則有31%的成長幅度,到2019年產能將為2017年的產能的倍數,全中國產能將達32.4萬噸。

綠悅-KY近年積極研發高技術、高毛利的產品,目前以食品薄膜為營收主力,約佔60%。展望明年,綠悅-KY則表示,希望明年度在新產品的出貨量能放大,以高品質的利基型產品站穩中國BOPA市場。

評析
若12月營收狀況可維持11月水準,則第四季獲利將優於第三季表現。
 樓主| 發表於 2018-6-23 18:57:07 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2018-6-23 18:59 編輯

轉貼2017年12月23日工商時報,供同學參考

攻醫療商機 台塑榮化永裕漸收成

工商時報 彭暄貽/台北報導



台塑(1301)、榮化(1704)近年積極提昇產品規格品質,擴大差異化產品比重,台塑隱形眼鏡的PP模具專用料屬醫療級產品也正式量產。永裕(1323)除原來的隱形眼鏡藥水容器外,更擴大滴眼劑容器產線,還增加疫苗容器產線,目前已有新客戶接洽中,高技術門檻及高毛利率的生技容器包材將成明年業績的主要成長動能。

永裕主要是化妝保養品、隱形眼鏡藥水等生醫容器製造商,客戶遍及國際級知名大廠;轉投資部分有100%持股的威瑪精密化學,主經營化妝品填充業務。永裕新品「軟管印刷機台」裝機完成,第4季開始與客戶測試打樣中,預期明年上半年可望出貨,拉抬營運動能。

尤其,永裕近年積極拓展醫療商機,上海設有醫療級包材實驗室,整裝後的藥包材GMP廠房通過新客戶認證、開始下單生產交貨;在大陸市場除擴大現行滴眼劑容器產線,配合新材質新瓶器的加值生產、增備疫苗品容器產線,及新增含藥級日化容器系列,為新年度注入高端生技包材的量能。

台塑因應全球高齡化的趨勢、搶攻生技醫療新商機,旗下PVC、PP產品也透過高值化差異訴求,開拓大陸醫材版圖。

台塑大陸寧波PP年產升至52萬噸,兩岸PP總年產規模突破95萬噸;寧波PP透明料已占大陸華東醫用器材用料3分之1強,隱形眼鏡PP模具專用塑料也已成功通過測試、認證,打入彩色、透明拋棄型隱形眼鏡生產,訂單持穩放大。

榮化台灣PP年產40萬噸、全球TPE年產約50萬噸。氫化熱可塑橡膠SEBS可應用在輸血袋、輸液袋、針筒、醫用手套等,大陸惠州廠年產4萬噸SEBS完工投產,加速搶進醫療等高階應用,年產值約28.8億元,營運動能走堅。

評析
永裕除原來的隱形眼鏡藥水容器外,更擴大滴眼劑容器產線,還增加疫苗容器產線

 樓主| 發表於 2018-6-23 18:57:20 | 顯示全部樓層
轉貼2017年12月23日經濟日報 ,供同學參考

福貞、統一實 在陸擴產能

經濟日報 記者李至和/台北報導

大陸製罐業者拚擴廠轉型,福貞-KY(8411)計畫明年在湖北福天廠進行第二條灌裝產線產能提升及優化,並採用多元化灌裝設備,讓接單彈性變大,統一實則與日本大和製罐合作,擬開發新包材產品,提高產品附加價值,提升製罐競爭力。

福貞指出,面對大陸內需快速消費品消費持續保守,客戶端未來多元化包裝產品需求,持續積極評估鋁罐金屬包裝產線增線、異地多點式布局產能擴增及新式瓶罐二片式鋁罐製程,明年可望有新進展。福貞-KY昨(22)日收盤價26.20元、上漲0.20元。

第4季雖是飲料淡季,不過福貞開拓馬口鐵加熱型飲品客戶有成,且啤酒罐出貨量也有增加,11月營收不僅較去年同期成長,更較上月成長15.7%,營運動能穩健。

福貞指出,隨著氣溫逐漸降低,進入冬季三片式馬口鐵罐加熱型飲品的銷售旺季;吃火鍋習慣搭配些許啤酒的飲食習慣,二片式鋁罐銷售亦開始進入高峰,福建福天及湖北福天因新客戶訂單挹注,下半年開始毛利提升,預期未來充填灌裝營收會持續提高。

統一實與日本大和製罐成立無錫統和新創包裝科技有限公司,未來將切入新包材領域,大和製罐是日本第二大業者,以金屬包材為主,生產適用在藥品與化妝品等高端包材,這是過去統一實未開發的產品線,未來雙方合資共同經營大陸市場,將可望擴充製罐產品線,由食品向其他產業延伸。

統一實指出,雙方合作主要是取得大和製罐的專利包材技術,統一實持股過半,仍具有主導權,預計明年建廠,2019年投產,未來開發新包材除了發展大陸市場外,也有機會布局東南亞、台灣、香港等市場。

評析
統一實與日本大和製罐合作,擬開發新包材產品,提高產品附加價值,提升製罐競爭力。
 樓主| 發表於 2018-6-23 18:58:03 | 顯示全部樓層
轉貼2017年12月23日經濟日報,供同學參考

宏全南向 泰緬傳捷報

經濟日報 記者宋健生/台中報導



飲料包材製造龍頭宏全國際(9939),持續加速東南亞市場布局,其中泰國Tensai廠已於12月投產,緬甸Loi-Hein廠預計明年第1季投產,法人估,宏全明年東南亞市場業績可望有二位數增長。

目前,宏全已與泰國大客戶Tensai公司、緬甸第一大瓶裝水公司Loi-Hein分別簽訂10年合約。法人估,宏全這二座新廠一年約可增加5億至6億元營收。

宏全東南亞營收占比,已從去年的20%提升至23%,明年隨著新廠投產,預期占比可進一步提升至25%以上。福宏全昨(22)日收盤價57.4元、下跌0.5元。

另在大陸市場部分,河南漯河廠配合主力客戶華潤怡寶的瓶裝水生產線,將在明年第2季投產;宏星廠瓶裝水代工線,現正進行舊線改造,明年3月投產;濟南廠瓶裝水生產線也將投產,對挹注明年整體營收相當可觀。

宏全與阿爾及利亞當地第二大包裝水製造商,洽談合資成立新公司的計畫,預計明年初可以定案,雙方擬以廠中廠(in-house)模式先生產包裝水、汽水瓶蓋,後續還有保特瓶等生產計畫。

至於台灣廠,除新增熱充填線外,在中港加工出口區增建的第三座無菌生產工廠,預計明年第4季投產,滿載時每年可增加20億元產值。

法人估,宏全明年集團合併營收有望挑戰195億至200億元新高。

宏全累計前11月合併營收163.91億元,年增6.42%;法人估,今年全年營收約落在173億至175億元間;而前三季稅後淨利11.81億元、年增8.8%,每股稅後純益4.03元,已超越去年全年4.02元,預期全年每股稅後純益約在4.3元上下。

評析
宏全東南亞二座新廠一年約可增加5億至6億元營收,明年東南亞市場業績可望有二位數增長。
 樓主| 發表於 2018-6-23 18:58:41 | 顯示全部樓層
轉貼2017年12月24日經濟日報,供同學參考

綠悅 新品報捷 將打入手機鏈

經濟日報 記者 李至和



綠悅-KY受惠軟包鋰電池鋁塑膜核心材料sPHA薄膜產品研發成功,成大陸第一家自主生產軟包鋰電池鋁塑膜核心材料廠商,並通過客戶測試及認證,未來可望打入手機與電動車市場供應鏈,基本面轉強,買盤進駐,短線漲幅不小,上周五(22日)收69元、跌3.5元。

今年綠悅-KY股價如洗三溫暖,2月來到180.5元高點後,一路向下修正,7月以後受經營團隊人事異動影響,股價更如溜滑梯般走跌,到12月一度來到上市以來新低50.2元,股價腰斬後再打折。

受營運基本面轉好,又有新產品研發上市激勵,股價自12月開始緩步向上,近一個月來上漲12.9元、漲幅23%,距過去高點差距仍大,短線仍有向上力道。

不過,外資對綠悅-KY看法持保守態度,已連續五個交易日賣超,目前外資持股比重約70%,相較今年4月持股比重逾88%,過去半年多來外資減碼出場態勢明顯,國內投信也跟進減碼。

綠悅-KY是大陸最大的BOPA(雙向拉伸尼龍薄膜)供應商,2014年1月在台掛牌,掛牌初期外資力捧,投資人也相當看好,股價最高曾來到278元,成為食品類股股王,直到今年7月以前都居百元股之列。

今年7月前總經理顏藝林閃辭,連兩個交易日拉黑棒,引發市場恐慌。直到11月開始出現轉機,11月營收為5.07億元,月增29.7%,年減17%;前11月營收57.6億元、年減6.9%。受惠訂單回流,生產線稼動率從10月的67.5%回升到73%,整體出貨量增長,加上BOPA報價因反應上游原物料上揚4.7%,帶動整體營收成長逐月轉好。

12月又宣布軟包鋰電池鋁塑膜核心材料sPHA薄膜產品研發成功,成為大陸第一家自主生產軟包鋰電池鋁塑膜核心材料廠商,未來會採用磁懸浮一、二線五層共擠的同步拉伸線量產,計畫目標三年內拿下三成市場占有率,進一步推升股價向上。

綠悅表示,以自主研發母料的技術優勢,半年前先推出PHA薄膜產品,sPHA薄膜則為PHA薄膜產品的新一代,貼合度與可塑性較第一代PHA薄膜提升33%,更為輕量化,將可使鋁塑膜廠商有效提高生產效率及良率,降低生產成本,在未來電池輕量化及容量需求日益增加下,可望成為軟包鋰電池鋁塑膜包裝的關鍵材料。

綠悅自行研發的sPHA複合式薄膜現已通過客戶產品測試及認證,開始進入量產階段。綠悅指出,預計2018年第1季末出貨,初步規劃2018年全年產能可達500公噸,毛利率可達四成,明年起sPHA薄膜可望成為公司營運主要成長動能之一。

評析
綠悅自行研發的sPHA複合式薄膜現已通過客戶產品測試及認證,開始進入量產階段。
 樓主| 發表於 2018-6-23 18:58:54 | 顯示全部樓層
轉貼2017年12月27日工商時報,供同學參考

大陸訂單增溫  永裕今年EPS上看3元

彭昱文/台北報導

生技醫療包材廠永裕 (1323) 受惠大陸客戶訂單加溫,出貨動能增加之下,法人推估永裕今年整年營收上看32億,EPS則在推估在2.8元-3元之間。而明年在眼藥水、疫苗容器的產線擴充,以及新材質的生技包材的研製,都將成為提振營運動能。

永裕目前除了原來的隱形眼鏡藥水容器外,更擴大滴眼劑容器產線,還增加疫苗容器產線。而隨著「軟管印刷機台」裝機完成,已經開始與客戶測試打樣中,明年上半年可望出貨,預期高毛利率的生技容器包材將成明年業績的主要成長動能。

永裕近年積極拓展醫療商機,上海設有醫療級包材實驗室,整裝後的藥包材GMP廠房通過新客戶認證、開始下單生產交貨;明年在大陸市場除擴大現行滴眼劑容器產線,配合新材質新瓶器的加值生產、增備疫苗品容器產線,及新增含藥級日化容器系列,為新年度注入高端生技包材的量能。

而旗下轉投資的新永裕鎖定電動車電池專用快速充、放原料,並陸續完成認證,伴隨中國加速新能源汽車產業的發展,並擴大城市公交車使用新能源汽車之比例,今年前三季依然維持獲利表現,未來仍將投入奈米碳纖原料加入機能布衣之應用研發等。

評析
明年在眼藥水、疫苗容器的產線擴充,以及新材質的生技包材的研製,都將成為提振營運動能。
您需要登錄後才可以回帖 登錄 | 申請入學

本版積分規則

手機版|正通投資團隊

GMT+8, 2018-11-18 12:35 , Processed in 0.081634 second(s), 13 queries .

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回復 返回頂部 返回列表