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[轉貼] 生技;醫材;微創醫材 – 鐿鈦兩路進擊 攻新商機

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 樓主| 發表於 2013-8-22 06:50:16 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
本帖最後由 p470121 於 2016-12-18 15:05 編輯

轉貼2013年8月22日經濟日報,供同學參考

鐿鈦 下半年EPS衝4元

【經濟日報╱記者黃文奇/台北報導】

微創醫材大廠鐿鈦(4163)昨(21)日表示,公司上半年營運受惠於國際合作夥伴訂單挹注,成長超過九成,下半年營運樂觀,將不遜於上半年。法人預期,鐿鈦下半年每股稅後純益(EPS)應可望突破3.5元,挑戰4元。

鐿鈦上半年營運交出漂亮成績單,稅後純益約1.28億元,每股稅後純益為3.19元,年增率近95%;第2季稅後純益約6,800萬元,EPS為1.71元,年增、季增同步躍進。鐿鈦20日股價收129元,下跌5元。

鐿鈦表示,今年公司業績可望穩定成長,且醫療領域產品占營收比重來到58%,上半年毛利率也來到37%,較去年都有顯著成長,下半年可望更好。

鐿鈦合作夥伴國際生技大廠嬌生(J&J)下半年追加訂單,旗下「微波微創手術器械」第二代產品今年6月陸續出貨,在兩大醫療器械產品持續看好。

鐿鈦旗下第一代微創手術器械上半年銷售12萬支,全年出貨量可望達25萬支,較去年全年的12萬支成長翻倍。

另外,備受關注的第二代產品自6月起出貨後,業績持續攀升,法人估,下半年出貨2萬支不是問題,由於今年6月首批出貨約有2,400支,因此今年也將帶動微創器械占公司營收比重來到三成,由於該產品是嬌生獨家技術生產,未來將有機會搶下市占龍頭。

鐿鈦第二代產品除了出貨看增,其毛利率也優於首代產品,上看40%。在這些新產品帶動下,鐿鈦全年營收成長力道將達10~15%,獲利方面,EPS有機會突破6.5元,並挑戰7元的實力。

鐿鈦表示,今年為公司「品牌元年」,公司已選定牙材、骨材等產品進行品牌建構,目前已經陸續在下半年取得醫療衛生機關認證,明年將陸續跨出台灣、拚外銷。

評析
1.生技的醫療器材次產業,由於族群日漸龐大,為追蹤與研究方便,今再細分血糖機、血壓計、血液透析、醫療耗材、微創醫材、醫療量測等次族群。
2.目前屬於微創醫材的公司有鐿鈦(4163)益安(6499)

發表於 2013-8-22 06:55:16 | 顯示全部樓層
感謝大大分享
發表於 2013-8-22 08:37:38 | 顯示全部樓層
沒有摸到底 好可惜~4164也可觀察
 樓主| 發表於 2013-11-9 06:03:48 | 顯示全部樓層
轉貼2013年10月31日財訊快報,供同學參考

鐿鈦(4163)全年獲利可望躍升,股價衝上新高

【財訊快報/鄭志全】
近期生技族群在台微體(4152)、寶齡(1760)、安成藥(4180)等高價股的帶動下走強,多檔生技股股價都創下波段新高,或來到歷史高點附近,漲勢從新藥股逐漸蔓延到原料藥、醫材等族群。專攻微創手術器材的鐿鈦(4163),週四早盤即衝上漲停,再創157元波段新高價。
    鐿鈦的醫療器材產品占營收約6成,主要客戶為全球最大的醫療器材廠嬌生(J&J),而精密扣件、微波開關等產品則外銷至歐、美、日,主要客戶如Ingersoll Rand、Bosch、SCHLAGE等大廠。應用於內視鏡等器械零組件,08年起獲得J&J納入合格供應商,帶動獲利大幅提升。今年第二代產品陸續出貨,並獲得J&J追加訂單,鐿鈦合併毛利率上揚,全年獲利可望較往年明顯跳升。法人估鐿鈦下半年EPS可望突破3.5元,全年EPS來到6.5-7元。
    下半年以來鐿鈦股價大致維持緩步盤堅的型態,週四漲停表態,守穩150元之上有利延續短期漲勢。
 樓主| 發表於 2014-2-18 06:55:50 | 顯示全部樓層
轉貼2014年2月6日財訊快報,供同學參考

微創手術器械出貨續旺,鐿鈦(4163)今年營收再拼兩位數成長

【財訊快報/何美如報導】
鐿鈦(4163)去年在醫材領域成功由器械跨入組件,為獲利跳升最大關鍵,前三季本業獲利成長近倍,EPS達4.81元,全年有機會達6元。展望2014年,微波微創手術器械成長力道延續,第一代器械出貨拼增二成,第二代更可望倍數成長,將帶動全年營收維持二位數成長,獲利成長幅度更將超越營收。
    2013年鐿鈦的營收達15.14億元,年成長12.31%,前三季EPS為4.81元,法人預估,全年有機會達6元。從產品線來看,醫療器材占比約57%至58%,精密扣件約35%,RF微波開關約7%,前者年成長超過二成,是主成長動能,後二者的成長則都超過一成。
    而醫療器材的最大動能來自與受惠與嬌生合作開發的微波微創手術器械,第一代器械首季量產出貨,全年出貨約20萬支;第二季的夾嘴可擺動角度較大,價格是一代的數倍,從下半年交貨,出貨量靠近3萬支。一、二代合計營收占比約20%。
    該公司表示,此產品為去年獲利大增關鍵,此為公司在醫療器材首度由器械跨入組件,毛利率也大幅提高,第一代約35%,第二代更超過4成。去年是第一年,未來還有很大成長空間,依據客戶給的訂單預估,一代今年出貨量預估將成長二成,二代更將倍數成長。
    其他醫療器材業績也將繼續成長,而精密扣件、RF微波開關也可望維持一成以上成長。整體而言,全年營收可望有兩位數成長,而獲利成長幅度將超越營收。
發表於 2014-3-8 13:02:53 | 顯示全部樓層
轉貼2014年3月8日經濟日報,供同學參考

2月營收/鐿鈦-8% 今年獲利看俏

【經濟日報╱記者黃文奇/台北報導】
微創手術器械大廠鐿鈦科技(4163)昨(7)日公告今年2月營收,約1.26億元,月減約8.5%,年增率29.96%。法人估,鐿鈦去年全年每股稅後純益(EPS)有挑戰6元實力。

鐿鈦為國內微創手術器械的專業大廠,主要客戶為國際大型醫藥集團嬌生(J&J),鐿鈦去年前三季稅後純益約1.93億元,EPS為4.81元,法人預估,該公司全年EPS挑戰6元,今年則繼續看好。鐿鈦昨日股價收162.5元,上漲0.5元。

鐿鈦從前年11月正式上櫃後,因日前國民黨榮譽主席連戰之子連勝文旗下的避險基金Evenstar,曾參與鐿鈦的早期投資,因此鐿鈦一度被視為「連勝文概念股」之一,加上連勝文近期又宣布參選台北市長,引起市場關注。



全文網址: 2月營收/鐿鈦-8% 今年獲利看俏 | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8533231.shtml#ixzz2vLPtG15E
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 樓主| 發表於 2014-3-22 06:43:14 | 顯示全部樓層
轉貼2014年3月21日工商時報,供同學參考

鐿鈦去年EPS 6.05元

工商即時 杜蕙蓉
鐿鈦(4163)去年獲利搶眼,合併稅後盈餘2億4342萬元,年增率39.34%,每股稅後盈餘6.05元,董事會決議配發每股4元現金股利。
  營運耀眼的鐿鈦,受惠醫材領域成功由器械跨入組件,並接獲國際嬌生大廠代工訂單,激勵去年經會計師核閱後財報表現亮麗,營收15億1429萬元,營業毛利5億7141萬元,毛利率37.73%,營業淨利2億5384萬元,營益率16.76%,稅前盈餘2億8752萬元,合併稅後盈餘2億4342萬元,年增率39.34%,EPS 6.05元。
  鐿鈦目前產品線比重,醫療器材約佔57-58%,精密扣件35%,RF微波開關約7%。
 樓主| 發表於 2014-4-1 18:08:05 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-21 19:28 編輯

轉貼2014年3月24日工商時報,供同學參考

鐿鈦去年EPS 6.05元,配息4元

工商時報 記者杜蕙蓉/台北報導


鐿鈦(4163)去年獲利搶眼,合併稅後盈餘2億4,342萬元,年增率39.34%,每股稅後盈餘6.05元,董事會決議配發每股4元現金股利。依21日收盤股價165元計算,現金殖利率約2.42%。


  營運耀眼的鐿鈦,受惠醫材領域成功由器械跨入組件,並接獲國際嬌生大廠代工訂單,激勵去年經會計師核閱後財報表現亮麗,營收15億1,429萬元,營業毛利5億7,141萬元,毛利率37.73%,營業淨利2億5,384萬元,營益率16.76%,稅前盈餘2億8,752萬元,合併稅後盈餘2億4,342萬元,年增率39.34%,EPS 6.05元。

  鐿鈦目前產品線比重,醫療器材約佔57~58%,精密扣件35%,RF微波開關約7%,其中醫療器材由於與嬌生合作開發微波微創手術器械,第一代去年出貨約20萬支,第二代在夾嘴可擺動角度大,價格是前一代的數倍下,出貨量激增,也激勵醫療器材年成長超過2成,是去年獲利成長主因,而精密扣件和RF微波開關也都有一成的成長。


  鐿鈦表示,美國醫療改革對於醫療器材的價格敏感度會愈來愈高,將可帶動對亞洲的委外代工釋單量大增。


  微創手術由於傷口小、復原快,已經成為今日歐美國家醫界手術方式的主流,也讓微創手術器械用零組件研發,成為國際醫材廠商必爭之地,鐿鈦目前已經與嬌生等國際大廠合作,共同開發多款微創手術器械。


  法人表示,鐿鈦由醫療器材跨入微創手術器械組件,毛利率也大幅提高,第一代約35%,第二代則超過4成,在去年獲利跳升後,預期今年仍可延續成長趨勢,營收應有二位數成長,獲利成長幅度則比營收更出色。



 樓主| 發表於 2014-4-17 05:44:31 | 顯示全部樓層
轉貼2014年4月16日聯合晚報,供同學參考

鐿鈦法說 營收年增率估10~15%

【聯合晚報╱記者劉怡妤/台北報導】


上櫃公司鐿鈦(4163)今日下午參加由台新證主辦的聯合法說會,會中鐿鈦發言人舒麗玲表示,今年營運將維持去年成長趨勢,與國際大廠嬌生(J&J)共同研發的微波微創醫療器械產品,今年出貨量將較去年增長10~15%,由於高毛利產品出貨增長,法人預料全年營收年增率約10~15%,獲利成長幅度更優於營收年增率。

舒麗玲表示,去年微波微創器械出貨數超過2萬支,包含第一代與第二代產品均已出貨,就目前客戶提供的拉貨數量來看,今年第一代產品出貨量較去年增加10%,第二代產品則可望倍數成長。由於第二代產品夾嘴頭設計為可彎曲式,角度較第一代更大,成本也較高,因此出貨量較第一代低。嬌生今年拉貨高峰應與去年相仿,產品出貨落於第二季與第三季。

據了解,鐿鈦微波微創器械產品毛利率至少在3成以上,而第二代毛利率較第一代增加10%。

舒麗玲表示,微創手術為醫療新趨勢,相較於其他微創器材,鐿鈦微波微創器材屬於能量式產品,透過微波在醫療過程中產生燒灼止血作用,減少過程中病患出血量,為目前醫療器材新趨勢。

鐿鈦醫療器材佔營收比重為58%,精密扣件31%,RF微波開關11%。RF微波開關也是鐿鈦看好的產品,舒麗玲表示,RF微波開關可應用於基地台等傳輸領域,另外,新增晶圓檢測新應用,產品出貨量同樣具備成長動能。



全文網址: 鐿鈦法說 營收年增率估10~15% | 店頭未上市 | 股市投資 | 聯合新聞網 http://udn.com/NEWS/STOCK/STO5/8616367.shtml#104#ixzz2z5WQbCXO
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 樓主| 發表於 2014-5-13 06:26:58 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-21 19:28 編輯

轉貼2014年5月12日財訊快報,供同學參考

雙引擎驅動,鐿鈦第二季業績起飛,微波開關營收占比挑戰15%

【財訊快報/何美如報導】


    鐿鈦(4163)進入傳統J&J提貨較高一季,微波開關接獲蘋果iPhone 6檢測設備廠訂單大量出貨,推升4月營收創新高,第二季營收將挑戰新高,營收估約4.5至5億元,季增率挑戰2至3成,全年營收估增15%至20%,EPS從7元起跳。因應iPhone 6檢測需求,鐿鈦的微波開關產能第二季至少擴充10%,今年營收占比將挑戰15%。




    週一(12日)櫃買中心業績發表會由生技醫療打頭陣,第一場發表的鐿鈦,102年營收15.14億元,EPS為6.05元,董事會已通過,配現金股利4元。第一季營收3.84億元,年成長16.56%,毛利率持穩在37%,營業利益6546萬元,年成長超過2成。稅後淨利6733萬元,年增13.11%,EPS為1.67元。


    從營收分布來看,醫療器材占比62%、精密扣件27%、微波開關11%。而醫材的占比以微創手術器械零組件最高達69%、開腹手術器械用零組件14%、骨科植入物4%、其他(心臟、乳房手術器件)13%。


    據統計,2011至2015年,全球微創醫材預估複合年成長率約10%。微創醫材的應用腹腔鏡手術(婦科+腸胃)佔最大的應用市場,2010年共約1080萬例,約占35%,骨科微創手術2010年約400多萬例,成長力道強勁。


    財務長舒麗玲表示,未來不會侷限在腹腔領域,已與其他客戶合作心臟方面的器械開發。公司已與J&J建立供應平台,目前在其總採購的占比不到2%,近幾年J&J進行整併,採購集中化,對未來業績具正面機會,且除原開發的領域,業務合作也擴至其他領域,如去年子公司BWI也與其合作開發心臟手術器械,去年營收1000多萬,今年預估將倍數成長。


    第一季是傳統客戶提貨量較低的淡季,毛利率略低於去年第四季。舒麗玲表示,與嬌生合作開發的微波微創手術器械是公司在醫療器材首度由器械跨入組件,去年一代出貨約20萬支、二代出貨約4萬支,今年首季出貨量合計達5萬支,  從訂單來看,今年出貨量將高於去年,一代估成長1成,二代則可望倍增。


    自有品牌方面,已鎖定脊椎醫材、創傷負位醫材,避免與大客戶衝突。去年是品牌元年,「牙王」Royal Dent自有品牌已完成商標註冊,目前已取得台灣、美國、歐洲認證,預計第三季取得中國認證。除牙科植入物、骨科植入物外, 長期目標要發展至非融合脊椎椎間纖維環修復器械,前者與工研院共同開發,可進行切除、縫合及早期治療,目前在動物試驗中,後者可注射式腰椎骨融合固定器 可將液態骨材直接填滿並平均分布於椎間盤,希望年底進入動物試驗。


    微波開關是今年的黑馬,舒麗玲指出,此屬於客製化產品,廣泛應用於通訊、航太及精密儀器產業,毛利率超過45%。日前接獲iPhone 6檢測設備廠的訂單,將在第二、三季集中出貨,對營收占比可望貢獻3%至4%,今年營收比重有機會達15%。因應訂單需求,第二季機擴充產能超過10%。而精密扣件專注在高附加價值的金屬零組件,毛利率20%至25%,預估今年業績持穩。


    4月營收1.54億元創新高,就是嬌生拉貨力道轉強,及微波開關急單的出貨貢獻。法人預估,第二季營收將挑戰新高,營收估約4.5至5億元,季增率挑戰2至3成,全年營收估增15%至20%,毛利率維持在37%至38%,EPS可望達7至8元。全年資本支出約1.5至2億元。


 樓主| 發表於 2014-6-4 06:42:34 | 顯示全部樓層
轉貼2014年6月4日工商時報,供同學參考

鐿鈦 出貨放量後市俏

楊穆郁

生技產業近期表現耀眼,吸睛熱度不減,主因人口老化對醫療、藥品的需求,與「新材料」、「新技術」的創新革命不斷上演,陸續將於6、7月召開的生技高峰展期,可望持續帶動生技股表現,相關個股如鐿鈦(4163)等值得關注。

鐿鈦4月營收1.54億元,月增率28.8%,較去年同期增加21.5%創歷史新高,展望未來,法人預估,鐿鈦為嬌生代工的第二代微波微創手術器械,今年出貨將有2至3倍的年成長。此外,順利打入iPhone 6手機檢測供應鏈的微波開關,預計第二季開始放量出貨,鐿鈦後市可期。

發表於 2014-8-11 13:11:02 | 顯示全部樓層
感謝版主的熱心提供分享!!給你一個讚!!
 樓主| 發表於 2014-9-23 04:56:34 | 顯示全部樓層
轉貼2014年9月9日財訊快報,供同學參考

鐿鈦(4163)8月營收1億5742萬元,月增率-14.09%,年增率7.40%

【財訊快報/編輯部】
鐿鈦科技(4163)自結103年8月營收1億5742萬1000元,月增率-14.09%,年增率7.40%;累計103年1-8月營收11億8436萬7000元,年增率18.03%。
 樓主| 發表於 2014-10-12 08:59:06 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-7-2 18:50 編輯

轉貼2014年10月1日財訊快報,供同學參考

鐿鈦 9月營收持穩,Q3毛利率四成之上,單季EPS2.5元起跳

【財訊快報/何美如報導】
高階醫材廠鐿鈦(4163)雖iPhone 6檢測設備廠訂單已至出貨尾聲,不過,微波微創手術器械出貨持續暢旺,預估9月營收維持在1.5-1.6億元左右,第三季營收有機會挑戰5億元,季成長8%,毛利率維持在4成之上,法人預估,EPS有機會超過2.5元。


    iPhone 6檢測設備廠訂單已至出貨尾聲,鐿鈦表示,已集中在7、8月出貨,未來對業績的貢獻度不高。至於與嬌生合作開發的微波微創手術器械,第一代、第二代出貨持續成長,第三季維持旺季水準。


    與嬌生合作開發的微波微創手術器械是鐿鈦在醫療器材首度由器械跨入組件,去年一代出貨約20萬支、二代出貨約4萬支,今年首季出貨量合計達5萬支, 從訂單來看,今年出貨量將高於去年,一代估成長1成,二代則可望倍增。


    法人預估,鐿鈦9月營收維持在1.5-1.6億元左右,第三季營收有機會達4.9-5億元,較第二季4.59億元成長8、9%,毛利率不會比第二季的40.99%差,法人預估,EPS有機會超過2.5元,甚至有機會逼近2.8、2.9元。

 樓主| 發表於 2015-7-2 18:54:31 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月9日工商時報,供同學參考

邦特、鐿鈦、泰博 Q3營收齊唱高歌

記者杜蕙蓉/台北報導



邦特(4107)、鐿鈦(4163)、泰博(4736)醫材三雄第三季營收高歌,聯袂改寫歷史新高,法人預期,獲利也可望跟進拉高,其中,鐿鈦受惠iPhone 6測試開關出貨,單季EPS更有挑戰3元機會。

上半年EPS達3.72元的鐿鈦,受惠iPhone 6檢測設備廠訂單集中出貨,與嬌生合作開發的微波微創手術器械出貨也維持成長,激勵單季營收達5.1億元,季成長12%,刷新歷史紀錄。由於iPhone 6測試開關的毛利率高達4、5成,法人預估,毛利率有機會進一步攀升,單季EPS有機會逼近3元,全年EPS上看7.5元。。

不過,隨著第四季傳統淡季來臨,鐿鈦目前雖有部分遞延訂單將在本季出貨,但法人預估營收約4.2~4.4億元,季衰退率約10~15%,昨日股價走低。

另外,將成為今年血糖機族群獲利王的泰博,第三季也交出營收6.7億元歷史新高佳績。拜自有品牌比重拉高,試片比重已回升至正常水準下,法人認為,泰博今年的營運下半年將優於上半年,第三季獲利將較上季倍數成長,EPS有機會超過2元,全年EPS將挑戰7元。

至於9月營收一舉站上1億元門檻的邦特,透過產品組合調整,積極衝刺高毛利率的導管類、軟袋等產品的業績,帶動第三季營收2.9億元,季成長5.45%,法人預估,由於毛利率持穩第三季,單季獲利將再創新高,EPS有挑戰0.9元實力。展望第四季,法人認為,邦特單季營收將突破3億元,全年EPS上看3.4元。
 樓主| 發表於 2015-7-2 19:02:08 | 顯示全部樓層
轉貼2014年12月25日工商時報,供同學參考

打入大廠供應鏈 鐿鈦挑戰每股賺8元

記者杜蕙蓉/台北報導

鐿鈦(4163)受惠微波開關產品繼拿下蘋果訂單後,且也打入華為、易利信等電子大廠供應鏈,加上與嬌生子公司BWI合作的心臟檢測設備器材出貨暢旺,繼前3季交出EPS 6.17元佳績後,法人預估今年EPS將上看7.8~8元的歷史新高。

以精密金屬零件起家的鐿鈦,2008年獲得嬌生認證成為其供應商後,也成功跨入醫療器材領域,並成嬌生微創手術在亞洲唯一的供應商,目前代工生產內視鏡腹腔手術用微波微創手術器械,已有第一代和第二代產品,今年第二代出貨量較去年成長一倍。

另外微波開關除了在上半年打入iPhone 6 檢測設備供應鏈外,也打入華為的手機基地台之通訊訊號檢測設備,目前已經開始出貨,對第4季業績有所挹注。

法人表示,鐿鈦第4季營收應是淡季不淡,約4.2~4.4億元水準,全年營收估17.5~18億元,年成長15~20%,毛利率維持37%至38%,EPS有機會挑戰8元。

除了微創手術器械已占公司業務逾6成外,鐿鈦目前也積極布建自有品牌,透過與工研院合資成立的台微醫,鎖定不與客戶重疊的人工牙根、脊椎醫材等產品。台微醫骨科植入物已在北部部分醫療院所銷售,預期可率先大量出貨,成為主要成長動力。

評析
高階醫材的指標

 樓主| 發表於 2015-7-2 19:05:04 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-21 19:27 編輯

轉貼2015年1月22日工商時報,供同學參考

微創零件出貨看旺,鐿鈦今年獲利估飛揚

【時報記者郭鴻慧台北報導】

    鐿鈦科技(4163)第一代微創器械零件已完成更改和重新認證,去年出貨量約13萬支,法人預估,今年第一代出貨量上看20萬支,成長將超過5成,第2代微創器械去年出貨量約7.5萬支,今年出貨量有機會成長15%,今年營收及獲利皆可望再成長。


  鐿鈦去年第一代器械的出貨量因嬌生第一代微創手術器械進行更改零件而須重新認證而受到影響,但現在零件更改和重新認證已經完成,今年出貨量可望成長超過5成,而微波微創手術器械市場成長動能強勁,出貨量也將持續增加,另外,鐿鈦與嬌生子公司BWI合作的心臟檢測設備器材,貢獻今年營收料將倍增。

  目前鐿鈦營收約62%來自醫材,11%來自微波開關,27%來自精密扣件。鐿鈦是由精密金屬零件起家,2008年獲得嬌生認證成為其供應商,成功跨入醫療器材領域,是嬌生微創手術在亞洲唯一的供應商,主要產品是為嬌生共同開發和代工的微波微創手術器械。


 樓主| 發表於 2015-7-2 19:12:22 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-21 19:26 編輯

轉貼2015年2月26日財訊快報,供同學參考

鐿鈦去年EPS估7.8元,微波器械出貨續旺,今年營運穩增長

【財訊快報/何美如報導】

    微創醫材廠鐿鈦(4163)去年醫材、微波開關雙成長,預估EPS約7.8元。由於供貨嬌生的一代微波器械的認證問題已解決,出貨量有機會成長3至4成,回到20萬支水準,二代出貨量可望成長2成,而微波開關也接到兩陸系電子廠之試單,並規劃Q3推自有品牌,營收可望持穩,法人預估,今年營收仍有機會維持雙位數成長,EPS上看8.3元。


    去年鐿鈦可謂豐收的一年,儘管一代微波器械因認證問題,出貨量較目標22萬支少了近4成,也低於2013年20萬支,實際出貨量僅14.5萬支,但單價、毛利率更高的二代產品,出貨量由4萬支一舉跳升至7.8萬支,成長幾乎達一倍,加上代客開發的專案持續貢獻,也讓醫材的業績持穩向上,營收比重為58%。

    微波產品則是成功搶下蘋果的iPhone 6檢測設備廠訂單,在去年第二、三季集中出貨,營收貢獻約1億元,獲利進補,也推升微波產品的營收占比攀至16%。精密扣件業績持穩,去年營收比重為26%。

    在兩大動能推升下,鐿鈦103年營收成長19.2%達18億元,由於二代器械、出貨iPhone 6檢測設備的微波產品毛利率較高,法人預估,毛利率有機會拉高至39%,稅後淨利3.15億元,年成長近3成,EPS為7.83元。


    展望2015年,鐿鈦表示,一代微波器械的認證問題已解決,今年出貨量希望至少回到102年的水準,亦即20萬支的水準,以此推估,年成長約3至4成,而二代產品則有機會成長二成,將突破9萬支。

    至於微波開關雖然今年沒有接到蘋果的相關訂單,但已接到兩陸系電子廠之試單,並規劃Q3推自有品牌,營收仍有機會持穩去年。法人預估,今年營收成長8%智10%,有機會挑戰20億元,EPS上看8.3元。

 樓主| 發表於 2015-7-2 19:13:05 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-21 19:25 編輯

轉貼2015年3月11日工商時報,供同學參考

微波器械加持,鐿鈦今年營收看增1成

【時報記者郭鴻慧台北報導】

    鐿鈦(4163)受惠微波開關出貨優於預期,微波微創手術器械持續成長,2月營收維持相對高檔。法人看好今年鐿鈦微波器械出貨續旺,預期今年營收成長可望超過1成。


    鐿鈦微波開關已恢復對美系客戶出貨,並打入華為等陸系電子廠,法人認為今年出貨將持續維持成長,而為嬌生代工的第二代微波微創手術刀今年出貨成長可望上看15%,法人對鐿鈦今年成長抱持樂觀期待。

  目前鐿鈦營收約62%來自醫材,11%來自微波開關,27%來自精密扣件。鐿鈦是由精密金屬零件起家,2008年獲得嬌生認證成為其供應商,成功跨入醫療器材領域,是嬌生微創手術在亞洲唯一的供應商,主要產品是為嬌生共同開發和代工的微波微創手術器械。

評析
今年營收成長8%~10%,有機會挑戰20億元,EPS上看8.3元。


 樓主| 發表於 2015-8-29 07:15:22 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2017-4-21 19:24 編輯

轉貼2015年5月27日經濟日報,供同學參考

鐿鈦今年EPS 衝8.12元

經濟日報 記者高行/台北報導

微創手術器械廠鐿鈦(4163)首季因研發費用墊高,導致業績表現不如預期,但第2季後新金屬加工製程開出,加上大陸牙科植體啟動銷售,法人估全年營收預估展現10%至15%的成長力道,每股稅後純益(EPS)上看8.12元。

鐿鈦首季管理和研發費用墊高,導致獲利表現不如預期。但法人指出,該公司在取得客戶ODM訂單前,研發費用都有增加現象。

首季研發費用增加,主因指向公司持續開出新的金屬加工技術和製程產能,加上自去年底準備在對岸進行牙科植體銷售,可說是後續營運增溫的前兆。

鐿鈦旗下牙科植體已獲大陸兩項銷售許可,即將在本季啟動銷售,另新的金屬加工製程產能開出,有助提高後續接單能力及擴展新客戶。法人表示,鐿鈦全年營收年增將維持10%至15%的成長軌道,其中微波開關和微創手術器械營收成長10%至20%,傳統扣件產品則持平。

法人估全年EPS為8.12元,較去年7.87元增加。

鐿鈦首季獲利衰退另一原因為匯兌損失,由於該公司產品九成銷往美國,新台幣走強導致獲利下滑,第2季仍恐持續面臨匯損壓力,為後續營運變數之一。鐿鈦股價昨(26)日收141.5元,下跌1.5元。

評析
新的金屬加工製程產能開出,有助提高後續接單能力及擴展新客戶。

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