請選擇 進入手機版 | 繼續訪問電腦版

正通股民學校

 找回密碼
 申請入學
樓主: p470121

[轉貼] 散熱產業 – 三星求貨 散熱導管喊燒

[複製鏈接]
 樓主| 發表於 2018-7-3 19:03:43 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2018-12-29 13:40 編輯

轉貼2017年12月27日 財訊快報,供同學參考

泰碩5G產品明年Q1發酵  新事業效益Q2起陸續放大

財訊快報/陳浩寧報導

泰碩(3338)近年積極搶佔非PC領域,看好TypeC、5G及新能源將成為明年的三大成長動能。泰碩表示,第一季為5G旺季,除了華為、中興等既有客戶外,明年第一季在5G新客戶的產品也將小量出貨,預計到明年下半年放量。

而在TypeC部分,泰碩指出,目前已打入多家中國手機品牌大廠,待明年TypeC導入率提升,將帶動出貨量成長。除了手機外,泰碩也提到,與中國智慧裝置大廠的合作也已將TypeC導入其智能家電產品,明年在手機需求提升下,TypeC供應量也將大幅成長。

除了新事業外,泰碩營收主力來源為PC散熱產品,今年散熱產品營收比重約73%。泰碩表示,公司在高規產品約有半年到一年的技術領先優勢,如去年研發出的3D Fiber製程熱管,今年在美系PC大廠的滲透率也開始提升,且此產品已過學習曲線,已可順利量產,毛利率也高於平均水準。

泰碩今年受到匯損影響,獲利較去年衰退。泰碩提到,今年匯損侵蝕EPS約一元上下水準,若以2016年兌美元的匯率計算,今年在本業營收上則有約15%的成長。

展望明年,泰碩認為,5G產品將在第一季開始挹注營收,其他新事業效益則要到明年第二季才會陸續放大,而在PC既有需求量及電競產品需求帶動下,也希望PC產品的金額維持一定水位,但在新事業的開展下,PC比重則會逐漸降低。

評析
泰碩近年積極搶佔非PC領域,看好TypeC、5G及新能源將成為明年的三大成長動能。

 樓主| 發表於 2018-7-3 19:03:56 | 顯示全部樓層
轉貼2017年12月29日經濟日報,供同學參考

動力上市首日大漲55%

經濟日報 記者陳昱翔/台北報導

電競顯卡散熱風扇廠動力-KY(6591)昨(28)日轉上市掛牌,為散熱風扇族群再添生力軍。動力董事長許文昉表示,隨著電競市場規模日益擴大,顯示卡風扇需求也快速上升,有信心明年營運表現更勝今年。

動力今年前三季合併營收8.68億元,稅後純益6,139萬元,每股純益3.08元;第3季合併營收3.99億元,稅後純益4,031萬元,每股純益1.91元,單季獲利表現超越上半年;第4季隨著高階產品出貨量增加,營收、獲利可望持續成長。

動力昨天以每股60元掛牌上市,受惠明年電競市場前景看俏,掛牌首日開出紅盤,上漲33元、收93元,漲幅高達55%,成為盤面焦點。

動力為國內電競顯示卡散熱風扇的龍頭廠商,目前電競相關產品應用占營收超過七成。

動力的主要客戶包括微星、技嘉、華碩及美商艾維克(EVGA)等大廠,近期全球電競產業蓬勃發展,以及比特幣挖礦熱潮方興未艾,動力保有相對穩健的成長動能,以及優於同業的毛利率表現。

據了解,輝達(Nvidia)預計明年上半年發表新一代Volta繪圖晶片系列,將較目前的Pascal架構運算效能大幅提升,對於散熱功能的需求亦明顯增加。

許文昉指出,受到電競產品運算效率及畫面解析度需求提升的帶動,目前每部電競PC的電競顯示卡散熱風扇,使用量從原本的一至二顆逐漸提升為二至三顆,公司今年電競相關的散熱風扇出貨量預計將超過1,000萬套,市占率持續擴大。

評析
隨著電競市場規模日益擴大,顯示卡風扇需求也快速上升,動力明年營運表現更勝今年。
發表於 2018-7-4 19:03:03 | 顯示全部樓層
散熱導管 不是資金主流 不會漲
 樓主| 發表於 2018-12-13 16:21:47 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月2日經濟日報,供同學參考

三星拉貨 超眾Q1吃補

經濟日報 記者陳昱翔/台北報導



全球智慧手機龍頭三星預計在今年世界行動通訊大會(MWC)發表新旗艦機Galaxy S9、S9 Puls,原本今年1月底至2月中才會向上游零組件強力拉貨,市場最新傳出,三星已提前於去年12月與今年1月初開始大量拉貨,有助於散熱模組主要供應商超眾(6230)本季營運表現走強。

據悉,蘋果今年度新旗艦機要在第3季才會有機會亮相,上半年的空窗期正是三星大展身手的好時機,因此Galaxy S9、S9 Puls問世後,有望掀起一波手機換機潮,引爆新一波拉貨潮,台灣供應鏈沾光。

針對三星拉貨概況,國內散熱業者不予置評。業界人士指出,三星大多會在每年MWC展前一天大秀新機,並於發表後一周內正式上市,供應鏈往往在2月才開始忙碌,但今年三星對新機銷售相當有信心,因此下達供應鏈提前拉貨的指令,上游散熱模組更將率先供貨。

據悉,國內散熱雙雄超眾、雙鴻為三星旗艦機種Galaxy系列的散熱模組主要供應商;其中,超眾因散熱模組技術優異,市場預料今年在Galaxy系列的供貨比重有望去年大幅提升,最快本季就會反應在業績上。

超眾去年11月營收6.54億元,月增14%、年增1%,單月營收表現已較先前回溫;去年前11月合併營收64.18億元,年減3.9%。法人預期,隨著三星新機發表在即,國內散熱業者業績表現有望開始逐步走升。

去年市場曾傳出三星擬棄守熱導管技術,改採石墨薄片作為散熱材料,一度讓市場憂心台系業者恐將掉單,所幸最終三星考量使用者體驗以及供貨穩定度後,依舊決定使用熱導管技術。

據悉,三星之所以持續採用熱導管散熱技術的主要原因,來自於高通驍龍845處理器效能過於強大,致使發熱問題未解,三星為兼顧處理器高運算效能以及手機散熱能力,不得不持續採用技術較成熟、散熱效果更佳的熱導管。

評析
三星為兼顧處理器高運算效能以及手機散熱能力,不得不持續採用技術較成熟、散熱效果更佳的熱導管。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:39:02 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月2日MoneyDJ新聞,供同學參考

VGA+伺服器挹注  雙鴻今年營運動能可望復甦

記者 鄭盈芷 報導

年底盤點因素影響,法人認為,雙鴻(3324)去年Q4營收估將季減,而在台幣走升與銅價上揚干擾,毛利率也看平;展望今年,VGA與Server散熱將扮演主要成長動能,法人預期,雙鴻在Nvidia新晶片與Purley伺服器新平台帶動下,Q2起動能將轉強,而在既有客戶推出新機與大陸新客戶挹注下,今年手機散熱則可望小幅增長,雙鴻今年營收將可望有二位數增長空間。

雙鴻為國內主要散熱模組廠,目前NB相關應用仍佔營收大宗,但表現相對平穩,近年營收成長動能則主要來自VGA散熱,至於主要應用於手機散熱的超薄熱管則受同業殺價競爭、以及市場規模尚待放大,目前貢獻還待提升,而伺服器則等待Purley新平台帶來的轉換需求。

雙鴻受年底盤點影響,法人推估,去年12月出貨將較11月放緩,以此推估,去年Q4營收將較去年Q3下滑,去年營收高峰將落在Q3;在毛利率表現方面,受台幣匯率升值、銅價走揚等因素影響,法人認為,雙鴻去年Q4毛利率恐難優於去年Q3。

展望今年,因應韓廠客戶手機新品備貨需求,雙鴻去年12月起已開始出貨,加上新增大陸手機新客戶高階機訂單,雙鴻Q1手機熱管出貨動能有撐,法人預期,雙鴻Q1合併營收將可望呈年增表現,但因手機熱管營收貢獻仍相對有限,預期雙鴻Q1營運仍屬淡季,而Q2隨著VGA、伺服器散熱新品效益顯現,預估雙鴻Q2起動能將可望開始轉強。法人推估,雙鴻今年營收將可望年增10~15%。

在毛利率表現方面,短期雖有台幣升值、銅等原料上漲影響,不過整體來看,法人認為,今年台幣匯率升幅若能趨緩,搭配VGA大幅升級改款,以及伺服器改朝換代,將有助於雙鴻毛利率於去年落底,今年毛利率應有機會逐步回升。

評析
雙鴻今年搭配VGA大幅升級改款,以及伺服器改朝換代,毛利率有機會逐步回升。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:39:55 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月4日經濟日報,供同學參考

三星推新機 晶技雙鴻樂

經濟日報 記者何佩儒/台北報導



去年台灣智慧手機整體銷量出現十年來罕見衰退9%,台灣三星今年看好中高階市場,一開春以中高階機種Galaxy A8、A8+(2018)打頭陣,希望在中高階市場拿下三成市占。台灣三星預測,今年包括全螢幕、更高階相機等旗艦機規格,都將下放到中高階機種。

由於三星A系列在市場上都有不錯的表現,隨著新機的推出,也有利三星供應鏈晶技(3042)、雙鴻、超眾等營運表現。

台灣三星電子行動與資訊事業部副總李元榮昨(3)日表示,去年受到電信資費調整影響,電信業者推出的方案讓消費者手機與門號可分開購買,整體市場銷量出現罕見的下滑9%,幾乎減少近百萬支,今年預測整體銷量應該會與去年持平。

李元榮指出,三星觀察台灣智慧手機市場,以中高階機種最具成長空間,也就是9,000元到1.8萬元的價格帶,2016年的市占比約20%,去年成長到25%,今年可能提高到27%到28%。

他表示,新推出的A8、A8+(2018)因首度採用前置雙鏡頭,希望吸引愛自拍的年輕族群。過去A系列在中階市場的市占約達23%到25%,今年希望提高到30%以上。

A8、A8+(2018)也是首度可以支援三星虛擬實境產品Gear VR的A系列手機,李元榮表示,過去只有高階旗艦機支援Gear VR,三星希望擴大Gear VR的使用族群,因此讓今年的A系列手機也可以支援Gear VR。預料包括鏡頭的升級、全螢幕等旗艦機規格,今年都會陸續下放到中高階機種。另外,A系列因為已有相當好的規格,也希望吸引原來萬元以下J系列用戶跟進升級。

李元榮指出,旗艦機種因零組件如記憶體價格居高不下,全螢幕的面板成本提升,預料價格難以下調,但降價的前一代旗艦機則相對有吸引力,這也是三星看好中高階市場的主因之一。

今年三星在通路上除將經營電商平台,擴大對消費者的服務,線下的三星智慧館是三星與消費者接觸的第一線,也會加入更多物聯網(IOT)產品。

評析
由於三星A系列在市場上都有不錯的表現,隨著新機的推出,有利、雙鴻、超眾等營運表現。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:40:53 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月4日 工商時報,供同學參考

AMD均熱片訂單激增,健策Q1淡季不淡

工商時報 張漢綺/台北報導

AMD均熱片訂單激增,健策 (3653) 第1季業績可望淡季不淡,雖然近期新台幣急升,法人預估,健策第1季營收及獲利可望優於去年同期,受惠於伺服器換機潮啟動,健策今年伺服器產品營收可望較去年大幅成長,全年業績亦會優於去年;健策今天盤中股價亦突破盤整區強勢走高,重回70元關卡。

健策深耕均熱片及導線架領域,是AMD均熱片主力供應商,公司亦代工生產伺服器扣件,在車用部分,除原有的車用LED導線架,健策攜手國際半導體大廠,開發出電動車逆變器IGBT(絕緣柵雙極電晶體)散熱模組,在伺服器及車用兩大產品出貨穩定成長下,讓健策今年業績不看淡。

健策去年前3季稅前盈餘為2.43億元,稅後盈餘為2.03億元,年成長37.16%,每股盈餘為1.91元。

健策去年第4季受到伺服器客戶訂單遞延影響,營運表現平平,不過AMD均熱片近期訂單明顯增溫,健策今年第1季業績可望淡季不淡。

由於Intel及AMD伺服器CPU可望在2018年啟動大量新機上市潮,健策樂觀看待今年伺服器營收表現,預估今年伺服器產品營收將較去年明顯成長。

在車用產品方面,健策攜手國際半導體大廠,開發出電動車逆變器IGBT(絕緣柵雙極電晶體)散熱模組,由於IGBT主要功能為電動車逆變器功率模組的散熱冷卻,提高逆變器效率與壽命,使馬達穩定運轉,在各國力挺電動車政策下,IGBT營運成長可期。

健策表示,由於伺服器產品毛利高,且IGBT今年出貨可望放量,如無意外,今年業績可望優於去年。

評析
受惠於伺服器換機潮啟動,健策今年伺服器產品營收可望較去年大幅成長,全年業績亦會優於去年
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:41:02 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月5日工商時報,供同學參考

打入華為手機  雙鴻今年業績大躍進

工商時報 張漢綺/台北報導

散熱模組廠-雙鴻 (3324) 除續當全球智慧手機龍頭-三星預計推出的新款S9手機熱管主力供應商,近期傳已正式打入華為,成為華為新款手機熱管供應商,並於1月開始出貨,由於華為2017年手機出貨量達1.53億支,直逼蘋果,雙鴻拿下全球前三大手機廠的一哥及三哥訂單,隨著兩大手機廠拉貨啟動,以及Purley平台伺服器換機潮正式引爆,雙鴻第1季業績可望展現成長力道,今年業績有機會逐季走高,營收及獲利均可望較去年大幅成長。

雙鴻近兩年採「手機熱管、伺服器、電競、NB」四隻腳並行策略,雖然去年業績深受新台幣匯率升值之苦,且三星熱管價格下滑,但因雙鴻供貨三星機種增加,出貨量較2016年仍是成長,加上公司紮實練功,在2016年第4季順利攻入廣達 (2382) 代工白牌伺服器領域後,2017年更拿下美系品牌廠伺服器訂單,逐漸拉開與競爭者距離,搭配電競及蘋果NB等,讓雙鴻去年合併營收仍是較2016年成長。

渡過辛苦的2017年後,雙鴻一開年就傳接單佳音,正式打入華為,成為華為新款手機熱管供應商,據了解,華為手機熱管訂單已於1月開始出貨,由於華為智慧手機出貨在2015年首度突破1億支後,2016年成長至1.39億支,2017年手機出貨量突破1.5億支,達1.53億支,全球市占突破10%,穩居全球第三,直逼蘋果,雙鴻躋身為華為手機熱管供應商,讓雙鴻今年業績有了好彩頭。

由於華為積極將手機朝「人工智慧」(AI)、「擴增實境」(AR)等創新應用發展,對散熱需求更為殷切,雙鴻在拿下華為第一款手機熱管訂單後,未來可望如三星一樣,逐漸擴大至其他機種。

在三星部分,雙鴻近兩年在三星手機各機種的滲透率持續提升,由於雙鴻仍是三星新旗艦機—S9、S9 Puls主力供應商,由於蘋果iPhone X銷售不如預期,包括三星等各大手機品牌廠磨拳擦掌準備搶食蘋果地盤,三星S9及S9 Plus今年拉貨可望較去年S8提早,雙鴻在三星及華為手機熱管拉貨挹注下,營運可望自第1季就展現強勁成長力道,今年業績可望逐季走高,營收及獲利均可望較去年大幅成長。

評析
雙鴻在三星及華為手機熱管拉貨挹注下,今年業績可望逐季走高,營收及獲利均可望較去年大幅成長。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:41:29 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月5日經濟日報,供同學參考

英特爾晶片門效應 超微概念股受惠

經濟日報 記者張瑞益/台北報導



英特爾晶片傳出漏洞風暴,超微(AMD)股價應聲大漲,超微概念股包括祥碩、健策和威健有望受惠。

超微(AMD)近年來業績成長,台灣筆電代工廠、主機板等,大多同時和英特爾及超微有往來,其中,祥碩、均熱片廠商健策和半導體通路商威健等公司,被市場視為相對較純超微概念股,受惠大。

超微2月將上市新一代Ryzen處理器的高速傳輸介面晶片合作對象就是祥碩,祥碩也定位為高速傳輸介面控制晶片供應商,祥碩去年前11月營收27.61億元,年增54.35%。

台股半導體通路商在擴大營運規模的考量下,多數都是極力爭取更多產品代理線,但威健是少數代理線求精不求多的半導體通路,長期以來,威健主要就是僅代理超微產品,業績表現直接和超微在市場出貨相關。

該公司去年前三季稅後純益4.43億元,年成長48%,累計前三季每股純益1.37元,未來若是超微出貨看旺,該公司為超微代理商應可望受惠。

健策主要產品為均熱片及導線架,該公司在電競產業夯,帶動均熱片的需求增溫下,去年業績也成長,該公司在AMD出貨PS4的遊戲晶片增加,也是市場點名超微出貨成長受惠股的主要原因。

評析
英特爾晶片傳出漏洞風暴,超微股價應聲大漲,超微概念股包括祥碩、健策和威健有望受惠。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:41:38 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月5日中央社,供同學參考

雙鴻迎接AI及5G商機 今年營運大躍進

中央社記者韓婷婷台北2018年1月5日電

散熱模組廠雙鴻 (3324) 迎接AI(人工智慧)及5G世代來臨,伺服器、手機及電競顯示卡散熱需求將帶動今年營運重啟顯著動能,營收及獲利可望大躍進。

雙鴻近幾年積極佈局伺服器領域,結合既有優勢搭配IBM技轉水冷技術,已獲包括FB、亞馬遜等多家品牌廠AI雲端運算資料中心訂單,也陸續打入主力代工大廠廣達、英業達、緯創、鴻海等供應鏈,在Purley伺服器新平台換潮引爆帶動下,預計3月起將見到顯著動能,將帶動雙鴻今年營運大躍進。

AI大趨勢啟動,帶動工廠自動化、健康醫療、政府機關、自動駕駛等各產業對資料中心(Data Center)需求激增,也將帶動散熱產業新一波成長動能。

隨全球電競產業的蓬勃發展,以及比特幣挖礦熱潮方興未艾,今年輝達(NVIDIA)及超微(AMD)都將推出新一代的繪圖晶片,可望帶動電競相關產品應用另一波的升級潮,大幅提升散熱產品的需求。

NVIDIA(輝達)去年12月宣布推出以全球最先進NVIDIA Volta GPU架構打造的最強桌上型GPU TITAN V。新一代Volta繪圖晶片較目前的Pascal架構運算效能大幅提升,對於散熱功能的需求也明顯增加;今年下半年超微預估將推出具備AI功能的新款繪圖晶片,也可望進一步帶動整體電競相關產品的升級需求。

雙鴻與NVIDIA關係緊密,從電競繪圖晶片顯卡到AI運算,甚至自動駕駛領域都有相當緊密的合作,今年包括電競、數據中心、AI及5G設備建置的網通需求都將看到強勁動能,帶動雙鴻今年營運逐季成長。

除了伺服器散熱產品將在今年進入豐收期,手機散熱模組也在今年有新的突破,除了全球手機龍頭廠三星採用熱導管外,全球第3大手機廠華為也加入採用散熱導管迎接5G世代來臨,雙鴻為華為主力供應商,傳出今年1月開始出貨,為雙鴻今年營運點火。

評析
伺服器、手機及電競顯示卡散熱需求,將帶動雙鴻今年營運重啟顯著動能,營收及獲利可望大躍進。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:41:49 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月5日中央社,供同學參考

電競夯 Nvidia概念股 動力雙鴻微星強攻

中央社記者韓婷婷台北2018年1月5日電

輝達(Nvidia)及超微(AMD)今年都將推出新一代的繪圖晶片,可望為電競產業帶來換機潮,帶動電競、Nvidia相關概念股動力-KY (6591)、雙鴻(3324)、微星(2377)強攻,表現亮眼。

動力-KY今天強勢開高後急奔漲停價101元,突破百元關卡,創下上市新高價;雙鴻盤中同步走高,重返80元關卡,收盤來到80.8元,收漲2.93%;微星今天延續多頭氣勢,再度攻高,尾盤收在88.6元,上漲2.78%,創下2016年11月以來新高點。

法人表示,受惠電競產業蓬勃發展、遊戲市場持續擴大,尤其台積電全新7nm製程平台所帶來的品牌晶片大改款,預期將帶動今年產業換機潮。

法人指出,2017年Nvidia僅推出小改款晶片,整體產業推升效果較平淡,今年Nvidia推出12奈米的Volta的新晶片,在新晶片帶動下,預期電競產業將迎來如2016年的換機潮,成長動能值得期待。

動力-KY表示,近期隨全球電競產業的蓬勃發展,以及比特幣挖礦熱潮方興未艾,持續保有相對穩健的成長動能。雙鴻也預期今年在新晶片帶動下,電競VGA顯示卡將重啟動能。

動力-KY為台灣電競顯示卡散熱風扇的龍頭廠商,目前電競相關產品應用占營收超過7成,是台灣電競純度最高的公司。動力-KY的主要客戶為雙鴻散熱模組廠,間接供應微星、技嘉(2376)、華碩(2357)及美商艾維克(EVGA)等廠商。

動力-KY表示,受到電競產品運算效率及畫面解析度需求提升的帶動下,每部電競PC的電競顯示卡散熱風扇使用量從原本的1至2顆,已逐漸提升為2至3顆,動力-KY今年電競相關的散熱風扇出貨量預計將超過1000萬套,市占率持續擴大。

雙鴻與 Nvidia關係緊密,從電競繪圖晶片顯卡到AI運算,甚至自動駕駛領域都有相當緊密的合作,今年可望迎接電競、AI及5G大商機,在電競、手機及伺服器等領域散熱訂單都有新斬獲,將帶動雙鴻今年營運大躍進,營收及獲利都可望見到新的里程碑。

評析
雙鴻在電競、手機及伺服器等領域散熱訂單都有新斬獲,營收及獲利都可望見到新的里程碑。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:42:00 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月10日中央社,供同學參考

動力-KY去年12月營收攀歷史新高

中央社記者韓婷婷台北2018年1月10日電

電競顯示卡散熱風扇廠動力科技(動力-KY)(6591)公布2017年12月合併營收新台幣1.57億元,創歷史新高,較上月增加8.05%,年成長30.35%。

比特幣挖礦熱潮及線上遊戲「絕地求生」爆紅,帶動整體中高階電競顯示卡散熱風扇需求大幅提升,推升動力2017年第4季合併營收4.23億元,年增18.06%,同創下歷史同期新高,統計2017年全年電競用風扇出貨量超過1100萬套,較2016年成長25.06%。

不過動力-KY表示,由於工資上漲及美元貶值等負面因素,預計2017年毛利率表現會受影響。

動力-KY表示,由於比特幣價格飆漲帶動挖礦熱潮延續,對於高速運算電腦的需求明顯增溫,大幅提高對散熱風扇節能與產品壽命的要求,動力成為主要受惠者之一;此外, 韓國重磅線上遊戲「絕地求生」自2017年12月開放公開測試以來,半個月即創下同時上線人數超過300萬人的新高紀錄,亦帶動電競顯示卡新一波的升級潮。

動力-KY由於中高階電競PC對電競顯示卡風扇的需求,已從原先配置1-2顆風扇逐步提升至2-3顆,帶動去年整體出貨價與出貨量同步提升。

動力-KY表示,2018年輝達(Nvidia)及超微(AMD)預計將發表新一代的繪圖晶片,可望帶動電競相關產品另一波的升級潮,大幅提升散熱產品的需求,為動力-KY營運再添成長動能。

輝達(Nvidia)預計將於第2季發表新一代Volta繪圖晶片系列,新一代Volta繪圖晶片較目前的Pascal架構運算效能大幅提升,對於散熱功能的需求亦明顯增加;下半年超微(AMD)預估將推出具備AI功能的新款繪圖晶片,亦可望進一步帶動整體電競相關產品的升級需求。

評析
輝達及超微將發表新一代的繪圖晶片,可望帶動電競相關產品另一波的升級潮,為動力營運再添成長動能。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:42:10 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月11日經濟日報,供同學參考

元山2017年營收24.18億元 年增6.16%

經濟日報 記者吳凱中╱台北報導

散熱風扇與模組大廠元山(6275)公告2017年12月營收為1.57億元,年減1.64%,2017年全年營收達24.18億元,年增6.16%。

元山表示,12月營收持平,係因進入產業淡季及客戶年終庫存盤點所致,至於,全年營收則受惠於全球車用風扇需求提升,訂單穩健成長,元山指出,未來將持續深耕高階風扇應用,拓展市場發展與產品多元性。

2017年元山營運穩健成長,其中熱傳事業部,除持續耕耘歐系與中國高階車用風扇市場外,未來也將提升高階精密風扇應用,如資料中心、交換器等雲端運算散熱需求,開拓高端與高技術門檻之風扇應用市場。

展望2018,元山維持樂觀看法,元山家電事業部在國人空氣品質與飲水品質意識重視下,空氣清靜機與飲水設備大力發展產品與業務,預期將有較大幅度營收增長。

同時官田新廠興建已進入最後階段,智能化產線上線後,將可望提升元山出貨速度與產品良率,也可支援更精密的製造作業,帶動元山2018年營收更上一層樓。

評析
元山未來將持續深耕高階風扇應用,拓展市場發展與產品多元性。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:42:22 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月18日工商時報,供同學參考

建準雙軌並行,今年業績拚增2位數

工商時報 張漢綺/台北報導

風扇及散熱廠—建準 (2421) 因車用產品佈局持續發酵,且伺服器因Purley平台滲透率提升帶動換機潮加速,讓建準今年業績看好,法人預估,建準今年業績可望較去年兩位數成長。

建準以產銷DT及NB風扇起家,近幾年朝伺服器、家電、工業醫療及汽車產品發展,其中車用及伺服器產品都已見到佈局成效,而公司亦自2016年開始以專業馬達核心技術積極開發工業用、空調及家電相關大型馬達,目前產品已開始出貨,在全球環保節能的大趨勢帶動下,相對省電的直流馬達需求進入快速成長期,可望開始貢獻建準今年業績。

在車用部分,由於ADAS及車聯網應用日增,先進輔助駕駛系統及行車電腦等CPU在進行環境感測與運算時均會產生高熱,必須增加風扇使用,加上抬頭顯示器、倒車雷達、行車記錄器、車頭燈、空調系統及座椅等,讓車用風扇使用量愈來愈多,建準深耕車用風扇多年,除原有的車用風扇產品,公司亦切入中控面板的散熱,並成功打入電動車電池模組的散熱系統,客戶除原有的Tesla、奧迪、BMW及賓等美國及歐系車廠,在大陸自主品牌車方面亦有斬獲,在新客戶及新產品出貨放量下,法人預估,今年建準車用產品營收可望維持去年年成長30%水準。

在伺服器方面,建準在品牌廠及白牌廠客戶滲透率持續提升中,由於Purley新平台可望帶動換機潮加速,對建準今年業績亦是利多。

就產品別來看,IT(DT+NB)雖然仍是佔比最多的產品,但佔營收比重已降至約36%,伺服器風扇及通訊產品佔營收比重已達21%,工業及醫療設備約佔15%,家電及通路各約佔10%,車用風扇及散熱產品比重亦逐步攀升,約佔營收5%。

建準去年12月合併營收為9.63億元,年減13.79%;累計去年第4季合併營收為27.44億元,季減3.72%;累計106年合併營收為109.46億元,年增2.39%。

評析
因車用產品佈局持續發酵,Purley新平台帶動換機潮加速,建準今年業績可望較去年兩位數成長。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:42:33 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月18日財訊快報,供同學參考

輝達等大咖灌頂   健策伺服器、車載均熱片起飛

財訊快報/王宜弘報導

均熱片與LED導線架大廠健策(3653)今年成長展望佳,不但拿下超微(AMD)均熱片大單,首季業績看旺,且佈局車用市場有成,攜手國際半導體大廠開發之電動車逆變器(IGBT,絕緣柵雙極電晶體)散熱模組的貢獻將顯現,加上去年成為輝達(nVIDIA)車用晶片均熱片的唯一供應商,並出貨矽品(2325),今年成長可用之兵眾多。

因去年產能已有不足的現象,加上因應今年的成長需求,健策上月斥資逾3億元買下桃園大園區廠房,新增均熱片與LED導線架產能。法人指出,首季健策因有AMD伺服器均熱片大單挹注,業績將淡季不淡,營收將優於去年同期,而去年首季因近億元的匯損吃掉大部分獲利,使單季EPS僅0.05元,本季可望顯著回升,是否挑戰1元將視匯率的變化。

就產業面來看,今年伺服器市場在英特爾(Intel)與超微均將有新品問世,換機潮蠢動,使健策伺服器CPU均熱片業績可望大幅成長。據指出,均熱片佔健策營收逾三成,其中,來自伺服器產品線的比例由整體均熱片的四成提升到上季的六成,今年動能維持強勁。

至於電動車掀起的車用商機,健策也有佈局,並且在去年上半年攜手國際半導體大廠切入電動車逆變器IGBT散熱模組領域,雙方簽訂10年合作計畫,隨著電動車市場的高度發展,健策此一業務今年可望發酵並放量出貨。法人認為,伺服器與IGBT是其成長雙引擎。

值得注意的是,GPU巨擘輝達強攻AI、車用商機,健策成為輝達車用晶片均熱片的唯一供應商,由於輝達發展車載系統不遺餘力,其AI自駕平台NVIDIA DRIVE本屆CES持續有功能安全性架構的新亮點,健策身為輝達車用晶片均熱片的供應商,長期營運將大幅受惠。

評析
GPU巨擘輝達強攻AI、車用商機,健策身為輝達車用晶片均熱片的供應商,長期營運將大幅受惠。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:42:44 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月20日工商時報,供同學參考

MWC將屆 超眾、雙鴻大啖韓系訂單

工商時報 鄭淑芳/台北報導

MWC(世界通訊大會)即將在下月到來,展期落在2月26日至3月1日,各大手機廠無不摩拳擦掌做好準備,為了從蘋果手中搶下更多的市佔,傳出韓系手機大廠今年新機上市的時間極可能提前到3月初,由於中間剛好碰上農曆春節,外傳散熱廠包括超眾(6230)和雙鴻(3324)槍已上膛,且已在去年12月小量出貨,新機效應有可能在首季發酵。

南韓媒體《etnews》日前爆料,南韓手機大廠決定在西班牙巴塞隆納所舉行的世界通訊大會(MWC)上,發表下一代旗艦智慧手機,且新機上市日期也將提前到3月9日,較上一世代的產品等到4月才上市,足足提早了一個月。

雖然該消息現並未獲官方承認,不過,外傳供應鏈已先動了起來。

法人指出,散熱管屬關鍵零組件,拉貨時間原本就比較早,一般約在新機上市前二個月就會開始拉貨,不過,因今年剛好卡到農曆過年,假期長達六天,為了怕供貨不及,預期散熱廠拉貨時間極有可能會再往前提,不排除去年12月開始就已開始小量拉貨。雖然市場早有傳言,但超眾卻不願對話入座,只表示,不針對客戶發表任何意見。

展望今年,超眾指出,以目前接單看來,手機散熱不論是出貨量或是出貨金額表現都會優於去年,再加上同樣列在其他應用的家用產品、娛樂用品、工業電腦、車用、電競等散熱品項表現也不錯,預期今年其他應用的營收佔比有機會首度站上二位數,相較於去年和前年出現大幅成長。

在首季手機散熱就可望放量下,超眾也看好今年首季有機會交出不錯的成績單,法人甚至樂觀預期超眾今年首季營收不單有機會較去年的15.13億元出現大幅成長,甚至有機會超越前年同期的17.41億元,再創歷年同期新高,重新回到逐年成長的軌道。

評析
超眾以目前接單看來,手機散熱不論是出貨量或是出貨金額表現都會優於去年
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:43:12 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月25日工商時報,供同學參考

蘋果HomePod來了 概念股突圍

工商時報 陳昱光/台北報導



蘋果延宕許久的智慧音箱產品HomePod本周將開放預購,2月初正式亮相,可望與亞馬遜Echo、谷歌Google Home三雄爭霸,再度點燃市場熱度,台廠相關概念股良維(6290)、建準(2421)、鑫創(3259)等獲買盤青睞,逆勢突圍。

台股昨(24)日終結連8紅,指數大跌百點,收11,152點,大型權值股漲勢備受壓抑,蘋概股也因反映iX出貨數字不佳,近期股價疲軟,成為殺盤關鍵,權值王台積電回檔修正8元,跌幅3%,收258元。

不過,蘋果宣布,遲到半年上市的新產品HomePod將於26日進行預購,2月9日在美國、英國、澳洲地區銷售,市場看好智慧音箱長線發展趨勢,且有機會與亞馬遜、谷歌在智慧音箱領域一較高下,加速市場滲透率提升,吸引多頭資金進駐,概念股逆勢走揚。

群益投顧董事長蔡明彥指出,蘋果推出HomePod智慧音箱,強調取代傳統音響,並結合Siri語音助理,有機會帶起新一波換機潮。在內部零組件上,一台智慧音箱可能要使用到4~7個MEMS麥克風,如果市場需求進一步放大,對相關供應鏈挹注程度會更為明顯,以音效、聲學元件的鑫創、美律及拿下組裝的英業達最受市場關注,另負責供應HomePod外層網布供應環保紗線的力麗,昨也帶量上漲3.69%。

此外,具智慧音箱概念的相關供應鏈中,還有良維、建準、致伸、群光等,昨日未受大盤偏空氣氛影響,股價同步收紅表態。 

富邦投顧總經理蕭乾祥表示,由AI人工智慧所衍生出的創新應用,將是驅動科技股成長的主要動力之一,預期智慧音箱3年出貨量將逾1億台,台灣相關供應鏈以IC晶片、聲學元件與組裝高度受惠,且語音助理功能將日益廣泛,市場規模可望快速增加。

蕭乾祥認為,不具權值、又有利多題材加持的中小型股仍有表現機會,農曆年前後多頭行情風險相對較低,後續則須留意位階過高,新台幣升值及金融匯損3大風險,影響台股續航力道。

評析
蘋果HomePod可望與亞馬遜Echo、谷歌Google Home三雄爭霸,良維、建準、鑫創等獲買盤青睞,逆勢突圍。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:43:37 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月25日《萬寶週刊》1265期,供同學參考

散熱是挖礦潮下一個受惠者?

【撰文/王榮旭】

大盤持續改寫28年來新高,帶頭大漲台積電法說會估計今年營收年增率高達10~15%,超出市場預期,上游材料矽晶圓供需失衡恐怕更加嚴重,這也是去年底我看好矽晶圓今年再起的原因之一,而且不僅12吋矽晶圓缺貨,元月初出刊的期標題:「矽晶圓今年漲誰?」內文提到8吋矽晶圓去年下半年才有明顯漲價,漲幅僅15~20%,8吋矽晶圓用在物聯網、車用電子、電源管理IC及影像感測器,今年需求爆發,就是看好主攻6~8吋矽晶圓的合晶(6182),本週衝到55.8元月以來大漲近3成,龍頭股環球晶(6488)也漲到489元,近500元大關不排除整理換手再攻,元月以來另一大漲的挖礦機族群也跟台積電業績有關。

加密貨幣相關訂單湧入
台積電今年營收多出1000億元來自HPC高效能晶片貢獻不少,尤其來自加密貨幣ASIC新需求,挖礦需要強大「算力」,算力得靠高階顯示卡上台積電生產的晶片才能達成,去年下半年起台積電就已接獲挖礦用ASIC晶片代工訂單,今年比特幣相關訂單對台積電營收貢獻可望加倍,台積電持股35%創意(3443)專門提供ASIC和晶圓產品的設計、製造、封裝及測試服務,受惠挖礦ASIC訂單持續湧入,去年Q4單季EPS達2.78元,全年EPS 6.38元創歷史新高,估今年EPS挑戰9~10元,本週漲到351.5元,本益比拉到35倍,以AMD顯示卡銷售為主的撼訊(6150)去年EPS達9.01元,跟前年EPS 0.4比起來,去年獲利大爆衝,去年股價16元漲到71元大漲343%還不夠,今年1/2~1/23不到1個月又大漲77%到143元,堪稱元月台股最飆的股票。

電競、挖礦散熱需求爆發
挖礦機高速運算電腦也帶動顯示卡散熱需求,原本專攻電競顯示卡散熱風扇的動力(6591)受惠不小,上月營收創新高,估Q4單季EPS上看2元,去年全年EPS5元,今年Nvidia及AMD將發表新一代繪圖晶片,將引發一波升級潮,大幅提升散熱產品需求,估計今年EPS 6~7元,去年10月興櫃參考價才60幾元,轉掛牌上市後從大漲翻倍到127元,本益比17倍,與Nvidia合作多年的散熱模組大廠雙鴻(3324)估去年EPS 4.5~5元今年EPS7元,每股盈餘不輸動力,去年以來都沒漲到,股價80幾元比動力低了40元,向上補漲機會大。

【完整內容請見《萬寶週刊》1265期】

評析
挖礦機高速運算電腦也帶動顯示卡散熱需求,專攻電競顯示卡散熱風扇的動力受惠不小
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:44:07 | 顯示全部樓層
轉貼2018年1月26日工商時報,供同學參考

挖礦及電競熱潮帶動需求大增
9檔散熱模組股發威

工商時報 方歆婷/台北報導



台股昨(25)日多空激戰,在新台幣強升態勢未變下,資金行情延續,個股快速輪動,建準(2421)、雙鴻(3324)等9檔散熱模組廠發功,漲幅不僅勝過大盤,成交量也多較前一日增加,隨挖礦及電競熱潮帶動散熱需求增加,族群後市漸獲市場聚焦。

雖然近期比特幣價格大跌,但挖礦熱潮仍持續延燒,隨加密貨幣市場成長快速,加上電競產業火熱,市場對散熱模組的需求也日益增加,相關個股在盤面上漸有黑馬竄起之姿。

包括建準、雙鴻、健策、曜越、超眾、元山、能緹、奇鋐、鴻準等9檔,昨日股價上漲0.23~5.37%,其中,曜越、健策、奇鋐、雙鴻、建準等5檔,成交量在千張以上、且日增幅達63.7~716.9%。

豐銀投顧分析師翁偉捷指出,除了個股輪動外,族群行情主要來自挖礦熱潮下,散熱模組需求大增。挖礦耗電量相當大,且24小時全天候運轉,散熱模組自然不可或缺,挖礦熱發動整體產業鏈,為上、中、下游均帶來商機,市場認同度也逐漸提升。

翁偉捷認為,相關個股基本面看佳,惟之前股價遭市場低估,所幸,在台股行情大好之際,市場將目光轉向這些價值尚未被發現的「潛力股」,如建準,布局車用、伺服器產品效益逐漸浮現,近日獲日系外資喊進。

雙鴻則在人工智慧(AI)與5G世代來臨之際,多元布局伺服器、手機、電競顯示卡等散熱需求,可望為今年營運帶來顯著動能,營收、獲利有機會大躍進。

評析
建準布局車用、伺服器產品效益逐漸浮現,近日獲日系外資喊進。
 樓主| 發表於 2018-12-29 13:44:24 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2018-12-30 10:52 編輯

轉貼2018年1月31日工商時報,供同學參考

伺服器及電動車IGBT出貨放量   健策Q1業績看俏

工商時報 張漢綺/台北報導

健策 (3653) 搶攻車用及伺服器領域有成,效益逐漸顯現,為因應客戶需求,健策啟動在大陸無錫及台灣桃園兩地大擴產,其中無錫新廠將於今年下半年開始投產,預計明年下半年可以完工量產,在伺服器、車用IGBT產品出貨放量下,健策第1季業績可望明顯優於去年第4季及去年同期,今年業績亦可望優於去年。

健策深耕均熱片及導線架領域,是AMD均熱片主力供應商,公司亦代工生產伺服器扣件,在車用部分,除原有的車用LED導線架,健策攜手國際半導體大廠,開發出電動車逆變器IGBT(絕緣柵雙極電晶體)散熱模組,由於Intel及AMD伺服器CPU換機潮開始啟動,AMD均熱片及伺服器扣件訂單激增,且IGBT於今年1月正式出貨,讓健策今年第1季業績無畏農曆年長假,業績可望明顯優於去年同期及去年第4季。

為因應客戶需求,健策從去年下半年啟動大擴產,其中無錫廠投資約2億元,擴產以LED導線架及ILM為主,預計今年下半年開始投產,桃園新廠將於下半年動工興建,預計將投資約15億元,擴產以電動車IGBT及EMC(功率導線架)為主,並解決電鍍產能滿載問題,預計明年下半年新廠可以完工量產,隨著新產能陸續加入,為健策未來營運增加新動能。

健策去年第4季受到伺服器訂單遞延影響,單季合併營收為9.18億元,季減3.97%,累計106年合併營收為36.62億元,年成長8.23%。

評析
在伺服器、車用IGBT產品出貨放量下,健策第1季業績優於上一季及去年同期,今年業績亦可望優於去年。

您需要登錄後才可以回帖 登錄 | 申請入學

本版積分規則

手機版|正通投資團隊

GMT+8, 2019-3-23 04:09 , Processed in 0.141379 second(s), 13 queries .

Powered by Discuz! X3.4

© 2001-2017 Comsenz Inc.

快速回復 返回頂部 返回列表