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[轉貼] 生技;醫材;血液透析 – 邦特減資+股利 每股領回4.1元

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發表於 2013-8-23 11:22:52 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:02 編輯

轉貼2013年8月23日自由時報,供同學參考

邦特研發費用有望抵減

〔記者陳永吉/台北報導〕

醫材廠邦特(4107)受惠於產品有7-8成屬於二、三類高階醫材,有機會在這次生技新藥條例修法後,獲得研發抵減等租稅優惠,邦特總經理李明忠表示,邦特一年研發費用將近6000萬元,一旦修法通過,對邦特將有顯著幫助。

邦特是國內罕見以自有品牌將醫材產品行銷全球的公司,其主要產品為血液迴路管、藥用軟袋及TPU(熱可塑性聚胺酯性體材料)導管,占營收比重超過6成,另外,還有引流管及穿刺針,多數屬於侵入式的高階醫材,是這次生技新藥條例修法受惠的主要廠商之一。

李明忠表示,公司每年投入研發經費近6000萬元,及500萬元培訓人才,現在這些費用只有15%能抵減營利事業所得稅,但只要生技新藥條例修法通過,抵扣額度就能從15%提高到35%,對專注研發及人才的公司,繼續投資會有更大的誘因。

評析

1.生技的醫療器材次產業,由於族群日漸龐大,為追蹤與研究方便,今再細分血糖機、血壓計、血液透析、醫療耗材、微創醫材、醫療量測等次族群。
2.當腎臟無法正常運作而使得身體內的廢棄物無法順利排出,便有可能形成尿毒症,尿毒症的患者目前主要有三種治療方式:a.腎臟移植plantation);b.血液透析;c.腹膜透析,其中以腎臟移植的療效最好,但因配對及供給有限,多數病患仍是用血液透析的方式治療,也就是俗稱的洗腎。
3.血液透析的過程中需要用到的儀器包含洗腎機、人工腎臟、血液迴路管、穿刺針、滲透液、紅血球生成素等台灣廠商目前可自行生產的血液透析迴路管以及穿刺針和洗腎液等,其中邦特(4107)主要生產穿刺針及血液迴路管,並以自有品牌「Biotech」行銷,濟生(4111)則生產透析液以及藥粉,而杏昌(1788)則代理洗腎機。

 樓主| 發表於 2013-10-8 06:02:50 | 顯示全部樓層
轉貼2013年10月8日工商時報,供同學參考

杏昌 整合效益發酵

工商時報 杜蕙蓉
 杏昌(1788)上半年EPS以3.01元改寫新高,挾著與轉投資事業的資源整合效益發揮,不僅跨足牙材、呼吸、睡眠等新產品線,也延伸至製造生產端,在政府積極發展醫療管理服務產業中,該股因率先在兩岸布局,昨(7)日拉出96.1元的漲停價,成交量能放大至1,137張。

 杏昌目前繼續爭取核心產品代理,並向上整合,從銷售端跨入醫材與藥品生產;另與三本國際合資成立的杏合生技,也打進國際大廠供應鏈,正在擴建新廠,杏合未來也將上市櫃,並預計在明年公開發行。
 樓主| 發表於 2013-10-17 05:52:30 | 顯示全部樓層
轉貼2013年10月17日工商時報,供同學參考

新廠明年投產 邦特卡位東協

工商時報 記者杜蕙蓉/台北報導
 邦特(4107)由於產能滿載,下半年成長動能趨緩,單月營業額約維持在8千萬元的高峰,法人預期該公司今年每股稅後盈餘約2.56元,而明年則因菲律賓新廠可望在6月加入量產,將啟動新一波成長動能。

 以洗腎用血液迴路管、引流治療用TPU 導管、點滴用軟袋為三大營收主力的邦特,去年因成功爭取到點滴用軟袋新客戶,大舉拓展營運規模,加上毛利率高達70%以上之TPU 導管(用於肝臟膿皰、腎臟結石打碎後之吸流治療)投入約7年後,配合微創手術漸成趨勢,開始放量,也激勵整體獲利能力明顯改善。

 目前邦特因產能滿載,自今年5月起,單月營收即維持在8千萬元的高峰,全年營收法人初估約9.47 億元,年成長率12.4%。而下半年獲利,則因產品組合頗佳,提升毛利率至41%,只是第四季則因美元貶值,將稀釋毛利率,加上認列獎金費用,而影響部分獲利,不過,全年每股稅後盈餘仍有2.48元實力。明年則因菲律賓新廠加入量產,下半年將可開始貢獻營收。
 樓主| 發表於 2013-11-15 11:36:20 | 顯示全部樓層
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轉貼2013年11月13日財訊快報,供同學參考

邦特、鐿鈦毛利創高,獲利高峰寶利徠毛利率驟降

【財訊快報/何美如報導】

醫療器材廠第三季財報陸續出爐,鐿鈦(4163)因與嬌生合作開發的第一代微波器械的塑膠把手改款問題已在8月解決,出貨量並補足,營收、毛利率同創高,EPS達1.62元。邦特(4107)在導管類產品出貨量續攀下,毛利率續創高,EPS達0.74元。寶利徠(1813)則受客戶調單及因應淡季調整製程影響,毛利率大減,EPS為0.28元,創近6季新低。


    鐿鈦表示,J&J在塑膠把手進行改款,確實影響7月業績,不過,此問題8月已解決,帶動第三季營收創新高達4.05億元。在第二代微波器械出貨占比拉高下,毛利率攀至39.25%,較上季增加約2.5個百分比,惟業外的收入減少,稅後淨利6499億元,略低於上季,EPS為1.62元。累計前三季營收11.32億元,年增率達10.5%,EPS為4.81元,改寫新高記錄。


    邦特則囿於菲律賓新廠最快明年中才會投產,現階段透過產品組合改善來衝刺獲利,第三季在導管、軟袋等高毛利率產品貢獻下,毛利率續創新高達41.54%,稅後純益5364萬元,EPS為0.74元。累計前三季營收7.07億元、年增率達13%,EPS為2.07元,改寫近6年單季新高記錄。


    寶利徠第三季營收8.63億元,較前一季下滑23%,毛利率更從上季的30.76%大減至17.65%,稅後淨利1295萬元,年衰退超過5成,EPS為0.28元。該公司表示,營收下滑主要係因客戶未贏得北美某大眼鏡連鎖通路投標及客戶調整銷售策略所致。此外,為提前因應第四季銷售淡季與庫存,公司調整製程為少量多樣之模式,產量降低造成分攤之單位成本提升,因而造成毛利率降低。前三季營收3.4億元,年衰退6.73%,每股盈餘達1.67元。

 樓主| 發表於 2014-7-31 05:45:43 | 顯示全部樓層
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轉貼2014年7月30日財訊快報,供同學參考

邦特Q2毛利率、獲利同拼新高,菲律賓新廠Q4試車、明年業績跳升

【財訊快報/何美如報導】


高階醫材廠邦特(4107)菲律賓新廠預計7月底完成無塵室安裝,第四季試車,明年業績有機會撐竿跳。至於今年營運,上半年營收年增14%,EPS將超過1.5元,其中,第二季受惠營收規模放大、穿刺針等製程改善,毛利率有機會挑戰新高,超越去年第四季的41.7%,單季EPS上看0.8元,下半年業績更可望一季比一季好。

    鎖定高階醫療器材,邦特近幾年以高毛利率的導管類產品為發展主軸,上半年導管類產品的占比已達營收的1/3,其中,TPU導管、外科導管成長均超過3成,其毛利率分別在7成、4成之上,毛利率超過4成的血管導管業績也有1成的增幅。


    藥用軟袋、穿刺針、關鍵零組件輔以製程改善、規模放大,毛利率也不斷向上,上半年穿刺針、關鍵零組件銷售成長均近2成,其毛利率分別達27%及35%之上,藥用軟袋銷售持穩,毛利率也逼近4成。

    上半年營收5.3億元,年成長37%,在毛利率攀升帶動下,法人預估,稅後淨利達1.3億元,年成長約25%,EPS有機會超過1.5元。第二季營收2.75億元,季成長7.6%,法人預估,單季毛利率有機會挑戰去年第四季的新高41.7%,單季EPS上看0.8元。

    展望下半年,由於新穿刺針機台已於6月底導入,產能倍增,生產效率也將拉高,第三季業績有機會進一步攀升。由於菲律賓新廠已進入無塵室安裝階段,預計7月底完成,之後進行認證等相關事宜,預計第四季開始試車,將小幅貢獻業績,營收有機會續增溫,但主要貢獻將在明年。法人預估,全年營收成長可望達15-20%,EPS約3.1-3.3元。

點評

超級好股 感謝版大分享  發表於 2014-8-2 13:39
 樓主| 發表於 2013-12-4 14:59:14 | 顯示全部樓層
轉貼2013年12月4日財訊快報,供同學參考

傳統旺季+日幣趨貶,杏昌(1788)第四季營收與獲利同步看俏

【財訊快報/何美如報導】堪稱醫材廠資優生的杏昌(1788),今年前三季EPS高達4.71元,改寫同期新高記錄。第四季進入傳統洗腎器材業旺季,又睡眠、呼吸治療產品逢年底驗收、標案密集期,單季營收上看6.8億元,季增率估6%,又匯率因素有利,單季毛利率有機會向上,EPS更將挑戰今年新高,力拼1.8至2元。
睡眠治療、呼吸治療被杏昌列為未來最大成長動能,目前代理的國際品牌為PHILIPS、NEWPORT,產品涵蓋家用、醫院用產品,營業模式包括賣斷、租賃,毛利率約35%,今年前三季營收約1.3億元,內部表示,醫院標案在年底驗收的比例高,第四季營收將顯著攀升,法人預估,單季營收超過6千萬元,全年營收約2億元,年成長率約2至3成。
另外,洗腎業務第四季也是傳統旺季,營運也同樣增溫。法人預估,單季營收上看6.8億元,季增率估6%,又目前看來匯率因素有利,日幣、美元都貶值,毛利率可望進一步攀升,EPS將挑戰今年新高,力拼1.8至2元。
杏昌很會賺!今年前三季獲利年增44%,EPS為4.71元;第三季營收6.46億元,毛利率23.99%,EPS達1.71元。該公司表示,除了日幣貶值有利,公司一年採購日幣的金額約12億元,在進貨成本占比約3成,成本管控也很重要,已將子公司的獎金發放制度進行調整,效益都顯現在第三季的毛利率表現。
 樓主| 發表於 2013-12-14 14:01:03 | 顯示全部樓層
轉貼2013年12月14日工商時報,供同學參考

杏昌 Q4獲利力拚今年新高

工商時報 記者杜蕙蓉/台北報導

杏昌(1788)繼今年前3季創下每股稅後純益4.71元佳績後,挾著第4季進入傳統洗腎器材業旺季效應,且睡眠、呼吸治療產品也逢年底驗收、標案密集期,法人對杏昌本季業績樂觀,預期毛利率也因日圓、美元貶值可望拉高,全年EPS有機會挑戰6.5元。

杏昌今年在資源整合效益發揮,跨足牙材、呼吸、睡眠等新產品線展現佳績中,帶動前3季稅後純益達1.64億元,年增率高達44%,法人推估第4季單季EPS可望達1.8~2元,挑戰今年新高。

法人表示,杏昌目前除了洗腎業務進入傳統旺季外,由於醫院標案在年底驗收的比例高,將激勵業績明顯攀升。

另外,杏昌轉投資事業備受矚目的杏合生技,受惠生產的洗腎與骨材的醫療零組件,已切入美國品牌大廠供應鏈下,目前已斥資6億~7億元在台中建新廠,而杏合也規畫明年公開發行,是杏昌未來的小金雞。
 樓主| 發表於 2013-12-29 05:52:21 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:07 編輯

轉貼2013年12月16日鉅亨網,供同學參考

巴菲特看上洗腎業!邦特高毛利TPU導管商機俏 業績毛利雙升

鉅亨網記者胡薏文 台北 

巴菲特旗下旗下投資控股公司波克夏,看好洗腎商機,入股全美最大腎臟透析服務提供商DaVita達268萬股,法人指出,以洗腎用血液迴路管起家的醫材廠邦特(4107-TW),積極耕耘TPU(體內導管)等高階醫材有成,且TPU毛利率高達7成,商機持續看俏,第4季業績、毛利將可雙雙攀升,且明年上半年菲律賓新廠投產,將可紓緩目前產能吃緊的
狀況,明年業績與獲利將可再攀高峰!

邦特11月營收8461萬,月增4.26%、年增12.7%,創下今年近2年單月次高記錄,也逼近歷史高檔,TPU部分接單持續升溫,邦特毛利率已連8季成長,法人看好邦特第4季營收將可持續增溫,同時整體毛利率,也可望持續獲得拉升。


邦特第3季合併毛利率攀升至41.54%,連續8季正成長,較去年第3季成長逾6個百分點,主要就是佈局高階醫材產品有成,毛利率持續拉高,邦特前3季稅後盈餘1.62億元,較去年同期成長40.8%,且已逼近去年全年獲利1.66億元水準,前3季每股稅後盈餘已達2.07元,逼近去年全年2.12元水準。

邦特以洗腎用血液迴路管起家,積極跨入超高門檻的體內導管領域,包含腎臟及泌尿科使用的TPU導管、心臟周邊導管、和血管攝影導管等,法人指出,邦特在營運策略上,台灣廠將以生產高毛利產品為主,明年上半年加入量產的菲律賓廠,將可紓緩目前訂單滿載的狀況,明年整體營運,不僅業績持續成長可期,且高毛利產品比重持續攀高,整體毛利率還有繼續往上空間。

點評

連巴菲特也關注 看來要好好了解一下了 謝謝版大  發表於 2014-8-2 13:36
發表於 2013-12-29 23:06:30 | 顯示全部樓層
感謝分享,關注這類股票中
 樓主| 發表於 2014-3-21 06:11:09 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:09 編輯

轉貼2014年3月20日工商時報,供同學參考

巴菲特助陣 洗腎概念股吃香
佳醫、杏昌和邦特搶進海外市場,營運成長動能強

【記者杜蕙蓉/台北報導】
  巴菲特旗下投資控股公司波克夏加碼入股全美最大腎臟透析廠商D aVita,加上大陸洗腎潛在人口初估由200萬人起跳,為洗腎概念股加 足馬力。佳醫(4104)、濟生(4111)、杏昌(1788)和邦特(410 7)全面搶進每年逾200億人民幣商機和海外市場。

  另外,寶齡(1760)也將在取得台灣藥證後,採合資模式進軍。

  大陸十二五重點計畫,將陸續投入8,500億人民幣進行醫改,在官 方已自2010年起導入明確的規範,將其納入重症,並擴大醫療保障下 ,以洗腎液為主的濟生,已在中國大陸設立洗腎液生產基地,本月底 落成,預計在進行產品送認證及查廠程序後,最快二年可望有實質營 收挹注。

  另外,以洗腎醫療設備和架構洗腎通路為主的佳醫和杏昌,除了台 灣市場外,近年也積極搶進大陸市場。
  進軍大陸面向廣泛的佳醫,投資領域已自洗腎、醫美及其他五官科 多元著手,除了投資的博愛連鎖通路開始獲利外,也與曜亞分進合擊 模式佈局醫美,另外,佳醫去年也透過香港子公司與當地夥伴合資成 立菱泰,佳醫持有菱泰7成股權,菱泰去年已開始有洗腎設備等業務 收入,預估今年營業額將持續放大。

  法人表示,隨著波克夏的投資DaVita,國內洗腎概念股在長期業績 穩定,且通路訂單明朗中,今年仍可延續成長力道。

  洗腎族群獲利王的杏昌,主要業務為血液透析醫療設備以及耗材的 代理,該公司去年前三季EPS高達4.71元,法人預估,第四季EPS約為 1.7~1.8元,全年EPS約7.4~7.5元,改寫歷史新高。

  杏昌近幾年也跨入牙科及呼吸/睡眠治療,後者被公司視為未來最 大的成長動能,目前代理的國際品牌為PHILIPS、NEWPORT,產品涵蓋 家用、醫院用產品,營業模式以賣斷為主,毛利率約35%,全年營收 貢獻約1.6億元,今年業績可望有跳高表現。

  至於去年EPS已以2.71元改寫5年新高的邦特,邦特目前產能已近滿 載,菲律賓興建的新廠,將以生產洗腎用血液迴路管為主,預計9月 加入量產,預估該產能全開時,單月可以貢獻的營收約1.1億元,也 讓邦特在新廠投產後,將可啟動強勁成長動能,法人預估該公司今年 EPS上看3元。
 樓主| 發表於 2014-1-29 10:39:35 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:10 編輯

轉貼2014年1月28日工商時報,供同學參考

調整產品結構 邦特今年EPS攻3元

工商時報 記者杜蕙蓉/台北報導

邦特(4107)去年營收9.57億元,儘管年成長率僅13%,但受惠產品結構調整,毛利率成長,法人推估年度獲利將大增3成,EPS有機會挑戰2.6元的高峰。

展望今年,法人認為,邦特目前產能已近滿載,但因菲律賓新廠加入量產,下半年可開始貢獻營收下,獲利有機會持續成長,今年EPS有衝高至3元機會。

邦特以洗腎用血液迴路管、引流治療用TPU導管、點滴用軟袋為3大營收主力,近年成功爭取到點滴用軟袋新客戶,大舉拓展營運規模,加上毛利率高達70%以上之TPU導管(用於肝臟膿皰、腎臟結石打碎後之吸流治療)投入約7年後,配合微創手術漸成趨勢,開始放量,也激勵整體獲利能力明顯改善。

法人表示,全球慢性衰竭病患及末期腎臟病患已超過170萬人,主因是罹患高血壓及糖尿病的高齡人口增加,導致洗腎人口每年以10%成長,加上洗腎產品及技術品質成熟,治療後的死亡人口數逐漸減少,促使洗腎耗材逐漸擴增,2009年全球血液透析市場規模約633億美元,預計2014年將突破900億美元,年複合成長率高達2位數。

不過,洗腎用血液迴路管的成長性雖然看好,卻因中國大陸代工廠的加入競爭,導致毛利率下滑,而邦特為提高獲利,目前除了在菲律賓設廠,將血液迴路管移往菲律賓生產,降低成本外,也跨足高毛利的TPU導管,帶動毛利率拉高。

邦特表示,菲律賓新廠,預計今年9月投產,估產能全開時,單月可貢獻的營收約1.1億元,也讓該公司在新廠投產後,將可啟動強勁成長動能。

就業績面來看,邦特去年第4季營收2.51億元,改寫單季新高,年度EPS約2.6元。
發表於 2014-1-29 11:06:42 | 顯示全部樓層
會留意此檔~感謝分享
發表於 2014-1-29 12:54:56 | 顯示全部樓層
感謝分享
此檔持續觀察中
 樓主| 發表於 2014-2-18 06:52:49 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:12 編輯

轉貼2014年2月18日工商時報,供同學參考

邦特去年EPS 2.71元 5年新高

工商時報 記者杜蕙蓉/台北報導
  
邦特(4107)受惠產品結構調整,毛利率成長,去年每股稅後盈餘以2.71元,創下5年新高,由於今年有菲律賓新產能加入量產效益,法人預期營運可再走高,年度EPS有挑戰3元機會。

率先醫材族群獲利的邦特,經會計師查核後的去年度合併財報,營收9.57億元,營業毛利3.86億元,稅前淨利2.48億元,稅後淨利2.15億元,每股稅後盈餘2.71元。

96年以每股稅後盈餘以4.32元創下新高的邦特,自97年起,EPS分別為2.26、2.03、2.2、1.64、2.12元,表現頗為穩定。而去年營收9.57億元,儘管年成長率僅13%,但在毛利率高達70%以上之TPU導管(用於肝臟膿皰、腎臟結石打碎後之吸流治療)在投入7年後,配合微創手術漸成趨勢,開始放量,也激勵整體獲利能力明顯改善,帶動去年獲利持續攀高。

法人表示,邦特目前產能已近滿載,菲律賓興建的新廠,預計將以生產洗腎用血液迴路管為主,預計9月加入量產,預估該產能全開時,單月可貢獻的營收約1.1億元,也讓邦特在新廠投產後,將可啟動強勁成長動能。
 樓主| 發表於 2014-10-31 06:04:46 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-3 07:28 編輯

轉貼2014年10月15日工商時報,供同學參考

邦特業績登峰 法人喊買

記者杜蕙蓉/台北報導



邦特(4107)受惠毛利率高的導管類、軟袋等產品出貨上揚,不僅激勵9月營收突破億元大關改寫歷史新高,且第4季還可持續高峰力道,吸引法人紛紛給予買進評等,最高目標價還來到94元。

法人預估,邦特9月營收如期登高,總計第3季營收2.9億元,季增5.7%,年增19.7%,毛利率約42.5%,稅後淨利0.74億元,年成長率達27.8%水準,EPS約0.87元。

邦特以洗腎用血液迴路管起家,擅長TPU(體內導管)等高階醫材,產品超過80%以自有品牌「BIOTEQ」行銷全球,該公司由於穿刺針新機台加入的效應持續帶動,繼第3季營運表現亮眼後,預期第4季的傳統旺季,在藥用軟袋和TPU持續成長帶動下,業績將再向上,達到今年高峰;法人初估邦特第4季營收可再增至3.3億元,年成長率逾3成,EPS則有挑戰1元實力。

營運表現耀眼的邦特,由於產能滿載,6月間新購的穿刺針機台已導入量產,年產能增加200多萬支,營收貢獻超過1,000萬元。目前邦特由於藥用軟袋產能利用率已逾7成,且TPU等導管類產品出貨量持續攀升,推波下半年業績將明顯優於上半年。

展望未來,法人認為,邦特明年業績最大成長動能來自菲律賓新廠。該廠今年8月完成建廠與設備安裝,預計10月底會接受ISO 13485與歐盟CE標示相關機構查廠,11月底會接受菲國食品藥物管理局查廠後,即可開始進行小批次試產。

邦特指出,菲律賓新廠第1期投資1,000萬美元,將生產血液迴路管、穿刺針、外科手術耗材、呼吸耗材,血液迴路管希望能在兩 三年內達台灣1.5倍產能,並在未來達到年產1,000萬條規模。該新廠主攻東南亞國家血液透析耗材市場。

法人表示,邦特菲律賓廠初期可為公司帶來0.3億~0.4億元營收貢獻,由於進度如期且既有產品規模效應顯現,預估邦特明年營收仍有成長2成以上實力,EPS將再創新高。
 樓主| 發表於 2014-3-2 05:20:11 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:14 編輯

轉貼2014年3月1日經濟日報,供同學參考

邦特下半年新廠投產 今年EPS衝3元

【經濟日報╱記者黃文奇/台北報導】


醫材族群近期看好,包括邦特(4107)、華廣、鈺緯陸續傳出佳音,其中,邦特下半年新廠投產,激勵營運走高,全年每股稅後純益(EPS)有機會挑戰3元。

邦特為國內高階醫材開發、製造公司,去年獲利創下近五年新高,EPS達到2.71元。邦特27日股價收69.6元,下跌2.1元。

邦特為醫療耗材公司,目前在國內醫院通路銷售自有品牌,公司旗下競爭力產品為「高階導管」,其中TPU導管,占公司營收比重上看20%,血管導管、外科管合計占比也達13%。

邦特菲律賓新廠可望在下半年投產,生產導管等耗材,並規劃進軍中東、南美等新興市場,法人估,邦特今年首季營收將優於去年同期,第2季起將有穿刺針的大型自動化機台到位,生產動能將增溫。

醫療顯示器廠鈺緯今年營運也不俗,新產品、新客戶攜手報到,法人預估,公司今年營收有機會挑戰10億元,年增率上看三成,EPS也將突破4.5元。

另外,華廣是國內三大血糖測試公司之一,去年EPS為2.1元,繼續主打自有品牌,並引進策略聯盟夥伴,法人預期,全年營收將力拚二位數成長。

 樓主| 發表於 2014-4-1 18:10:56 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-19 20:14 編輯

轉貼2014年3月24日財訊快報,供同學參考

呼吸/睡眠治療再拼高成長,杏昌今年營運續拼新高

【財訊快報/何美如報導】


醫療設備代理大廠杏昌(1788)去年營收達26.9億元,年成長5.7%,預估第四季EPS約1.7至1.8元,全年EPS約7.4至7.5元,改寫歷史新高。呼吸/睡眠治療是未來幾年的主要成長動能,去年完成通路佈局後,今年業績可望有進一步跳升,目標成長至2.5-3億元,營收成長從6成起跳,而洗腎、牙材穩健成長,今年營運仍將勝去年,將營收、獲利同步再戰新高。

    杏昌主要業務為血液透析醫療設備及耗材的代理,該公司表示,營收占比約8成,每年維持與市場相當、5%以上的穩定成長。而牙材代理已在台耕耘數年,去年營收貢獻約1.3億元,此產業的產品規格很多,投入業者需備較高庫存,人員配置也多,營運不易達獨大規模,將維持穩健保守策略。

    而未來主要成長動能為呼吸/睡眠治療,目前代理的國際品牌為PHILIPS、NEWPORT,產品涵蓋家用、醫院用產品,營業模式以賣斷為主,毛利率約35%,該公司指出,去年仍屬通路布建、人員訓練的佈局期,營收貢獻約1.6億元,醫院通路涵蓋私立醫院、公立醫院都有,今年業績目標要有跳躍性成長,法人預估,今年營收貢獻約2.5-3億元,營收成長從6成起跳。

    另外,主要從事洗腎、骨材等零組件的生產的子公司杏合生醫,已出貨給全球最大的品牌製造商,去年營收貢獻約1.3-1.5億元,今年業績可望維持高成長,惟新廠預計6月完工,今年折舊提高,由虧轉盈的難度較高。資本額目前3億元,預計年底達增資至4億元,已規劃明年公發,屆時資本額希望增至5億元。
  
    杏昌去年營收達26.9億元,年成長5.7%,前三季EPS高達4.71元,法人預估,第四季EPS約1.7至1.8元,全年EPS約7.4至7.5元,改寫歷史新高。今年營收有機會挑戰30億元,EPS約7至8元,營收、獲利同步再戰新高。
 樓主| 發表於 2014-4-14 05:50:49 | 顯示全部樓層
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邦特3月營收衝9000萬元新高,看好東協經濟崛起,就近設廠搶商機

【財訊快報/何美如報導】


東協國家經濟快速崛起,醫療耗材廠邦特生技(4107)加快佈局腳步,除前往菲律賓設廠預計第三季完工,也於當地設立銷售子公司,未來將陸續在其他東協國家設立子公司,以貼近、深耕當地市場。另外,為加快新產品開發速度及IPO(國際採購作業),也於台北設立新研發中心,已於4月正式運作。


    業績方面,首季雖有春節影響,邦特1、2月營收都穩在8000萬元之上,累計1-2月營收達1.65億元。雖然以現有產能推估,月營收不易突破8500萬元,但邦特接單爆滿,已透過產線加班來因應,法人預估,3月營收有機會一舉跳上9000萬元,創下歷史新高。首季營收預估達2.5-2.6億元,年增率約8、9%,也同步刷新歷史紀錄。


    不同於國內醫材廠多代工,邦特生技主打自有品牌,客戶遍及全球市場,80%的營收來自前50大客戶,穩定交易的國家更達80多個。該公司表示,為了加快新產品開發速度,及IPO委外、合作開發速度,已於台北新設新研發中心,該中心佔地百坪,已於4月開始運作。


    東協市場經濟快速崛起,邦特已選定菲律賓設廠,預計今年7、8月投產,將生產洗腎管等量大的耗材,除進軍東協國家,也希望藉由新廠的價格競爭力增加,全力反擊價格競爭激烈的南美等市場。為深更市場、在地化,邦特已於2月在菲律賓設立子公司,未來也會陸續在其他東協國家設立,以就近服務客戶。

 樓主| 發表於 2014-4-26 12:25:48 | 顯示全部樓層
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邦特首季EPS估近0.7元,營運拼季季高,Q4月營收挑戰億元大關

【財訊快報/何美如報導】


高階醫材廠邦特(4107)首季營收創高達2.55億元,預估毛利率維持在40%之上,獲利有機會略優於去年Q4,EPS近0.7元。由於穿刺針、藥用軟袋、零組件等多項產品訂單都已爆滿,除調整產品結構,新購的穿刺針機台預計6月導入量產,對業績將有小幅貢獻,而要顯著跳高則需等菲律賓新廠7月投產,屆時,將移轉既有人員消化多餘訂單。伴隨新產能開出,營收、毛利率將逐季走高,Q4月營收有機會挑戰億元,全年獲利成長15-20%,EPS挑戰3元。

    中南美、中東、東歐等市場持續成長,邦特目前訂單能見度約45~50天,軟袋產能已提升至450萬片/月,零組件部分也委託協力廠商,但穿刺針、藥用軟袋、零組件、血液迴路管等多項產品,訂單仍爆滿,遠大於產能。穿刺針也已採購大型機台,順利的話,6月將完成調整、驗證,導入量產,對業績也會有小幅貢獻。

    邦特指出,工廠的直接人員增員不易,產能無法大幅拉高,很多訂單無法接,必須等菲律賓新廠7月中投產後,才能將血液迴路管的生產逐步移轉,現有產線人員才能轉移至其他生產線。新廠一期全產全銷預估產值約8千萬至1億元,生產成本降低,競爭力轉強,有利市場的拓展。

    未來營運仍以導管類產品為主軸,邦特表示,TPU導管去年營收占比達19%,歐洲幾乎每個國家都打進去,英國、北歐的市佔率很高,而中國、台灣的表現也佳,並逐步進入東協國家,未來成長要靠血管導管、球囊導管等心臟周邊的新產品。

    外科管的表現也不錯,去年營收貢獻約4千萬元,主要可分為腹腔鏡專用導管及呼吸導管,前者主要外銷美國,每年以10%幅度成長,後者已外銷歐洲、中南美、韓國因去年開發長效型產品,毛利率從3成多跳至4成,今年出貨量仍具動能。

    邦特首季營收創高達2.55億元,預估毛利率維持在40%之上,獲利有機會略優於去年Q4,EPS近0.7元。以產品組合來看,血液迴路管占比23.7%、穿刺針10%、關鍵零組件10.8%、藥用軟袋17.5%、TPU導管18.1%、血管導管3.8%、外科管10.3%、其他5.9%。

    法人預估,第二季月營收有機會站穩9千萬元,單季營收約2.7億元,第三季在新廠投產效益逐漸發揮下,營收更將一路走高,第四季月營收有機會破億元。毛利率在營收規模擴大、產品組合調整下,也將逐季走高。全年獲利估成長15-20%,EPS將從3元起跳。


 樓主| 發表於 2014-6-4 06:40:49 | 顯示全部樓層
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邦特 營運樂觀成交量放大

杜蕙蓉

邦特(4107)首季交出每股稅後盈餘0.74元佳績,由於穿刺針、藥用軟袋、零組件等多項產品訂單已爆滿,而新購的穿刺針機台預計6月導入量產,今年營運樂觀中,昨日股價以漲停板75.4元坐收,創下波段新高,成交量能也放大至7,478張。

邦特受惠中南美、中東、東歐等市場持續成長,目前訂單能見度約45~50天,軟袋產能已提升至450萬片/月,由於菲律賓新廠7月投產,預期將可消化多餘訂單下,激勵營收、毛利率將逐季走高,法人預估,全年獲利成長15-20%,每股稅後盈餘將挑戰3元。
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