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樓主: p470121

[轉貼] 封測;記憶體測試 – 力成華東 將獲美光肥單

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 樓主| 發表於 2015-8-30 17:33:38 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-10-16 20:17 編輯

轉貼2015年8月17日工商時報,供同學參考

福懋科 全年EPS拚衝破2元

記者涂志豪/台北報導



台塑集團旗下封測廠福懋科(8131)第2季毛利率衝上 22.2%創下歷史新高,上半年稅後淨利5.12億元,較去年同期成長56.2%優於預期。雖然DRAM市況近期不佳,但同屬台塑集團的大客戶南亞科(2408)將提升30奈米加強版製程比重,同時出貨在8月後見到回升,因此福懋科下半年營運將先蹲後跳,法人預估全年每股淨利有機會超過2元。

福懋科公告第2季財報,合併營收雖季減9.0%達21.00億元,但毛利率大增6.5個百分點達22.2%,創下歷史新高紀錄,代表本業獲利能力的營業利益季增31.1%達4.34億元,較去年同期大增85.5%。雖然福懋科第2季提列設備處分損失及去年未分配盈餘稅,單季稅後淨利2.30億元,每股淨利0.52元,仍優於市場預期。

福懋科上半年合併營收44.07億元,約與去年上半年持平,平均毛利率年增7.7個百分點達18.8%,營業利益7.65億元,年增率高達81.3%,稅後淨利5.12億元,仍較去年同期大增56.3%,每股淨利1.16元,優於法人普遍預估的0.9~1元水準。

今年DRAM市況不佳,各家DRAM廠都管控後段封測代工業務,希望提升經濟規模以降低成本,除了美光將封裝訂單大量集中並委由力成代工,南亞科也開始將封測訂單集中交由同集團的福懋科代工。由於南亞科今年逐季提高30奈米製程利基型DRAM產能,並獲大陸系統大廠中興、華為訂單,福懋科因承接封測訂單,順勢成為主要受惠者。

對福懋科而言,在南亞科集中下單情況下,產能利用率明顯提升,得以讓福懋科第2季毛利率創下歷史新高紀錄。下半年南亞科要提高30奈米加強版製程的投片比重,有助於封裝訂單提升,加上新製程需要較長的測試時間,有助於讓福懋科的產能利用率及毛利率維持高檔。

法人表示,福懋科7月營收表現雖不佳,但隨著南亞科30奈米加強版製程轉換加快,封測接單就會逐月回升,且受惠於毛利率維持高檔,今年全年每股淨利有機會超過2元。福懋科不對評論法人預估財務數字。

評析

福懋科下半年營運將先蹲後跳,全年每股淨利有機會超過2元。

 樓主| 發表於 2015-10-17 19:57:58 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-10-17 19:59 編輯

轉貼2015年8月27日工商時報,供同學參考

20奈米進度加快 美光封裝訂單 力成通吃

記者涂志豪/台北報導



美國記憶體大廠美光科技(Micron)下半年加快20奈米製程轉換,由於良率表現較上一代25奈米製程更佳,因此第3季開始在日本廣島廠及華亞科(3474)加快產能轉換,預計明年第2季20奈米占總DRAM產出比重就會超過5成。而美光20奈米DRAM封裝訂單將全數交由力成(6239)代工,合作興建的西安廠將明年第2季全面量產。

美光在日前分析師日中指出,20奈米製程已經完成認證,第3季開始在日本廣島廠及華亞科加快產能轉換及投片(ramping)。以製程良率表現來看,20奈米只花了上一代25奈米三分之二的時間,就達到相同的良率水準,因此,美光將在第4季開始擴大20奈米投片,其中華亞科的單月投片量將拉高到8萬片。

根據美光的規畫,今年第4季(美光2016年會計年度第1季)就會有20奈米DRAM產能開出,明年第1季產能快速拉高,主要是受惠於華亞科的20奈米DRAM放量出貨。至於明年第2季20奈米占其DRAM總產出比重就會超過50%。

再者,美光也決定再度進行DRAM製程微縮,預計2016年下半年,在日本廣島廠開始進行1X奈米的生產,以期拉近與競爭對手三星之間的技術差距。由於1X奈米DRAM的製程難度更高,生產周期拉長,產能將會再度出現自然減損現象,所以美光也會投資擴充產能,以填補產能損失並維持總產能不變。

據了解,美光20奈米DRAM的封裝訂單將集中下單力成,而力成與美光在大陸西安合資興建的封裝廠,今年第4季將完工,明年第1季試產、第2季全面量產,正好趕上美光20奈米DRAM擴大出貨的時間點。據了解,西安廠明年的DRAM封裝總量將超過1億顆。受惠於大客戶美光、東芝、英特爾等擴大記憶體封測委外代工,力成第2季營收102.44億元,毛利率達18.7%並創下3年來新高,歸屬母公司稅後淨利9.27億元,每股淨利1.20元,優於市場預期。力成7月營收達34.66億元,創下今年來新高。

法人表示,力成擠身英特爾固態硬碟(SSD)、蘋果iPhone 6S/6S Plus的記憶體封測供應鏈,第3季營運將溫和成長,今年營收則維持逐季成長趨勢,預估今年全年營收將回升到2012年的水準,下半年獲利優於上半年,明年受惠於西安廠開始量產,明年營收將創下歷史新高。

評析
第3季營運將溫和成長,今年營收則維持逐季成長趨勢,明年受惠於西安廠開始量產,明年營收將創下歷史新高。

 樓主| 發表於 2015-10-22 07:51:26 | 顯示全部樓層
轉貼2015年8月27日經濟日報 ,供同學參考

力成華東 迎返校商機

經濟日報 記者簡永祥/台北報導

蘋果新機及因應返校個人電腦需求新品推出,帶動相關記憶體需求增溫,法人預期,記憶體封測業力成(6239)、華東及華泰等,9月訂單回溫,為本季營收捎來佳音。

近期主要DRAM大廠展開新一波軍備競爭,吸引全球目光,但因通路端及委託製造(OEM)大廠庫存水位降到歷史低點,近期開始回補DRAM庫存,讓盤跌近七個月DRAM價連四個交易日緩步上揚,漲幅估逾4%。

記憶體業者透露,雖然DRAM供需處於失衡狀況,但近期相關備貨需求已逐步升溫,情況並非那麼差。

記憶體模組業也計劃同步拉升價格,反應來自DRAM及儲存型快閃記憶體需求都擺脫先前買盤停滯,通路和OEM端備貨買盤浮現,市況轉熱。

評析
記憶體封測業力成、華東及華泰等,9月訂單回溫,為本季營收捎來佳音。
 樓主| 發表於 2015-10-25 19:02:32 | 顯示全部樓層
轉貼2015年9月8日工商時報,供同學參考

8月營收出爐-力成 創15個月新高

記者涂志豪/台北報導

記憶體封測廠力成(6239)昨(7)日公告8月合併營收35.80億元,創下15個月來新高,由於大客戶美光開始提高20奈米DRAM投片,力成下半年接單穩健成長,法人看好第3季營收將達106億元以上,有機會改寫2012年第4季以來的3年新高紀錄。

受惠於大客戶美光、東芝、英特爾等擴大記憶體封測委外代工,力成第2季營收102.44億元,毛利率達18.7%並創下3年來新高,歸屬母公司稅後淨利9.27億元,每股淨利1.20元,優於市場預期。

力成公告8月合併營收月增3.3%達35.80億元,不僅創下歷年8月新高,也創下去年6月以來的15個月新高。累計今年前8個月營收267.20億元,約與去年同期持平。

雖然DRAM廠對第3季市況看法保守,但因為封測廠是以量計價,在DRAM廠全力跨入20奈米世代情況下,力成接單量仍將維持成長。力成雖然認為第3季整體半導體市場需求相對趨緩,不過對第3季看法審慎樂觀,預期還可持續溫和成長,毛利率亦將持續改善。

法人表示,力成9月營收可望維持8月水準,由此來看,第3季營收應可達106億元以上,等於改寫2012年第4季以來的3年新高紀錄。而第4季因上游客戶的DRAM、NAND Flash出貨進入旺季,營收仍有成長空間,等於今年營收將逐季成長。

評析
今年營收將逐季成長。

 樓主| 發表於 2015-10-31 09:12:23 | 顯示全部樓層
轉貼2015年9月30日經濟日報,供同學參考

華東買庫藏 股價上漲55%

經濟日報 記者簡永祥/台北報導

記憶體封測大廠華東(8110)實施庫藏股,讓股價發揮穩定效果,實施以來,股價彈升逾55%。華東日前公告庫藏股屆滿共買進1萬7,705張,執行率88.5%。

華東最近實施庫藏股為7月27日至上周五(25日)截止,華東董事會原通過每股買回區間為7.5元至12元,但期間股價一度跌到6.12元,加上日月光發動對矽品公開收購,激起公司開始積極買回持股,避免有心人士覬覦。

華東股價在庫藏股加持下,由6.12元一度彈升到9.51元,反彈幅度達55%,上周五收平盤價9.2元。

華東公告,此次買回庫藏股共達1萬7,705張,執行率88.5%,每股買回均價為8.26元,動用金額1.46億元。據了解,華東在實施庫藏股後,籌碼獲有效沈澱。

評析
月光發動對矽品公開收購,激起公司開始積極買回持股,避免有心人士覬覦。

 樓主| 發表於 2015-11-5 08:12:13 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月1日工商時報,供同學參考

美光轉單 力成吃補

記者涂志豪/台北報導



美國記憶體大廠美光(Micron)過去未曾釋出DRAM測試訂單委外代工,但為了因應20奈米DRAM產能開出後對封測產能的龐大需求,業界傳出,美光明年將首度釋出測試代工訂單,與美光合作多年的封測廠力成(6239)及華東(8110)可望成為主要合作夥伴。

力成公告8月營收達35.80億元,為今年新高紀錄,累計前8個月營收267.20億元,約與去年同期持平。華東8月營收6.40億元,接單已有擺脫谷底情況,累計前8個月營收50.83億元,較去年同期衰退23.8%。

美光第3季開始快速拉升20奈米DRAM投片量,並加快日本廣島廠及華亞科的製程轉換,預計明年第2季20奈米占總DRAM產出比重就會超過5成。同時,美光明年也將開始再度進行DRAM製程微縮,預計2016年下半年在日本廣島廠開始進行1X奈米的生產,以期拉近與競爭對手三星、SK海力士之間的技術差距。

就在美光全力進行製程微縮之際,封測業界傳出,美光也將重新調整後段封測代工策略,除了將PC DRAM封裝訂單全數委外,過去從來沒有委外代工過的測試訂單,也將開始委外代工,力成及華東已開始與美光接洽合作,希望爭取美光的PC DRAM測試代工訂單。

據業界人士透露,美光及力成合作的西安封裝廠,將在明年開始承接美光20奈米PC DRAM後段封裝代工訂單,預計全廠在明年第2季進入量產後,每月封裝產能將達1億顆規模。美光原本的規畫是將測試留在自有測試廠中完成,但考量到20奈米產能全面開出後,現有測試產能將不足以因應龐大需求,所以已考慮委外代工,力成及華東有機會爭取到代工訂單。

據了解,美光要將PC DRAM測試委外代工,有開出新條件,就是承接代工訂單的封測廠,要專為美光量身打造新廠,測試設備也是由美光指定。也就是說,專為美光打造的測試廠,不能承接其它業者的PC DRAM測試代工訂單。

為了搶下美光測試訂單,力成及華東早已開始著手布局。華東去年底以10.5億元向同集團的彩晶買下高雄加工出口區內的廠房,力成則在8月以5.2億元買下位於湖口工業區的晶揚科技廠房。業者指出,力成及華東已有現成的廠房可以用來打造專為美光設計的測試代工廠,因此明年搶下測試訂單的機率最高。

評析
美光及力成合作的西安封裝廠,將在明年開始承接美光20奈米PC DRAM後段封裝代工訂單
 樓主| 發表於 2015-11-6 06:20:07 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-11-6 06:21 編輯

轉貼2015年10月6日財訊快報,供同學參考

力成9月營收衝高,Q3登次高

【財訊快報/李純君報導】

    記憶體封測廠力成(6239)第三季營收逐月增溫,2015年9月自結合併營收為37.1億元,較8月35.79億元成長3.66%、較去年9月34.61億元成長7.21%,創下同期新高。第三季合併營收達107.56億元,較第二季102.43億元成長5%、較去年第三季104.58億元成長2.84%,為歷年次高紀錄。

    力成受惠於客戶擴大釋單,單月營收連續7個月成長。總經理洪嘉(金俞)日前法說會時表示,第三季在行動、繪圖及高階伺服器DRAM應用的成長帶動下,整體DRAM業務穩健成長,邏輯IC業務整體持穩,覆晶封裝(Flip Chip)及凸塊晶圓(Bumping)出貨則將有所提升。

    力成今年1~9月合併營收為304.3億元,較去年同期302.65億元微增0.54%,年增率由負轉正。法人預期,力成第三季毛利率表現可望持續轉優,邏輯IC業務在第四季將明顯成長,覆晶封裝及凸塊晶圓出貨亦有望進一步提升。

    另外,力成攜手美光前往中國西安設廠,公司先前預期將可在今年底完工、明年第一季底加入營運,未來將會把標準型記憶體產能逐步轉移至西安廠,台灣廠專注於研發及部分封測產能,以行動式、繪圖型、利基型、伺服器記憶體的產品應用為主。

評析

力成第三季毛利率表現可望持續轉優
 樓主| 發表於 2015-11-18 19:47:25 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月13日工商時報,供同學參考

美光搶進16奈米 力成受惠大

記者涂志豪/台北報導



美國記憶體大廠美光(Micron)在確立20奈米DRAM製程轉換順利後,將在明年於日本廣島廠再投入逾8億美元資金,導入最新設備並展開16奈米DRAM製程研發及試產,台灣、美國等DRAM生產據點也將隨之擴大產能。隨著美光20/16奈米DRAM產能逐步開出,封測代工廠力成(6239)受惠最大,大陸西安廠明年接單可望全年滿載。

力成今年下半年接單穩健成長,由於美光將20奈米DRAM封測交由力成代工,加上蘋果iPhone 6S/6S Plus內建NVMe規格NAND Flash模組亦是由力成拿下封測代工訂單,推升9月合併營收月增3.7%達37.11億元,改寫五年半來新高紀錄。同時,力成第3季營收季增5.0%達107.56億元,為2012年第3季以來的13季度來新高,同時也是歷史次高,營運表現優於市場預期。

據外電報導,美光科技在2013年收購爾必達(Elpida)廣島廠後,預計今後一年內再投資1,000億日圓(約逾8億美元)導入新設備,加快新一代16奈米製程的研發速度,並希望明年底前可開始進入生產階段,以對抗韓國三星及SK海力士的激烈競爭。

同時,美光也將在美國、台灣、日本等地擴大DRAM產能,明年8月之前的2016年會計年度的資本支出將達58億美元,較前期增加約4成幅度。美光執行長Mark Durcan接受外媒訪問時強調,雖然近期記憶體市況嚴峻,但美光將在不景氣時積極投資,以確立先進技術領導地位。

美光20奈米製程DRAM已開始在日本廣島廠及華亞科加快產能轉換及投片,今年第4季就會有20奈米DRAM產能開出,明年第2季20奈米占其DRAM總產出比重就會超過50%,接下來16奈米微縮也將開始進行。由於力成可望通吃美光20奈米DRAM封測代工訂單,若再加上16奈米DRAM封測訂單也可望順利到手,明年營收成長動能強勁。

美光今年重新調整後段封測代工策略,力成與美光在大陸西安合資興建的封裝廠,今年第4季將完工,明年第1季試產、第2季全面量產,以美光將釋出的訂單量能來看,每月承接的DRAM封裝產能將超過1億顆。

評析
大陸西安廠今年第4季將完工,明年第1季試產、第2季全面量產

 樓主| 發表於 2015-11-28 08:34:38 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月27日經濟日報,供同學參考

力成華東 將獲美光肥單

經濟日報 記者簡永祥/台北報導

美國記憶體大廠美光(Micron)計劃明年對台首度釋出記憶體測試訂單,力成(6239)及華東兩大夥伴為最大受惠廠商,相關廠商正密集洽商後續合作計畫,近期可望明朗。

據了解,這將是美光首度釋出DRAM後段測試訂單,而且也以優先與台灣記憶體封測廠合作,引起業界高度關注。半導體設備廠指出,美光將把相關DRAM測試訂單,轉由台灣封測廠接手,目前以擁有足夠產能的力成及華東為主要洽商合作對象。

華東近期因客戶訂單增速減緩,營收表現疲弱,一旦重拾美光青睞,營運可望擺脫低迷,昨(26)日股價爆量衝上漲停價10.05元,重返10元票面價,成交量高達1萬450張,為前一個交易日的17倍。

力成是美光釋出測試訂單最大受惠廠商。力成預定今日舉行法說會,與美光的合作,將成為法人關注焦點。

美光稍早宣布將擴大資本支出,將擴大日本廣島廠DRAM產能,加上華亞科也預定第4季有八成的產能轉進20奈米,預定明年起,整體DRAM產能將大幅拉升,因此除了與力成達成合作協議,在西安設立DRAM封裝廠之外,也希望力成在台灣同步擴充DRAM後段測試產能。

力成董事長蔡篤恭表示,配合西安廠年底完工,力成將把標準型DRAM封測多數產能移往大陸,明年第2季量產;台灣將持續擴充儲存型快閃記憶體(NAND Flash)、行動式和利基型記憶體和邏輯晶片產能,並作為DRAM和相關邏輯晶片封測新製程的研發重鎮。

評析
力成是美光釋出測試訂單最大受惠廠商。

 樓主| 發表於 2015-12-3 07:01:53 | 顯示全部樓層
轉貼2015年10月31日工商時報,供同學參考

入股25% 紫光成力成最大股東

記者涂志豪/台北報導



記憶體封測大廠力成董事長蔡篤恭及大陸紫光集團董事長趙偉國昨(30)日簽署策略聯盟契約及認股協議書,力成成為紫光全球半導體投資布局中,第一家被紫光投資的台灣半導體廠。紫光將以每股75元認購力成發行2.59億股私募,總額達194億元,並成為持股25%的最大股東。

根據雙方簽訂的合約,力成將在取得股東會決議及主管機關許可後,由紫光透過其所屬的公司,以策略性投資人身份認購力成以私募發行的新股,每股價位為75元。私募增資完成後,紫光將持有力成25%股權,並取得力成一席董事席次。

雖然目前法令上開放陸資可以投資台灣封測廠,但蔡篤恭表示,紫光已承諾遵守台灣政府對陸資投資封測廠的規範,除了會提出產業合作策略,及承諾對力成不具控制力,還不會擔任或指派力成經理人、擔任力成董事人數不超過其它股東擔任總人數、不會在股東大會前徵求委託書等。

力成將在明年1月中旬召開股東臨時會,討論紫光投資入股案,通過後,力成將取得紫光投資的194億元資金。蔡篤恭表示,該資金的8成將在台灣興建最高階的3D IC封測廠,10~15%資金會用來擴充新加坡晶圓凸塊廠產能,其餘則會擴大力成蘇州廠產能。

蔡篤恭強調,力成多數營收來自記憶體,紫光最近積極布局全球記憶體生產鏈,已入股多家半導體廠,這些都是力成主要客戶,所以力成與紫光結盟並加入這個生產鏈,才不會被邊緣化,不會被其它競爭者超越。包括金士頓、美光、東芝等力成現有客戶及股東都對此事樂觀其成。

蔡篤恭強調,力成很慎重在做這件事,而且不是由台灣拿錢去投資大陸,而是拿了紫光的錢來台灣投資,合作也是確保台灣員工的工作權更有保障。同時,力成獲紫光投資後,手中現金將超過300億元,可運用擴充營運規模及提升獲利,未來也更有機會爭取到紫光已投資半導體廠的封測訂單。

蔡篤恭指出,大陸都注意到紅色供應鏈的崛起,如同矽品董事長林文伯所言,與其跟他對抗,還不如加入他,但力成選擇的不是到大陸投資,而是引資金到台灣來,這個方法不僅能確保在台灣建立產能及提升技術,也不必擔心技術外流到大陸的問題。紫光當力成的「不管事的大股東」,還能協助力成提高營收及獲利,可說是雙贏的合作。

評析
力成不是到大陸投資,而是引資金到台灣來,不必擔心技術外流到大陸的問題。

 樓主| 發表於 2015-12-19 11:32:27 | 顯示全部樓層
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與狼共舞 力成拚創雙贏

記者涂志豪/台北報導

由大陸官方主導的國家積體電路產業投資基金(簡稱大基金)去年成立後,紫光集團成為半導體事業的總操盤手,除了收購了大陸手機晶片廠展訊及銳迪科(RDA)、並邀請到英特爾投資入股,也將併購觸角伸向海外市場。

幾次大型併購案下來,紫光的思考邏輯明顯有了改變,由於明白了花錢也買不到技術的市場真理,所以,紫光近期的投資已不再著眼於併購,而是轉向籌組大聯盟。

也因此,紫光開始選擇以投資入股方式,來建立起自己的生態系統,這個紅色供應鏈不再是單純的把生產鏈建在中國當地,而是把被投資的半導體廠或系統廠,都納入這個具國際高點的紅色供應鏈。在此投資策略下,力成獲得紫光投資入股並取得25%股權,就成為大陸建立記憶體生態圈的重要一步。

對力成來說,紫光的投資別有新意。隨著大客戶爾必達(Elpida)宣布破產並被美光併購後,金士頓力有未逮,力成的獲利能力也不若以往。所以,如同力成董事長蔡篤恭所言,紫光將是力成追求新一波成長最大驅動力。
 樓主| 發表於 2015-12-19 11:32:41 | 顯示全部樓層
轉貼2015年11月3日工商時報,供同學參考

紫光入股力成 外資:凸顯台價值

記者張志榮/台北報導

中國紫光集團砸下6億美元入股力成(6239)、取得25%股權,摩根士丹利證券等外資法人指出,此舉有利於力成長期發展,顯示台灣半導體產業對紫光是有價值的,更重要的是開啟兩岸半導體業合作先例,記憶體產業未來將扮演關鍵角色。

摩根士丹利證券亞太區半導體首席分析師呂家璈表示,紫光已入股威騰電子(Western Digital)15%股權,揮軍NAND Flash領域,這次入股力成則是進一步切入記憶體封裝測試,力成全球市占率約30%,記憶體客戶主要包括美光集團(美光、華亞科、爾必達)、東芝、新帝(SanDisk)等。

除了記憶體領域之外,呂家璈指出,力成也提供封裝測試服務給RDA、也是紫光旗下智慧型手機晶片廠,顯示台灣半導體產業從地理接近性與語言角度來看,對紫光都是有價值的,因此若政府法規允許,相信類似收購活動會越來越多,只是紫光這次僅入股力成25%股權、而非採取以往全部買下的作法,是讓他感到驚訝之處,對相關產業意涵分析如下:

一、中國要完備半導體產業供應鏈,還需要什麼:目前看來還需要:1、DRAM晶圓代工;2、高階邏輯晶圓代工;3、更多邏輯後段晶圓代工;台灣廠商在上述領域仍有優勢,若有與中國合作意願,其策略價值就會隨之增加,否則長期將面臨競爭壓力。

二、對力成意涵:對力成有利,因可擴大高階邏輯業務規模,也確保在中國記憶體供應鏈長期優勢。

三、對DRAM晶圓代工意涵:目前清華紫光集團的記憶體版圖中仍缺少DRAM晶圓代工這一塊,華亞科(3474)擁有技術與量產能力,但缺乏DRAM專利權(因為是由美光授權),而中國為了提振國內GDP,想要設立自己的DRAM晶圓廠,至於南亞科(2408)與華邦電(2344),較屬於利基型DRAM晶圓代工,且技術上較難生產高階智慧型手機行動DRAM。

四、對日月光(2311)與矽品(2325)意涵:只要IC封裝測試產業整合趨勢能持續下去,日月光與矽品的策略價值就會被突顯出來,假如力成真的變成強力競爭者,對矽品的影響相對較大,因為矽品在中國智慧型手機晶片廠商的市占率相對較高。

評析
台灣廠商若有與中國合作意願,其策略價值就會隨之增加,否則長期將面臨競爭壓力。

 樓主| 發表於 2015-12-30 07:52:41 | 顯示全部樓層
轉貼2015年11月5日工商時報,供同學參考

紫光入股力成 英特爾送大禮

記者涂志豪/台北報導



大陸紫光集團將以每股75元價格認購記憶體封測廠力成(6239)私募,除了未來可望將展訊及RDA等應用處理器封測訂單交給力成外,紫光大股東英特爾也送上賀禮。

據了解,英特爾大連12吋廠將轉型為NAND Flash廠,明年下半年開始量產,包括3D NAND及3D XPoint等記憶體可望由力成拿下後段封測訂單。

紫光集團積極打造大陸記憶體生態圈,不僅延攬前南亞科總經理高啟全出任全球副總裁,10月30日也跟封測廠力成簽約策略聯盟,將以每股75元、總價194億元的價碼,投資力成私募並取得25%股權及一席董事。業界人士指出,若整個入股案順利完成,紫光派駐在力成的董事將由高啟全出任。

力成將在明年1月中旬召開股東臨時會討論紫光投資入股案,通過後力成會發行2.59億股私募股份,由紫光以每股75元全數認購,力成將取得紫光投資的194億元資金。力成董事長蔡篤恭強調,力成多數營收來自記憶體,紫光最近積極布局全球記憶體生產鏈,已入股多家半導體廠,這些都是力成主要客戶,所以力成與紫光結盟並加入這個生產鏈,才不會被邊緣化,包括金士頓、美光、東芝等力成現有客戶及股東都對此事樂觀其成。

事實上,處理器大廠英特爾去年投資15億美元入股紫光,除了加強在手機晶片市場布局,也是為了確保能分食大陸龐大內需市場商機。英特爾為了表達對大陸市場的重視,日前才剛宣布將投資最高55億美元,把原本生產晶片組的大連12吋晶圓廠,轉型為生產最先進製程的NAND Flash廠。

事實上,英特爾將在大連12吋廠投產最先進的3D NAND Flash晶片,同時也將在該廠生產新一代的3D XPoint記憶體,研究機構集邦科技指出,英特爾此舉不僅可提升大連廠的生產效率,搭上大陸記憶體市場快速成長期,也能配合大陸官方及紫光集團積極投入記憶體產業的大趨勢,可謂是個雙贏的布局。

英特爾大連廠預計明年下半年開始量產3D NAND,月產能可達3~4萬片。而據業界人士透露,由於力成本來就是英特爾NAND Flash及固態硬碟(SSD)封測代工廠,紫光在決定投資入股力成之後,英特爾方面也將配合,未來該廠的NAND Flash後段封測代工訂單,可望由力成獨家承接。

力成第3季合併營收達107.56億元並為歷史次高,歸屬母公司稅後淨利10.96億元,季增18.3%並創13季度來新高,每股淨利1.42元,優於市場預期。力成明年除了與美光合作的西安封裝廠將自第2季開始量產,加上下半年承接英特爾大連廠封測訂單,明年營收成長動能十足,將可輕易創下歷史新高。

評析
紫光積極布局全球記憶體生產鏈,力成與紫光結盟並加入這個生產鏈,才不會被邊緣化

 樓主| 發表於 2016-2-7 07:41:56 | 顯示全部樓層
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力成10月營收39.65億元 Q4續衝

記者涂志豪/台北報導

受惠於蘋果iPhone 6S/6S Plus內建記憶體封測訂單加持,加上美光20奈米新產能逐步開出,記憶體封測廠力成(6239)公告10月份合併營收達39.65億元,為40個月以來新高,同時也是單月營收歷史第三高。力成認為第4季營收仍將溫和成長,法人預估今年每股淨利有上看5元實力。

力成公告10月份自結合併營收達39.65億元,較9月成長6.9%,與去年同期相較成長18.5%,並為2012年7月以來的40個月新高。累計力成前10個月合併營收343.95億元,與去年同期336.13億元相較,小幅成長2.3%。

力成對第4季看法仍樂觀,預估在新產品帶動下,記憶體封測產品線會穩定成長,整體營收和毛利率表現可較第3季溫和穩定成長,第4季封裝產能利用率可達85%,測試產能利用率超過80%,而明年第1季雖有淡季效應,但看來可望淡季不淡。

法人預估,力成第4季的營收及獲利均有機會優於第3季,全年營收應可挑戰415億元規模,每股淨利上看5元。力成不評論法人預估財務數字。

力成今年資本支出約87億元,但明年有許多新計畫正在進行,包括西安封裝廠將在明年第2季正式進入量產階段,新買下的湖口廠房將擴建為測試大樓,明年第4季可望完成。同時,力成也在找尋新的廠房,希望能夠在明年第3季後移入新機台,擴大3D IC封測產能。也因此,法人推估力成明年資本支出將達100億元。

力成日前與中國大陸紫光集團結盟,紫光將以每股新台幣75元價格,應募力成私募股份,增資後紫光將持有力成25%股權,成為最大股東,同時也會派員擔任力成董事會的一席董事。

而力成與紫光的合作,也為其帶來新訂單,除了紫光投資的手機晶片廠展訊、RDA的封測訂單將交由力成代工,紫光大股東英特爾的大連廠明年第3季後將開始轉型投產3D NAND及3D XPoint等快閃記憶體,爭搶大陸當地強勁的固態硬碟(SSD)市場,而力成也可望承接英特爾大連廠NAND Flash後段封測代工訂單。

評析
力成第4季的營收及獲利均有機會優於第3季

 樓主| 發表於 2016-3-6 06:04:32 | 顯示全部樓層
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力成 11月營收創歷史次高

記者涂志豪/台北報導



國內前三大封測廠日月光(2311)、矽品(2325)、力成(6239)昨(7)日公告11月合併營收,其中,力成受惠於美光擴大釋單表現最佳,11月營收衝上41.55億元創歷史次高。日月光11月封測事業及集團合併營收均低於10月,但第4季營收仍可望改寫歷史新高。矽品11月營收雖較10月下滑,但第4季營收應可超過財測高標。

力成公告11月合併營收41.55億元,較10月成長4.8%,較去年同期大增28.0%。累計今年前11月合併營收達385.51億元,較去年同期成長4.6%。力成11月營收得以創下歷史次高,主要是受惠於美光及東芝擴大釋出記憶體封測代工訂單。

法人預估,力成12月營收仍有機會守穩在40億元左右,第4季營收可望上看120億元,不僅較第3季成長約一成,還可望創下單季營收歷史新高紀錄。力成今年全年營收預估會落在420~425億元區間,可望超越2012年高點並創下年度營收歷年新高,今年每股淨利上看5元。

日月光公告11月封測事業合併營收月減4.1%達127.07億元,較去年同期衰退12.2%。加計EMS事業的集團合併營收則月減5.4%達262.67億元,與去年同期相較成長4.0%,仍創下歷年11月的新高紀錄。

日月光預估第4季封測事業產能持平,但產能利用率將下滑4~6%。至於EMS事業因進入旺季,雖然產能持平但利用率可望較上季提升14~16%。法人估,日月光第4季集團合併營收介於750~765億元間,季成長率達3~5%,以10月及11月集團合併營收已超過540億元來看,第4季營收可望超過業績展望並創單季新高紀錄。

矽品公告11月合併營收月減4.2%達67.68億元,較去年同期亦下滑6.1%。累計今年前11月合併營收達759.08億元,較去年同期微幅衰退0.4%,今年全年營收應可維持去年水準。

矽品12月雖進入接單淡季,但部份客戶已有急單效應出現,法人預估可望守住60億元大關。矽品原先預估第4季營收將介於188~200億元之間,但以10月及11月營收表現來看,第4季營收表現應可超過財測高標,有機會與第3季持平。

評析
第4季營收可望較第3季成長約一成,還可望創下單季營收歷史新高紀錄。

 樓主| 發表於 2016-3-22 21:24:39 | 顯示全部樓層
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力成業績發燙 去年奪雙冠王

【蘇嘉維╱台北報導】

記憶體封測廠力成(6239)公布去年第4季及全年合併營收,雙雙創下歷年單季及全年新高,第4季合併營收達120.93億元,2015年全年營收為425.23億元,皆超越2012年高點。

力成2015年12月合併營收為39.72億元,雖較前1個月減少4.4%,但比2014年同期大增24.9%,累計2015年自結合併營收425.23億元,較2014年400.39億元增加6.2%,並超越2012年高點,創歷年新高。2015年第4季力成在封裝稼動率可達85%,測試稼動率可超過8成。

Q4和全年雙創新高
力成董事長蔡篤恭先前曾表示,新竹湖口擴建測試大樓,預估明年第4季可完成,力成湖口附近3D IC工廠,預計明年第3季設備機器可進駐。資本支出規模部分,力成表示,去年資本支出約87億元,今年資本支出可望超過去年。力成上季法說會公布今年目標規劃100億元左右。

日月光(2311)去年12月集團營收215.29億元,月減18%,年減13.4%,其中封測營收124.49億元,月減2%,年減12.1%。日月光累計去年第4季集團營收755.48億元,季增3.7%,年減1.4%,來到歷年單季次高,僅次於前年第4季,其中封測營收384.06億元,季減3.7%,年減12.5%。

評析
記憶體廠產出持續成長,帶動力成去年第4季及全年營收都創新高。

 樓主| 發表於 2016-3-22 21:25:28 | 顯示全部樓層
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力成去年營收創新高 今年喊出年增1成

【蘇嘉維╱台北報導】

記憶體封測廠營收陸續公布,其中力成(6239)去年第4季及全年合併營收皆創下歷史新高,在業界普遍保守看待今年記憶體市場情況,力成更喊出今年營收有望年增1成,至於南茂(8150)及華東(8110)12月營收雖表現平平,但2家公司分別陸續與中國紫光集團、南亞科爭取合作,後市可期。

南茂華東後市可期
力成公布去年第4季及全年合併營收,雙雙創下歷年單季及全年新高,第4季合併營收達120.93億元,2015年全年營收為425.23億元,皆超越2012年高點。

展望未來,力成發言人曾炫章指出,今年全年營收有望較去年成長10%,主要是由於東芝(Toshiba)及美光(Micron)製程轉換,力成訂單有望提升;至於與美光合作的中國西安廠進度,曾炫章預估,本季西安廠將會驗證完成,第2季進入量產階段。至於本季表現,曾炫章認為,由於2015年第4季表現創新高,本季營收表現可能會較2015第4季稍下滑,但希望能與去年第3季水準相同。

南茂12月營收為15.74億元,較上月減少200萬元,第4季合併營收47.53億元,較上季減少1.49%。南茂表示,原先預估第4季營收季減4~9%,但11月大尺寸面板驅動IC封測訂單漸逐步走升,因此已優於原先預期。

此外,中國紫光集團入股力成、南茂一事,將分別在本月15日、28日召開股東臨時會討論此案,一旦股東會表決通過,就將送交投審會審議。

評析
力成看好今年記憶體市況與其營收成長

發表於 2016-3-22 23:49:39 | 顯示全部樓層
搬張椅子 瞧下去
發表於 2016-3-23 09:27:35 | 顯示全部樓層
在封測股裡 力成一直是優等生 股東報酬率也不差,但紫光這個類控股公司伸手攪進記憶體產業,就代表後續還有更多大陸的巨象級企業會因為從超高本益比的大陸資本市場拿到大筆鈔票後,會滲透進體質較好的公司,加上大陸要做12吋dram廠 整個供應鍊5年內會大洗牌
 樓主| 發表於 2016-4-4 16:15:09 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2016-4-4 16:16 編輯

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淡季不淡 華泰上季營收寫新高

聯合晚報 記者林超熙/台北報導

二線封測廠華泰(2329)去年第4季淡季不淡,單季合併營收以44.43億元改寫歷史新猷,季成長18.99%,年增率11.27%,遠優於外界預期,透露出華泰在全球最大記憶體模組廠金士頓、記憶體晶片大廠群聯與江波龍電子三大集團進駐公司董監事經營層後,公司歷經3年的轉型效益,一年比一年更可觀,營運獲利完全爆發開來。

華泰繼去年11月合併營收以15.62億元寫下歷史新高後,去年第4季營收也創下單季新猷,不管是在組裝業務或是半導體封測代工業務,雙雙都有顯著成長,尤以在三大股東挹注龐大記憶體等半導體業務下,轉型利基快速浮現,2014年轉虧為盈賺6.61億元,去年在營業額衝高,產能利用率都能維持於75%~85%的近滿載盛況下,法人預估去年第4季稅後純益有上看2.5~2.8億元可能,全年純益約落在9.5~10億元間,EPS挑戰近十年來新高的1.2元。

華泰去年進行2董1監的補選,全球最大記憶體模組廠金士頓、國內記憶體晶片大廠群聯與江波龍電子等三大集團進駐經營層,為華泰帶來可觀訂單。
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