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[選擇權策略] 操作選擇權必要了解的四大禁招

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發表於 2013-10-10 14:01:46 | 顯示全部樓層
感谢分享!
發表於 2014-1-11 20:03:52 | 顯示全部樓層
感謝大大的觀念分享...
發表於 2014-1-11 17:14:11 | 顯示全部樓層
要賺到巨大的財富就要承擔相當風險~!只要能控制它~那致富只是時間問題
 樓主| 發表於 2013-8-6 09:30:17 | 顯示全部樓層 |閱讀模式
本帖最後由 fangyu 於 2013-8-6 09:45 編輯

選擇權的四大禁招

根據過往的經驗
操作期貨的投資人一年就會離開市場
如果是操作槓桿更大的選擇權
通常三個月就會離開了
因此操作選擇權的風險是非常大的
所以有四點操作大忌要避開
才不會太快陣亡






1.全力壓寶當買方
.
由於買方的報酬率很高
最高可以超過10倍以上
往往想要一夜致富的投資人
都會動不動就把身家都壓滿
.
不過由於買方的勝率很低
基本上都不會超過5%
也就是說要交易20次
才有一次獲利的機會
.
所以全力壓滿倉的人
運氣好資產可以翻個幾倍
不過就好像走高空繩索一樣
能夠挑戰成功的人寥寥無幾
但是一旦有人成功走過鋼索
那麼市場就會給予掌聲
就像報章雜誌會報導這些一夜致富的英雄
這樣會讓其他投資人也想要效法
結果只是增加更多走鋼索的人而已
.
[ 一將成名萬骨枯 ]
.
當你看到有人用選擇權賺大錢
要先想想背後到底有多少人是虧大錢
再來決定自己要不要加入這個鋼索陣營
.
如果想要穩健的操作買方
有幾種方式提供給大家
.
A.利用價差交易降低成本
.
單純買方是風險有限利潤無限
不過從來沒有人賺到無限的利潤
所以不用讓自己只買單邊的買方
因為成本是很高的

如果你認為會大跌
那麼在你買進6500PUT的同時
要同時賣出往下四檔的PUT
也就是6100PUT
這樣就可以回收一些權利金進來
降低看錯時的損失
.
B.投資比重不能超過5%
.
操作買方的資金最多不能超過5%
因為你有輸20次的可能
所以沒信心的話
甚至只能投資在2%以下
才能降低離開市場的機率
.
我們要了解一個道理
操作選擇權的目的不是要幹掉巴菲特
讓自己年獲利超過30%
而是讓自己增加一個投資的工具
以及多一種獲利的機會而已
.
2.
SPAN賣方壓更大
.
當選擇權賣方是需要額外付出保證金的
目前賣出一口選擇權的資本大約要2萬左右
如果你是同時賣出CALL和PUT
那麼保證金就只收一邊
也就是原本要4萬的保證金
你如果能夠組在一起
那麼就能省掉一半的保證金
.
前陣子期交所推出一種新的計算方式
稱作為[ SPAN整戶風險保證金 ]
詳細資料請大家上期交所查
簡單的來說就是可以進一步降低賣方的保證金
.
也就是說如果你有一百萬的話
沒有組合的時候每口要2萬保證金
那麼你最多可以賣出50口
如果你有組合的話
那麼口數就會增加一倍到100口
如果透過SPAN系統的話
這個口數又可以往上大幅增加了
.
個人常說一句話
.
你要遵守的不是賭場的規局,而是自己訂下的
.
賭場的規局當然是為賭場所設立的
賭客如果照賭場的規矩去賭
那麼輸光是早晚的事情
你要遵守屬於自己的規局
你才能夠扭轉局面
.
根據個人之前在法人操作選擇權的經驗
賣方所使用的資金最多不能超過20%
而且是不能組合的
也就是說你有100萬的資金
最多只能用到20萬
而且不能組合
也就是說最多只能賣出10口
.
你如果把自己的投入資本做嚴格控管
那麼任何有風險的商品到你手中
都只是另一個獲利的機會了
.
3.保險總是忘記加
.
股市的特性是[緩漲急跌]
因此如果有賣出PUT的朋友
下檔最好再買個保險
也就是說如果你認為不會下跌
而去賣出6600的PUT
那麼你應該在5檔之外買進保險
也就是買進6100PUT
.
這樣當股市下跌的時候
你就不會出現損失無限的恐懼了
.
4.凹單加碼等電話
.
許多人面臨虧損的時候
往往都想要凹單或是加碼
再來就不去看盤控制虧損
最後就會接到營業員的Margin Call了
(保證金追繳通知)
.
從過去的經驗來看
因為選擇權離開市場的
都是犯了上面四點其中之一
希望大家操作選擇權的話
是可以盡量避開的
.
當你操作選擇權這樣的高風險商品時
資金管理和風險控制是最重要的
通常看錯的時候(出現虧損時)
你要想的只有一件事
.
[ 如何控制風險 ]
.
而不是
.
[ 如何反敗為勝 ]
.
選擇權操作講的是如何求生存
因為只要你能夠永遠活在這個市場上
獲利的機會就會不斷地出現
不過獲利的背後都是藏著風險
你如果可以和風險做朋友
那麼獲利就屬於你的了



原文轉貼處:http://options-secrets.blogspot.tw/2012/02/blog-post_02.html
發表於 2013-8-6 12:37:09 | 顯示全部樓層
感謝觀念分享~
發表於 2013-9-29 09:27:05 | 顯示全部樓層
谢谢经验之谈,很受用!
發表於 2013-9-29 10:04:46 | 顯示全部樓層
感謝分享~風控最重要
發表於 2013-10-24 20:02:54 | 顯示全部樓層
很實用的觀念~!確實這些錯誤以前都犯過~!不過如此才能印象深刻~!避免再犯
發表於 2013-11-3 18:06:53 | 顯示全部樓層
謝謝您的分享
發表於 2013-11-4 06:51:44 | 顯示全部樓層
謝謝版大分享!
發表於 2013-11-4 07:54:31 | 顯示全部樓層
感恩 !謝謝分享這麼好的資料!
發表於 2013-11-30 22:34:31 | 顯示全部樓層
感謝觀念分享~
發表於 2013-12-16 17:54:54 | 顯示全部樓層
感謝分享,看完留個紀錄!
發表於 2014-4-6 22:05:24 | 顯示全部樓層
沒有人想要畢業出場的!~唯有好好克服自己的心魔!~好好遵守交易紀律會有幫助的啦!~~
發表於 2015-12-28 00:57:13 來自手機 | 顯示全部樓層
利潤和風險成正比,謝謝分享!!
發表於 2016-7-19 20:50:29 | 顯示全部樓層
謝謝分享觀念 這個很實用 這一波台股無腦多 不知道的新手會覺得選擇權好像很容易 但是其實充滿了風險
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