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樓主: p470121

[轉貼] 封測;記憶體測試 – 力成華東 將獲美光肥單

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 樓主| 發表於 2014-9-6 06:03:17 | 顯示全部樓層
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博通擴大釋單 力成Q3營收亮眼

記者涂志豪/台北報導



封測大廠力成科技(6239)積極轉型布局邏輯IC封測市場,在順利合併新加坡晶圓凸塊廠Nepes之後,力成也完成邏輯及混合訊號測試、覆晶封裝等產能建置,並順利搶下聯發科及博通訂單。而近來博通為因應蘋果強勁需求,擴大對力成釋單,也讓力成第3季營收可望季增5%,優於先前預估的持平表現。

力成第2季營收105.8億元,歸屬母公司稅後淨利達8.98億元,較第1季大幅成長50.4%,每股淨利達1.18元。累計上半年稅後淨利14.96億元,每股淨利達1.96元。力成7月營收滑落至34.7億元,但法人看好蘋果iPhone 6採用的Mobile DRAM是由力成封測,預估8月營收有機會衝上36億元以上創今年新高。

力成原本預估第3季營收僅較第2季持平,但不僅Mobile DRAM封測接單優於預期,大客戶日本東芝也擴大釋出eMMC、固態硬碟(SSD)、NAND Flash等封測代工訂單,加上邏輯IC封測又獲大客戶博通加碼下單,因此法人近期上修第3季營收季增率至5%,每股淨利將逾1.2元。不過,力成不評論單一客戶接單情況及法人預估財務數字。

近期PC市場標準型DRAM銷售動能不佳,但蘋果下半年要推出新iPhone 6,Mobile DRAM需求量大,且蘋果包下美光旗下日本爾必達廣島廠產能,該廠產出是交由力成封測,所以對力成來說,8月之後訂單能見度已是「豁然開朗」。再者,蘋果iPhone 6採用東芝堆疊式NAND Flash晶片,也有利於力成本季營運表現。

力成近年來積極布局的邏輯IC封測事業,也開始見到轉型成效,特別是在日月光、矽品的高階封測產能滿載之際,力成在覆晶封裝及堆疊Mobile DRAM的封裝內建封裝(PoP)等技術及產能都已經準備好了,所以不僅開始承接聯發科手機晶片訂單,博通在增加網通IC的晶圓凸塊及封裝訂單同時,也首度將測試訂單交給力成代工。

法人表示,力成已經是全球第5大封測廠,併購Nepes新加坡晶圓凸塊廠後,不僅直接接手博通、格羅方德的晶圓凸塊代工訂單,且因台灣廠的覆晶封裝、晶片尺寸覆晶封裝(FCCSP)、測試等產能已經到位,等於串起了網通IC、手機晶片、ARM應用處理器的封測生產鏈,開始與日月光、矽品等同業分食市場大餅,今年下半年獲利將明顯優於上半年,明年營收已有機會改寫歷史新高。
發表於 2014-9-7 14:56:10 | 顯示全部樓層
看好力成(6239)
感謝大大熱心分享 真的是惠我良多的資訊 !
 樓主| 發表於 2014-9-13 15:01:06 | 顯示全部樓層
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華東 Q3營收拚攻頂

記者涂志豪/台北報導



受惠於蘋果新一代智慧型手機iPhone 6/6 Plus強勁出貨力道即將在月底展開,帶動美光旗下日本廣島廠及新竹廠(原瑞晶)Mobile DRAM出貨大增,記憶體封測廠華東科技(8110)承接後段封測訂單。法人看好華東第3季營收逾27億元創封測事業歷史新高紀錄,並上修今年全年每股淨利預估至1.7元。

華東今年以來營收逐月穩定走高,主要是受惠於大客戶美光、南亞科、華邦電、東芝等記憶體封測訂單穩定成長,今年第2季合併營收達26.33億元,已創下封測事業營收歷史新高紀錄,單季稅後淨利2.64億元,季增率高達169%,每股淨利0.53元。累計上半年稅後淨利達3.62億元,每股淨利0.73元,優於市場預期。

華東公告8月合併營收9.03億元,約與7月持平,並為封測事業歷史次高紀錄;累計今年前8月營收達66.68億元,較去年同期成長15.6%。華東7月及8月營收均維持在9.03億元以上。

美光併購爾必達後,順利承接蘋果iPhone 6/6 Plus的Mobile DRAM訂單,在美光沒有擴大自有封測產能情況下,Mobile DRAM封測訂單交由力成及華東代工。隨著iPhone 6/6 Plus進入出貨旺季,華東接單能見度已達第4季下旬。

法人表示,華東第3季營收將逾27億元,獲利將優於第2季,且第4季營收維持第3季水準,因此上修全年每股淨利預估至1.7元。華東則不評論法人推估的財務數字。
 樓主| 發表於 2014-9-21 16:19:08 | 顯示全部樓層
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愛瘋6記憶體封測 力成吃補

記者涂志豪/台北報導



蘋果iPhone 6/6 Plus大賣熱,NAND Flash供應商日本東芝也擴大出貨中,然據了解,蘋果iPhone 6/6 Plus首度採用東芝A19奈米TLC規格NAND Flash晶片,128GB eMMC模組採用堆疊8顆晶片的先進封裝製程,封測大單則由力成(6239)拿下。

東芝新廠Fab5第2期已在9月初落成啟用,並開始以15奈米量產投片,後段封測訂單仍由力成及艾克爾(Amkor)分食。東芝也有意釋出NAND Flash封測訂單予矽品(2325)及南茂(8150),不過目前仍處於認證階段,量產時間點會落在明年上半年,最快明年第1季底前導入量產,因此今年底前不會對力成接單造成影響。

力成上半年營收198.07億元,歸屬母公司稅後淨利14.96億元,每股淨利達1.96元。力成7月及8月營收維持高檔,8月營收月增1.6%達35.27億元,較去年同期成長12.4%,DRAM及NAND Flash封測接單穩定成長,今年前8月營收累計達268.05億元,年增7.2%,已優於年初預估數字。

力成受惠於蘋果iPhone 6/6 Plus及大陸中低價智慧型手機銷售暢旺,包括美光Mobile DRAM及東芝NAND Flash等封測訂單均在9月開始見到轉強,因此力成原本預估第3季營收與第2季持平,但目前看來將上修至小幅成長,法人看好9月營收將回升到36~37億元。

力成除了為iPhone 6/6 Plus代工Mobile DRAM封測,此次iPhone 6/6 Plus內建容量最高達128GB eMMC模組,據了解,是首度採用東芝A19奈米TLC規格NAND Flash晶片,並且採用堆疊8顆128Gb晶片的先進封裝製程,而封測大單則由力成拿下,至於64GB模組訂單則由力成及艾克爾分食。

力成大客戶東芝的Fab5第2期新廠已經進入量產階段,而東芝未來會將3D NAND等高階晶片封測交給力成代工,因此有助於力成明年上半年淡季不淡。
 樓主| 發表於 2014-9-26 06:47:52 | 顯示全部樓層
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泰林8月營收 創7年來新高

記者涂志豪/台北報導



測試廠泰林科技(5466)今年營運持續轉佳,受惠於利基型DRAM測試訂單強勁,以及日本大客戶不斷拉高電子羅盤(eCompass)測試代工訂單,泰林8月營收2.43億元,創下7年半來新高紀錄。由於記憶體及電子羅盤測試接單進入旺季,法人看好泰林營收將逐月走高到第4季。

泰林去年全年營收22.42億元,本業順利擺脫虧損,去年因處份百慕達南茂持股,認列6.3億元業外獲利,所以去年稅後淨利年增3.5倍達7億元,每股淨利2.96元。今年第1季為了配合母公司南茂(8150)在台掛牌,全部出清手中持有的百慕達南茂持股,認列8.1億元業外獲利,首季稅後淨利7.18億元,賺贏去年全年,每股淨利3.26元。

泰林第2季本業營運持續轉佳,單季營收6.59億元,季增10.2%,在產能利用率大幅拉高下,毛利率季增7.6個百分點達20%,營業利益達0.82億元,較第1季大增3.8倍。第3季受惠於記憶體及微機電(MEMS)測試接單進入旺季,營收已連兩個月站穩2.4億元,8月2.43億元較去年同期成長27.4%,累計前8月營收17.41億元,年增率達22.0%。

配合南茂集團調整營運範疇,泰林第3季利基型DRAM測試產能滿載,電視晶片測試接單也受惠於下半年旺季效應,獲得大客戶晨星追單。在MEMS測試部分,大客戶因應蘋果iPhone 6/6 Plus出貨擴大釋出電子羅盤測試訂單,且指紋辨識感測器(Fingerprint Sensor)在智慧型手機滲透率提升,泰林同步接單轉強,能見度直透第4季。

法人預估,泰林9月營收將穩定走高,第3季營收將衝上7.2~7.3億元間,季增率達10%以上,表現上優於同業,由於毛利率可望維持與第2季相同高檔,且不必再提列去年未分配盈餘營所稅,預估單季獲利可望較第2季增加1倍以上,每股淨利挑戰0.3元以上。

法人也指出,泰林第1季因處分南茂持股而大進補,上半年每股淨利達3.39元,在下半年營運穩定成長下,今年每股淨利很有機會賺進4元,是泰林成立以來獲利最好的一年。泰林則不對法人預估財務數字及客戶接單業務進行評論。
發表於 2014-9-26 07:41:49 | 顯示全部樓層
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 樓主| 發表於 2014-10-9 05:35:11 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月4日工商時報,供同學參考

華東Q3創新高 Q4營運繼續飆

記者涂志豪/台北報導

記憶體封測廠華東(8110)受惠於大客戶美光擴大Mobile DRAM封測委外代工訂單,加上利基型DRAM進入出貨旺季,昨日公告9月營收達9.21億元,第3季營收達27.28億元,同創封測事業歷史新高紀錄。由於第4季DRAM廠產能全開,封測訂單穩定走高,法人預估營收有機會優於第3季。

蘋果iPhone 6/6 Plus全球大熱賣,與A8應用處理器搭配的1GB LPDDR3,主要由美光旗下日本廣島廠及新竹廠(原瑞晶)、SK海力士等兩家業者供貨。而華東因為承接美光Mobile DRAM封測代工訂單,加上南亞科(2408)、華邦電(2344)、東芝等記憶體封測訂單穩定成長,9月營收月增2.0%達9.21億元,創下封測事業歷史新高。

華東第3季營收達27.28億元,超過市場普遍預估的27億元,也同樣創下封測事業季度營收歷史新高紀錄。法人預估,華東第3季因產能利用率提升,毛利率將略優於第2季,獲利也可望優於第2季。

美光承接蘋果iPhone 6/6 Plus的Mobile DRAM訂單,第3季產能滿載投片,在美光沒有擴大自有封測產能情況下,Mobile DRAM封測訂單均委外代工,包括力成(6239)、華東等均獲代工訂單。而隨著iPhone 6/6 Plus出貨暢旺,華東接單能見度已達第4季下旬,法人因此預估華東第4季將無淡季效應,本季營收將較上季小幅成長。

華東去年底完成生產線轉型,大舉降低標準型DRAM封測產能,全力衝刺Mobile DRAM及利基型DRAM封測市場,以今年營收逐月走高的情況來看,轉型已見明顯成效,且封裝及測試產能利用率均達9成以上滿載水準,表現亮眼。
 樓主| 發表於 2014-10-19 09:25:13 | 顯示全部樓層
轉貼2014年10月16日財訊快報,供同學參考

力成傳將在西安替美光進行記憶體封測大啃其訂單,月營收貢獻上看10億

【財訊快報/李純君報導】
記憶體封測廠力成(6239)傳與美光好事將近!業界傳出,力成確定將在西安替美光進行記憶體封測,大啃美光訂單,預計明年底前將進入營運,單月可替力成帶入8到10億元營收,力成與美光更已簽下MOU,目前該案正靜待西安市政府核准。惟力成官方一律對此類市場消息不予評論。先前外資圈質疑力成未來成長性時,因美光收購爾必達,擔心力成後續恐痛失爾必達手機記憶體訂單,但透過替美光獨資設立新廠,力成不單可以保住原先的爾必達訂單,更有美光新訂單到手,對長線營運來說,不單吞下定心丸,更有大大加分效果。
  
 樓主| 發表於 2014-10-29 05:41:49 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-8-16 05:26 編輯

轉貼2014年10月29日工商時報,供同學參考

力成Q3獲利優預期 年增146%

記者涂志豪/台北報導



記憶體封測大廠力成(6239)昨(28)日召開法說會,第3季營收雖然較前一季衰退,但歸屬母公司稅後淨利仍季增6.6%達9.58億元,每股淨利1.25元,優於市場預期。力成董事長蔡篤恭表示,對2015年展望正面樂觀,記憶體及邏輯IC封測產能已完成配置,訂單能見度高,明年全年營收應可順利創下歷史新高。

力成公告第3季營收104.59億元,較第2季衰退1.1%,但毛利率改善至18%,歸屬母公司稅後淨利季增6.6%達9.58億元,較去年同期大增146.3%,每股淨利1.25元,優於市場普遍預估的1~1.1元。

力成今年前3季營收達302.66億元,年增8.1%,毛利率上升2個百分比達16.8%,歸屬母公司稅後淨利為24.54億元,較去年同期成長42.6%,每股淨利3.21元,優於市場預期。

由於第4季是傳統淡季,雖然記憶體市場需求維持強勁,但轉投資封測廠超豐的低接腳數打線封裝淡季效應明顯,部份客戶也會在年底調節庫存水位,所以預估本季合併營收將溫和下滑。法人預估,力成第4季營收均季減5%左右,今年全年每股淨利可望達4.1~4.3元間。

由於美光與封測大廠日月光的西安合資案已經破局,法人詢問力成是否有機會成為美光合作對象,蔡篤恭對此表示,美光是力成非常重要的夥伴,雙方保持非常密切的合作關係,但很抱歉無法對西安合資案傳言有任何的評論。

對於明年展望,蔡篤恭及總經理洪嘉均正面看待。洪嘉表示,明年DRAM封測訂單會維持成長,NAND Flash封測訂單則受惠於手機世代交替速度加快及固態硬碟(SSD)需求轉強,高階邏輯IC封測接單同樣樂觀;力成過去幾年厲馬秣兵,明年記憶體及邏輯IC均有成長空間,2015年對力成來說非常正面。

蔡篤恭指出,今年一直接單衰退的DRAM封測訂單將在明年回復成長,NAND Flash有很好的戰略位置,邏輯IC封測則有很大的突破,包括已切進系統級封裝(SiP)市場及覆晶封裝市場,銅柱凸塊接單明年3月後會大幅跳升,期許2015年營收將順利改寫歷史新高紀錄。

蔡篤恭說,力成擁有很好的記憶體封測基礎,在邏輯IC封測市場滲透率轉佳,明年將會開始著手建整合記憶體、邏輯IC、微機電感測器的物聯網應用,建置低成本且高效能的封裝技術及產能,2016年之後物聯網應用會是封測廠最重要的成長動能,力成一定不會缺席。
發表於 2014-10-29 18:06:01 | 顯示全部樓層
感謝版大分享
發表於 2014-10-29 23:02:51 | 顯示全部樓層
感謝p470121大 產業訊息轉載 受用良多 感謝
發表於 2014-10-29 23:03:55 | 顯示全部樓層
感謝p470121大 產業訊息轉載 受用良多 感謝
 樓主| 發表於 2014-11-13 06:11:27 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-8 07:26 編輯

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華東Q3獲利 攀頂有望

記者涂志豪/台北報導



記憶體封測廠華東科技(8110)第3季營收創下封測事業歷史新高,由於產能利用率拉高及新台幣貶值,有利於毛利率穩定走揚,法人預估單季獲利將上看3.1億元,創下獲利歷史新高紀錄。

由於大客戶美光Mobile DRAM打進蘋果iPhone及iPad供應鏈,法人看好華東第4季營運優於第3季,全年每股淨利將上看1.9~2元。

蘋果iPhone 6/6 Plus雖然只採用1GB LPDDR3,但新推出的iPad Air 2已採用2GB LPDDR3,最大供應商美光產能供不應求,包括日本廣島廠及台灣廠均全力擴大Mobile DRAM產出,也因此,對於承接美光Mobile DRAM封測訂單的華東來說是一大利多。

華東第3季營收27.28億元,季增3.6%並創封測事業營收歷史新高,主要是美光Mobile DRAM封測代工訂單進入出貨旺季,且南亞科、華邦電、東芝等記憶體封測訂單維持高檔。由於華東產能利用率維持滿載,且Mobile DRAM測試時間拉長,有助於推升毛利率,因此法人預估第3季單季獲利將上看3.1億元,創下歷史新高紀錄。

華東公告10月營收雖然微減0.5%達9.16億元,仍創歷史次高。法人認為,蘋果iPhone 6/6 Plus第4季出貨放量,iPad Air 2及iPad mini 3也開始拉貨,因此華東接單能見度已達第4季下旬,11月及12月營收將維持10月高檔水準,預估單季營收將達27.5億元,再創歷史新高,季度獲利也有機會再創新高紀錄。

法人預估,華東第3季獲利超標,第4季再上層樓,今年全年每股淨利將賺逾1.9~2元,有機會改寫歷史新高紀錄。明年因為上游DRAM客戶開始進行30奈米及20奈米世代製程微縮,測試時間拉長,有助於華東營運維持高檔,也正因為訂單能見度高,現在產能已見吃緊,所以決定擴充新產能因應明後兩年所需。

華東董事會已通過將以10.5億元買下瀚宇彩晶高雄加工出口區內廠房,該廠房內有2層無塵室設施,符合未來記憶體封測產能規畫,預計2015年下半年至2016年間可以進入量產。而華東也於上周公告將辦理6億元可轉換公司債,用來償還銀行借款,改善財務結構。
 樓主| 發表於 2014-11-27 05:59:13 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-6-8 07:27 編輯

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力成傳大吃Apple Watch訂單

記者涂志豪/台北報導



蘋果10月底正式啟動智慧手表Apple Watch供應鏈拉貨,據供應鏈業者透露,主流型Apple Watch採用512MB LPDDR3,內建4GB或8GB容量NAND Flash。業界指出,封測大廠力成(6239)在拿下iPhone 6/6 Plus的128GB NAND Flash高階堆疊封測訂單後,可望再奪Apple Watch內建記憶體封測訂單。

至於力成與大客戶美光的西安封測廠合作案,美光及力成目前均不對市場傳言有所評論,但記憶體業界人士指出,合作案仍是現在進行式,今年底前應該就會有好消息傳出。

蘋果iPhone 6/6 Plus全球大熱賣,也讓記憶體市場第4季淡季不淡。蘋果Mobile DRAM供應商SK海力士、美光出貨穩定成長,NAND Flash供應商SK海力士、東芝也直接受惠。其中,蘋果iPhone 6/6 Plus的128GB機種,採用東芝A19奈米TLC規格NAND Flash晶片,採用堆疊8顆晶片的先進封裝製程的128GB eMMC封測訂單則由力成拿下。

蘋果將在明年春天推出Apple Watch,根據供應鏈業者指出,將會採用512MB LPDDR3,SK海力士及美光是主要供應商,並將搭載4GB或8GB NAND Flash,供應商仍以SK海力士、東芝為主,但若LPDDR3或NAND Flash晶片供給量不足,則會向三星採購。

由於Apple Watch的規格設計更為輕薄短小,內建晶片不僅要求功耗要夠低,尺寸也要夠薄,所以採用的512MB LPDDR3或是4Gb/8GB NAND Flash晶片,都要採用先進的薄型封裝。而力成因為在蘋果iPhone 6/6 Plus的128GB模組封測代工表現獲得肯定,所以可望再爭取到Apple Watch內建記憶體封測訂單。

力成第3季營收104.59億元,歸屬母公司稅後淨利季增6.6%達9.58億元,每股淨利1.25元。累計今年前3季營收達302.66億元,稅後淨利為24.54億元,較去年同期成長42.6%,每股淨利3.21元。第4季是傳統淡季,但受惠於打進蘋果供應鏈,法人預估力成第4季營收均季減5%左右,今年全年每股淨利可望達4.1~4.3元間。力成不評論法人預估財務數字。
 樓主| 發表於 2015-6-8 07:49:35 | 顯示全部樓層
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力成結盟美光 西安設廠

記者涂志豪/台北報導



記憶體封測大廠力成科技與美國記憶體大廠美光科技(Micron)昨(3)日宣布簽訂一系列半導體封裝投資合約,美光將在大陸西安的現有測試及記憶體模組廠旁興建一座廠房,提供力成新設的封裝子公司使用。

雙方未公告合約內容,但據了解,美光初期將把標準型DRAM封裝全數交由力成西安廠代工,未來還可望延伸至Mobile DRAM或NAND Flash封裝業務。

力成總經理洪嘉強調,西安廠量產後的毛利率將與公司平均毛利率相當,當然是對整體獲利有加分效益才會去設廠。法人分析,力成西安廠明年第3季就可開始投產並認列營收,力成明年營收將創歷史新高,西安廠2016年全產能量產後,有機會挑戰賺進一個股本。力成不評論法人預估財務數字。

力成昨日與美光簽訂投資合約,共赴西安設立封裝廠。

力成董事長蔡篤恭今(4)日也將與美光、西安市政府等舉行簽約典禮,在西安高新技術產業開發區投資記憶體封測廠。力成初期投資7,000萬美元(約新台幣21.6億元),作為資本額,未來將視發展狀況增加設備等相關資產投資,總投資金額將達2.1億美元(約新台幣65億元)。

力成表示,為配合業務發展,力成擬透過第三地於中國西安設立子公司,與美光共同合作從事半導體封裝業務。根據雙方簽訂的合約,美光將在西安高新技術產業開發區的現有測試及記憶體模組廠旁興建一廠房,提供力成做為新設封裝子公司使用,力成將可藉由此機會使封裝服務範圍擴展到中國西安地區。

據業界人士指出,力成西安廠明年下半年開始運作後,美光所有標準型DRAM封裝業務將開始集中在該廠生產,2016年產能全數開出後,每月DRAM封裝產能將超過1億顆,以縮短DRAM的生產時間並加快出貨速度。同時,美光未來若有需求,也會將Mobile DRAM及NAND Flash封裝委由力成西安廠代工,且因為沒有限制力成西安廠只能做美光產品,力成也可為大股東金士頓或大陸當地記憶體模組廠代工。

力成今年前3季營收達302.66億元,歸屬母公司稅後淨利為24.54億元,較去年同期成長42.6%,每股淨利3.21元,優於市場預期。第4季因客戶調整庫存,營收將較第3季下滑,但明年第1季訂單比預期好,營收將優於今年第4季。洪嘉表示,力成明年DRAM、NAND Flash、邏輯IC等封測接單均會較今年成長,可望達成營收創歷史新高目標。
 樓主| 發表於 2015-8-16 05:55:07 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-8-16 05:56 編輯

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瘋6S拉貨啟動 力成Q3看旺

記者涂志豪/台北報導



封測大廠力成(6239)上周召開股東常會,順利通過每股配發3元現金股利。由於蘋果新一代iPhone 6S/6S Plus開始進行零組件備貨,美光Mobile DRAM及東芝NAND Flash均是主要供應商,力成6月獲美光及東芝追加下單,營收可望出現明顯彈升。法人看好第2季的營收季增近一成,第3季還會有一成以上的成長空間。

力成今年營運穩定成長,5月營收34.31億元,為去年10月以來新高,累計前5個月營收162.36億元,約與去年同期持平。力成第2季記憶體封測接單逐月成長,6月受惠於蘋果iPhone 6S/6S Plus拉貨潮,在美光及東芝擴大釋單之下,營收可望出現明顯成長。

今年第2季是記憶體市場淡季,DRAM及NAND Flash價格走跌,上游記憶體廠也利用淡季積極進行製程微縮,6月之後蘋果開始為新iPhone備貨,包括美光Mobile DRAM及東芝NAND Flash的需求明顯轉強,力成順利接手封測訂單,能見度直透第4季,也讓力成第3季營收成長吞下定心丸。

法人預估,力成6月營收跳升後,第2季營收有機會季增約一成幅度,第3季來自於美光及東芝的新單到位,加上力成今年卡位固態硬碟(SSD)封測及模組代工市場有成,承接東芝、新帝、英特爾等新單,因此第3季營收應有機會再成長一成。

在邏輯IC封測接單部份,力成下半年表現強勁,除了新併購的新加坡晶圓植凸塊廠已承接博通訂單外,力成順利打進德儀生產鏈,開始為其代工電源管理IC封測,而且市場傳出,力成下半年也有機會爭取到邁威爾(Marvell)代工訂單。法人表示,力成的邏輯IC今年順利進入量產階段,明年的營收挹注會更明確,轉型十分成功。

另外,力成也十分看好物聯網市場的成長潛力。力成指出,受惠於穿戴式裝置、智慧家庭、智慧車等物聯網市場正式起飛,物聯網應用開始進入成長期,市場規模可望呈快速擴張,將能帶動記憶體及系統級封裝的需求及發展,有助於提升力成的營運績效。
評析
第2季的營收季增近一成,第3季還會有一成以上的成長空間。




 樓主| 發表於 2015-8-16 06:08:33 | 顯示全部樓層
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力成西安建廠加速 Q4試產

記者涂志豪/台北報導

記憶體封測廠力成(6239)與美國記憶體大廠美光(Micron)合作的西安廠,正在加快建廠腳步,預計第4季可開始試產,明年第1季正式進入量產階段。據了解,力成西安廠明年全產能量產後,DRAM封裝月產能將上看2,800~3,000萬顆,固態硬碟(SSD)封裝月產能達60萬顆,可望推升明年營收順利創下歷史新高。

力成去年底與美光簽訂投資合約,共赴西安設立封裝廠,力成初期投資7,000萬美元,未來將視發展狀況增加設備等相關資產投資,總投資金額將達2.1億美元。根據雙方合約,該封裝廠是由美光興建,廠房完工後交由力成營運,專門承接美光記憶體封裝訂單。

據了解,力成西安廠可望在第4季落成啟用,並開始進入試產階段,最快明年第1季就可開始量產,並逐月拉高產能。為了與美光西安測試廠的產能同步銜接,DRAM封裝月產能將達2,800~3,000萬顆,SSD封裝月產能達60萬顆,未來可望再加入NAND Flash封裝生產線,屆時美光及力成共同營運的西安封測廠區總產能,將占美光全球產能的90%以上。

大陸官方主導的國家積體電路產業投資基金,近期已開始進行跨足DRAM市場的投資,除了傳出武漢新芯12吋晶圓廠可望出線外,當年承接奇夢達(Qimonda)矽智財及專利的西安華芯也會加入。雖然大陸要真正量產DRAM仍需3~5年時間,但對力成來說卻是長線利多,因為美光沒有限制力成西安廠只能做美光產品,力成也可為大股東金士頓或大陸當地記憶體模組廠代工。

力成今年營運穩定成長,5月營收34.31億元優於預期,由於蘋果iPhone 6S/6S Plus已經開始進入零組件備貨旺季,且主要採用東芝NAND Flash及美光Mobile DRAM,都是力成主要客戶,因此,法人看好力成6月營收將有明顯成長,第2季營收季增率可望達10%以上,第3季也有再成長10%的動能存在。

評析
力成西安廠可望在第4季落成啟用,並開始進入試產階段,最快明年第1季就可開始量產,並逐月拉高產能。
 樓主| 發表於 2015-8-16 06:38:58 | 顯示全部樓層
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華東 將買2萬張庫藏股

記者涂志豪/台北報導

為了維護公司信用及股東權益,記憶體封測廠華東(8110)昨(24)日董事會決議將買2萬張庫藏股,預定買回股份占公司已發行股份總數的3.99%。華東今年以來營運表現不佳,由於主要客戶減少下單,上半年營收38.28億元,較去年同期衰退21.3%。

由於上游DRAM廠今年以來將封測代工訂單集中委外,華東主要客戶剩下同集團的華邦電,因此第1季營收19.17億元不如預期,稅後虧損0.47億元,每股虧損0.09元。

華東第2季營收19.11億元,約與第1季持平,但與去年同期相較衰退27.4%。累計今年上半年營收38.28億元,較去年同期亦衰退21.3%。由於近來股市不佳,華東24日股價小漲0.03元,終場以7.99元作收,成交量僅612張。

華東第1季底每股淨值仍有15.6元,但股價幾乎只剩淨值的一半,股價明顯超跌,為了維護公司信用及股東權益,華東董事會昨日決議將自公開市場買回2萬張庫藏股,買回價格區間介於7.5~12元間,預定買回股份占公司已發行股份總數比率達3.99%。

評析
華東第1季底每股淨值仍有15.6元,但股價幾乎只剩淨值的一半,股價明顯超跌
 樓主| 發表於 2015-8-16 06:43:21 | 顯示全部樓層
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外資砍 力成棄息賣壓湧現

經濟日報 記者簡永祥/台北報導

記憶體封測龍頭力成(6239)預定今(28)日除息並舉行法說會,雖然記憶體與邏輯封測上半年表現穩健,但市場對第3季態度趨保守,昨天棄息賣壓湧現,將力成股價摜殺跌停,並回到今年初的起漲點。

外資昨天賣超力成1,268張,是近十個交易日罕見單日逾千張賣超量;自營商則買超808張。力成今天除息,每股配發3元現金股息,除息參考價為49.9元。

力成第2季合併營收為102.43億元,季增8.6%、年減3.18%,符合法人預估季增5%至10%。

法人預估,第2季受惠封裝、測試產能利用率分別提升5個百分點至75%、70%,推算毛利率將回升,可望達到約18.2%,來到12季新低,單季每股純益約1.07至1.12元,優於前一季的1.01元。

針對力成本季營運,多數法人認為,毛利率有機會向19%邁進。
 樓主| 發表於 2015-8-16 06:45:27 | 顯示全部樓層
本帖最後由 p470121 於 2015-8-16 06:47 編輯

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力成Q2亮眼 營運動能逐季增

記者涂志豪/台北報導



雖然上半年記憶體市場疲弱,但並未對封測廠力成(6239)造成影響。力成昨(28)日召開法說會並公告第2季財報,稅後淨利季增20.1%達9.27億元,優於市場預期,每股淨利1.20元。力成看好第3季營收溫和成長,今年營運可望維持逐季成長趨勢不變。

受惠於大客戶美光、東芝、英特爾等擴大記憶體封測委外代工,力成第2季營收季增8.6%達102.44億元,毛利率達18.7%,創下3年來新高,歸屬母公司稅後淨利9.27億元,較第1季大幅成長20.1%,每股淨利1.20元,優於市場普遍預估的1.0~1.1元。

力成上半年營收196.74億元,約與去年同期持平,但平均毛利率年增1.8個百分點達18.2%,營業利益25.07億元,年增20.1%,歸屬母公司稅後淨利達16.98億元,較去年同期成長13.5%,每股淨利2.21元,表現優於競爭同業。

雖然DRAM廠看淡下半年市況,不過,因為封測廠是以量計價,在DRAM廠仍全力搶進20奈米世代之際,力成接單量仍將維持成長趨勢,總經理洪嘉(金俞)表示,第3季整體半導體市場需求相對趨緩,不過力成對第3季看法審慎樂觀,還可持續溫和成長,毛利率還可以持續改善,達到既定目標。

總經理洪嘉(金俞)進一步指出,第3季標準型及消費型DRAM成長趨緩,但行動型及繪圖型DRAM的封測接單將維持成長,整體成長幅度不會輸第2季,連高階的伺服器DRAM需求仍持續增溫中。在NAND Flash部份,不僅固態硬碟(SSD)需求暢旺,高容量MCP及MMC的需求也會優於預期。至於邏輯IC封測部份,力成第3季表現穩健,第4季會見到明顯成長力道。

力成與大客戶美光合作的西安封裝廠,預計今年底可以完工,明年第1季進行認證,最快第1季底就可進入量產階段,成為力成明年主要成長動能。至於東芝近來發生財報不實問題,董事長蔡篤恭表示,對此感到遺憾,但力成及東芝在NAND Flash合作多年,在東芝困難時期,力成會協助客戶一起度過難關。

法人表示,雖然半導體生產鏈下半年仍需去化庫存,但力成躋身英特爾SSD、蘋果iPhone 6S/6S Plus供應鏈,今年營運可望維持逐季成長力道,預估今年全年營收將回升到2012年的水準,預估每股淨利可達4.5~5元間,明年受惠於西安廠開始挹注營收,明年營收將順利創歷史新高。

評析
今年營運可望維持逐季成長力道,全年營收將回升到2012年的水準,預估每股淨利可達4.5~5元間
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